【正文】 海爾集團(tuán)購買三家模具公司減少同海爾集團(tuán)的關(guān)聯(lián)交易； 海爾集團(tuán) 股權(quán)轉(zhuǎn)讓 模具 公司 海爾股份 配 股 融資 模具公司股權(quán)及控制權(quán)轉(zhuǎn)讓在海爾集團(tuán)內(nèi)部進(jìn)行，不存在公司控制權(quán)的轉(zhuǎn)移； 系統(tǒng)性的企業(yè)資本運(yùn)作方案； 方案缺陷 ： 配股融資需要證監(jiān)會等相關(guān)部門批準(zhǔn)，存在一定的不確定性； 配股融資周 期長，同時融資額度有一定限制； 方案 4：不附加附帶條款，直接以凈資產(chǎn)為基礎(chǔ)，在一定溢價的基礎(chǔ)上，引入外部投資者。同時合作雙方簽訂協(xié)議，約定如下內(nèi)容：“即海爾集團(tuán)有權(quán)力在未來的約定時間內(nèi)以約定的價格和數(shù)量從重組后的新模具公司采購模具，重組 后的新公司也有權(quán)力在未來的約定時間內(nèi)以約定價格和約定數(shù)量向海爾集團(tuán)供應(yīng)模具”。 基于上述目標(biāo)與約束，本方案提出如下基本思路：“以點(diǎn)帶面，通過對海爾集團(tuán)下屬青島?？凭苣＞哐兄朴邢薰?、青島海冠模具研制有限公司、青島海爾模具有限公司等三家模具公司 的資本運(yùn)做，在實現(xiàn)即定的三大目標(biāo)的同時，為集團(tuán)公司產(chǎn)業(yè)重組、資本運(yùn)做提供示范性參考意見。 方案介紹 ：直接將海爾模具有限公司、青島海科精密模具研制有限公司和青島海冠模具研制有限公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給外部投資者 。 方案優(yōu)點(diǎn)： 此方案一定程度上鎖定了外部投資方的投資收益，因此具有很強(qiáng)的吸引力，容易引進(jìn)外部投資者； 海爾集團(tuán)仍然仍有對模具公司的控制權(quán)； 方案具有很強(qiáng)的靈活性，不同的股權(quán)回 售條款的設(shè)計能夠?qū)崿F(xiàn)不同的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓溢價； 方案缺陷： 賦予外部投資方的股權(quán)回售條款給自己帶來一定的風(fēng)險；