【正文】 出了突出貢獻(xiàn)。在此基礎(chǔ)上，發(fā)布了專門的馬來西亞會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（ MASs）來指導(dǎo)國內(nèi)具體會(huì)計(jì)問題。會(huì)計(jì)機(jī)會(huì)選擇在很大程度上決定財(cái)務(wù)報(bào)告的水平。前面有提到會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的利用非常靈活，管理可以以組織需求為準(zhǔn)選擇可以接受的會(huì)計(jì)方法和合理的會(huì)計(jì)估計(jì)，在此層面上，與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同并不與完全不進(jìn)行利潤操縱等同。 表 1 角色 最佳實(shí)踐描述 董事會(huì)獨(dú)立性 董事會(huì)的組成是有效監(jiān)控的必備成分。 1965 公司法案要求每家公司至少擁有兩名不需要在董事會(huì)上有任何陳述要求的成員。一個(gè)強(qiáng)大的董事是否能監(jiān)管二重性角色將在本文的后面詳細(xì)常蘇。 與資源依靠理論和 大通 （ 1999） 相呼應(yīng) 的，我們假設(shè)在馬來西亞，董事會(huì)規(guī)模與盈余管理實(shí)際負(fù)相關(guān)，如下： H3： 照此計(jì)算， ,董事會(huì)規(guī)模與盈余管理負(fù)相關(guān)。于此理論相 符合 ，丹茨 and 雷恩 (1985)發(fā)現(xiàn)公司績效與董事所有權(quán)是正相關(guān)的。 CEO 二重性和 其他董事角色的互動(dòng)作用 該守則亦要求在實(shí)際中當(dāng) CEO 和主席角色都與董事聯(lián)系時(shí)應(yīng)當(dāng)有強(qiáng)有力的獨(dú)立董事，且應(yīng)當(dāng)公開解釋。不過，我們承認(rèn)一些會(huì)計(jì)機(jī)會(huì)和會(huì)計(jì)估計(jì)可用于私有信息中。 薩巴瑪雅 1996。 假定測試使用多元回歸模型。因此作為之前測得的性能旗艦稅前營業(yè)利潤除以總資產(chǎn)的賬面價(jià)值在期末已包含在分析中。 表 3 數(shù)據(jù)行業(yè)分布 行業(yè) 分析中所含數(shù)據(jù) 建筑業(yè) 58 消費(fèi)產(chǎn)品 92 工業(yè)產(chǎn)品和技術(shù) 194 種植業(yè)和采礦業(yè) 33 設(shè)計(jì)藝術(shù) 60 貿(mào)易與服務(wù)業(yè) 124 合計(jì) 561 平均 DAC 在 左右，從先前一年的總資產(chǎn)中中位數(shù)為 示非正常性存在。這種關(guān)聯(lián)性表明，獨(dú)立董事成員的比例增加， CEC 二重性的發(fā)生就減少。雖然守則明確限制兼任兩職的高官，堅(jiān)持二重性實(shí)踐，而且 CEO 和主席兼職的公司與二者分離的相比存在更多的盈余管理現(xiàn)象。表 6 第二列結(jié)果表明 Muttidir和大小 僅僅在存在負(fù) UME 的公司才與盈余管理代理負(fù)相關(guān)。 為評(píng)估結(jié)果的穩(wěn)定性，在無需使用之前所述改變的情況下回歸亦能正常運(yùn)行。最顯著的是 工業(yè)消費(fèi)指數(shù)的相關(guān)性，表現(xiàn)為 （ p），繼交易服務(wù)指數(shù)之后。于是，我們 依據(jù)正UME(217 家公司 )和負(fù) UME(94 家公司 )對(duì)付 UME 公司進(jìn)行分區(qū)。