【正文】 ——外匯。4. 劣質(zhì)鑄幣不足值貨幣。4. 貨幣購買力價格的倒數(shù)是貨幣購買力。從作為購買、支付手段的界說，一般等價物的界說，均可邏輯地引申出此判斷。4. 布雷頓森林體制的終結(jié)和浮動匯率制 美元危機(jī)，美元與黃金脫鉤。債權(quán)債務(wù)交錯的現(xiàn)象是由于每一筆貨幣收支都同債權(quán)債務(wù)的變換、消長相聯(lián)系。4．國家信用概念及其工具。2．利息的實(shí)質(zhì)從剩余價值論的觀點(diǎn)來概括：利息是利潤的一部分，是剩余價值的轉(zhuǎn)化形式。6．一般利率與優(yōu)惠利率二者的劃分以利率是否帶有優(yōu)惠條件為準(zhǔn)。4．利率管制利率管制也是直接影響利率水平的重要因素。1996年實(shí)現(xiàn)了人民幣經(jīng)常項(xiàng)目可兌換。以絕對購買力平價解釋匯率的決定基礎(chǔ)，以相對購買力平價解釋匯率變動的內(nèi)在規(guī)律。6. 匯率風(fēng)險因匯率波動而給外匯交易者帶來的損益不確定性，稱為匯率風(fēng)險。第三節(jié) 資本市場1．股票市場股票市場的基本特點(diǎn)，包括：股票、交易所及其交易、場外交易市場及其交易的特點(diǎn)。私募基金是以非公開發(fā)行證券方式募集資金所設(shè)立的基金。不同行業(yè)上市公司的市盈率不同，同一行業(yè)上市公司處于不同發(fā)展周期市盈率也不相同。近年一些新變化。在我國商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)中，儲蓄業(yè)務(wù)的地位格外重要。2. 美日等國從強(qiáng)調(diào)分業(yè)到轉(zhuǎn)變方向出現(xiàn)這一變化的原因及全能化的途徑。3. 債權(quán)質(zhì)量分類法我國曾實(shí)行過的四級分類及其缺陷。改革中需要注意的方向性思路。6. 中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表概括的央行資產(chǎn)負(fù)債表；表內(nèi)項(xiàng)目及比重的結(jié)構(gòu)不同，反映央行業(yè)務(wù)活動特點(diǎn)各異。此外，也還有諸如企業(yè)貸款意愿等其他因素制約著存款貨幣的創(chuàng)造乘數(shù)。5. 貨幣乘數(shù)把貨幣供給量與基礎(chǔ)貨幣相比，其比值就是貨幣乘數(shù)。凱恩斯認(rèn)為，人們的貨幣需求行為是由交易動機(jī)、預(yù)防動機(jī)和投機(jī)動機(jī)三種動機(jī)決定的?！?∶8”公式曾是馬克思貨幣必要量原理在中國的具體化2. 一個有爭議但卻廣為流傳的公式（13其特征是沒有顧及微觀主體的心理、預(yù)期等因素，不考察各種機(jī)會成本變量對貨幣需求的影響，而主要是關(guān)心市場供給、收入這類指標(biāo)的變化。綜合分析名義貨幣供給和實(shí)際貨幣供給的變動，才能避免錯誤的經(jīng)濟(jì)形勢判斷和失誤的政策選擇。7． 規(guī)模管理這是直接的信貸管理方式，可以直接、有力地控制貨幣供給，但也造成了規(guī)模與資金的矛盾。也要注意分析發(fā)債對貨幣供給結(jié)構(gòu)的影響。6． 貨幣供給的產(chǎn)出效應(yīng)及其擴(kuò)張界限貨幣擴(kuò)張對潛在資源利用的三階段內(nèi)涵。第三節(jié)　國際儲備1. 國際儲備的作用主要作用是應(yīng)付國際收支失衡，維持匯率穩(wěn)定。目前在整體上仍處于較低水平。3. 國內(nèi)經(jīng)濟(jì)是基礎(chǔ)（1）發(fā)展進(jìn)出口或利用外資必須依靠出口能力的不斷增長。第四節(jié) 通貨膨脹與經(jīng)濟(jì)成長 1. 關(guān)于產(chǎn)出效應(yīng)的爭論通貨膨脹與經(jīng)濟(jì)成長的關(guān)系大體有三種觀點(diǎn)：促進(jìn)論、促退論和中性論。