【正文】 —— 這就是企業(yè)體檢。D） 單 機(jī)使用，不需要網(wǎng) 絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)管理軟件登錄的 “用戶名 ”是怎樣設(shè)置的？ 核心辭（三容）：— 摘自國(guó)資委 《 中央企業(yè)投資監(jiān)督管理暫行辦法實(shí)施細(xì)則 》 154投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理1．重點(diǎn)投資項(xiàng)目：與公司主營(yíng)相關(guān)的投資項(xiàng)目。提出了集團(tuán)融資風(fēng)險(xiǎn)的承受度，運(yùn)用蒙特卡羅模型量化分析167。在戰(zhàn)略決策中設(shè)定標(biāo)準(zhǔn)，比如投資項(xiàng)目審核設(shè)定項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率指標(biāo)等。105106風(fēng)險(xiǎn)管理工具：風(fēng)險(xiǎn)事件管理 風(fēng)險(xiǎn)事件管理是對(duì)企業(yè)歷史上發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)損失事件建立案例庫(kù)，同時(shí)收集國(guó)內(nèi)、國(guó)際同行業(yè)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)損失事件案例。 因此，量化的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理有效性標(biāo)準(zhǔn)可以用于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承受度的度量 。 整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步工作是收集風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的內(nèi)部、外部初始信息，包括歷史數(shù)據(jù)和未來(lái)預(yù)測(cè)。55專家們對(duì)兩者異同的看法56內(nèi)控與審計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理、企業(yè)管理的關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估外部審計(jì)內(nèi)部控制控制環(huán)境內(nèi)部審計(jì)控制活動(dòng)信息溝通持續(xù)監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)設(shè)定事項(xiàng)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)企業(yè)管理各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)，如戰(zhàn)略管理、人力資源管理、財(cái)務(wù)管理、資產(chǎn)管理等風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略治理結(jié)構(gòu)組織體系風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)57國(guó)有控股上市公司以滿足證券監(jiān)管的要求即執(zhí)行《 內(nèi)控規(guī)范 》 為前提； 有條件的國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)要參考 《 指引》 開展對(duì)機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的管理； 《 指引 》 是指導(dǎo)性文件，不具強(qiáng)制性，企業(yè)可根據(jù)自身情況參考執(zhí)行。 企業(yè)所有的行為歸根到底就是： “ 實(shí)現(xiàn)目標(biāo)、控制風(fēng)險(xiǎn) ”，風(fēng)險(xiǎn)管理就是管理風(fēng)險(xiǎn) 。39? 《薩法》第 404條款規(guī)定公司的年度財(cái)務(wù)報(bào)告中須披露：? 公司管理層在建立和維護(hù)確保財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)、可靠的內(nèi)部控制系統(tǒng)中的履職情況；? 公司管理層須對(duì)該內(nèi)部控制系統(tǒng)的有效性以一個(gè)公認(rèn)架構(gòu)進(jìn)行評(píng)估（例如 COSO內(nèi)控框架）。法律風(fēng)險(xiǎn)案例：殼牌石油公司31法律風(fēng)險(xiǎn)案例：西門子公司? 2023年，意大利檢方調(diào)查西門子公司在電信商業(yè)競(jìng)標(biāo)中的賄賂行為；? 2023年，西門子公司設(shè)在奧地利的秘密賬戶被發(fā)現(xiàn)，賬戶中的 7000萬(wàn)歐元用于賄賂尼日利亞軍官和政客；? 2023年，瑞士檢方發(fā)現(xiàn)西門子公司試圖將 1000萬(wàn)歐元轉(zhuǎn)移到一個(gè)可疑賬戶；? 2023年，西門子公司內(nèi)部開展調(diào)查，公布涉嫌金額達(dá) 歐元；? 2023年，美國(guó)司法部、證交會(huì)正式開始調(diào)查，西門子公司商業(yè)賄賂金額可能超過(guò) 15億美元。 流程風(fēng)險(xiǎn)是指交易流程中出現(xiàn)錯(cuò)誤而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)，例如：在銷售流程中（包括定價(jià)、記錄、確認(rèn)、出貨等環(huán)節(jié)）出錯(cuò)而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。21從次貸角度看戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn) 2023年起房?jī)r(jià)大幅下降次貸還款拖欠率由 15%上升到 25%對(duì)次貸（包括其金融衍生產(chǎn)品）的信用評(píng)級(jí)大幅下降對(duì)次貸投資的公司股價(jià)大幅下跌次貸投資大幅縮水、公司巨額虧損債權(quán)人抽緊貸款公司破產(chǎn)或被并購(gòu)、轉(zhuǎn)型 2223財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其類別 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 是指 融資安排、會(huì)計(jì)核算與管理以及會(huì)計(jì)或財(cái)務(wù)報(bào)告失誤而對(duì)企業(yè)造成的損失。