我們也檢測公司規(guī)避損失的動(dòng)機(jī)強(qiáng)烈時(shí)董事會(huì)的作用。否則， CEO 和董事長二重性現(xiàn)象必須消除。結(jié)果表明 BRD51 不符合系數(shù) 和 p 值 。 介于我們發(fā)現(xiàn)在存在負(fù) UME 的公司里 Extbrd 和 DAC 正相關(guān)，我們要深入研究這一問題。我們利用懷特（ 1980）的進(jìn)程來控制異方差的效果。深入調(diào)查這個(gè)問題難題有待利用其他方法和測量手 段進(jìn)行。我們預(yù)計(jì)盈余管理手段來避免報(bào)告損失的現(xiàn)象啊在 UME 樣本中存在的可能性小于零。結(jié)果的差異可能是由于在公司中二重性普遍存在的美國（高于 80%），它可能 無法捕捉 DAC 中的變量。在一個(gè)連續(xù)變量和一個(gè)二元變量之間使用 點(diǎn)關(guān)聯(lián)在兩個(gè)二元變量之間使用 pi關(guān)聯(lián) （ Welkowitz，尤恩和科恩 1991 年）。 DREV 平均系數(shù)與各行業(yè)的聯(lián)合 DAC呈 相關(guān)。 經(jīng)常使用的代理變量是杠桿（杜克及亨特， 1990）。此外，在附注中，建筑物折舊與非折舊土地是作為一個(gè)項(xiàng)目列示的。 3 還有混雜在估計(jì)時(shí)間的深遠(yuǎn)影響，而這些是無關(guān)的盈余管理。因此，管理者比結(jié)構(gòu)實(shí)際交易收入更頻繁地利用應(yīng)計(jì)費(fèi)用進(jìn)行盈余管理。我們檢驗(yàn)好的董事角色是否在公司里工作作為有效機(jī)制與那些盈余管理驅(qū)動(dòng)較小的公司相比。因?yàn)檠芯繒r(shí)間是在 pn13 公布之前，多個(gè)董事能在兩個(gè)方面影響盈余管理，因此，假設(shè)如 下： H4： 多個(gè)董事與盈余管理是相關(guān)的。在破產(chǎn) 文件 里，與尚存的公司相比，破產(chǎn)的公司更傾向于擁有小的董事會(huì) (尚提等人 . 1985)。當(dāng) 每日道爾頓郵報(bào) （ 1997）發(fā)現(xiàn) CEO兩重性地位對(duì)于績效沒有明顯影響， 沃瑞爾 ， 奈莫克 和 大衛(wèi)遜（ 1997)提出 CEO 兩重性和公司績效之間的負(fù)相關(guān)關(guān)聯(lián)，這與代理理論是 相符合 的。董事會(huì)在競爭市場保持信譽(yù)的需要給獨(dú)立非執(zhí)行董事提供監(jiān)管董事會(huì)的動(dòng)機(jī)，因?yàn)槿绮贿@樣，它們被解雇的可能性將增加（砝碼， 1980）。這項(xiàng)研究旨在測試是否獨(dú)立董事會(huì)成員和其他董事會(huì)成員在二重性地位公司里與非二重性地位公司對(duì)比更能限制收益管理。 Bursa 馬來西亞 （前身是有名的 Kuala Lumpur 證券交易所）上列示的公司還被要求遵守上市公司披露要求。但是不像美國和英國，在公司 必須遵循詳細(xì)的準(zhǔn)則之處， MASB 并不規(guī)定詳細(xì)規(guī)則要求在專業(yè)上必須堅(jiān)持。馬來西亞 1965年的《公司法案》解釋公司管理程序在公司注冊(cè)，公司結(jié)構(gòu)與公司解散中的基本角色。與之前的研究相比，本文試圖確定在何種程度上董事會(huì)可以限制 在有雙重角色地位的公司里 盈余管理的發(fā)生率 ，而不討論沒有雙重角色地位的公司情況。 在 1997 年亞洲金融危機(jī)以后，商界開始質(zhì)疑公司治理機(jī)制在組織內(nèi)部的作用。 本文在此基礎(chǔ)上組織機(jī)構(gòu)。 為建立一個(gè)監(jiān)管機(jī)制， MASB 于 1997年通過《財(cái)務(wù)報(bào)告法案》。 