銀行分行托管業(yè)務(wù)部票據(jù)業(yè)務(wù)專題研究(文件)
【正文】 回票據(jù)自己托收（實(shí)際上也有自己不找收的，所以遠(yuǎn)期買斷這一步并非一定有），那么對(duì)于銀行A來(lái)說(shuō)，它的目的就達(dá)到了。這種情況下對(duì)農(nóng)信社B來(lái)說(shuō)，先是買斷票據(jù)，同一天賣出回購(gòu)，遠(yuǎn)期再賣斷，農(nóng)信社B之前將會(huì)計(jì)記賬時(shí)賣出回購(gòu)票據(jù)出表，所以也不占用它的信貸規(guī)模，它賺取買斷和賣出回購(gòu)之間的微薄利差。上述兩模式中，從賣斷到買入返售再到遠(yuǎn)期買斷，均沒有完整背書，從票據(jù)背書上也看不出流轉(zhuǎn)的過(guò)程。資金行為了增加收益，會(huì)進(jìn)行期限錯(cuò)配、加杠桿。當(dāng)然，這種模式的做法存在一定的合規(guī)問(wèn)題。這種期限錯(cuò)配，是分支機(jī)構(gòu)套總行的利，總行套同業(yè)的利，最終套的是央行的利。 一種中介是指純信息中介，負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)搓合，比如說(shuō)，中介跟蹤各行的貼現(xiàn)率，介紹客戶去貼現(xiàn)率比較低、效率比較高的機(jī)構(gòu)貼現(xiàn)，然后依靠提供類似服務(wù)賺取服務(wù)費(fèi)。這種中介的優(yōu)勢(shì)是掌握大量票源，它們能掌握大量票源的原因之一在于資金中介收票的效率比銀行貼現(xiàn)快，一般當(dāng)天見票就可以給資金，另外一種原因這種中介自己能夠控制很多空殼公司，利用空殼公司大量從銀行開出銀票，開出的票在銀行貼現(xiàn)，獲得資金又可用于以更低價(jià)貼現(xiàn)社會(huì)上其他銀票了，等等，總之賺的是利差。所謂“同業(yè)戶”便是交易對(duì)手行在它行開立的一般存款賬戶。通過(guò)一票多賣、清單付款、打入“同業(yè)戶”的巨額資金，此時(shí)看起來(lái)是份巨大的蛋糕，實(shí)際上是催命鎖，人性會(huì)被無(wú)情撕扯，案件發(fā)生也就再所難免。二是嚴(yán)格審查交易背景證明資料，保證銀票交易背景真實(shí)性。三是嚴(yán)格保證金來(lái)源審查，嚴(yán)禁貼現(xiàn)資金或貸款資金充當(dāng)保證金。應(yīng)關(guān)注合同的合理、合法、時(shí)效、前后邏輯一致、與主營(yíng)范圍一致、與經(jīng)營(yíng)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)實(shí)力一致，防止合同重復(fù)使用，嚴(yán)格審核增值稅專用發(fā)票的充足和真實(shí)性，關(guān)注增值稅發(fā)票和合同的匹配性，防范發(fā)票的重復(fù)使用。（三）對(duì)于票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、回購(gòu)業(yè)務(wù)，應(yīng)關(guān)注以下幾點(diǎn)：一是推動(dòng)同業(yè)專營(yíng)部制改革；二是嚴(yán)格審核買入票據(jù)真實(shí)性，嚴(yán)禁清單付款，嚴(yán)禁打“同業(yè)戶”；三是嚴(yán)格加強(qiáng)內(nèi)部控制，嚴(yán)格票據(jù)出入庫(kù)管理。三是關(guān)注貼現(xiàn)資金流向。二是嚴(yán)格審核交易背景證明資料，保證銀票交易背景真實(shí)性。