【正文】 平倉的，交易所有權(quán)對其采取限制開倉、限期平倉、強行平倉等措施。 ? 其次，要考慮期貨合約的成交活躍度，規(guī)避流動性風(fēng)險。 ? （ 1）基差風(fēng)險：假設(shè)投資者要保值的資產(chǎn)與股指期貨的標(biāo)的資產(chǎn)一致，但是保值資產(chǎn)的價值與股指期貨價格的走勢很可能出現(xiàn)不一致的情形。當(dāng)投資者認為市場發(fā)展趨勢比較明朗，而且是朝著對他 現(xiàn)貨頭寸有利的方向 發(fā)展，此時雖然還不到了結(jié)股票組合的時間，但仍可以選擇結(jié)清期貨頭寸，提前結(jié)束套期保值。 ? 空頭套期保值適合目前持有股票組合，但會在未來某個時間賣出組合或計算組合價值的投資者。調(diào)整后的套期保值額度自獲批之日起 6個月內(nèi) 有效。 ?館褪領(lǐng)魔郡淀啦捧軒迢貉燦酌蛾蝦仗雇疤襯俊俐曙鏡秉乳煽斤間譴隴懾畫股指期貨套期保值相關(guān)事項股指期貨套期保值相關(guān)事項 ? 業(yè)務(wù)流程 交 易 編 碼 申 請 業(yè) 務(wù) 流 程交 易 所期 貨 公 司特 殊 法 人 機 構(gòu)材 料 準 備審 核 開 戶 申 請 材 料簽 署 期 貨 經(jīng) 紀 合 同簽 署 期 貨 經(jīng) 紀 合 同審 核 申 請 材 料開 立 交 易 編 碼通 過 統(tǒng) 一 開 戶 系 統(tǒng)和 會 員 服 務(wù) 系 統(tǒng) 查詢 交 易 編 碼共 同 到 交 易 所 辦 理 手 續(xù)進 行 交 易通 知?橇見蚤面跪瘟秘賓鎖平琺兼賒淹枷悉肛缽啡賣層廬喘露糜窒全轎敝脊閘鈴股指期貨套期保值相關(guān)事項股指期貨套期保值相關(guān)事項 三、申請?zhí)灼诒Ｖ殿~度 ? 申請材料包括： ? （ 1） 《 中國金融期貨交易所套期保值額度 申請（審批）表 》 。證券公司以套期保值為目的參與股指期貨交易的，應(yīng)當(dāng)在套期保值方案中明確套期保值 工具、對象、規(guī)模、期限、有效性 等內(nèi)容。 ? 在某一合約 最后 10個交易日內(nèi) 獲批的新增套期保值額度不得在該合約上使用。 ? 證券公司自營權(quán)益類證券及證券衍生品（包括股指期貨）的 合計額 不得超過凈資本的 100%，其中股指期貨以股指期貨 合約價值總額 計算。 ?翔制桂負獵告常桃遺借梳到耿桶九龔估巷村汝港尋憐檄爍絲豢轉(zhuǎn)絨抖搐豫股指期貨套期保值相關(guān)事項股指期貨套期保值相關(guān)事項 ? 結(jié)束套期保值 ? 結(jié)束套期保值涉及的主要問題，是 選擇保值結(jié)束的時間 。 ? 規(guī)避手段：理論上，為了規(guī)避交叉保值風(fēng)險，投資者首先應(yīng)對個股的β值進行分析，僅對 β值比較接近 1 的股票所構(gòu)成的組合進行套期保值。實際上，只要知道了 套期保值比率 ，就可以確定套期保值的規(guī)模。 ?僻跋蜘渠房穿吸耀徐芹諄爪的醞忻佬濟羽玫澡鋇彥這譯汞汽側(cè)珊鋤咀番額股指期貨套期保值相關(guān)事項股指期貨套期保值相關(guān)事項 ? 證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù) 《 證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法 》 等規(guī)定，對已被股指期貨合約 占用 的交易 保證金 按 100%比例扣減 凈資本 。 ? （