【正文】 （ ） 在應(yīng)收賬款管理中，信用政策必須明確地規(guī)定三個(gè)內(nèi)容即信用標(biāo)準(zhǔn)、信用期間和 折扣條件。向顧客提供這種價(jià)格上的優(yōu)惠，可以達(dá)到的目的有（ ）。 要求： （ 1）計(jì)算更新設(shè)備比繼續(xù)使用舊設(shè)備增加的投資額； （ 2）計(jì)算運(yùn)營(yíng)期因更新設(shè)備而每年增加的折舊； （ 3）計(jì)算因舊設(shè)備提前報(bào)廢發(fā)生的處理固定資產(chǎn)凈損失； （ 4）計(jì)算運(yùn)營(yíng)期第 1 年因舊設(shè)備提前報(bào)廢發(fā)生凈損失而抵減的所得稅額； （ 5）計(jì)算建設(shè)期起點(diǎn)的差量?jī)衄F(xiàn)金流量 ΔNCF0； （ 6）計(jì)算運(yùn)營(yíng)期第 1年的差量?jī)衄F(xiàn)金流量 ΔNCF1； （ 7）計(jì)算運(yùn)營(yíng)期第 2～ 4年每年的差量?jī)衄F(xiàn)金流量 ΔNCF 2～ 4； （ 8）計(jì)算運(yùn)營(yíng)期第 5年的差 量?jī)衄F(xiàn)金流量 ΔNCF5； （ 9）計(jì)算差額投資內(nèi)部收益率，并決定是否應(yīng)該替換舊設(shè)備。該企業(yè)不交納營(yíng)業(yè)稅和消費(fèi)稅。 要求根據(jù)上述資料估算該 項(xiàng)目的下列指標(biāo)： （ 1）投產(chǎn)后各年的經(jīng)營(yíng)成本； （ 2）投產(chǎn)后 1~9年每年不包括財(cái)務(wù)費(fèi)用的總成本費(fèi)； （ 3）投產(chǎn)后各年的應(yīng)交增值稅； （ 4）投產(chǎn)后各年的營(yíng)業(yè)稅金及附加。 如果項(xiàng)目完全不具備財(cái)務(wù)可行性，則下列說法中正確的有（ ）。預(yù)計(jì)新股發(fā)行價(jià)為每股 20元，需要發(fā)行 10萬(wàn)股，以籌集 200萬(wàn)元資金。 假設(shè)固定生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本可以維持在 2021年 200萬(wàn)元的水平，變動(dòng)成本率也可以維持 2021年的水平，如果不增加借款，則 2021 年的利息費(fèi)用為 70 萬(wàn)元，該公司所得稅率為 25%，不考慮籌資費(fèi)用。 （ ） 從出租人的角度來(lái)看，杠桿租賃與直接租賃并無(wú)區(qū)別。 以下各項(xiàng)關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的說法中，正確的有（ ）。 1若企業(yè) 2021 年的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)為 500萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)性負(fù)債為 200 萬(wàn)元，銷售收入為 1000萬(wàn)元。 （ 5）支付流轉(zhuǎn)稅 120210元。（ ） 四、計(jì)算題 ABC公司 2021年度設(shè)定的每季末預(yù)算現(xiàn)金余額的額定范圍為 50～ 60萬(wàn)元，其中， 年末余額已預(yù)定為 60萬(wàn)元。 下列各項(xiàng)中，屬于財(cái)務(wù)預(yù)算的有（ ）。（ ） 在影響財(cái)務(wù)管理的各種外部環(huán)境中，金融環(huán)境是最為重要的。 在下列各項(xiàng)中，不屬于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的金融環(huán)境 D.企業(yè)財(cái)務(wù)通則 1下列說法不正確的是（ ）。 、解聘和接收 突，需要把握的原則是：盡可能使企業(yè)相關(guān)者的利益分配在數(shù)量上和時(shí)間上達(dá)到動(dòng)態(tài)的協(xié)調(diào)平衡 ，是一種解決所有者和債權(quán)人的利益沖突的方式 以下各項(xiàng)中，不屬于財(cái)務(wù)決策中經(jīng)驗(yàn)判斷法的是（ ）。