【正文】 照崇明地區(qū)建筑防震、防雷擊、暴雨、采光、通風(fēng)、日曬等勞動(dòng)安全衛(wèi)生方面的規(guī)范要求。 (3)外墻設(shè)置可開啟門、窗 。廠房、生活辦公 輔房及動(dòng)力輔房重要通道和出入口設(shè)應(yīng)急疏散誘導(dǎo)燈及安全出口指示燈。暫不考慮擴(kuò)大再生產(chǎn)。按照威爾泰儀表在本項(xiàng)目中的持股比例測算 ,達(dá)產(chǎn)年產(chǎn)銷調(diào)節(jié)閥 6479 臺(tái) ,預(yù)計(jì)達(dá)產(chǎn)期年均產(chǎn)值達(dá)到 5828 萬元 ,項(xiàng)目每年銷售預(yù)測如下表所示 : 表 9:項(xiàng)目銷售收入預(yù)測表 時(shí)間 2021 年 2021 年 2021 年 2021 年 2021 年以后 合計(jì) 銷 售 收 入 ( 萬元 ) 1235 2728 4125 5229 5828 億元 詳見銷售預(yù)測表。由此可知 ,本項(xiàng)目對(duì)市場適應(yīng)能力強(qiáng) ,風(fēng)險(xiǎn)較小。 詳見現(xiàn)金流量表。 表 8:項(xiàng)目設(shè)備估算表 序號(hào) 設(shè) 備 名 稱 數(shù)量 單價(jià) 總金額 1 數(shù) 控 機(jī) 床(φ 480) 1 2 數(shù) 控 機(jī) 床(φ 700) 1 3 加工中心 1 4 普通車床 4 5 普 通 立 車(φ 1000) 1 6 光 譜 儀 ( 臺(tái)式 ) 1 7 螺 桿 式 空 壓 47 機(jī) 1 10.00 8 等離子焊接設(shè)備 1 9 碳化鎢超音速噴涂設(shè)備 1 10 試壓設(shè)備 1 30 11 模具 25 12 工裝夾具 25 13 其他設(shè)備 50 購 買 原 上 海 大 通 相 關(guān) 設(shè)備 100 主 要 設(shè) 備 小計(jì) 低值易耗品投入 辦 公 設(shè) 備 投入 設(shè) 備 投 入 合計(jì) 800 項(xiàng)目總投資 威爾泰儀表為實(shí)施本項(xiàng)目 ,共計(jì)投資 萬元。 第 6 章 項(xiàng)目經(jīng)營預(yù)測及財(cái)務(wù)分析 項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析基礎(chǔ) 項(xiàng)目計(jì)劃周期 項(xiàng)目經(jīng)營周期為 2021 年 5 月至 2021 年底 。 (2)電力配電 配 電 電 壓 均 為 交 流 50 赫 ,380/220V, 三 相 四線 TNCS 制。 消防可行性分析 概況 42 本項(xiàng)目所有建筑物為鋼筋混凝土和鋼架結(jié)構(gòu) ,耐火等級(jí)為二級(jí) ,廠內(nèi)消防通道均按建筑防火規(guī)范設(shè)計(jì)。 廢物 本項(xiàng)目固體廢物包括廢油、廢抹布、含有機(jī)溶劑的固體 40 廢 物、廢金屬等 ,采用綜合利用、委托處置等方式處理。 (2)動(dòng)力部分 根據(jù)負(fù)荷情況 ,合理布置和選擇管道 ,減少管道 的壓降。 設(shè)備投資 本項(xiàng)目擬投資 800 萬元用于采購生產(chǎn)設(shè)備、研發(fā)設(shè)備、辦公設(shè)備及其他設(shè)備 ,具體如下表所示 : 表 7:項(xiàng)目設(shè)備清單 序 號(hào) 設(shè)備名稱 數(shù)量 (臺(tái) ) 規(guī)格 34 (mm) 用途 1 加工 套 筒、 閥芯 、 閥蓋 。 30 合作分工 :新上海大通負(fù)責(zé)調(diào)節(jié)閥產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷售 ,同時(shí)授權(quán)威爾泰儀表以自主品牌銷售調(diào)節(jié)閥產(chǎn)品 ,前者為后者提供一定價(jià)格優(yōu)惠。 第 4 章 項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃 項(xiàng)目總體進(jìn)度安排 威爾泰儀表實(shí)施本項(xiàng)目分 為股權(quán)收購、新建生產(chǎn)基地及補(bǔ)充鋪底流動(dòng)資金三大階段 ,具體進(jìn)度安排如下 : 表 4:項(xiàng)目總體進(jìn)度 2021 年 2021 年 工 作 2021 年 2021年 2021 年以后 4 月以前 5月 6 月 7 月 8月 9 月 10 月 11月 12月 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 5 月 12月 股權(quán)收購?fù)瓿? 28 第一階段 :股權(quán)收購 新上海大通運(yùn)作 基地建設(shè) 采購設(shè)備 第二階段 :新建基地 投產(chǎn)期 達(dá)產(chǎn)期 第三階段 :補(bǔ)充流動(dòng)資金 第一階段實(shí)施計(jì)劃 收購意義 有利于威爾泰儀表順利跨越行業(yè)門檻。