【正文】 存收益。一項(xiàng)員工持股計(jì)劃為了員工的利益必須建立一個(gè)永久的信托計(jì)劃?，F(xiàn)有的股東也可能沒(méi)有發(fā)現(xiàn)員工持股計(jì)劃的好處，因?yàn)樗鼘⑾♂屍渌鶕碛械乃袡?quán)。任何與庫(kù)藏股有關(guān)的利得或損失必然影響股東權(quán)益，就像減少留存收益。長(zhǎng)期資產(chǎn)估價(jià)和折舊方法選擇也存在類(lèi)似問(wèn)題。 ? 其次，用于資產(chǎn)估價(jià)的方法很多。 ? 圖表 329列舉了胡伯荷姆公司的庫(kù)藏股披露。 ? 。 ? 員工持股計(jì)劃（ ESOPs） ? 員工持股計(jì)劃 是一種有資格限制的股票獎(jiǎng)金或股票獎(jiǎng)金和貨幣購(gòu)買(mǎi)養(yǎng)老金計(jì)劃的混合體，它主要是對(duì)雇主的證券進(jìn)行投資而設(shè)計(jì)的。 ? 當(dāng)實(shí)施準(zhǔn)改組時(shí)，留存收益將被定在一個(gè)重新調(diào)整了的日期內(nèi)并在 5到 10年的期間內(nèi)在財(cái)務(wù)報(bào)表披露。 ? 圖表 324列舉了優(yōu)先股的例子?；厥諆r(jià)格是原有股票合約的一部分。 ? 為了說(shuō)明這類(lèi)參與分享的優(yōu)先股，假設(shè)某公司發(fā)行了面值為100美元，利率為 8%的優(yōu)先股。 ? 優(yōu)先獲得股利的優(yōu)先股并不保證股利會(huì)在某特定年度支付。例如，股票預(yù)期的銷(xiāo)售價(jià)格可能是 25美元，但其面值可能是 1美元。此外，股東權(quán)益部分不應(yīng)包含可贖回優(yōu)先股。母公司 P持有子公司凈資產(chǎn)的 90%，而少數(shù)股東持有 20%。在任何情況下，當(dāng)財(cái)務(wù)報(bào)表與納稅申報(bào)表所確認(rèn)的收入或費(fèi)用的時(shí)期不同，就會(huì)出現(xiàn)一個(gè)遞延稅款情況（資產(chǎn)或負(fù)債）。 (見(jiàn)教材 P59頁(yè) ) ? 貸款協(xié)議。如果設(shè)定的利率高于市場(chǎng)利率，它可以溢價(jià)銷(xiāo)售，而如果設(shè)定的利率低于市場(chǎng)利率，則折價(jià)銷(xiāo)售。 ? 其他流動(dòng)負(fù)債。它包括商譽(yù)和其他無(wú)形資產(chǎn)。 ? 在某些國(guó)家，并不記錄商譽(yù)，因?yàn)樗绊懥斯蓶|權(quán)益。 ? 當(dāng)下屬公司賺取 100,000美元時(shí)，母公司按 100,000美元的 40%即 40,000美元增加投資賬戶(hù)的余額。 ? 如果租賃的實(shí)質(zhì)是一項(xiàng)所有權(quán)的安排，那它是一項(xiàng)融資租賃；否則就是一項(xiàng)經(jīng)營(yíng)租賃。這種方法每年用一個(gè)分?jǐn)?shù)乘以成本減去殘值后的余額。（見(jiàn)教材 P49頁(yè)） ? 最普遍使用的折舊方法是直線(xiàn)法、加速折舊法和產(chǎn)量法。為避免這種錯(cuò)誤，將在建工程分類(lèi)列入長(zhǎng)期資產(chǎn)的其他項(xiàng)目。 土地按獲得成本列示并且不需要計(jì)提折舊，因?yàn)橥恋夭粫?huì)被耗盡。 ? 辦公用品 除了持有的貨物，企業(yè)可能還有辦公用品。 2022年年末，企業(yè)預(yù)期可收回 14,254,000,000美元。 ? 現(xiàn)金 ? 現(xiàn)金， 是流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)，包括可轉(zhuǎn)讓支票和在支票戶(hù)賬戶(hù)中不受限制的存款余額以及持有現(xiàn)金。 ? 資產(chǎn)通常分為兩個(gè)主要類(lèi)型： 流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)。資產(chǎn)負(fù)債表包括資產(chǎn)即企業(yè)的資源、負(fù)債即企業(yè)的債務(wù)，以及股東權(quán)益即企業(yè)所有者的權(quán)益。 ? 非流動(dòng)資產(chǎn)或 長(zhǎng)期資產(chǎn) 是指在超過(guò)一年或一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期的期間不能轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金或以現(xiàn)金的形式進(jìn)行保存的資產(chǎn)。 (見(jiàn)教材 P46頁(yè) ) ? 