【正文】 1 . 5 0 % 3 0 . 0 R e t a i l R e t a i l l o a n s 2 , 0 0 0 . 0 6 . 5 0 % 130 1 , 5 0 0 Sa v i n g s 1 , 0 0 0 . 0 1 . 2 0 % 1 2 . 0 T i m e 1 , 0 0 0 . 0 1 . 5 0 % 1 5 . 0 O t h e r 1 0 0 . 0 1 . 9 0 % 1 . 9 T o t a l d e p o s i t s 8 , 1 0 0 . 0 1 . 1 0 % 8 8 . 9 PBO C 6 0 0 . 0 1 . 0 0 % 6 C a s h 5 0 . 0 0 . 0 0 % Ac c o u n t s p a y a b l e amp。 m e e t t a rg e t m e a n s re ce i v e t a rg e t p o i n t s 。 1991 亞洲金融危機(jī) 911事件之后的 保險行業(yè)危機(jī) 中國銀行業(yè)改革 2021年 颶風(fēng)季節(jié) 信貸危機(jī) RTC 危機(jī) (1) 3 為什么選擇深圳？ ? 珠江三角洲地區(qū)最大的沿海城市 ? 位于香港和中國最富裕的省份廣東之間 ? 人口 : 9400萬 ? GDP: 4370億美元 (相當(dāng)于西班牙 ) ? 中國第一個經(jīng)濟(jì)特區(qū) (1980年 ) 4 翻天覆地的變化 現(xiàn)在 1984年 人口 80萬 GDP 8300萬美元 人均 GDP 104美元 人口 860萬 GDP 940億美元 (全國第四 ) 人均 GDP 10,628美元 (全國第一 ) 5 深圳發(fā)展銀行的歷史 ? 1987年通過合并 6家農(nóng)村信用合作社成立于深圳 ? 是深交所第一個上市的公司 (交易代碼 : 000001) ? 19942021 期間發(fā)展迅速 1 . 83 . 64 . 78 . 01 9 . 92 3 . 90510152025301994 1996 1998 2021 2021 2021十億美元 總資產(chǎn) 凈利潤 4 1 . 49 5 . 08 6 . 05 6 . 04 7 . 04 0 . 00204060801001994 1996 1998 2021 2021 2021百萬美元 ? 到 2021年深發(fā)展積累了一些嚴(yán)重的運(yùn)營問題： – 不斷增長的不良貸款率 (超過 10%) – 利潤率下滑 – 資本不足 – 缺乏風(fēng)險控制 6 新橋投資 最終的政策批準(zhǔn) 重新談判 詳盡的盡職調(diào)查 初始討論 2021 2021 2021 2021 9月 國務(wù)院批準(zhǔn)交易 ? 以 %的股份 ? 法人參股 (非流通股 ) ? 每股人民幣 ,入股時的估值： 賬目價值 ? 是中國銀行業(yè)第一宗外資 控制 投資 由于估值上的 分歧 ，談判中斷 重新簽署交易協(xié)議 完成交易 長達(dá) 32個月的流程 7 私募股權(quán)投資在中國的一個重要里程碑 2021 年度 獲得最佳 交易 … (2021 年 交易完成 ) 8 入股前 2021年 平均資本回報(bào)率 2021年 不良貸款率 2021年 資本充足率 深圳發(fā)展銀行在業(yè)務(wù)上面臨許多挑戰(zhàn) 7 . 5 %1 7 . 9 %1 6 . 1 %1 5 . 3 %1 1 . 6 %0%2%4%6%8%10%12%14%16%18%20%SDBMinshengCMBPudongHuaxia1 1 . 4 %1 . 3 %2 . 8 %2 . 4 %4 . 0 %0%2%4%6%8%10%12%SDBMinshengCMBPudongHuaxia2 . 3 %8 . 6 %9 . 6 %8 . 0 %8 . 6 %0%2%4%6%8%10%12%SDBMinshengCMBPudongHuaxia深圳發(fā)展銀行 招商銀行 浦發(fā)銀行 華夏銀行 民生銀行 深圳發(fā)展銀行 招商銀行 浦發(fā)銀行 華夏銀行 民生銀行 深圳發(fā)展銀行 招商銀行 浦發(fā)銀行 華夏銀行 民生銀行 9 改善計(jì)劃 ? 新的管理團(tuán)隊(duì) ? 集權(quán) vs. 分權(quán) ? 管理不良貸款 ? 資產(chǎn)重組 ? 準(zhǔn)備應(yīng)對國際競爭者的挑戰(zhàn) 面臨 的主要挑戰(zhàn) 10 新的領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì) 引入外部專家并留任銀行內(nèi)部優(yōu)秀管理人員 ? 主席 / 首席執(zhí)行官（ CEO） : 法蘭克紐曼 – Bankers Trust前任 CEO，美國財(cái)政部前秘書長代表 ? 首席財(cái)務(wù)官（ CFO） : 王博民 – 臺灣 臺新金控 公司高級副總裁，負(fù)責(zé)風(fēng)險管理和財(cái)務(wù) ，曾在花旗銀行任職 7年 ? CCO