【正文】 海爾集團購買三家模具公司減少同海爾集團的關(guān)聯(lián)交易； 海爾集團 股權(quán)轉(zhuǎn)讓 模具 公司 海爾股份 配 股 融資 模具公司股權(quán)及控制權(quán)轉(zhuǎn)讓在海爾集團內(nèi)部進行，不存在公司控制權(quán)的轉(zhuǎn)移； 系統(tǒng)性的企業(yè)資本運作方案； 方案缺陷 ： 配股融資需要證監(jiān)會等相關(guān)部門批準，存在一定的不確定性； 配股融資周 期長，同時融資額度有一定限制； 方案 4：不附加附帶條款，直接以凈資產(chǎn)為基礎(chǔ)，在一定溢價的基礎(chǔ)上，引入外部投資者。同時合作雙方簽訂協(xié)議，約定如下內(nèi)容：“即海爾集團有權(quán)力在未來的約定時間內(nèi)以約定的價格和數(shù)量從重組后的新模具公司采購模具，重組 后的新公司也有權(quán)力在未來的約定時間內(nèi)以約定價格和約定數(shù)量向海爾集團供應(yīng)模具”。 基于上述目標與約束，本方案提出如下基本思路：“以點帶面，通過對海爾集團下屬青島?？凭苣＞哐兄朴邢薰?、青島海冠模具研制有限公司、青島海爾模具有限公司等三家模具公司 的資本運做，在實現(xiàn)即定的三大目標的同時，為集團公司產(chǎn)業(yè)重組、資本運做提供示范性參考意見。 方案介紹 ：直接將海爾模具有限公司、青島?？凭苣＞哐兄朴邢薰竞颓鄭u海冠模具研制有限公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給外部投資者 。 方案優(yōu)點： 此方案一定程度上鎖定了外部投資方的投資收益，因此具有很強的吸引力，容易引進外部投資者； 海爾集團仍然仍有對模具公司的控制權(quán)； 方案具有很強的靈活性，不同的股權(quán)回 售條款的設(shè)計能夠?qū)崿F(xiàn)不同的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓溢價； 方案缺陷： 賦予外部投資方的股權(quán)回售條款給自己帶來一定的風險；