主營業(yè)務(wù)收入 8248 萬 ,營業(yè)利潤 1040 萬 ,營業(yè)利潤率為 %。 主要加工設(shè)備 172 臺(tái) ,其中有進(jìn)口臥式、立式加工中心、數(shù)控車床、便攜式直讀光譜儀、水浸式閥門密封性液壓 24 試驗(yàn)臺(tái)、水流量測試試驗(yàn)裝置等先進(jìn)設(shè)備。這與江浙一帶所處的地理位置及我國的產(chǎn)業(yè)布局密切相關(guān)。 行業(yè)分析 行業(yè)供給分析 調(diào)節(jié)閥產(chǎn)業(yè)集中度較低 經(jīng)過幾十年的發(fā)展 ,目前國內(nèi)生產(chǎn)閥門的廠家約有 3000 家 ,從事調(diào)節(jié)閥專業(yè)化生產(chǎn)的不足 200 家。 選用 A。隨著我國在電子通迅產(chǎn)品方面生產(chǎn)技術(shù)的不斷進(jìn)步 ,如果能夠掌握控制閥領(lǐng)域的控制元件的設(shè)計(jì)和生產(chǎn)技術(shù) ,控制閥領(lǐng)域的技術(shù)也能得到迅速的提高。 調(diào)節(jié)閥產(chǎn)業(yè)鏈 圖 1:調(diào)節(jié)閥產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)圖 產(chǎn)業(yè)鏈上游 產(chǎn) 業(yè) 鏈 中游 產(chǎn) 業(yè)鏈下游 鐵 石油天然氣 鑄件 鋼 電站 鍛件 銅 執(zhí) 行 機(jī)構(gòu) 化工 棒材 調(diào)節(jié)閥 13 石墨 冶金 附件 閥體部件 聚四氟乙 烯 制藥 標(biāo)準(zhǔn)件 電力 環(huán)保 其他 調(diào)節(jié)閥上游產(chǎn)業(yè)集中于鋼鐵、電力及化工等行業(yè) ,具體包括鑄鐵、碳素鋼、不銹鋼、石墨、聚四氟乙烯、電力等。 2. 市場風(fēng)險(xiǎn)。本項(xiàng)目所生產(chǎn)的氣動(dòng)調(diào)節(jié)閥主要應(yīng)用于石油天然氣與化工行業(yè) ,而該領(lǐng)域是調(diào)節(jié)閥行業(yè)的第一大細(xì)分市場 ,再加上國家開放外資大石化集團(tuán)在中國投資的政策刺激 ,目標(biāo)市場容量大且成長性高。 第一階段 ,以收購跨越行業(yè)門檻。 威爾泰儀表員工總數(shù) 90 人左右 ,2021 年年銷售額達(dá)到 3495 萬元 ,凈利潤額 130 萬元 。為提高國產(chǎn)控制閥的 技術(shù)、制造和應(yīng)用水平 ,國家可能出臺(tái)一系列政策法規(guī)支持引導(dǎo)調(diào)節(jié)閥產(chǎn)業(yè)發(fā)展 ,比如政府提供特定減免稅政策、進(jìn)口限制政策等。 國家對(duì)該行業(yè)的發(fā)展幾乎沒有制約 ,幾乎完全按市場規(guī)律來 發(fā)展 ,導(dǎo)致市場競爭比較激烈。 調(diào)節(jié)閥按驅(qū)動(dòng)方式可分為 :氣動(dòng)調(diào)節(jié)閥、電動(dòng)調(diào)節(jié)閥和液動(dòng)調(diào)節(jié)閥 ,即以壓縮空氣為動(dòng)力源的氣動(dòng)調(diào)節(jié)閥 ,以電為動(dòng)力源的電動(dòng)調(diào)節(jié)閥 ,以液體介質(zhì) (如油等 )壓力為動(dòng)力的電液動(dòng)調(diào)節(jié)閥。 技術(shù)分析 調(diào)節(jié)閥技術(shù)總體分析 我國中低端調(diào)節(jié)閥技術(shù)相對(duì)成熟 在普通閥門和控制閥閥體的加工方面 ,目前國內(nèi)的生產(chǎn)制造的水平已經(jīng)達(dá)到了發(fā)達(dá)國家 90 年代甚至更高的水平 ,尤其在普通鋼鐵的鑄造、切削等加工方面 ,產(chǎn)品已經(jīng)得到了諸如歐盟 的 TUV 認(rèn)證 ,基本可以打入歐洲市場。 C 類 :中國品牌 ,原產(chǎn)地中國 ,稱為國產(chǎn)閥。 用的控制附件質(zhì) 量低等原因。 