【正文】 (四 )組織財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和財(cái)務(wù)分析，實(shí)施財(cái)務(wù)控制。 (五 )按照規(guī)定向全資或者控股企業(yè)委派或者推薦財(cái)務(wù)總監(jiān)。 四、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度（一） 《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》第十條規(guī)定：“企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度，明確經(jīng)營(yíng)者、投資者及其他相關(guān)人員的管理權(quán)限和責(zé)任，按照風(fēng)險(xiǎn)與收益均衡、不相容職務(wù)分離等原則，控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 ? 定量方法 ：確定型決策與非確定型決策 定量決策的方法既有適用于確定型決策的本量利分析法、邊際貢獻(xiàn)分析法、線性規(guī)劃法、差量分析決策法、回歸分析法、培欣決策法、馬爾可夫法等，也有適用于非確定型決策的決策樹(shù)法、等可能性法、小中取大法等。這樣既可以促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)管理的扁平化，降低母公司和政府的監(jiān)管成本，又能夠避免企業(yè)財(cái)務(wù)級(jí)次過(guò)多后，下屬企業(yè)利用投資轉(zhuǎn)移企業(yè)資產(chǎn)、投資效率低下、偏離集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加等不良后果。采用集權(quán)型體制，下屬企業(yè)一般是成本中心或者利潤(rùn)中心。 ? 符合法人治理結(jié)構(gòu)要求：法定、職責(zé)明確、協(xié)調(diào)運(yùn)作、有效制衡 法人治理結(jié)構(gòu)是指明確劃分投資者如股東會(huì) (包括股東 )、董事會(huì) (包括董事 )和經(jīng)營(yíng)者之間權(quán)力、責(zé)任和利益以及明確相互制衡關(guān)系的一整套制度安排。在高度集中的“統(tǒng)收統(tǒng)支”模式下，國(guó)營(yíng)企業(yè)就是一個(gè)個(gè)的工廠和車(chē)間，是政府機(jī)構(gòu)的附屬物，嚴(yán)格意義上的微觀財(cái)務(wù)管理體制并不存在。鑒于預(yù)算外資金每年平均以 23％的速度增長(zhǎng)，大大超過(guò)預(yù)算內(nèi)財(cái)政收人的增長(zhǎng)速度，中央和國(guó)務(wù)院決定從 1989年開(kāi)始對(duì)預(yù)算外資金征收 10％的“國(guó)家預(yù)算調(diào)節(jié)基金”。 4．新《通則》對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的要求和基本內(nèi)容作出了全新的規(guī)定，不再延續(xù)舊《通則》關(guān)于反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、核算財(cái)務(wù)收支的規(guī)定，提出了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)等新的理念，體現(xiàn)了財(cái)務(wù)管理與會(huì)計(jì)核算的區(qū)別。財(cái)務(wù)管理重在對(duì)財(cái)務(wù)行為的前期決策和過(guò)程約束，會(huì)計(jì)核算重在對(duì)財(cái)務(wù)行為的過(guò)程核算和結(jié)果反映。原來(lái)由財(cái)政部統(tǒng)一行使的企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)管理職能和企業(yè)財(cái)務(wù)管理職能，需要相應(yīng)作出調(diào)整，同時(shí)按照依法行政的要求，將財(cái)政部門(mén)的管理職責(zé)轉(zhuǎn)化為財(cái)務(wù)規(guī)章。一般來(lái)說(shuō)，管理的原則包括七項(xiàng)： 一、企業(yè)財(cái)務(wù)管理概述（三） ? （ 1）資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化原則 ? （ 2）資源有效配置原則 ? （ 3）現(xiàn)金收支平衡原則 ? （ 4）成本效益最優(yōu)原則 ? （ 5）收益風(fēng)險(xiǎn)均衡原則 ? （ 6）分級(jí)授權(quán)管理原則 ? （ 7）利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則 一、企業(yè)財(cái)務(wù)管理概述（四） ? 企業(yè)財(cái)務(wù)管理要素，主要包括： ? 1）資金籌集 ? 2）資產(chǎn)營(yíng)運(yùn) ? 3）成本控制 ? 4）收益分配 ? 