【正文】 :40:4402:40Mar2327Mar23 1越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯(cuò)兒。 。 （一）發(fā)行申報(bào) 在金融法規(guī)比較嚴(yán)密的國家，只要符合法律規(guī)定，不一定非得經(jīng)過嚴(yán)格的申報(bào)程序，有的只要向中央銀行或金融監(jiān)管部門備案即可。大額可轉(zhuǎn)讓存單利率為 %，廣告費(fèi)用、記錄成本等非利息成本為 %，籌集的每單位資金需繳納的存款保險(xiǎn)金為。 （ Pricing With Qualifications） 又稱存款費(fèi)用安排定價(jià)法。 邊際資產(chǎn)回報(bào) 指每增加一個(gè)單位的資產(chǎn)所帶來的額外收益。 商業(yè)銀行存款機(jī)構(gòu)設(shè)置的依據(jù)： 理論依據(jù) —— 從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度分析存款服務(wù)在空間上的合理分配。 多數(shù)銀行直接向國際投資者發(fā)行新的商業(yè)票據(jù)，而不是通過證券交易商來進(jìn)行公開出售。 回購協(xié)議的實(shí)質(zhì)：商業(yè)銀行通過出售證券獲得資金的一種形式。 該類存款的收益與股票或商品的價(jià)格變動(dòng)相聯(lián)系，當(dāng)股票或商品價(jià)格發(fā)生某種變動(dòng)時(shí)，存款人可以獲得額外的收益，但當(dāng)股票或商品的價(jià)格發(fā)生相反方向變動(dòng)時(shí)，存款人要承擔(dān)相應(yīng)的損失。 協(xié)定賬戶 —— 自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)的創(chuàng)新形式 ? 基本內(nèi)容：客戶授權(quán)銀行將款項(xiàng)存在活期存款賬戶、可轉(zhuǎn)讓支付憑證賬戶或貨幣市場互助基金賬戶中的任何一個(gè)賬戶上 ? 對活期存款賬戶或可轉(zhuǎn)讓支付憑證賬戶一般規(guī)定一個(gè)最低余額： ? 超過最低余額的款項(xiàng)由銀行自動(dòng)轉(zhuǎn)入同一客戶的貨幣市場互助基金賬戶上，以便取得較高的利息 ? 若不足于最低余額，銀行可自動(dòng)將貨幣市場互助基金賬戶的款項(xiàng)轉(zhuǎn)入活期存款賬戶或可轉(zhuǎn)讓支付憑證賬戶，以彌補(bǔ)最低余額 非交易賬戶 是指以生息為主要目的，但是不能夠簽發(fā)支票的存款。 （三）存款類負(fù)債的種類 活期存款 ? 活期存款 （又稱支票賬戶或交易賬戶存款） 是指存款人無須事先以書面形式通知銀行便可支用或轉(zhuǎn)賬的存款。 ? 1984年規(guī)定，對不滿 2500美元的賬戶，可支付的最高利率限額為%。 這種存款在到期之前不能全部或部分支取，如確實(shí)需要提前取款的，客戶要提前通知商業(yè)銀行。 優(yōu)勢在于：它使得商業(yè)銀行有機(jī)會(huì)與客戶保持現(xiàn)有的關(guān)系，便于向客戶提供其他服務(wù)并收取額外費(fèi)用收入。 分為抵押貸款和信用貸款。 不受任何國家的政府管制和納稅限制，借款條件靈活，不限制用途 存款利率相對較高，貸款利率相對較低，借款期限從隔夜到一年不等 資金調(diào)度靈活，手續(xù)簡便，短期借款一般不簽協(xié)議，無需擔(dān)保，主要憑信用 借款利率由交易雙方依據(jù)倫敦同業(yè)拆借利率具體商定 資金供給量大，資金供給者主要是美國等發(fā)達(dá)國家的商業(yè)銀行及其在國外的分支機(jī)構(gòu)、跨國公司、國際銀團(tuán)以及政府機(jī)構(gòu)和中央銀行 （ 1）金融債券的特點(diǎn)和功能 相對于存款而言，銀行發(fā)行金融債券的 特點(diǎn) 在于： 籌資目的不同。我國目前的存款一般按固定利率計(jì)息。 例如： 某銀行預(yù)計(jì)以 7%的存款利率吸引 2500萬元新存款。 （ Relationship Pricing） 指商業(yè)銀行根據(jù)客戶使用的服務(wù)數(shù)量來進(jìn)行存款定價(jià)的方法。 在發(fā)達(dá)的貨幣市場上，可轉(zhuǎn)讓定期存單、商業(yè)票據(jù)、歐洲美元借款對信貸風(fēng)險(xiǎn)最敏感。 我國國內(nèi)金融債券的發(fā)行要納入中國人民銀行的全國綜合信貸計(jì)劃，發(fā)行數(shù)量主要控制在當(dāng)年各銀行償還到期債券的數(shù)量加當(dāng)年新增特種貸款之和的額度內(nèi)。 