【正文】 （ 10） ? 例 1中，當(dāng)利率提高 3%以后，資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值下降幅度大于負(fù)債的幅度，這是因?yàn)橘Y產(chǎn)的持續(xù)期 Da（ ）大于負(fù)債的持續(xù)期 Dl（ 1 年）的緣故。 (ISAISL) ? 由該式可得利率敏感性缺口、利率變動(dòng)與銀行凈利息收入變動(dòng)之間的關(guān)系?，F(xiàn)假設(shè)從現(xiàn)在起該資產(chǎn)的金融產(chǎn)品利率升到 13%，負(fù)債的金融產(chǎn)品利率升到 12% 。 ? 在信貸產(chǎn)品方面，目前可按以下幾類產(chǎn)品進(jìn)行分類管理： 個(gè)人汽車貸款 個(gè)人住房貸款 個(gè)人消費(fèi)貸款 個(gè)人助學(xué)貸款 個(gè)人信用卡貸款。 ? （ 3）信息相關(guān)性 ? 信息是對(duì)有序性的度量，或稱為組織化的度。 ? 因此，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)可界定為： 商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，由于自身與客戶各種不確定因素的影響，使其實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況與預(yù)期經(jīng)營(yíng)狀況產(chǎn)生一定的偏差，從而該商業(yè)銀行資金的效益性或者安全性或者流動(dòng)性蒙受損失的可能性。 ? 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的分類 ? 根據(jù)巴塞爾委員會(huì) 1997年 9月頒布的 《 有效銀行監(jiān)管的核心原則 》 ，商業(yè)銀行面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)如下 : ? （ 1）信用風(fēng)險(xiǎn) ? （ 2）國(guó)家風(fēng)險(xiǎn) ? （ 3）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) ? （ 4）利率風(fēng)險(xiǎn) ? （ 5）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) ? （ 6）操作風(fēng)險(xiǎn) ? （ 7）法律風(fēng)險(xiǎn) ? （ 8）聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn) 商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的概念 ? （ 1）風(fēng)險(xiǎn)管理的概念。在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理領(lǐng)域，信息的獲取、傳遞、變換都是為了提高銀行經(jīng)營(yíng)的有序程度，消除系統(tǒng)運(yùn)動(dòng)的不確定性。 ? 商業(yè)銀行金融機(jī)構(gòu)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)管理 ? 商業(yè)銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)客戶發(fā)放貸款是近幾年才開始的一項(xiàng)新業(yè)務(wù)。 （ 5） ? 會(huì)計(jì)模型分析：從第二年開始，年負(fù)債成本提高到 ，資產(chǎn)的年利息收入保持不變（ 5年期固定利率），年凈利息收入下降到 。見下表 （ 4） 不變 （ 0） 上升 （ +） 下降 （ ） 利率下降 （ ） 不變 （ 0） 下降 （ ） 上升 （ +） 利率上升 （ +） GAP=0 （ 0） GAP0 （ ） GAP0 （ +） 凈利息 收入變動(dòng) 利率變動(dòng) GAP （ 5） ? 商業(yè)銀行若采取進(jìn)攻性經(jīng)營(yíng)策略，則通過(guò)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債組合、利用利率變動(dòng)和缺口謀取利潤(rùn)。由例 1，Δi = 3% ，資產(chǎn)和負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值變化率分別為： aaaPV iDP V 1 i3% %1 13 %D D? ? ??? ? ? ??lllPV iDP V 1 i3%1 .0 2 .68 %1 12%D D? ? ??? ? ? ?? （ 11） ? 由此可見，資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值下降率大大高于負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值下降率，故該商業(yè)銀行資本的市場(chǎng)價(jià)值損失相當(dāng)嚴(yán)重。上式指出：商業(yè)銀行資產(chǎn)或負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值變動(dòng)與其利率變動(dòng)反向相關(guān)，金融工具的利率風(fēng)險(xiǎn)與其持續(xù)期呈線性關(guān)系，持續(xù)期越長(zhǎng)，利率變動(dòng)引起的資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)值變動(dòng)率越大，銀行資本市場(chǎng)價(jià)值的振動(dòng)幅度就越大。 GAP= Δi銀行年利息收入為 10單位，利息支出為 ，不考慮稅收，凈利息收入為 。因此，對(duì)個(gè)人客戶的信貸業(yè)務(wù)只要按照信貸產(chǎn)品進(jìn)行分類管理，就可以較好的實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)。一切有目的的行為都是需要負(fù)反饋的行為，如果商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)要被達(dá)到的話，那么在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，銀行行為偏離該目標(biāo)的信號(hào)就有必要用來(lái)校正系統(tǒng)的行為。 ? （ 3）商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的雙重效應(yīng)。 ? 著名的風(fēng)險(xiǎn)管理專家廉姆斯和漢斯給風(fēng)險(xiǎn)管理作了如下的定義：“ 風(fēng)險(xiǎn)管理是通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、衡量和控制，以最少的成本將風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的各種不利后果減少到最低限度的科學(xué)管理方法。 ? 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的日臻完善在于其自適應(yīng)能力的不斷提高，自適應(yīng)能力又必然與這一系統(tǒng)吸收信息、產(chǎn)生信息、降低干擾源變異度的能力有關(guān)。目前此類業(yè)務(wù)有快速發(fā)展之勢(shì)，但在管理制度、操作規(guī)程、信用控制方面則較為落后。 ? 經(jīng)濟(jì)模型分析：（ 1）利率變化前： ? 資產(chǎn)的帳面價(jià)值＝ 100單位 ? 資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值＝ 100單位 ? 負(fù)債的帳面價(jià)值＝ 90單位 ? 負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值＝ 90單位 ? 銀行資本的市場(chǎng)價(jià)值＝資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值－負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值＝