5）信息管理 ? 6）財(cái)務(wù)監(jiān)督。實(shí)行“兩則”“兩制”以來(lái)，企業(yè)會(huì)計(jì)、稅務(wù)職能從傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)職能中逐步分離出來(lái)，并不斷得以完善，對(duì)原有的企業(yè)財(cái)務(wù)制度體系帶來(lái)較大的影響。” ? 企業(yè)的納稅義務(wù) ? 流轉(zhuǎn)稅 ? 所得稅 ? 財(cái)產(chǎn)稅 ? 資源稅 ? 行為目的稅 七、企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系 ? 第七條 各級(jí)人民政府及其部門(mén)、機(jī)構(gòu)出資的企業(yè)，其財(cái)務(wù)關(guān)系隸屬同級(jí)財(cái)政機(jī)關(guān)。宏觀和微觀財(cái)務(wù)管理體制的制定主體和確立方式雖然不同，但一旦形成，都具有“硬約束力”，是企業(yè)利益相關(guān)主體必須共同遵守的“憲法”。自 1998年 12月財(cái)政部門(mén)清理整頓周轉(zhuǎn)金以來(lái)，這部分資金供應(yīng)已逐步取消。 資本權(quán)屬不清晰導(dǎo)致的惡果，一個(gè)典型例子就是集體企業(yè)。企業(yè)可以將事業(yè)部作為二級(jí)核算單位，事業(yè)部中負(fù)責(zé)采購(gòu)、廣告、銷(xiāo)售職能的科室作為三級(jí)核算單位。特征是母公司和下屬企業(yè)分別掌握不同層次的決策權(quán)限，即母公司對(duì)下屬企業(yè)授與適度的財(cái)務(wù)決策權(quán)限。 ? 確定牽頭部門(mén) 企業(yè)應(yīng)有一套內(nèi)部授權(quán)、審批制度，明確決策部門(mén)和權(quán)限。例如， 2023年 ST猴王黯然退市，中小股東損失慘重，矛頭一致指向第一大股東猴王集團(tuán)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)上，量化估計(jì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和預(yù)期造成的損失，評(píng)估方法包括方差法、貝塔系數(shù)與資本資產(chǎn)定價(jià)模型 (CAPM)。在這種情況下，投資者可以授權(quán)經(jīng)營(yíng)者行使部分財(cái)務(wù)管理職責(zé)，從而形成一種委托代理關(guān)系。 資產(chǎn)損失管理（二） ? 資產(chǎn)損失的財(cái)務(wù)處理 ? 生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間的資產(chǎn)損失 ? 清算期間的資產(chǎn)損失 ? 企業(yè)重組時(shí)確認(rèn)的資產(chǎn)損失 ? 資產(chǎn)損失財(cái)務(wù)監(jiān)管的要求 ? 追究管理責(zé)任，盡力追索賠償 ? 嚴(yán)格審核資產(chǎn)損失核減所有者權(quán)益的情況 資產(chǎn)處理管理（一） ? 資產(chǎn)處理 ? 對(duì)象應(yīng)是企業(yè)有權(quán)處置的固定資產(chǎn) ? 出售、出借、租賃、抵押、置換和報(bào)廢等 ? 資產(chǎn)處理財(cái)務(wù)管理制度的主要內(nèi)容 ? 審批權(quán)限和程序 ? 操作細(xì)則 ? 財(cái)務(wù)審核制度 ? 責(zé)任追究制度 資產(chǎn)處理管理（二） ? 重大資產(chǎn)處理的特殊要求 ? 對(duì)象：主營(yíng)業(yè)務(wù)所用的關(guān)鍵設(shè)備設(shè)施、房屋等固定資產(chǎn) ? 依據(jù)：《公司法》 , 《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》 , 《中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于上市公司重大購(gòu)買(mǎi)、出售、置換資產(chǎn)若干問(wèn)題的通知》（證監(jiān)公司字 [2023]105號(hào)） ? 明確范圍、條件、時(shí)間表、執(zhí)行部門(mén)等 ,由投資者審議通過(guò) ,區(qū)分決策和執(zhí)行責(zé)任 關(guān)聯(lián)交易管理 ? 關(guān)聯(lián)交易的概念及分類(lèi) ? 關(guān)聯(lián)交易管理的有關(guān)規(guī)定 ? 《公司法》第 21條 ? 《企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告條例》第 14條 ? 《企業(yè)所得稅暫行條例》第 10條 ? 關(guān)聯(lián)交易的財(cái)務(wù)管理要求 ? 明確關(guān)聯(lián)交易權(quán)限 ? 實(shí)行關(guān)聯(lián)交易定價(jià)審核制度 ? 關(guān)聯(lián)交易信息披露 新舊《通則》的 對(duì)比分析 ? 