【正文】 ?近代組織（企業(yè)）理論 ?企業(yè)家理論 ?企業(yè)理論與國有企業(yè)改革 講義結(jié)構(gòu) 43 企業(yè)家理論 ? 公司的“危險性” ? 企業(yè)家概念及其變化 ? 企業(yè)家特質(zhì) ? 企業(yè)家的故事 ? 企業(yè)家的選擇 44 企業(yè)的“危險性” ?市場經(jīng)濟里的公司存活率 ?市場的性質(zhì)：“風(fēng)險（ risk)” 與“不確定 (uncertainty)” – 買家 – 技術(shù) – 對手 – 制度性 ?“不確定性”與“交易費用”是一回事 ?“企業(yè)家協(xié)調(diào)”與“價格機制協(xié)調(diào)” ?公司因為“企業(yè)家協(xié)調(diào)”而集中了風(fēng)險 企業(yè)家理論 45 企業(yè)家概念及其變化 ? 市場規(guī)模擴大、分工深化和企業(yè)組織 ? 企業(yè)變化和企業(yè)家含義的演變： – 資本家才是企業(yè)家 （經(jīng)典資本主義） – 小股東 /大經(jīng)理 （從“兩權(quán)分離”到“看得見的手”） – 職業(yè)經(jīng)理成為企業(yè)家 （ GE），并分享股權(quán) – 各類專業(yè)“企業(yè)家”：銀行家 /投資銀行家/基金經(jīng)理 /風(fēng)險投資人 ? “中心簽約人”：描述性定義 企業(yè)家理論 2022/2/7 46 企業(yè)家：中心簽約人 …… 人力 技術(shù) 股權(quán) 資本 債權(quán) 資本 土地 管理 中心簽約人 Central Employers 產(chǎn)品 或 服務(wù) 47 企業(yè)家特質(zhì) ? 創(chuàng)新 (Schumpeter,1936) ? 對市場潛在盈利機會敏感，是“市場過程”的關(guān)鍵因素 (Hayek,1937。給每項工作確定了清楚的、全面的、明確的職權(quán)和責(zé)任，從而使組織運轉(zhuǎn)和個人行為盡可能少地依賴個人。 幾個關(guān)于企業(yè)來源的理論 31 協(xié)作的產(chǎn)生 ?協(xié)作即協(xié)同動作或協(xié)同勞動。最后，企業(yè)的形態(tài)是使這些費用最小化的結(jié)果。根據(jù)費用大小來決定企業(yè)合并與否，即所謂企業(yè)合并理論。七十年代，由于威廉姆森的研究，才進一步興盛起來。福特先生 ——亨利 .福特的兒子，現(xiàn)任福特總經(jīng)理 ——我被告知他已經(jīng)出城，當(dāng)然我并不指望他在城里。1 新制度經(jīng)濟學(xué) 第五講 企業(yè)理論 主講：陳立兵 2022518 2 ?學(xué)習(xí)目的和要求 ?經(jīng)濟學(xué)中的企業(yè)理論 ?幾個關(guān)于企業(yè)來源的理論 ?近代組織（企業(yè)）理論 ?企業(yè)家理論 ?企業(yè)理論與國有企業(yè)改革 講義結(jié)構(gòu) 3 學(xué)習(xí)目的和要求 ?掌握傳統(tǒng)企業(yè)理論與科斯企業(yè)理論的關(guān)系 ?了解科斯企業(yè)理論的發(fā)展 ?了解有關(guān)企業(yè)來源幾個理論基本內(nèi)容 ?了解近代組織理論的有關(guān)內(nèi)容 ?了解文化視角的企業(yè)理論 ?熟悉企業(yè)家理論 ?能夠運用企業(yè)理論分析國有企業(yè)改革 4 ?學(xué)習(xí)目的和要求 ?經(jīng)濟學(xué)中的企業(yè)理論 ?幾個關(guān)于企業(yè)來源的理論 ?近代組織（企業(yè)）理論 ?企業(yè)家理論 ?企業(yè)理論與國有企業(yè)改革 講義結(jié)構(gòu) 5 經(jīng)濟學(xué)中的企業(yè)理論 ?西方企業(yè)理論的社會背景 ?