我們必須有足夠估計(jì)，做好最充分準(zhǔn)備。 “上醫(yī)治未病，下醫(yī)治已病 ”4風(fēng)險(xiǎn)的理念4 小平同志講： “我們要把工作的基點(diǎn)放在出現(xiàn)較大的風(fēng)險(xiǎn)上，準(zhǔn)備好對(duì)策。 ” 他命令其投資的博克希爾 216。? 2023年 1月，殼牌公司宣布其披露的油氣儲(chǔ)量信息有誤，受到美國(guó)證券交易委員會(huì)及英國(guó)金融服務(wù)局的調(diào)查 。 自 2023年國(guó)資委成立至 2023年上半年，先后發(fā)生三九集團(tuán)財(cái)務(wù)危機(jī)、中航油新加坡公司衍生品交易重大損失，反映出一些企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理失控。3. 明確企業(yè)如何開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作。 全面風(fēng)險(xiǎn)管理還包括對(duì)機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的管理，其管理目的是為企業(yè)帶來(lái)價(jià)值。 要素：基本流程、文化、體系；是一種過(guò)程和方法。 定量方法可采用統(tǒng)計(jì)推論 (如集中趨勢(shì)法 )、計(jì)算機(jī)模擬 (如蒙特卡羅分析法 )、失效模式與影響分析、事件樹分析等。 在 70%、 10%下一定幅度確定兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的各自預(yù)警線。為此，制定使用時(shí)間超過(guò) “45”年需采取的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，一旦使用時(shí)間接近或達(dá)到 “45”年時(shí)，發(fā)出預(yù)警信息，即采取相應(yīng)措施。120第三部分中央企業(yè)開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理情況121一、中廣核集團(tuán)122（一）選擇突破口，制定集團(tuán)重大風(fēng)險(xiǎn)管理策略和措施 在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)對(duì)下列重大風(fēng)險(xiǎn)分別制定了應(yīng)對(duì)策略和管理措施n 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)n 工程風(fēng)險(xiǎn)n 資金風(fēng)險(xiǎn)123戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理方面：167。在總結(jié)三個(gè)突破口風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，編制了 CPR1000技術(shù)路線的標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)管理手冊(cè)，設(shè)定了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)。 143集團(tuán)外債風(fēng)險(xiǎn)管理的效果（續(xù)）144集團(tuán)外債風(fēng)險(xiǎn)管理的效果（續(xù)） 兩家核電公司在 1994年以來(lái)的還本付息中，減少支付約 ，節(jié)約的現(xiàn)金支出約為同期財(cái)務(wù)費(fèi)用支出的 20%，極大地降低了上網(wǎng)電價(jià)。 甲乙雙方不得以任何理由在工程實(shí)施過(guò)程中，違反法律、行政法規(guī)和安全規(guī)章制度，降低工程建設(shè)質(zhì)量 ……甲方及其工作人員不得要求或接受乙方及其工作人員或通過(guò)第三方提供的好處費(fèi)、回扣、有價(jià)證券、招待宴請(qǐng)、禮金和貴重禮品及任何名目的費(fèi)用 …… 承包商列入黑名單內(nèi)部人員處分違反協(xié)議166（ 2）風(fēng)險(xiǎn)管理投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理 執(zhí)行階段風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃 :建立風(fēng)險(xiǎn)管理組織、明確職責(zé)，確定風(fēng)險(xiǎn)流程、分類參數(shù)及度量標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 :常規(guī) /特別風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別會(huì) (風(fēng)險(xiǎn)管理協(xié)調(diào)人組織召開風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 :一人或多人評(píng)估 /專家分析 /問卷 調(diào)查風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì) ：確定策略 /設(shè)計(jì)應(yīng)對(duì)方案 /指定責(zé)任人可行性分析：風(fēng)險(xiǎn)管理協(xié)調(diào)人與相關(guān)責(zé)任人充分溝通 策略執(zhí)行 ：落實(shí)執(zhí)行、事件追蹤、風(fēng)險(xiǎn)更新中的責(zé)任 檢查評(píng)價(jià)： 自我評(píng)價(jià) /外部評(píng)價(jià)相結(jié)合 持續(xù)改進(jìn) ：強(qiáng)化執(zhí)行 /加強(qiáng)跟蹤監(jiān)測(cè) /完善風(fēng)險(xiǎn)各環(huán)節(jié)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理 8步驟167 風(fēng)險(xiǎn) 管理 軟 件的使用必 須 有什么 樣 的網(wǎng) 絡(luò)環(huán) 境： （ 4）項(xiàng)目后評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理 竣工階段177第四部分33家央企 2023年開展風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告情況178? 