舊《通則》規(guī)定資產(chǎn)的確認(rèn)、計(jì)量、記錄、報(bào)告，新《通則》提出資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)這一財(cái)務(wù)管理要素，實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù)管理的準(zhǔn)確定位，體現(xiàn)財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)的本質(zhì)區(qū)別。一般的做法是：投資者 (通常為政府財(cái)政部門(mén) )對(duì)擬委派的財(cái)務(wù)總監(jiān)進(jìn)行嚴(yán)格的任職資格考核；財(cái)務(wù)總監(jiān)對(duì)委派其履行職責(zé)的投資者負(fù)責(zé)，其薪酬由投資者支付，定期向投資者報(bào)告企業(yè)的資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)和財(cái)務(wù)情況，對(duì)特殊、重大的財(cái)務(wù)事項(xiàng)要及時(shí)報(bào)告；財(cái)務(wù)總監(jiān)應(yīng)當(dāng)避免任何可能損害其獨(dú)立性的活動(dòng)，不得超出投資者授權(quán)的范圍履行職責(zé)，過(guò)多干預(yù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng) 。 ? 監(jiān)控系統(tǒng) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)控系統(tǒng)，是專(zhuān)門(mén)對(duì)企業(yè)所承受的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)情況進(jìn)行監(jiān)督和跟蹤控制的系統(tǒng)，對(duì)可能或者已經(jīng)出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)做出反映，并采取相應(yīng)防范和化解措施。建立財(cái)務(wù)決策回避制度，是有效貫徹實(shí)施《公司法》的要求。 ? 財(cái)務(wù)決策的一般程序 ? 提出財(cái)務(wù)決策需求 財(cái)務(wù)決策類(lèi)型可以分為經(jīng)營(yíng)決策分析 (主要確定企業(yè)產(chǎn)品、生產(chǎn)結(jié)構(gòu)等重大經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略 )、信用決策分析 (主要確定企業(yè)投資對(duì)象、客戶的償債能力、支付能力、投資資金的安全性和獲利性 )、籌資決策分析 (主要確定籌資方式、籌資規(guī)模、籌資成本 )、投資決策分析 (主要確定投資項(xiàng)目、投資方案、投資回報(bào) )、稅務(wù)決策分析 (主要確定企業(yè)的收入與支出情況對(duì)企業(yè)稅負(fù)的影響 )等。適用于母公司與下屬企業(yè)不存在業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)，各自經(jīng)營(yíng)不同行業(yè)或者產(chǎn)品以及集團(tuán)下屬企業(yè)僅是參股公司或者母公司不能實(shí)際控制的。 企業(yè)整體目標(biāo)必須能夠逐級(jí)分解到各單位，以便事中控制和事后的財(cái)務(wù)考核、分析。公司制企業(yè)明晰的微觀財(cái)務(wù)管理體制，由此成為主流 二、建立企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制的基本原則和要求（一） 基本原則： ? 資本權(quán)屬清晰（產(chǎn)權(quán)清晰） 企業(yè)產(chǎn)權(quán)明晰，就是要明確所有者權(quán)益的歸屬。但由于企業(yè)流動(dòng)資金補(bǔ)償機(jī)制未充分建立、金融市場(chǎng)發(fā)育不完善等原因，“銀行統(tǒng)管”最終變成了“銀行統(tǒng)包”，企業(yè)從過(guò)分依賴(lài)財(cái)政轉(zhuǎn)向過(guò)分依賴(lài)銀行。 《 通則》中的財(cái)務(wù)管理體制，分為宏觀和微觀兩個(gè)層面： 一、微觀財(cái)務(wù)管理體制，即企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理體制，它是規(guī)定企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系的基本規(guī)則和制度安排，主要由投資者和經(jīng)營(yíng)者通過(guò)企業(yè)章程、內(nèi)部財(cái)務(wù)制度等正式或非正式的契約確立。第十一章附則共 2條明確了實(shí)行企業(yè)化管理的事業(yè)單位的考慮及實(shí)施的時(shí)間 一、《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》的宗旨 ? 加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理 ? 