傳統(tǒng)經(jīng)濟學(xué)的企業(yè)假設(shè) ?科斯理論 ?科斯理論的發(fā)展和八十年代的幾種觀點 ?企業(yè)來源理論的幾種有價值的觀點 6 西方企業(yè)理論的社會背景 ?傳統(tǒng)的西方經(jīng)濟學(xué)理論，建立在一些與東方完全不同的 基本觀念基礎(chǔ) 上。 ? 用下述方式去干這件事：我抵達福特公司的辦公大樓時，進去詢問是否可以會晤埃德賽爾 經(jīng)濟學(xué)中的企業(yè)理論 18 公司甲 （組織費用） 公 司 乙 市場買家 要素所有者 市場里的公司與要素所有者的選擇 19 科斯企業(yè)理論的發(fā)展及有關(guān)理論 ?科斯論文發(fā)表后近三十多年非常出名，被一再引用卻缺少運用。契約雙方合并為一個企業(yè)，節(jié)約了分離的費用，但同一管理降低了積極性，產(chǎn)生了合并的費用。 經(jīng)濟學(xué)中的企業(yè)理論 25 科斯企業(yè)理論的發(fā)展（續(xù) 6） ?小結(jié) ?契約是不可能完全的； ?在不完全契約條件下剩余控制權(quán)的配置方式影響交易費用； ?企業(yè)不同于市場是因為權(quán)威的存在； ?在權(quán)威下，市場式的議價消失，代之以上下級的代理人關(guān)系； ?這種代理人關(guān)系不可避免產(chǎn)生費用。 ?企業(yè)不同于市場的根本是它具有生產(chǎn)功能，企業(yè)的生產(chǎn)功能是市場無法取代的。 ? 體現(xiàn)理性精神合理化精神。 ? 組織是一種合理化的結(jié)構(gòu)。 企業(yè)理論與國有企業(yè)改革 59 從“國企”到“國資” ? “國企”與“國資”是兩個概念 ? 政企分開的方針政策 ? 國資數(shù)量： 國有企業(yè)資產(chǎn)總額 ，凈資產(chǎn) （ 2022年國資委） ? 國企與國資管理體制改變：從企業(yè)控制人轉(zhuǎn)變?yōu)椤靶惺钩鲑Y人職責(zé)” ? 為什么國資的轉(zhuǎn)讓和定價是天大的難題？ – 股市上“不流通股”的由來 – “國資流失”的含義 – 銀行不良資產(chǎn)的處置 – “賤賣銀行”的爭議 企業(yè)理論與國有企業(yè)改革 60 科斯定理與國企改制 ?科斯定理 – 清楚的產(chǎn)權(quán)界定是市場交易的前提 – 不變定律：交易費用為零，清楚界定的產(chǎn)權(quán)誰屬都不影響資源的使用 ?國企改制中的制度改變費用 – “公正性”與“程序合理性”：為什么爭議四起？ – 存量處理的困難 ? 工人問題 ? 債務(wù)問題 ? 資產(chǎn)重組涉及資產(chǎn)定價 企業(yè)理論與國有企業(yè)改革 61 國企產(chǎn)權(quán)改革：艱難的實踐 ? “產(chǎn)權(quán)改革”的含義 ? 困難所在 – 資產(chǎn)存量（事先合約與事后追索） – 公有制企業(yè)內(nèi)人力資產(chǎn)的定價： ? 有市場競爭力的薪水 ? 年薪制 ? 分享利潤以及使分享利潤成為一種“權(quán)利” ? 資本化的利潤分享權(quán) ? 高管 (經(jīng)理 )持股 ? 經(jīng)理層收購企業(yè) (MBO) – 困難在于，沒有事先的合約；資產(chǎn)已經(jīng)形成，要倒轉(zhuǎn)回去決定各人的貢獻份額 ? 實踐理性 企業(yè)理論與國有企業(yè)改革 62 國企產(chǎn)權(quán)改革案例： 聯(lián)想集團 ?聯(lián)想成立時科學(xué)院的投入 – 20萬人民幣開辦費（來源于計算所出租大型計算機的收入，屬可發(fā)獎金和福利的“小金庫”） – 繼續(xù)使用計算所的資源 – 使用名號： “中國科學(xué)院計算所新技術(shù)發(fā)展公司” – 20平方米傳達室 – 可不受限制地招募計算所人員，不用了可退回計算所；保留被公司招用人員的工資 /福利 /職稱