3. 我國的通貨緊縮和緊縮條件下的經(jīng)濟(jì)成長 通貨膨脹是不穩(wěn)定，通貨緊縮也是不穩(wěn)定。在作用機(jī)制和政策效果上各有特點(diǎn)。屬于長期中介指標(biāo)。第五節(jié) 中國貨幣政策的實(shí)踐（略）第六節(jié)　貨幣政策與財(cái)政政策的配合1. 配合的基礎(chǔ)均是需求管理的政策，均是對貨幣供給進(jìn)行調(diào)節(jié)。3. 金融監(jiān)管的理論依據(jù)主要有：社會利益論、金融風(fēng)險論、投資者利益保護(hù)論以及管制供求論與公共選擇論。教學(xué)大綱第一章 貨幣與貨幣制度 （課時： 周，共 3 課時） 第一節(jié) 經(jīng)濟(jì)生活中處處有貨幣1. 經(jīng)濟(jì)生活中處處有貨幣家庭、企業(yè)、財(cái)政等貨幣收支。2. 金匯兌本位下的國際貨幣體系 該體系本身特點(diǎn)及其延伸。 5. 信用關(guān)系中的政府政府一般是貨幣資金的需求者。3 . 對金融范疇的界定涉及貨幣、信用以及由貨幣與信用結(jié)合為一體的形式生成、運(yùn)作的交易行為的總和。貼現(xiàn)值的計(jì)算及其運(yùn)用。2. 所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離及其在社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的意義第七節(jié) 信用缺失與建立市場經(jīng)濟(jì)的信用秩序（略）第三章 金融（課時： 周，共 2 課時） 第一節(jié) “金融”及其涵蓋的領(lǐng)域 （略） 第二節(jié) 金融范疇的形成1．古代相互獨(dú)立發(fā)展的貨幣范疇與信用范疇貨幣在以實(shí)物形態(tài)和鑄幣形態(tài)存在時，其進(jìn)入流通與信用關(guān)系無關(guān)。 2. 盈余與赤字、債權(quán)與債務(wù) 現(xiàn)代貨幣條件下，任何貨幣的盈余和赤字，都意味著相應(yīng)金額債權(quán)債務(wù)關(guān)系的存在。第六節(jié) 貨幣制度1. 貨幣制度的構(gòu)成要素幣材、貨幣單位、流通中貨幣種類的確定以及對不同種類貨幣的管理規(guī)定等等。第三節(jié) 銀行監(jiān)管的國際合作1. 《巴塞爾協(xié)議》了解該協(xié)議的目的及主要內(nèi)容。第八節(jié) 開放條件下貨幣政策的國際傳導(dǎo)和政策協(xié)調(diào)第二十章 ISLM模型與總供求均衡模型（略）第二十一章 金融監(jiān)管 第一節(jié) 金融監(jiān)管的界說和理論1. 金融監(jiān)管及其范圍金融監(jiān)管概念。6. 西方對貨幣政策總體效應(yīng)理論評價的演變了解演變脈絡(luò)。（2）利率指標(biāo)。7. 相機(jī)抉擇與規(guī)則相機(jī)抉擇、規(guī)則的含義、特點(diǎn)及發(fā)展。4. 反通貨膨脹是否是一個永恒的施政目標(biāo)通貨膨脹過程并非必然是持續(xù)不斷的，從而政策方針也不應(yīng)總是反通貨膨脹。也還有諸如輸入型、結(jié)構(gòu)性等通貨膨脹成因理論。選擇哪種則視需否變動貨幣供給量。確定外債規(guī)模要考慮兩個基本因素：國內(nèi)資金的需要、償還外債的能力及二者的衡量標(biāo)準(zhǔn)。3. 爭取國際收支的平衡國際收支失衡會影響一國對外交往能力和貨幣信譽(yù)，不利于國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。3． 市場總供給與對貨幣的需求市場總供給決定貨幣需求是出發(fā)點(diǎn)。5. 國際通常采用的國債發(fā)行警戒線國債依存度、國債負(fù)擔(dān)率、國債償債率的涵義。4． 