【正文】 根據(jù)財(cái)務(wù)比率判斷 ? 抵押品 ：指顧客能否為獲取商業(yè)信用提供擔(dān)保資產(chǎn) ? 情況 ：指一般的經(jīng)濟(jì)情況對(duì)企業(yè)的影響，或某一地區(qū)的一些特殊情況對(duì)顧客償還能力的影響 第二節(jié) 應(yīng)收賬款的管理 － 日常控制 ? 信用評(píng)分法 ? 目的 ： 為了有效地控制信用風(fēng)險(xiǎn)，加速資金周轉(zhuǎn) ? 選擇信用評(píng)價(jià)指標(biāo)并確定標(biāo)準(zhǔn) ： 指標(biāo)選擇要全面、有代表性，標(biāo)準(zhǔn)要先進(jìn)可行 ? 確定客戶的信用風(fēng)險(xiǎn) ： 根據(jù)客戶的實(shí)際指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)的差異對(duì)客戶進(jìn)行評(píng)分，揭示客戶的信用風(fēng)險(xiǎn) ? 確定客戶的信用級(jí)別 ? 按照上述評(píng)分對(duì)客戶進(jìn)行排序 ? 確定企業(yè)總體授信額度 ? 按照排序結(jié)果對(duì)客戶選擇信用級(jí)別：無(wú)條件授信、抵押授信、拒絕提供信用 第二節(jié) 應(yīng)收賬款的管理 － 日常控制 ? 監(jiān)控應(yīng)收賬款 ? 賬齡分析表 ? 應(yīng)收賬款平均賬齡 ? 方法一 :計(jì)算所有個(gè)別的沒(méi)有清償?shù)陌l(fā)票的加權(quán)平均賬齡 ? 方法二 :利用賬齡分析表 第二節(jié) 應(yīng)收賬款的管理 － 日?？刂? ? 催收拖欠款項(xiàng) ? 確定合理的 收賬程序 ：信函通知；電話催收；面談；收款機(jī)構(gòu) (專業(yè)收賬公司 )；法律行動(dòng) ? 確定合理的討債方法 第三節(jié) 存貨管理 ? 存貨管理的目標(biāo) ? 保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的順暢運(yùn)行 ? 降低成本 第三節(jié) 存貨管理 ? 存貨的功能與成本 ? 存貨的功能 ? 保證生產(chǎn)正常進(jìn)行 ? 有利于銷售 ? 便于組織均衡生產(chǎn)，降低產(chǎn)品成本 ? 防止意外事件造成的損失 第三節(jié) 存貨管理 ? 存貨的成本 ? 采購(gòu)成本 ：由存貨買價(jià)和運(yùn)雜費(fèi)構(gòu)成，一般與采購(gòu)數(shù)量成正比例變化 ? 訂貨成本 ：與訂貨次數(shù)成正向變化，與訂貨批量成反向變化 ? 儲(chǔ)存成本 ：與訂貨批量成正向變化，與訂貨次數(shù)成反向變化 ? 缺貨成本 ：與進(jìn)貨批量和儲(chǔ)存量有關(guān) 第三節(jié) 存貨管理 —經(jīng)濟(jì)批量 ? 存貨規(guī)劃 ? 經(jīng)濟(jì)批量 ? 沒(méi)有數(shù)量折扣下的經(jīng)濟(jì)批量：一定時(shí)期儲(chǔ)存成本和訂貨成本總和最低的采購(gòu)批量 ? 決策相關(guān)總成本 TC=Q/2第十章 營(yíng)運(yùn)資金概論 ? 營(yíng)運(yùn)資金的概念與特點(diǎn) ? 企業(yè)籌資組合 ? 企業(yè)資產(chǎn)組合 第一節(jié) 營(yíng)運(yùn)資金的概念與特點(diǎn) ? 營(yíng)運(yùn)資金的概念 ? 廣義：企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的總額（毛營(yíng)運(yùn)資金） ? 狹義：流動(dòng)資產(chǎn)減流動(dòng)負(fù)債后的余額（凈營(yíng)運(yùn)資金） ? 營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn) ? 周轉(zhuǎn)具有短期性 ? 實(shí)物形態(tài)具有易變現(xiàn)性 ? 實(shí)物形態(tài)具有易變動(dòng)性 ? 數(shù)量具有波動(dòng)性 ? 來(lái)源具有靈活多變性 第一節(jié) 營(yíng)運(yùn)資金的概念與特點(diǎn) ? 營(yíng)運(yùn)資金的管理原則 ? 分析生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，合理確定營(yíng)運(yùn)資金需要量 ? 在保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要的前提下，節(jié)約使用資金 ? 加速營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)，提高資金利用效果 ? 合理安排流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例關(guān)系，保證企業(yè)有足夠的短期償債能力 第二節(jié) 企業(yè)籌資組合 ? 影響企業(yè)籌資組合的因素 ? 風(fēng)險(xiǎn)與成本 ? 一般短期資金的風(fēng)險(xiǎn)比長(zhǎng)期資金要大 ? 短期資金到期日進(jìn)，可能產(chǎn)生不能按時(shí)清償?shù)娘L(fēng)險(xiǎn) ? 金融市場(chǎng)上短期資金的利息率很不穩(wěn)定－利息成本有較大不確定性 ? 一般長(zhǎng)期資金的成本比短期資金要高 ? 長(zhǎng)期資金利率高，缺少?gòu)椥? ? 企業(yè)所處的行業(yè) ? 經(jīng)營(yíng)規(guī)模 ? 利息率狀況 第二節(jié) 企業(yè)籌資組合 ? 企業(yè)籌資組合策略 ? 正常的籌資組合 ? 短期資產(chǎn)由短期資金融通，長(zhǎng)期資由長(zhǎng)期資金融通 ? 冒險(xiǎn)的籌資組合 ? 用長(zhǎng)期資金融通全部固定資產(chǎn)和部分長(zhǎng)期流動(dòng)資產(chǎn)（長(zhǎng)期占用的流動(dòng)資產(chǎn)，如一部分最低的產(chǎn)品和原材料儲(chǔ)備）；用短期資金來(lái)融通另外一部分長(zhǎng)期流動(dòng)資產(chǎn)和全部短期流動(dòng)資產(chǎn) ? 資金成本較低，減少利息支出，增加企業(yè)收益 ? 用短期資金融通部分長(zhǎng)期資產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)較大 ? 保守的籌資