需要說(shuō)明的是，銀票承兌時(shí)，按規(guī)定必須審核交易合同，應(yīng)關(guān)注合同的合理、合法、時(shí)效、前后邏輯一致、與主營(yíng)范圍一致、與經(jīng)營(yíng)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)實(shí)力一致，防止合同重復(fù)使用，但并未規(guī)定開票時(shí)須審核增值稅發(fā)票，但貸后應(yīng)及時(shí)收集并嚴(yán)格審核增值稅專用發(fā)票的充足和真實(shí)性，關(guān)注增值稅發(fā)票和合同的匹配性，防范發(fā)票的重復(fù)使用。僅就公開資料看，無(wú)論哪一種情況，這都將是一起嚴(yán)重的操作風(fēng)險(xiǎn)事件，但就筆者了解的銀行風(fēng)控要求和風(fēng)控體系來(lái)看，這一定是個(gè)案。假設(shè)某中介同某通道小機(jī)構(gòu)關(guān)系不錯(cuò)，通道小機(jī)構(gòu)將其違規(guī)開立的“同業(yè)戶”和匯票業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)訖章等章借給中介機(jī)構(gòu)使用，就等于中介機(jī)構(gòu)搖身變成了“銀行”，再假設(shè)某一資金行長(zhǎng)期通過(guò)該中介并借道上述通道小機(jī)構(gòu)買入返售票據(jù)，出于某種原因，資金行買入的某一筆票據(jù)，只見票據(jù)清單、不見實(shí)物票即付款，那么最終款項(xiàng)就會(huì)以清單付款的形式打入“同業(yè)戶”了。說(shuō)起一票多賣，就必須講講市場(chǎng)上的清單付款和打“同業(yè)戶”了（就筆者了解，一票多賣、清單付款、打“同業(yè)戶”也是個(gè)別案件，銀行的風(fēng)控體系絕對(duì)不能允許此類業(yè)務(wù)大規(guī)模存在）。資金中介如果僅限于賺取利差，還不至于會(huì)犯下大錯(cuò)。當(dāng)然，和中介合作除外。所以這種模式如若需要合規(guī)開展，也需要對(duì)回購(gòu)交易做出進(jìn)一步分類，分為買斷式回購(gòu)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和質(zhì)押式回購(gòu)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)，對(duì)于買斷式回購(gòu)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)，逆回購(gòu)期間，再賣出回購(gòu)就沒有問(wèn)題了。一是期長(zhǎng)期限買入返售+即期短期限賣出回購(gòu)原理比較簡(jiǎn)單，一是長(zhǎng)期限利率大于短期限利率，二是賣出回購(gòu)套回的資金還能配置其它資產(chǎn)，當(dāng)然配置后銀行還可以繼續(xù)加杠桿賣出回購(gòu)。這種模式就隱藏得更深了。銀行A將票據(jù)賣斷給銀行B，銀行B不是農(nóng)信社，銀行B同一天將票據(jù)賣斷給農(nóng)信社C，B再于同一天代理C將票據(jù)賣出回購(gòu)給A，A在遠(yuǎn)期買回票據(jù)托收。最開始的通道是農(nóng)信社等農(nóng)字頭機(jī)構(gòu)。那么有沒有更好的方法，使用銀行A只需稍微付出代價(jià)，便能既消減信貸規(guī)模，也能享受票據(jù)資產(chǎn)帶來(lái)的穩(wěn)定的安全的利息。央行的信貸規(guī)模調(diào)控，無(wú)論是對(duì)于銀行體系還是單家銀行都提出了要求，整體和結(jié)構(gòu)一樣重要。其次，銀行A也因票據(jù)代持承擔(dān)一定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，道理很明顯，不多解釋；對(duì)于銀行B，如果它在代持期間持有票據(jù)，那么是沒有風(fēng)險(xiǎn)的，至少本金不會(huì)損失，也能賺取一定的利息，即使最后銀行A沒有贖回，本金和利息也
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