企業(yè)行為與貨幣供給企業(yè)對貨幣供給的影響在于：作為資金的供給方進(jìn)行投資或資產(chǎn)選擇與居民遵循共同的規(guī)則；作為資金的需求方，其經(jīng)營的擴(kuò)大或收縮以及經(jīng)營效益的高低影響貸款需求，進(jìn)而影響貨幣供給。7． 中國的M系列掌握現(xiàn)階段我國貨幣供應(yīng)量劃分的三個層次。這是一個處在改革過程中的經(jīng)濟(jì)需要特別注意的問題。強(qiáng)調(diào)恒久性收入對貨幣需求的重要作用是其一個特點(diǎn)，貨幣需求比較穩(wěn)定是其邏輯結(jié)論。2）在上式中，費(fèi)雪雖然關(guān)注的是M對P的影響，但是反過來，從這一方程式中也能導(dǎo)出一定價格水平之下的名義貨幣需求量。4. 基礎(chǔ)貨幣存款貨幣銀行的存款準(zhǔn)備R（準(zhǔn)備存款與現(xiàn)金庫存）與流通于銀行體系之外的現(xiàn)金C，對于創(chuàng)造信用貨幣來說，這兩者缺一不可?！?⑵　存款貨幣的創(chuàng)造過程。該職能具體體現(xiàn)在三個方面：集中存款準(zhǔn)備；最終的貸款人；組織全國的清算。4. 我國銀行的經(jīng)營原則我國銀行也以效益性、安全性、流動性為經(jīng)營原則。同時，對金融制度和金融業(yè)務(wù)也產(chǎn)生了一系列影響。7. 租賃業(yè)務(wù)（略）第五節(jié) 存款貨幣銀行的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)1. 中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)涵義。第三節(jié) 存款貨幣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)1. 負(fù)債業(yè)務(wù)是指形成其資金來源的業(yè)務(wù)。第二節(jié) 西方國家的金融中介機(jī)構(gòu)體系1． 西方國家金融中介機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成西方國家都各有一個規(guī)模龐大的金融中介體系，可將其粗略地概括為銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)并存的格局；前者又可分為中央銀行和存款貨幣銀行兩個構(gòu)成部分，后者的構(gòu)成則極為龐雜。2．債券價值評估債券價值評估的幾個要素：債券的未來現(xiàn)金流，債券的貼現(xiàn)率，債券的持有期限等。契約型基金在實(shí)際運(yùn)作中還分為單位型與基金型兩種。3．國庫券市場國庫券市場的特點(diǎn)；其流動性在貨幣市場中是最高的，幾乎所有的金融機(jī)構(gòu)以及一些非金融的公司、企業(yè)都參與這個市場的交易；中央銀行參與交易在于實(shí)現(xiàn)貨幣政策的調(diào)控目標(biāo)。若預(yù)期本幣將貶值，外匯市場上就會拋售本幣、搶購?fù)鈪R，發(fā)生資本外逃，引起本幣貶值；若預(yù)期本幣升值，則大量資本流入，促使本幣升值。（2）國際借貸說。思考題 第五章 外匯與匯率第一節(jié)　外匯1. 外匯界說再釋外匯是以外幣表示的金融資產(chǎn)，可用作國際間結(jié)算的支付手段。利息率的變化范圍是在“零”與平均利潤率之間；變化則取決于供求狀況等。3．實(shí)際利率與名義利率二者概念及相互關(guān)系：(42．金融體系現(xiàn)代金融體系的五個構(gòu)成要素：貨幣流通；金融機(jī)構(gòu)；金融市場；金融工具；制度和調(diào)控機(jī)制。③ 商業(yè)信用的作用和局限性存在穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)聯(lián)系的工商企之間的商業(yè)信用活動，潤滑著整個在生產(chǎn)流通過程，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。