可出售證券 ? 可出售證券 （也可稱(chēng)為短期投資）的特征是它們可以以一個(gè)已經(jīng)確定的市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行交易。 ? 存貨 ? 存貨， 是持有貨物的余額。 ? 預(yù)付賬款 ? 預(yù)付賬款 ，是一項(xiàng)在使用服務(wù)或獲得商品之前的支出。這與折舊的原理一樣，只是折舊與有形的固定資產(chǎn)相關(guān)而損耗與自然資源相關(guān)。每個(gè)期間內(nèi)發(fā)生的折舊費(fèi)用將累計(jì)計(jì)入一個(gè)單獨(dú)賬戶(hù)（累計(jì)折舊）。直線(xiàn)法 在資產(chǎn)的使用年限內(nèi)按相等金額計(jì)提折舊。分?jǐn)?shù)的分母保持不變，它是資產(chǎn)預(yù)計(jì)使用年限數(shù)字的總和。（租賃債務(wù)的貼現(xiàn)值，作為一項(xiàng)負(fù)債將成為流動(dòng)負(fù)債或長(zhǎng)期負(fù)債的一部分。 ? 投資也包括并不是馬上用于經(jīng)營(yíng)的有形資產(chǎn)如閑置廠(chǎng)房，正如資金被存入一個(gè)如養(yǎng)老金那樣的特殊基金中。許多國(guó)家記錄并攤銷(xiāo)商譽(yù)。 ? 圖表 312列示摘自 《 會(huì)計(jì)趨勢(shì)與技術(shù) 》 的財(cái)務(wù)報(bào)表匯編的各種類(lèi)型其他資產(chǎn)概要。 (見(jiàn)教材 P57頁(yè) ) ? 長(zhǎng)期負(fù)債 ? 長(zhǎng)期負(fù)債是那些償還期超過(guò) 1年或一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期（視何者為短）的債務(wù)。這些債券的折價(jià)或溢價(jià)都將在債券償還期內(nèi)通過(guò)利息費(fèi)用逐步抵消（攤銷(xiāo)）。這種貸款協(xié)議不代表一項(xiàng)負(fù)債，除非公司真正需要資金。所以，企業(yè)通常購(gòu)買(mǎi)更多價(jià)格較高的資產(chǎn)，無(wú)論如何遞延稅款的增加將超過(guò)其減少。由于少數(shù)股東權(quán)益通常不是很重要，因此，將其視為一項(xiàng)負(fù)債，對(duì)于財(cái)務(wù)分析而言會(huì)更簡(jiǎn)單。 ? 股東權(quán)益 ? 股東權(quán)益 是一個(gè)主體的資產(chǎn)減去負(fù)債后的剩余所有者權(quán)益。 ? 資本公積是由于購(gòu)買(mǎi)股票實(shí)際支付的金額超過(guò)普通股和優(yōu)先股的票面或設(shè)定價(jià)值而產(chǎn)生的。與債券相比，優(yōu)先股通常是一項(xiàng)費(fèi)用較高的資金來(lái)源。那么，在當(dāng)前年度必須向優(yōu)先股股東支付每股 10美元的股利：（ 8% 100美元） +2美元 =10美元。投資者不喜歡贖回條款。 ? 例如，一個(gè)城市提供土地給一個(gè)公司作為吸引公司在當(dāng)?shù)亟⒐S(chǎng)的條件，以增加當(dāng)?shù)氐木蜆I(yè)率水平。除了合計(jì)數(shù)額，公司要求披露組成其他全面收益的不同類(lèi)型的收益。 ? 這個(gè)信托計(jì)劃作為員工持股計(jì)劃的一部分，其收益不必納稅且雇主可以從對(duì)該計(jì)劃的捐贈(zèng)中獲得一個(gè)當(dāng)期的抵扣額。 ? 雇主向員工持股計(jì)劃捐款將減少企業(yè)現(xiàn)金，并且一個(gè)未獲得的薪酬項(xiàng)目減少了企業(yè)的股東權(quán)益。 ? 非公司企業(yè)的股東權(quán)益 ? 這些企業(yè)沒(méi)有股東。 ? 還存在另一類(lèi)問(wèn)題，并非所有對(duì)企業(yè)有價(jià)值的項(xiàng)目都作為資產(chǎn)。 ? 首先，許多資產(chǎn)按成本計(jì)價(jià)，因此，人們不能確定許多資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值或重置成本，從而資產(chǎn)負(fù)債表的金額未必就是其現(xiàn)行價(jià)值。大多數(shù)企業(yè)按成本記錄庫(kù)藏股。 ? 。遞延薪酬將在隨后的年度作為費(fèi)用攤銷(xiāo)。準(zhǔn)改組可能還包括對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債的現(xiàn)行價(jià)值進(jìn)行重新表述以反映其現(xiàn)行價(jià)值。