【正文】 際成本計(jì)算公式為： MC1＝（新增利息＋新增其他開(kāi)支） / 新增資金 如果新增資金中有 X部分用于補(bǔ)充現(xiàn)金資產(chǎn)，不能算作盈利資產(chǎn)，則新增可用資金的邊際成本為： MC2＝（新增利息＋新增其他開(kāi)支） / （新增資金 — X） ? 加權(quán)邊際成本法： 各類(lèi)資金邊際成本的加權(quán)平均數(shù)。 回購(gòu)協(xié)議利率較低，如果銀行以此融資用于收益較高的投資，則會(huì)帶來(lái)更高的盈利。 概 述 4 第一節(jié) 存款的種類(lèi)和構(gòu)成 ? 以西方商業(yè)銀行提供的存款服務(wù)為例 活期存款 交易帳戶 可轉(zhuǎn)讓支付命令 貨幣市場(chǎng)存款帳戶 自動(dòng)轉(zhuǎn)帳制度 非交易帳戶 儲(chǔ)蓄存款 （儲(chǔ)蓄帳戶） 定期存款 5 存款的構(gòu)成 ? 存款的構(gòu)成 （ 1）存款的穩(wěn)定性 核心存款：相對(duì)于易變性存款，對(duì)市場(chǎng)利率變動(dòng)和外部經(jīng)濟(jì)因素變化反映不敏感的存款， 如銀行的交易存款帳戶和不流通的定期存款帳戶。 邊際成本 MC＝總成本的變動(dòng) ＝新利率 以新利率籌集的總資金 — 舊利率 以舊利率籌集的總資金 邊際成本率＝ 總成本變動(dòng)額 / 籌集的新增資金額 在存款的邊際成本定價(jià)法下，商業(yè)銀行可以投資于邊際收益大于邊際成本率的項(xiàng)目 11 第三節(jié) 非存款性的資金來(lái)源 銀行非存款性資金規(guī)模取決于存款量和投資與貸款需求量之間的對(duì)比關(guān)系，并要考慮如非存款性資金來(lái)源的成本、風(fēng)險(xiǎn)程度、政府的法規(guī)限制等問(wèn)題。 19 ? 商業(yè)銀行各類(lèi)成本分析方法適用范圍比較 歷史加權(quán)平均成本法能夠準(zhǔn)確評(píng)價(jià)一個(gè)銀行的歷史經(jīng)營(yíng)狀況； 單一資金的邊際成本分析法可以幫助銀行決定選擇哪一種資金來(lái)源更合適； 加權(quán)平均邊際成本分析法則能夠?yàn)殂y行提供盈利資產(chǎn)定價(jià)的有用信息。回購(gòu)協(xié)議的一方暫時(shí)出售這些資產(chǎn)，同時(shí)約定在未來(lái)的某一日以協(xié)商的價(jià)格購(gòu)回這些資產(chǎn)。 商業(yè)銀行負(fù)債的目的主要有兩個(gè)：一是維持銀行資產(chǎn)的增長(zhǎng)率；二是保持銀行的流動(dòng)性。 同業(yè)拆借 非存款性的 向中央銀行貼現(xiàn)借款 資金來(lái)源 證券回購(gòu) 國(guó)際金融市場(chǎng)上融資 發(fā)行中長(zhǎng)期債券 12 同業(yè)拆借 ? 同業(yè)拆借 同業(yè)拆借要在會(huì)員銀行之間通過(guò)銀行間資金拆借系統(tǒng)完成，是流動(dòng)性盈余的銀行向流動(dòng)性短缺的銀行提供的信貸。 因此，銀行資金成本分析過(guò)程不應(yīng)該是單一的，而是多種成本分析法的綜合。 14 證券回購(gòu) ?證券回購(gòu) 商業(yè)銀行以其持有的流動(dòng)性強(qiáng)、安全性高的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，以簽訂回購(gòu)協(xié)議的方式融資。銀行要力圖以最低的風(fēng)險(xiǎn)、最小的成本獲取最大的資金保障。 在西方國(guó)家，由于對(duì)商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金中央銀行不支付利息，同時(shí)，商業(yè)銀行對(duì)一部分活期存款也不支付利息，這就更加刺激了商業(yè)銀行將閑置的資金頭寸投放到同業(yè)拆借市場(chǎng)以獲取盈利。 2