行業(yè)需求分析 行業(yè)需求規(guī)模 2021 年全球調(diào)節(jié)閥市場需求將超過 64 億美元 ， 盡 21 管目前全球調(diào)節(jié)閥市場不確定 ,并且有所衰退 ,但專業(yè)高級(jí)分析師指出調(diào)節(jié)閥遠(yuǎn)景目標(biāo)是明確的 ,雖然傳統(tǒng)市場 (如化工和造紙保 )持平穩(wěn) ,但是環(huán)境控制工程項(xiàng)目增長較快 ,能源和天然氣工廠正面臨新的投資、革新和現(xiàn)代化變革 ,隨著全球石油價(jià) 格和精煉裝置的興起 ,調(diào)節(jié)閥需求將持續(xù)增長。 2021 年 ,吳忠儀表營業(yè)收入為 28970 萬元 ,營業(yè)利潤為 1373 萬元 ,營業(yè)利潤率為 %。 1992 年與美國 “FISHER” 公司合資 ,成立了天津費(fèi)希爾控制閥有限公司。 27 本項(xiàng)目是為廣大投資者創(chuàng)造價(jià)值的需要 隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢的好轉(zhuǎn) ,國家宏觀政策也有一定的轉(zhuǎn)向 ,加快經(jīng)濟(jì)增長方式 轉(zhuǎn)變、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整方面的宣傳和實(shí)施力度逐漸加大 ,對(duì)部分產(chǎn)能過剩行業(yè)、高耗能產(chǎn)業(yè)的抑制措施逐步落實(shí)和強(qiáng)化 ,鋼鐵、冶金、造紙等行業(yè)受到?jīng)_擊較大 ,這為威爾泰的經(jīng)營管理帶來一定困難 ,導(dǎo)致公司成長動(dòng)力略顯不足。 單方增資 :在股權(quán)轉(zhuǎn)讓基礎(chǔ)上 ,威爾泰儀表以 萬元現(xiàn)金向上海大通進(jìn)行單方增資 ,其中 萬元計(jì)入上海大通注冊(cè)資本 , 剩余 萬元作為資本溢價(jià)計(jì)入上海大通的資本公積 ,其他股東放棄本次增資。 (2)按照現(xiàn)代化大型制造工廠的要求進(jìn)行建設(shè) ,各廠房和車間按照工序程序進(jìn)行合理建造 ,為實(shí)現(xiàn)流水線生產(chǎn)提供最大的便利。 能源管理與計(jì)量 (1)建立能源管理體系 ,配備專職和兼職管理人員。在項(xiàng)目生產(chǎn)管理過程中 ,將 39 嚴(yán)格執(zhí)行《上海市污水綜合排放標(biāo)準(zhǔn)》 (DB31/1991997)三級(jí)標(biāo)準(zhǔn)、《大氣污染物綜合排放標(biāo)準(zhǔn)》 (GB162971996)二級(jí)標(biāo) 準(zhǔn) 、《 工 業(yè) 企 業(yè) 廠 界 環(huán) 境 噪 聲 排 放 標(biāo) 準(zhǔn) 》(GB123482021)3 類標(biāo)準(zhǔn)等國家和地方政府頒布的一系列政策法令和相關(guān)規(guī)定 ,同時(shí)公司將建立環(huán)保管理體系 ,推行 ISO14001 管理體系 ,對(duì)生產(chǎn)過程中的廢棄物進(jìn)行回收再利用 ,對(duì)污染物進(jìn)行嚴(yán)格處理 ,堅(jiān)決不允許任何污 染物未達(dá)到國家和地方有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)就排放到自然環(huán)境中去 主要污染物及處理方法 廢水 (1)試壓、標(biāo)定廢水 試壓、標(biāo)定廢水為循環(huán)使用 ,每月更換一次 ,與零件清洗廢水統(tǒng)一收集后作為廢棄物 ,委托持有 “ 危險(xiǎn)廢物經(jīng)營許可證 ” 的單位處理。起重運(yùn)輸設(shè)備將配有專人操作及維修。 (4)輔助滅火系統(tǒng) 在車間的出、入口等位置設(shè)置 一定數(shù)量的手提式磷酸銨鹽干粉滅火器用于撲滅初期火災(zāi)。空調(diào)、通風(fēng)系統(tǒng)管材、風(fēng)管保溫材料采用不燃材料。生產(chǎn)基地設(shè)備等投資 800 萬元 ,其中包括銀行 貸款 500 萬元。 項(xiàng)目盈利能力分析 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 稅后內(nèi)部收益率 (FIRR)為 %,基準(zhǔn)收益率 (Ic)為 8%(高于人行規(guī)定的基準(zhǔn)利率 ),FIRRIc 表明項(xiàng)目的財(cái)務(wù)盈利能力能夠滿足最低要求 ,在財(cái)務(wù)上是可以考慮接受的。 圖 6:項(xiàng)目敏感性分析圖 120% 收入 100% 1 原材料價(jià)格 收 益 率 (%) 51 80% 基準(zhǔn)收益率 60% 40% % % %