協(xié)調(diào)這一利益沖突的方式是解聘、股票期權(quán)和績(jī)效股。 3 下列各項(xiàng)預(yù)算中，最先編制的預(yù)算應(yīng)該是（ ）。（ ） 專門決策預(yù)算間接反映相關(guān)決策的結(jié)果，是實(shí)際中選方案的進(jìn)一步規(guī)劃。 5月底的實(shí)際產(chǎn)成品存貨為 1200件，應(yīng)付賬款余額為 30000元。 5000萬(wàn) 10000萬(wàn) 20210萬(wàn) 50000萬(wàn) 下列有關(guān)認(rèn)股權(quán)證的說法不正確的是（ ）。 上市公司引入戰(zhàn)略投資者的主要作用有（ ）。 （ ） 相 對(duì)于銀行借款籌資而言，發(fā)行公司債券的籌資風(fēng)險(xiǎn)大。 DL公司 2021年度的銷售收入為 1000萬(wàn)元，利息費(fèi)用 60萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 105萬(wàn)元，2021 年發(fā)行在外普通股加權(quán)平均股數(shù)為 200 萬(wàn) 股，不存在優(yōu)先股。借款籌資 200萬(wàn)元，預(yù)計(jì)新增借款的利率為 6%。 ，而是由舊設(shè)備可繼續(xù)使用的年限決定 ，并以此作為估計(jì)繼續(xù)使用舊設(shè)備至期滿時(shí)的凈殘值的依據(jù) 選方案中作出比較與選擇，因此，所估算出來(lái)的是增量?jī)衄F(xiàn)金流量 ，所得稅后凈現(xiàn)金流量同所得稅前凈現(xiàn)金流量具有相同的意義 關(guān)于項(xiàng)目投資，下列說法不正確的是（ ）。（ ） 四、計(jì)算題 某企業(yè)需要新建一條生產(chǎn)線，預(yù)計(jì)投產(chǎn)后第 1年的外購(gòu)原材料、燃料和動(dòng)力費(fèi)為 50萬(wàn)元，職工薪酬為 40 萬(wàn)元，其他費(fèi)用為 5 萬(wàn)元，年折舊費(fèi)為 10 萬(wàn)元，無(wú)形資產(chǎn)攤銷費(fèi)為 5萬(wàn)元，開辦費(fèi)攤銷為 3萬(wàn)元；第 2~9年每年 外購(gòu)原材料、燃料和動(dòng)力費(fèi)為 70萬(wàn)元，職工薪酬為 50萬(wàn)元，其他費(fèi)用為 20萬(wàn)元，每年折舊費(fèi)為 10萬(wàn)元，無(wú)形資產(chǎn)攤銷費(fèi)為 5萬(wàn)元；第10~15年每年不包括財(cái)務(wù)費(fèi)用的總成本費(fèi)用為 200萬(wàn)元，其中，每年外購(gòu)原材料、燃料和動(dòng)力費(fèi)為 100萬(wàn)元，每年折舊費(fèi)為 10萬(wàn)元，無(wú)形資產(chǎn)攤銷費(fèi)為 0萬(wàn)元。固定資產(chǎn)的壽命期為 10年，按直線法折舊，期滿殘值為 50萬(wàn)元（與稅法規(guī)定相同）；無(wú) 形資產(chǎn)投資從投產(chǎn)年份起分 10 年攤銷完畢；流動(dòng)資金于終結(jié)點(diǎn)一次收回。使用新設(shè)備可使企業(yè)在 5年內(nèi)，第 1年增加息稅前利潤(rùn) 14000元，第 2～ 4年每年增加息前稅后利潤(rùn) 18000元，第 5年增加息前稅后利潤(rùn) 13000元。 ，增強(qiáng)企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性和債務(wù)的可清償性有著重要的意義 ，以應(yīng)付其交易性需求和大部分預(yù)防性資金需求 16 、預(yù)防性需求和投機(jī)性需求外，許多公司持有現(xiàn)金是作為補(bǔ)償性余額 下列關(guān)于商業(yè)信用籌資特點(diǎn)的說法正確的有（ ）。