3. 實(shí)物借貸與貨幣借貸隨著商品貨幣關(guān)系的發(fā)展，貨幣越來越成為借貸的主要對象。第七節(jié) 國際貨幣體系1. 什么是國際貨幣體系 貨幣在國際交往中涉及的問題。10. 國際交往中的貨幣職能、匯率第五節(jié) 貨幣的界說1. 從職能視角的貨幣界說價值尺度與流通手段的統(tǒng)一。價格單位與自然單位的分離。2. 幣材作為貨幣的商品應(yīng)具有四個特征：價值高、易于分割、易于保存、便于攜帶?！敖疸y天然不是貨幣，但貨幣天然是金銀”。3 .價格波動價格是價值的貨幣表現(xiàn)。2. 一般等價物貨幣是商品世界中排他性地起一般等價物作用的特殊商品。規(guī)則秩序、國際安排與國際貨幣體系。 第二節(jié) 高利貸（略）第三節(jié) 信用活動的基礎(chǔ)1.“信用經(jīng)濟(jì)”債權(quán)債務(wù)關(guān)系普遍存在：企業(yè)；政府；個人。局限性：規(guī)模限制；嚴(yán)格的方向性。3 . 對金融范疇的界定凡涉及貨幣，又涉及信用，以及以貨幣與信用結(jié)合為一體的形式生成、運(yùn)作的所有交易行為的總和。4)4．固定利率與浮動利率根據(jù)在借貸期內(nèi)是否調(diào)整利率，利率可分為固定利率與浮動利率。2．西方經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)于利率決定的分析西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中關(guān)于利率決定的理論全都著眼于利率變動取決于怎樣的供求對比。根據(jù)是否存在兌換其他貨幣的限制性規(guī)定，分為可兌換貨幣和不完全可兌換貨幣。強(qiáng)調(diào)國際收支差額通過外匯市場影響匯率變動。4. 匯率與產(chǎn)出和就業(yè)由于改變了資源的流向與配置，匯率變動會間接影響國內(nèi)生產(chǎn)結(jié)構(gòu)和就業(yè)水平。4．可轉(zhuǎn)讓大額存單市場可轉(zhuǎn)讓大額存單及其市場的特點(diǎn)。公司型基金則分為封閉式和開放式兩種。3．股票價值評估優(yōu)先股與普通股的價值評估方式略有不同。2． 中央銀行3． 存款貨幣銀行4． 政策性銀行5． 投資銀行投資銀行的概念及其主要業(yè)務(wù)特點(diǎn)。全部資金來源包括自有資金和吸收外來資金兩部分。表外業(yè)務(wù)是近年來西方國家商業(yè)銀行發(fā)展的重點(diǎn)。第八節(jié) 網(wǎng)絡(luò)銀行（略）第九節(jié) 不良債權(quán)1. 不良債權(quán)及其不可避免性各種風(fēng)險的必然存在使銀行不良債權(quán)的發(fā)生不可避免。但國有商業(yè)銀行及其經(jīng)營環(huán)境的許多特點(diǎn)使其面對著不少在市場經(jīng)濟(jì)國家中并不存在的矛盾。4. 國家的銀行國家的銀行的含義。3. 存款貨幣創(chuàng)造的乘數(shù)銀行存款貨幣創(chuàng)造機(jī)制所決定的存款總額，其最大擴(kuò)張倍數(shù)稱為派生倍數(shù)，也稱為派生乘數(shù)。因而統(tǒng)稱為基礎(chǔ)貨幣。⑵　　　　　Md ＝kPY (13觀察的貨幣口徑逐步由窄到寬、視角出發(fā)點(diǎn)從宏觀總量到微觀行為主體的動機(jī)以及由此引申出關(guān)于貨幣需求決定的更廣泛而深入的探索，諸如財(cái)富保有、利率影響等。（3）資產(chǎn)選擇。了解在貨幣層次劃分方面產(chǎn)生的新問題及調(diào)整和擴(kuò)大口徑的意見。5． 存款貨幣銀行行為與貨幣供給銀行影響貨幣供給的兩種行為：一是調(diào)節(jié)超額準(zhǔn)備金的比率；二是調(diào)節(jié)向中央銀行借款的規(guī)模。