02:40:4402:40:4402:403/27/2023 2:40:44 AM 1成功就是日復(fù)一日那一點(diǎn)點(diǎn)小小努力的積累。 2023年 3月 上午 2時(shí) 40分 :40March 27, 2023 1業(yè)余生活要有意義，不要越軌。 2023年 3月 上午 2時(shí) 40分 :40March 27, 2023 1少年十五二十時(shí)，步行奪得胡馬騎。 02:40:4402:40:4402:403/27/2023 2:40:44 AM 1以我獨(dú)沈久，愧君相見頻。 大額可轉(zhuǎn)讓存單的購買者往往更重視發(fā)行者的信譽(yù)。另一家公司預(yù)計(jì)使用，同時(shí)銀行日前購買財(cái)政部發(fā)行的 。 銀行的 最佳存款利率是 %，通過該利率吸收資金，再以10%的利率貸出，銀行可獲得最大利潤 。 一般來說，大銀行的負(fù)債成本比小銀行低，商業(yè)銀行經(jīng)營存在規(guī)模經(jīng)濟(jì)。 平行金融債券 —— 指發(fā)行銀行同時(shí)在幾個(gè)不同的國家發(fā)行的幾筆外國金融債券，其債券的籌資條件和利息基本相同，在哪個(gè)國家發(fā)行，就以哪個(gè)國家的貨幣標(biāo)價(jià)。 再貼現(xiàn)和再貸款數(shù)額直接構(gòu)成具有倍數(shù)派生能力的基礎(chǔ)貨幣，是中央銀行進(jìn)行宏觀調(diào)控的重要手段。 最初的交易動(dòng)機(jī)是調(diào)劑商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金，即法定準(zhǔn)備金不足的商業(yè)銀行向有超額準(zhǔn)備金的商業(yè)銀行借入資金，這樣拆入方就能夠以簡單的方式補(bǔ)足準(zhǔn)備金，避免中央銀行的懲罰；而拆出方也可以利用閑余的資金，獲取一定的收益。存款存折一般不能流通轉(zhuǎn)讓，儲(chǔ)戶也不能透支款項(xiàng)。 貨幣市場存款賬戶（ MMDA） 是一種介于活期存款和儲(chǔ)蓄存款之間的存款賬戶，是 1982年美國國會(huì)通過《加 〃 恩圣潔爾門存款機(jī)構(gòu)法》，允許商業(yè)銀行與貨幣市場基金競爭后出現(xiàn)的一種新業(yè)務(wù) 。第三章 負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理 一、商業(yè)銀行負(fù)債的概念 （一）銀行負(fù)債的概念 銀行負(fù)債是銀行在經(jīng)營活動(dòng)中尚未償還的經(jīng)濟(jì)義務(wù)。 ? 20世紀(jì) 90年代以后，兩者已無顯著的差別，許多商業(yè)銀行只為客戶提供一個(gè)類似的賬戶。前者的存取沒有一定期限，只憑存折便可以提現(xiàn)。 主動(dòng)性 成本高 風(fēng)險(xiǎn)大 —— 商業(yè)銀行一年期以內(nèi)的融資 同業(yè)拆借 同業(yè)拆借是商業(yè)銀行之間利用資金融通過程中的時(shí)間差、空間差來調(diào)劑資金余缺的一種短期資金借貸方式。 在商業(yè)票據(jù)廣泛流通的國家，再貼現(xiàn)是商業(yè)銀行向中央銀行借款的主要方式。 金融債券一般不記名，可流通轉(zhuǎn)讓 ? 功能： 拓寬了銀行負(fù)債的渠道，促進(jìn)了銀行負(fù)債來源的多樣化，增強(qiáng)了負(fù)債的穩(wěn)定性 （ 2）銀行發(fā)行金融債券籌資的利弊分析 優(yōu)越性： 籌資范圍廣，可跨地區(qū)進(jìn)行，不受銀行原有存貸關(guān)系的約束 可通過各地證券機(jī)構(gòu)代理發(fā)行，不受銀行自身網(wǎng)點(diǎn)和人員數(shù)量約束 債券的高利率和流動(dòng)性的結(jié)合，對客戶有較大的吸引力，有利于提高籌資速度和數(shù)量 發(fā)行債券是銀行的主動(dòng)負(fù)債，銀行可根據(jù)資金運(yùn)用的項(xiàng)目需要，在債券發(fā)行的期限、規(guī)模、時(shí)機(jī)等方面盡量使資金來源與資金運(yùn)用相匹配 債券籌資不向中央銀行繳納準(zhǔn)備金，有利于提高資金的利用率 弊?。? 籌資成本較高 債券發(fā)行數(shù)量、利率、期限均受管制 債券的流通性受市場發(fā)達(dá)程度的限制 （ 3）金融債券的種類 資本性金融債券 一般性金融債券 國際金融債券 、信用債券 、浮動(dòng)利率債券 、累進(jìn)利率金融債券、 貼現(xiàn)金融債券 、一次性還本付息金融債券 外國金融債券 —— 指債券發(fā)行銀行通過外國金融市場所在國的銀行或金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的以該國貨幣為面值的金融債券。 另一種是連鎖反