規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)行為 ? 保護(hù) 企業(yè)及其相關(guān)方的合法權(quán)益 ? 推進(jìn)現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè) 《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》的法律依據(jù) ? 《立法法》 ? 《公司法》 ? 《全民所有制工業(yè)企業(yè)法》 ? 《外資企業(yè)法實(shí)施條例》 ? 《鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)法》 ,《城鎮(zhèn)集體所有制企業(yè)法》 二、《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》的適用范圍 ? 境內(nèi)依法設(shè)立的法人企業(yè) ? 國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè) ? 其他企業(yè)參照?qǐng)?zhí)行 ? 另一種觀點(diǎn) (問(wèn)卷調(diào)查 ) ? 實(shí)行企業(yè)化管理的事業(yè)單位比照?qǐng)?zhí)行 ? 對(duì)金融企業(yè)的特殊規(guī)定 三、企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本要求 ? 確定內(nèi)部財(cái)務(wù)管理體制 ? 投資者財(cái)務(wù)管理體制 ? 經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)管理體制 ? 建立健全內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度 ? 投資者財(cái)務(wù)管理制度 ? 經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)管理制度 ? 有效控制企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本內(nèi)容 ? 制定財(cái)務(wù)戰(zhàn)略， ? 合理籌集資金，有效營(yíng)運(yùn)資產(chǎn) ? 控制成本費(fèi)用， ? 規(guī)范收益分配及重組清算財(cái)務(wù)行為 ? 加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)督和財(cái)務(wù)信息管理 四、財(cái)政職責(zé) ? 主管財(cái)政機(jī)關(guān) ? 提供基礎(chǔ)制度（二、三、五） ? 實(shí)施財(cái)務(wù)監(jiān)督（一、四、六） ? 促進(jìn)企業(yè)改革發(fā)展 ? 提供財(cái)務(wù)管理服務(wù) 五、企業(yè)財(cái)務(wù)管理的主體 《通則》確立的財(cái)務(wù)管理主體： 主管財(cái)政機(jī)關(guān)、 投資者、 經(jīng)營(yíng)者 六、企業(yè)依法納稅義務(wù) 《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》第六條規(guī)定：“企業(yè)應(yīng)當(dāng)依法納稅。因此，企業(yè)財(cái)務(wù)制度必須與加入世界貿(mào)易組織后財(cái)政政策的調(diào)整變化相適應(yīng)，并滿足有效實(shí)施財(cái)政政策的要求。其基本特征是 價(jià)值管理 ，管理的客體是企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)，管理的核心是企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)所體現(xiàn)的各種財(cái)務(wù)關(guān)系。經(jīng)過(guò) 20多年的改革，現(xiàn)代企業(yè)制度已經(jīng)成為我國(guó)企業(yè)主要的組織形式，它所確立的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，嚴(yán)格劃分了股東會(huì)、董事會(huì)及經(jīng)營(yíng)者的財(cái)務(wù)管理職責(zé)和權(quán)限。并行的 ? 與國(guó)有資產(chǎn)管理制度的關(guān)系。 6．新《通則》規(guī)定了投資者、經(jīng)營(yíng)者的財(cái)務(wù)管理主體地位，有利于完善企業(yè)內(nèi)部法人治理結(jié)構(gòu)，規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)管理。 5．統(tǒng)一稅制階段： 1994年 1月 1日起，國(guó)家實(shí)行財(cái)稅改革，統(tǒng)一內(nèi)資企業(yè)所得稅制度。