角色 公司董事會(huì) 保證依從 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的責(zé)任被打上了折扣。 1999 年 5 月 25 號(hào)發(fā)布的《關(guān)于公司治理的財(cái)政委員會(huì)報(bào)告》提出馬來西亞公司治理守則，該守則逐漸被 Bursa 馬來西亞 加強(qiáng)用于上市公司財(cái)務(wù)監(jiān)管。 但是，在董事里，很多非執(zhí)行董事的角色遭到批評(píng)。 CEO 雙重性 另外一個(gè)研究維度檢測 CEO 的職責(zé)亦是公司主席。與代理利潤 相符合 ，前面的研究證實(shí)， CEO兩重性與盈余管理正相關(guān)（ xie et al， 2021）。 另外一方面，多個(gè)董事也有可能導(dǎo)致有效監(jiān)管的事件減少 (默克 , 攝雷法 amp。因此，如下假設(shè)建成： H5。在這種情況下，研究可能被引導(dǎo)到 CEO 二重性地位和盈余管理代理 由于強(qiáng)硬董事角色成功消除盈余管理的緣故 沒有明顯關(guān)聯(lián) 。這種模式對(duì)非酌情應(yīng)計(jì)給出以下方程： TACCi /Ai /Ai 但是，該模型也有值得注意的幾個(gè)缺點(diǎn)。 施瓦酷瑪 1999。我們不用一個(gè)更精確的衡量標(biāo)準(zhǔn)例如董事會(huì)平均成員數(shù)量因?yàn)樾畔⒂锌赡芘恫粶?zhǔn)確。然后我們從數(shù)據(jù)流和公司治理數(shù)據(jù)進(jìn)行手工收集人工匹配。 圖表 4 亦顯示回歸中使用的連續(xù)變量描述性統(tǒng)計(jì)。這一結(jié)果支持過去的研究：更多的應(yīng)計(jì)收入下降與較大規(guī)模的公司也就是說政治成本假說是相關(guān)的，更多的應(yīng)計(jì)收入增加與更第杠桿比率的公司即企業(yè)的債務(wù)契約假說是相關(guān)的 （ 姿莫邪思科 和哈格曼 ， 1981； 麗蓮＆ 巴斯特納 1982。這意味著作為一名利益相關(guān)且有效率的董事，它們應(yīng)該在公司持有股份。在后面的分析章節(jié)中我們將進(jìn)一步探究這一問題。我們利用該技術(shù)分析數(shù)據(jù)到一個(gè)與 1%和 99%數(shù)據(jù)值排名的點(diǎn)上 。 馬來西亞公司治理守則要求企業(yè)至少 1/3的董事成員是獨(dú)立非執(zhí)行董事（馬來西亞公司治理守則第 4 段 22條）。這一結(jié)果體現(xiàn)擁有負(fù) UME的公司里，獨(dú)立董事成功限制重大休整的活動(dòng)。但是，監(jiān)管機(jī)構(gòu)不能強(qiáng)制公司經(jīng)理人持有公司股票處理它們自身購買公司股票的意圖意外，董事所有權(quán)可以增發(fā)紅谷及雇員股票期權(quán)計(jì)劃，兩者都有一定的限制。這種經(jīng)化驗(yàn)值得鼓勵(lì)而不是監(jiān)控，由此不會(huì)導(dǎo)致對(duì)公司太過于忽略。這些董事 與多數(shù)列席相比， 在 少數(shù)列席時(shí) 可能并不能有效控制董事決策 。 Haniffa和庫克（ 2021）披露 1995 年獨(dú)立非執(zhí)行董事在所有董事成員中的平均 （中位數(shù)） 比例是 45%（ 43%）。 我們也評(píng)估給予使用原始數(shù)據(jù)回歸的基礎(chǔ)上 RSTUDENT,COVRATIO 和 DFFITS 離群的效果。在依據(jù)二重性地位是否存在對(duì)公司進(jìn)行分區(qū)的樣本里類似的回歸也在發(fā)揮作用。但是，這個(gè)數(shù)字對(duì)于任何盈余管理研究利用自行作為代