判斷國債規(guī)模是否適度須結(jié)合國情。微觀主體的貨幣需求有其獨(dú)立性，其總和在實(shí)際上并不總是等于由市場總供給決定的貨幣需求量。爭取國際收支平衡時，既要考慮年度收支平衡，又要放眼長遠(yuǎn)的戰(zhàn)略性安排。其他因素。第六節(jié)　對外收支與市場總供求1. 外匯收支與市場總供求（1）商品進(jìn)出口、資本流出入和非貿(mào)易收支等都構(gòu)成影響總供求的新因素。4. 中國改革以來對通貨膨脹成因的若干觀點(diǎn)這里的一個共同點(diǎn)是緊密結(jié)合中國的實(shí)際提出的需求拉上說、成本推動說、結(jié)構(gòu)說、體制說、磨擦說以及混合類型說等。 第六節(jié) 通貨緊縮 1. 對通貨緊縮的種種解釋經(jīng)濟(jì)學(xué)家對通貨緊縮的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)存在分歧。8. 貨幣政策與中央銀行的獨(dú)立性賦予中央銀行在貨幣政策領(lǐng)域以獨(dú)立決策的權(quán)限是必要的。屬于長期中介指標(biāo)。7. 對治理通貨膨脹與治理通貨緊縮所起的作用迥然有別利用貨幣政策治理通貨膨脹，成效顯著。監(jiān)管涉及金融的各個領(lǐng)域。2. 《有效銀行監(jiān)管的核心原則》了解出臺背景及其主要內(nèi)容。2. 金本位的發(fā)展史金幣、金塊、金匯兌本位；金本位制下的銀行券發(fā)行。3. 信用關(guān)系中的個人作為整體，是盈余部門，是貨幣的主要貸出者。2 . 現(xiàn)代銀行的產(chǎn)生與金融范疇的形成當(dāng)貨幣與信用不可分割地聯(lián)系在一起時，便產(chǎn)生了“金融”范疇。4.　利率與收益率第四節(jié) 利率的決定1．馬克思的利率決定論 是以剩余價值在不同資本家之間的分割作為起點(diǎn)。2．金融體系現(xiàn)代金融體系的五個構(gòu)成要素。4. 信用關(guān)系中的企業(yè)總體上看，通常是資金需求大于供給。第七節(jié) 國際貨幣體系1. 什么是國際貨幣體系 規(guī)則秩序、國際安排與國際貨幣體系。該協(xié)議的三大支柱：最低資本要求、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管和市場紀(jì)律。也應(yīng)注意監(jiān)管的內(nèi)容、方式、手段等要適時調(diào)整。8. 必須有其他金融政策的配合如信貸政策、匯率政策、資本管制政策以及金融監(jiān)管等的配合。（3）貨幣供應(yīng)量。第二節(jié)　貨幣政策工具1. 一般性政策工具的再透視包括法定準(zhǔn)備率、再貼現(xiàn)率和公開市場業(yè)務(wù)。 2. 通貨緊縮的社會經(jīng)濟(jì)效應(yīng)通貨緊縮對投資、消費(fèi)、收入再分配、工資、經(jīng)濟(jì)成長等的影響。惡性通貨膨脹與經(jīng)濟(jì)社會危機(jī)。2. 匯率對總供求的影響以匯率折算的外匯價值與出口商品原來的本幣價值的比較結(jié)果對社會總供求的影響。6. 我國的境外投資意義重大。具體調(diào)節(jié)手段：財(cái)政政策、匯率政策、利率政策、國際信貸、外匯管理和謀求國際經(jīng)濟(jì)合作等。5． 市場供求失衡與價格波動在總供給給定前提下，市場供求失衡的直接后果，在典型的市場經(jīng)濟(jì)中是物價水平的變動；在典型的集中計(jì)劃體制下，并不能直接由價格表現(xiàn)出來，但矛盾也會促使計(jì)劃價格做必要的調(diào)整。7．發(fā)債與貨幣供給的相關(guān)關(guān)系剖析發(fā)債對貨幣供給的影響時，主要是考察它對基礎(chǔ)貨幣增減變化的影響。隨著改革的深化，國有商業(yè)銀行的內(nèi)在約束機(jī)