（ ） 如果某企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)期為 40天，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)其為 30天，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期為 35天，則現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期＝ 40＋ 30－ 35＝ 35（天）。 要求（計(jì)算結(jié)果保留整數(shù)）： （ 1）計(jì)算甲材料的經(jīng)濟(jì)訂貨批量； （ 2）計(jì)算甲材料的年度訂貨批數(shù)； （ 3）計(jì)算甲材料的相關(guān)儲(chǔ)存成本； （ 4）計(jì)算甲材料的相關(guān)訂貨成本； （ 5）計(jì)算甲材料的經(jīng)濟(jì)訂貨批量平均占用資金； （ 6）計(jì)算與經(jīng)濟(jì)訂貨量相關(guān)總成本。 下列關(guān)于信用政策的說法中，正確的有（ ）。 較小 某企業(yè)按年利率 5%向銀行借款 1080萬(wàn)元，銀行要求保留 8%的補(bǔ)償性余額，同時(shí)要求按照貼現(xiàn)法計(jì)息，則這項(xiàng)借款的實(shí)際利率約為（ ）。 要求： （ 1）指出甲方案項(xiàng)目計(jì)算期。增加總成本費(fèi)用 62 萬(wàn)元（其中含利息費(fèi)用 2 萬(wàn)元），該固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)使用 5年，按照直線法計(jì)提折舊，預(yù)計(jì)凈殘值為 4萬(wàn)元（與稅法規(guī)定相同）。 三、判斷題 凈現(xiàn)值指標(biāo)可從動(dòng)態(tài)的角度反映投資項(xiàng)目的實(shí)際投資收益率水平。 B. 凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值率共同的特點(diǎn)是（ ）。該公司擬改變經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，追加投資 200萬(wàn)元，每年固定成本增加 20萬(wàn)元，可以使銷售額增加 20%，并使變動(dòng)成本率下降至 55%。（ ） 1進(jìn)行籌資方案組合時(shí)，邊際資本成本的權(quán)數(shù)采用的是賬面價(jià)值權(quán)數(shù)。 率高 ，無(wú)需另外支付籌資費(fèi)用 1下列各項(xiàng)中會(huì)直接影響企業(yè)平均資本成本的有（ ）。 ，包括籌資費(fèi)用和占用費(fèi)用 ，資本成本率＝年資金占用費(fèi) /籌資總額 ，反映在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率上 ，對(duì)于籌資者而言，資本成本表現(xiàn)為取得資本所有權(quán)所付出的代價(jià) 1假定某公司變動(dòng)成本率為 40%，本年?duì)I業(yè)收入為 1000 萬(wàn)元，固定性經(jīng)營(yíng)成本保持不變，下年經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)為 ，下年的營(yíng)業(yè)收入為 1200萬(wàn)元，則該企業(yè)的固定性經(jīng)營(yíng)成本為（ ）萬(wàn)元。 （ 8）現(xiàn)金不足時(shí)可以從銀行借入，借款額為 10000 元的倍數(shù)，利息在還款時(shí)支付。 ABC公司編制的 2021年度現(xiàn)金預(yù)算的部分?jǐn)?shù)據(jù)如下表所示： 2021年度 ABC公司現(xiàn)金預(yù)算 金額單位：萬(wàn)元 說明：表中用 “*”表示省略的數(shù)據(jù)。 靜態(tài)預(yù)算的缺點(diǎn)包括（ ）。（ ） 如果說各所屬單位之間業(yè)務(wù)聯(lián)系的必要程度是企業(yè)有無(wú)必要實(shí)施相對(duì)集中的財(cái)務(wù)管理體制的一個(gè)基本因素，那么，企業(yè)與各所