【正文】 ? ACH（ automated clearing house）是覆蓋全美國的一個(gè)電子清算系統(tǒng)，用于 行間交換和清算 。 50 （二）流動性風(fēng)險(xiǎn) 1. 指：在支付過程中一方無法 如期履行合同 的風(fēng)險(xiǎn)。劃款程序是： I. 由匯出行將跨系統(tǒng)的匯劃憑證，通過 同業(yè)存放款項(xiàng) ，將款項(xiàng)劃入?yún)R入行的轉(zhuǎn)匯行， II. 轉(zhuǎn)匯行再通過 本系統(tǒng)的聯(lián)行 將款項(xiàng)劃入?yún)R入行。 74 ? 大額支付系統(tǒng)實(shí)行： 逐筆實(shí)時(shí)處理，全額清算資金 。 4. 何謂支票截留？談?wù)勚苯亓魧σ饬x。 72 （四）電子資金匯兌系統(tǒng) ? 電子資金匯兌系統(tǒng)是 商業(yè)銀行 系統(tǒng)內(nèi) 的電子支付系統(tǒng)。 60 各商業(yè)銀行資金清算系統(tǒng)負(fù)責(zé)辦理： 1. 為本行客戶辦理相關(guān)資金收付業(yè)務(wù)， 2. 商行本系統(tǒng)內(nèi)部資金頭寸調(diào)撥管理、資金往來劃付。 48 （ 2）自動柜員機(jī) ATM （ 3）銷售終端點(diǎn)轉(zhuǎn)賬系統(tǒng) POS（ point of sale transfer system） 該系統(tǒng)是個(gè)人交易無紙化的核心：消費(fèi)者 —— 商店 —— 銀行。這些市場參與者交易活動的特點(diǎn)是交易發(fā)生頻繁，但交易金額相對較小。 37 第四種：私營多方 凈額批量清算 系統(tǒng) ? 紐約清算所經(jīng)營的 銀行同業(yè)清算系統(tǒng) CHIPS是 該系統(tǒng)的典型 ? CHIPS專門經(jīng)營和處理國際銀行間 美元資金交易的結(jié)算 ，經(jīng)該系統(tǒng)處理的資金清算額占國際間美元清算總額的 95％。 27 3. Fedwire由 2個(gè)系統(tǒng)組成： ① Fedwire資金轉(zhuǎn)移系統(tǒng) ② Fedwire簿記證券系統(tǒng) 28 （ 1） Fedwire資金轉(zhuǎn)移系統(tǒng)的運(yùn)作 ? 當(dāng)資金轉(zhuǎn)移指令的發(fā)出者（付款者）通過 Fedwire發(fā)出指令后，聯(lián)儲立即 借記 其在聯(lián)儲開立的賬戶，同時(shí) 貸記 指令接收者（收款者）的賬戶 ； ? 由于向 Fedwire發(fā)送的支付指令是最終和不可撤銷的， Fed wire為用戶設(shè)計(jì)了嚴(yán)格的操作規(guī)程（如，數(shù)次提示等），并在支付指令加密后發(fā)送。 ? 第 4種：可能產(chǎn)生 信用風(fēng)險(xiǎn) 或 流動性 風(fēng)險(xiǎn)。 三、支票截留 原始支票 以電子提示 的方式進(jìn)行 提示付款 。中央銀行業(yè)務(wù) 陳 燕 商 學(xué) 院 2 第五章中央銀行的支付清算業(yè)務(wù) ? 支付清算系統(tǒng)：是一個(gè)國家對交易者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系進(jìn)行 清償?shù)南到y(tǒng)。即： ? 代收銀行 保存 客戶提交的 紙質(zhì)支票 ，并把它轉(zhuǎn)換成電子影像 發(fā)送到 付款銀行 ； ? 付款銀行 根據(jù)電子影像的信息 借記出票人的 存款賬戶 。 所以，大多數(shù)國家 不采用 T 型結(jié)構(gòu) 。 29 （ 2） Fedwire簿記證券系統(tǒng)。該系統(tǒng)日平均收付資金業(yè)務(wù)處理量達(dá) 24萬筆左右，日資金清算量達(dá) 。 ② 支付工具：現(xiàn)金、支票、信用卡、記賬卡、自動清算所資金轉(zhuǎn)移，等等。 49 支付清算體系的風(fēng)險(xiǎn)及其管理 一 、 支付系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) （ 6種 ） （一）信用風(fēng)險(xiǎn) 1. 指支付過程中因一方無法履行債務(wù)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。 61 （一） 同城清算：同城清算所 1. 概念 2. 基本做法 ① 同城商業(yè)銀行間 本系統(tǒng)內(nèi) 票據(jù)交換： 2種方法 ② 同城商業(yè)銀行間 跨系統(tǒng) 票據(jù)交換 62 （二）異地清算 通過聯(lián)行系統(tǒng)轉(zhuǎn)匯，基本做法： 1. 各商行全國聯(lián)行跨系統(tǒng)和系統(tǒng)內(nèi) 大額匯劃款項(xiàng) ，均通過 人行聯(lián)行 辦理轉(zhuǎn)匯并清算資金。 ? 各銀行的電子匯兌系統(tǒng)通常分為多級結(jié)構(gòu)，形成： I. 全國處理中心、 II. 省級處理中心、 III. 城市處理中心、 IV. 縣級處理中心的布局層次。 5. 簡述凈額批量清算與全額實(shí)時(shí)清算。 ? CNAPS系統(tǒng)的主要應(yīng)用系統(tǒng)由兩個(gè)應(yīng)用系統(tǒng)組成： 1. 大額實(shí)時(shí)支付系統(tǒng)、 2. 小額批量支付系統(tǒng)。 63 1. 通過跨系統(tǒng)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)匯 根據(jù)商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)設(shè)置情況，跨系統(tǒng)商行轉(zhuǎn)匯有三種具體方式： （ 1） 先橫后直 的劃款方式 該方式適用于 匯出行 為 雙設(shè)機(jī)構(gòu) 地區(qū) 。 3. 電子資金轉(zhuǎn)移系統(tǒng)的存在，使支付命令的發(fā)送與資金的交割在當(dāng)天便可完成， 大大減少了 支付過程中 存在的信用風(fēng)險(xiǎn) 。 ③ 種類： ACH、 ATM、 POS 44 ACH： 美國自動清算所 ACH是小額支付系統(tǒng)，是 替代支票 功能的 自動化支付方式 。紐約清算所是美國最大、歷史最悠久的私營清算組織。 ? 原則上，在儲備銀行擁有儲備資金賬戶的金融機(jī)構(gòu)即可在聯(lián)儲開立簿記證券賬戶，通過兩個(gè)賬戶記載和反映其自身及其客戶的證券交易和資金清算狀況。 ?清算對象：行間往來、貨幣市場、證券交易、外匯交易等債權(quán)債務(wù)清償和資金轉(zhuǎn)移。 10 （二）辦理異地跨行清算 異地跨行清算的原理是： ① 付款人向自己的往來銀行 發(fā)出支付通知 ， ② 往來銀行作為 匯出銀行 向當(dāng)?shù)?中央銀行 發(fā)出 支付指令 ， ③ 央行將往來銀行賬戶上的資金扣除，然后通過 清算中心 向 匯入銀行 所在地區(qū)的央行發(fā)出 向匯入銀行支付 的信息，