【正文】 時間變動，12月必須總體分析。目前值得關注的風險是微卡不屬于下鄉(xiāng)支持的范圍，但銷量增長75%屬于透支不確定的政策利好。微客的高增長分流部分小排量轎車的需求。J、外資敏感動態(tài)值得關注乘用車合資企業(yè)50：50股比放、德國戴姆勒公司企圖注冊“北京奔馳”的商標等現(xiàn)象值得關注。09年2月微客、輕卡市場異常突出，轎車、SUV表現(xiàn)較好，環(huán)比變化幅度不大，中重卡、MPV等車型都仍負增長較明顯。四小集團的北汽、廣汽、奇瑞表現(xiàn)也較好，而重汽仍處于中重卡的市場嚴峻下滑壓力中。12月廠家增長態(tài)勢嚴重分化，負增長的主力廠家均為狹義乘用車廠家，而商用車的負增長廠家已被拋出主力企業(yè)的范疇。小型車市場走勢圖表 12小型車主力品牌0709年走勢2月小型車銷量同比上升20%，較1月微增1%，09年12月累計同比銷量持平。德系車型中捷達和桑塔納的走勢反差將急劇拉大，桑塔納等處于危險狀態(tài)。MPV三足鼎立局面沒有改變。09年12月的自主品牌狹義乘用車銷量達到30萬臺，%， %，相對08年12 ，回歸狹義乘用車的第一位置。兩者反差的原因是多方面的，首先是經(jīng)濟下滑下的需求結(jié)構(gòu)變化，高端需求上升態(tài)勢減緩，自主品牌占優(yōu)勢的低端市場需求回升。德系品牌走勢圖表 26德系品牌08年以來各乘用車各細分市場走勢2月的德系表現(xiàn)平穩(wěn)，南北大眾的銷量地位大幅變化，總體競爭力較強。在緊湊型市場中，伊蘭特和悅動、賽拉圖等車型形成強大組合，810萬元市場競爭雖然激烈，但產(chǎn)品差異較大，韓系的高性價比和新品優(yōu)勢明顯。同時由于消費稅調(diào)整的助力，以及購置稅因素的間接影響，因此微轎市場恢復較快發(fā)展。高端市場份額下降明顯。2月轎車市場的北京現(xiàn)代的伊蘭特等緊湊型車表現(xiàn)突出。自主品牌分析圖表 21自主品牌09年與08年的乘用車各細分市場表現(xiàn)分析從上面圖看到自主品牌在乘用車主力細分市場的09年球狀份額只有轎車處于正增長區(qū)間，MPV、SUV的銷量均處于下降狀態(tài)。五菱的08年銷量提升較大，09年2月銷量又一次大幅提升。近期高級轎車市場走勢弱于整個轎車市場走勢，受進口豪華車連續(xù)走弱的情況，國內(nèi)豪華車市場需求相對較好。但福克斯等前期旺銷車型近兩個月走勢下滑。豐田的中國表現(xiàn)較差與豐田的全球失利和中國市場產(chǎn)品布局失誤密切相關.三、乘用車品牌走勢狹義乘用車主力品牌市場表現(xiàn)微型轎車主力品牌表現(xiàn)圖表 11微型轎車主力品牌0709年走勢09年2月微轎市場繼續(xù)保持09年1月以來的回暖趨勢，銷量同比增長26%，環(huán)比09年1月下降3%。這也成為淡季出現(xiàn)的汽車廠家銷量的歷史最高點。三大集團中以輕卡和微客為主的北汽和長安集團增長較好。近幾年開局沒有出現(xiàn)過2月銷量高于1月的現(xiàn)象，09年的突變應該組合考慮，說明國家政策改變了市場的下滑趨勢，汽車市場實現(xiàn)了09年的高起點增長。08年冰雪災害后的3月大幅增長需要09年的還債。%，%的份額，汽車產(chǎn)業(yè)振興目標已經(jīng)在發(fā)布時超越。但09年隨后的外部經(jīng)濟壓力仍較大，市場增速回落的概率很大，月度仍可能出現(xiàn)負增長，下半年由于08年同期基數(shù)低和國家后續(xù)政策威力體現(xiàn)，預計市場會有合理的增長。在半年左右的時間里中國乘用車同比增速下降25個百分點，這個速度是十分驚人的。因為燃油稅的實施有效的降低了成本，微客、微卡、輕卡、轎車市場多年改革開放積累的財富需求有效激發(fā)。12月的乘用車出口出現(xiàn)大幅的負增長，這就是金融危機的深刻寫照。09年12月汽車銷量增長3%，其中乘用車增速回升到6%以上的近期較快速度，商用車負增長速度也收縮到7%的近期較好狀態(tài)。商用車銷量僅占22%。汽車企業(yè)產(chǎn)銷分類走勢圖表 8汽車企業(yè)產(chǎn)銷增速對比2月的汽車廠家排名較有特色，微客、輕卡、微卡主力企業(yè)占據(jù)主導地位。隨著競爭格局逐步穩(wěn)定，大眾的近兩年市場份額變化不大，而通用、福特、標致雪鐵龍的下滑態(tài)勢在2月改善。2月的緊湊型車零售市場同比增長41%，表現(xiàn)好于開票增長。一汽奔騰2月銷量回落到3300臺水平，但繼續(xù)保持09自主品牌領軍位置。2月的CRV持續(xù)高位，銷量增長貢獻度較大，但這也是其近期最后一個月的高增長了。由于日系車型排量較大，在緊湊型高端市場份額較高，因此此次政策刺激后的市場表現(xiàn)不佳。在中高檔市場的日系下滑已經(jīng)從8月開始連續(xù)數(shù)月。德系的弱項主要是小型車，晶銳上市帶來明顯銷量提升。%的低點。、幾乎涵蓋了所有中大排量市場。五、轎車市場增長分析歷年轎車車型結(jié)構(gòu)走勢對比圖表 30各級別轎車歷年份額走勢此圖應分兩部分看，0108年的走勢和09年的變化兩部分。由于總體MPV市場保持低迷，MPV沒有實現(xiàn)家庭市場的突破，途安的歲末年初市場仍較低迷，2月的途安份額雖呈現(xiàn)回升態(tài)勢，但仍沒有銷量的突破。圖表 23自主品牌07年以來轎車各細分市場走勢09