公司可能發(fā)行許多種優(yōu)先股，每一種都有不同的條款。 公司有權(quán)回收可贖回的優(yōu)先股。 ? 例如，條款可能規(guī)定對(duì)普通股股東支付的任何超過(guò)每股 10美元股利將同時(shí)支付給優(yōu)先股股東。對(duì)于沒(méi)有票面價(jià)值的優(yōu)先股，如果票面的股利是 5美元，那么，在支付股利時(shí)股東每股將收到 5美元。這通常沒(méi)有什么問(wèn)題，因?yàn)槊嬷蹬c市場(chǎng)價(jià)格即股票的銷(xiāo)售價(jià)格沒(méi)有直接關(guān)系。 ? 基于這個(gè)原因，證券交易委員會(huì)區(qū)分了三種類(lèi)型的股票： 可贖回優(yōu)先股、不可贖回優(yōu)先股和普通股，它們并非全部出現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表上。 ? 在合并過(guò)程中，子公司的資產(chǎn)和負(fù)債并入母公司的資產(chǎn)和負(fù)債 ,抵消對(duì)子公司 S的投資。這個(gè)差異就是遞延稅款。 ? 圖表 316列舉了昆騰公司的可轉(zhuǎn)換債券。 ? 債券未必按賬面價(jià)值出售。它在未來(lái)支付給顧客的是一項(xiàng)服務(wù)或商品，而不是現(xiàn)金。 ? 圖表 311列示了微軟公司無(wú)形資產(chǎn)的披露。 ? 各國(guó)對(duì)商譽(yù)的處理存在顯著差異。 ? 例如，一個(gè)母公司持有下屬公司 40%的股份，購(gòu)買(mǎi)成本為400,000美元。 (見(jiàn)教材 P51頁(yè) ) ? 租賃 ? 租賃分為經(jīng)營(yíng)租賃和融資租賃。因此，折舊費(fèi)用在資產(chǎn)的使用年限內(nèi)穩(wěn)定下降。圖表 36列出了由《 會(huì)計(jì)趨勢(shì)和技術(shù) 》 （ 2022年版）所做的調(diào)查，該調(diào)查顯示了企業(yè)基于財(cái)務(wù)報(bào)告目的而使用的折舊方法。這些分析可能會(huì)被在建工程所誤導(dǎo)，因?yàn)樵诮üこ桃沧鳛橛行钨Y產(chǎn)的一部分。 ? 土地。這些企業(yè)沒(méi)有原材料、在產(chǎn)品或產(chǎn)成品。 ? 圖表 34列示了通訊公司的應(yīng)收賬款賬戶(hù)（扣除折讓?zhuān)?(見(jiàn)教材 P45頁(yè) ) ? 流動(dòng)資產(chǎn)不包括受限制的現(xiàn)金、以控制為目的的投資、長(zhǎng)期應(yīng)收賬款、人壽保險(xiǎn)繳納現(xiàn)金價(jià)值、土地與其他自然資源、應(yīng)計(jì)提折舊資產(chǎn)和長(zhǎng)期預(yù)付賬款。資產(chǎn)也可以是無(wú)形的如專(zhuān)利和商標(biāo)。 ? 資產(chǎn)主要來(lái)自?xún)蓚€(gè)渠道： 債權(quán)人和所有者。某些行業(yè)如銀行（財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)）、保險(xiǎn)公司或房地產(chǎn)公司不會(huì)將資產(chǎn)（或負(fù)債）區(qū)分為流動(dòng)或非流動(dòng)資產(chǎn)。某個(gè)企業(yè)持有可出售證券是為了利用準(zhǔn)現(xiàn)金資產(chǎn)賺取回報(bào)。 ? 在一個(gè)制造性企業(yè)，存貨包括原材料、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品。它代表由于過(guò)去交易而帶來(lái)的未來(lái)利益。 ? 建筑物。累計(jì)折舊是廠(chǎng)房和設(shè)備成本的抵減項(xiàng)目。使用直線(xiàn)法計(jì)算折舊的過(guò)程如下： ? （成本－殘值） /估計(jì)使用年限 =年折舊額 ? 上例的資產(chǎn)，每年折舊額可以計(jì)算如下： ? （ 10,000美元－ 2,000美元） /5年 =1,600美元 ? 在資產(chǎn)使用的 5年內(nèi)每年將確認(rèn) 1,600美元的折舊額。按照使用年限總和法計(jì)算折舊額如下： ? 剩余使用年數(shù) /預(yù)計(jì)使用年限數(shù)字總和 （成本－殘值） ? = 年折舊額 ? 上例的資產(chǎn)，第一年的折舊額可以計(jì)算如下： ? 5/（ 1+2+3+4+5） （ 10,000美元－ 2,000美元） ? =2, ? 使用年限總和法在資產(chǎn)的 5年壽命內(nèi)每年的折舊額如下： ? 年份 成本 分?jǐn)?shù) 年折舊額 年末累計(jì)折舊 年末賬面價(jià)值 ? 1 $8,000