例如，《全民所有制工業(yè)企業(yè)法》賦予政府或政府主管部門(mén)和廠長(zhǎng) (經(jīng)理 )相應(yīng)職權(quán)，廠長(zhǎng) (經(jīng)理 )兼有經(jīng)營(yíng)者和部分投資者職權(quán)，企業(yè)通過(guò)職工代表大會(huì)、工會(huì)等其他形式，對(duì)廠長(zhǎng) (經(jīng)理 )進(jìn)行監(jiān)督。企業(yè)在法律法規(guī)等國(guó)家規(guī)定的制度框架內(nèi)，享有一定的彈性。實(shí)踐證明，企業(yè)通過(guò)限制財(cái)務(wù)層級(jí)，可以有效降低上述風(fēng)險(xiǎn)。法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)通過(guò) 職工 (代表 )大會(huì) 審議或者聽(tīng)取職工、相關(guān)組織意見(jiàn)的財(cái)務(wù)事項(xiàng)，依照其規(guī)定執(zhí)行。因此，采取哪種決策方法，應(yīng)當(dāng)視決策事項(xiàng)、決策時(shí)間、可得信息、決策成本、決策者能力等具體情況而定，并盡可能進(jìn)行集體決策，才可能作出相對(duì)科學(xué)、合理的決策。在市場(chǎng)機(jī)會(huì)既定的情況下，對(duì)一個(gè)企業(yè)而言，風(fēng)險(xiǎn)與收益均衡意味著：一是收益相同或接近的項(xiàng)目，應(yīng)選擇風(fēng)險(xiǎn)最低的；風(fēng)險(xiǎn)相同或接近的項(xiàng)目，應(yīng)選擇收益最高的；二是收益和風(fēng)險(xiǎn)不同的若干項(xiàng)目，收益最高的項(xiàng)目不一定最好，因?yàn)槠滹L(fēng)險(xiǎn)往往也最高，應(yīng)當(dāng)以企業(yè)能承受相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)為前提，再按前兩點(diǎn)要求選擇項(xiàng)目。 1．我國(guó)財(cái)務(wù)總監(jiān)制度的演變與發(fā)展。 (六 )配合有關(guān)機(jī)構(gòu)依法進(jìn)行審計(jì)、評(píng)估、財(cái)務(wù)監(jiān)督等工作。 (二 )組織實(shí)施企業(yè)籌資、投資、擔(dān)保、捐贈(zèng)、重組和利潤(rùn)分配等財(cái)務(wù)方案誠(chéng)信履行企業(yè)償債義務(wù)。 (三 )決定企業(yè)聘請(qǐng)或者解聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)事項(xiàng)。 ? 實(shí)際上，除上市公司外，其他企業(yè)也存在同樣的問(wèn)題。 ? 方案抉擇 按審批權(quán)限，將備選方案提交最終決策者，由其根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)，選出一個(gè)方案，并落實(shí)執(zhí)行的部門(mén)和責(zé)任。 “德隆系”事件就是一個(gè)典型的反面例子，過(guò)長(zhǎng)投資鏈條和龐大產(chǎn)業(yè)背后隱藏的非法融資及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，一旦爆發(fā)，就會(huì)給整個(gè)集團(tuán)公司帶來(lái)毀滅性打擊，實(shí)踐證明企業(yè)通過(guò)限制財(cái)務(wù)層次，可以有效降低風(fēng)險(xiǎn) ? 國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)的 《關(guān)于推進(jìn)國(guó)有資本調(diào)整和國(guó)有企業(yè)重組的指導(dǎo)意見(jiàn)》（國(guó)辦發(fā) [2023]97號(hào) 明確提出，國(guó)有大型企業(yè)要“對(duì)層級(jí)過(guò)多的下屬企業(yè)進(jìn)行清理、整合，通過(guò)關(guān)閉、破產(chǎn)、撤銷(xiāo)、合并、取消企業(yè)法人資格等措施，原則上將管理層次控制在三級(jí)以內(nèi)”。 建立企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制的基本原則和要求（二） ? 企業(yè)集團(tuán)的內(nèi)部財(cái)務(wù)管理體制 ? 類(lèi)型：集權(quán)型、分權(quán)型、混合型 集權(quán)型 指全部重大財(cái)務(wù)決策權(quán)集中在母公司，母公司對(duì)下屬企業(yè)采取嚴(yán)格控制統(tǒng)一管理方式的財(cái)務(wù)管理體制。 ? 財(cái)務(wù)關(guān)系明確：國(guó)有企業(yè)，其他企業(yè) 其他內(nèi)資企業(yè)，包括集體所有制企業(yè)、私營(yíng)企業(yè)和非國(guó)有控股的混合所有制企業(yè)，以及外商投資企業(yè)，一般按屬地原則確定財(cái)務(wù)關(guān)系。 ? 企業(yè)微觀財(cái)務(wù)管理體制模式的歷史演變 改革開(kāi)放之前，國(guó)營(yíng)企