【正文】 來(lái)看，它一直和B做交易，A的業(yè)務(wù)臺(tái)賬上只有B，沒(méi)有農(nóng)信社，看起來(lái)農(nóng)信社安全了，被隱匿掉了。本文重點(diǎn)介紹中介業(yè)務(wù)。三、票據(jù)業(yè)務(wù)的監(jiān)管框架（一）對(duì)于銀票承兌業(yè)務(wù)，應(yīng)關(guān)注以下幾點(diǎn)：一是充分落實(shí)對(duì)客戶盡職調(diào)查，做好貸后管理，防范信用風(fēng)險(xiǎn)。貼現(xiàn)資金不能進(jìn)入國(guó)家禁止性行業(yè)，不能用于承兌業(yè)務(wù)保證金，不能接續(xù)不良貸款等。一般情況下，該中介同若干資金行都有業(yè)務(wù)聯(lián)系，那么通過(guò)清單付款的形式，就很自然地會(huì)一票多賣給多家資金行，“同業(yè)戶”便成了通道小機(jī)構(gòu)或中介的賬戶資金池，其后續(xù)操作將不受控制，比較復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)非常高。二是短期限背對(duì)背地進(jìn)行買入返售操作在買加回模式上，銀行A確保其持有的票據(jù)以買入返售票據(jù)的形式躺在它的資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，那么它自然就會(huì)想到用短期限成本資金配置長(zhǎng)期限的買入返售票據(jù)資產(chǎn)了，表現(xiàn)為一段時(shí)間內(nèi)，銀行會(huì)背對(duì)背地?cái)⒆龆喙P短期限的買入返售票據(jù)業(yè)務(wù)，這些筆業(yè)務(wù)的利率相同，且一般比同時(shí)期同期限的業(yè)務(wù)利率要大一些（顯然嘛，本來(lái)就是長(zhǎng)期限業(yè)務(wù)?。?，但是銀行用以配置這些看似短期資產(chǎn)的資金卻是真實(shí)的短期成本資金，這些資金，一般從銀行間市場(chǎng)（線上或線下）吸收來(lái)。銀行A將票據(jù)賣斷給農(nóng)信社B，同一天再?gòu)霓r(nóng)信社B買入返售同批票據(jù)，返售到期日買回票據(jù)托收。因?yàn)槠睋?jù)代持的遠(yuǎn)期贖回是口頭承諾，并不是剛性的，并不能按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求把它計(jì)為標(biāo)準(zhǔn)的賣出回購(gòu)業(yè)務(wù)。 回購(gòu)式再貼現(xiàn)是指金融機(jī)構(gòu)將所持有的已貼現(xiàn)或轉(zhuǎn)貼現(xiàn)票據(jù)，以不改變票據(jù)權(quán)利人的方式出售給中國(guó)人民銀行，約定日后贖回的交易方式。企業(yè)貼現(xiàn)回購(gòu)分為定期回購(gòu)和不定期回購(gòu)。其中： 低風(fēng)險(xiǎn)承兌業(yè)務(wù)：承兌申請(qǐng)人按匯票金額提供100％保證金，或以我行認(rèn)可的存單、國(guó)債、銀行承兌匯票、理財(cái)產(chǎn)品等方式提供足額擔(dān)保，且上述押品價(jià)值已完全能夠確保承兌申請(qǐng)人足額兌付票款的承兌業(yè)務(wù)。唐代：出現(xiàn)了一種名為“飛錢”的票券，“飛錢”是我國(guó)現(xiàn)代匯票的起源。屬于票據(jù)的有：匯票、本票、支票等等。銀行匯票的出票銀行為銀行匯票的付款人。三、票據(jù)業(yè)務(wù)所遵循的法律法規(guī)及規(guī)章制度法律法規(guī)中華人民共和國(guó)票據(jù)法電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)管理辦法(中國(guó)人民銀行令[2009]年第2號(hào))關(guān)于印發(fā)《商業(yè)匯票承兌、貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)管理暫行辦法》的通知（銀發(fā)[1997]216號(hào)）關(guān)于加強(qiáng)銀行承兌匯票業(yè)務(wù)監(jiān)管的通知（銀監(jiān)辦發(fā)[2012]286號(hào)）中國(guó)人民銀行關(guān)于規(guī)范和促進(jìn)電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)發(fā)展的通知（銀發(fā)[2016]224號(hào)）規(guī)章制度中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行銀行承兌匯票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)管理辦法（2015年修訂版）中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)管理辦法（2015年版）中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行商業(yè)匯票承兌業(yè)務(wù)管理辦法（2015年修訂版）中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行廣東省分行票據(jù)大管家業(yè)務(wù)管理辦法（試行）中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行廣東省分行商業(yè)匯票轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)管理辦法（2015年版）中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行廣東省分行電子商業(yè)匯票轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)管理辦法（2015年版）中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行廣東省分行商業(yè)匯票再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)管理辦法（2015年版）四、票據(jù)業(yè)務(wù)的生命周期票據(jù)承兌環(huán)節(jié)定義：承兌業(yè)務(wù)是指付款人承諾在匯票到期日支付匯票金額的票據(jù)行為。 中國(guó)人民銀行于1997年頒布的《商業(yè)匯票承兌、貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱《暫行辦法》）規(guī)定，貼現(xiàn)系指商業(yè)匯票的持票人在匯票到期日前，為了取得資金貼付一定利息將票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給金融機(jī)構(gòu)的票據(jù)行為，是金融機(jī)構(gòu)向持票人融通資金的一種方式。 轉(zhuǎn)貼現(xiàn)買斷業(yè)務(wù)是指轉(zhuǎn)貼現(xiàn)行買入經(jīng)持票人背書(shū)轉(zhuǎn)讓的已貼現(xiàn)尚未到期商業(yè)匯票的業(yè)務(wù)。票據(jù)代持本質(zhì)上是買賣信貸規(guī)模的行為。先來(lái)分析一下票據(jù)代持的缺點(diǎn)，再來(lái)理解這種模式，就清晰了。資金行為了增加收益，會(huì)進(jìn)行期限錯(cuò)配、加杠桿。這種中介的優(yōu)勢(shì)是掌握大量票源，它們能掌握大量票源的原因之一在于資金中介收票的效率比銀行貼現(xiàn)快，一般當(dāng)天見(jiàn)票就可以給資金，另外一種原因這種中介自己能夠控制很多空殼公司，利用空殼公司大量從銀行開(kāi)出銀票，開(kāi)出的票在銀行貼現(xiàn)，獲得資金又可用于以更低價(jià)貼現(xiàn)社會(huì)上其他銀票了，等等，總之賺的是利差。三是嚴(yán)格保證金來(lái)源審查，嚴(yán)禁貼現(xiàn)資金或貸款資金充當(dāng)保證金。二是嚴(yán)格審核交易背景證明資料，保證銀票交易背景真實(shí)性。說(shuō)起一票多賣，就必須講講市場(chǎng)上的清單付款和打“同業(yè)戶”了（就筆者了解，一票多賣、清單付款、打“