2023年 1月 21日，國(guó)務(wù)院國(guó)資委印發(fā)《關(guān)于開展編報(bào) 2023年中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告 試點(diǎn)工作有關(guān)事項(xiàng)的通知》（國(guó)資廳發(fā)改革〔 2023〕 5號(hào)）。工作做到什么程度，報(bào)告就反映到什么程度。4．禁止投資的項(xiàng)目：基地配套以外的商業(yè)房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目；項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率低于總公司規(guī)定的基準(zhǔn)收益率的經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目。 133示例：運(yùn)用 蒙特卡羅模擬方法測(cè)算融資風(fēng)險(xiǎn)利息保障倍數(shù)利潤(rùn)總額＋折舊＋攤銷＋加權(quán)平均利率 債務(wù)總額＝加權(quán)平均利率 債務(wù)總額折舊、攤銷 —— 預(yù)測(cè)常量加權(quán)平均利率 —— 隨機(jī)變量，即中廣核不可控因素 設(shè)定： 利潤(rùn)總額、債務(wù)總額 —— 決策變量，即中廣核集團(tuán)自身可控的因素以利息保障倍數(shù)衡量的融資風(fēng)險(xiǎn)，并建立量化模型：134選擇 2023年利息保障倍數(shù)，并輸入利息保障倍數(shù)計(jì)算公式，定義其為預(yù)測(cè)變量(2) 輸入預(yù)測(cè)變量(1) 輸入利息保障倍數(shù)公式135根據(jù)承受度，分析融資風(fēng)險(xiǎn)大小? 假設(shè)融資一級(jí)風(fēng)險(xiǎn)承受度為? 融資風(fēng)險(xiǎn)的大小取決于利息保障倍數(shù)大于 ，概率越大，企業(yè)的融資活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)越小。124戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理措施：167。（一）正確處理控制風(fēng)險(xiǎn)與抓住機(jī)遇的關(guān)系113風(fēng)險(xiǎn) = 機(jī)會(huì) + 威脅機(jī)會(huì)性風(fēng)險(xiǎn)的二重性風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)收益曲線機(jī)會(huì)區(qū)間威脅區(qū)間承受度114防止兩種錯(cuò)誤傾向 要正確認(rèn)識(shí)和把握風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡，防止和糾正忽視風(fēng)險(xiǎn)，片面追求收益而不講條件、范圍，認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)越大、收益越高的觀念和做法；同時(shí)，也要防止單純?yōu)橐?guī)避風(fēng)險(xiǎn)而放棄發(fā)展機(jī)遇。 風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案的基本要求101102風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)部解決方案v風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案分外部和內(nèi)部解決方案。 216。 為使收集信息工作條理化，并使企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理有統(tǒng)一的 “語(yǔ)言 ”，每家企業(yè)都應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有自己的分類?！　?35%的公司已經(jīng)部分建成全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系 。? ，但不允許重復(fù)犯同樣的錯(cuò)誤。 鑒于《薩法》的規(guī)定，許多在美國(guó)上市的公司均采納 COSO內(nèi)控 — 風(fēng)險(xiǎn)管理框架。投資風(fēng)險(xiǎn)： 盲目多元化投資、腐敗投資、 投資缺少風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、投資效果考核缺位、投資責(zé)任不落實(shí)、項(xiàng)目后評(píng)估制度未建立； 投資要充分揭示風(fēng)險(xiǎn)（無(wú)主觀隱瞞）。216。 安然、世通公司破產(chǎn)后又發(fā)生了一系列財(cái)務(wù)丑聞，如施樂公司虛擬收入 60億美元；帕瑪拉特公司連續(xù) 15年造假賬，為抵消 162億美元債務(wù)，虛構(gòu)資產(chǎn)，如根本不存在的 49億美元現(xiàn)金存款?！　〕Ｒ姷?戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn) ： 宏觀政策及形勢(shì)把握風(fēng)險(xiǎn) 戰(zhàn)略選擇 風(fēng)險(xiǎn) 重大投資風(fēng)險(xiǎn) “走出去 ”的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn) 多元化經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn) 聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)　　 戰(zhàn)略目標(biāo)的背面就是戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)（一塊硬幣的兩面） 11戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)案例：安然公司? 1985～ 1993年僅僅是天然氣運(yùn)輸分銷商；? 1993～ 1996年大舉投資印度、土耳其、英國(guó)、烏茲別克斯坦等國(guó)外的發(fā)電、天然氣開采業(yè)務(wù)；? 1997 ～ 1998年進(jìn)入天然氣、煤、金屬等衍生品交易領(lǐng)域；? 1999年進(jìn)入通信領(lǐng)域，組建了寬帶服務(wù)部門；? 2023年放量賣出 2～ 3年內(nèi)到期的歐洲美元期貨，欲獲得高額投機(jī)利潤(rùn)。一旦發(fā)生將損失控制到最小。 美國(guó)銀行是美國(guó)最大的零售銀行，當(dāng)時(shí)市值約 1539億美元； 而美林公司股價(jià)由 2023年年初的每股 50多美元跌至10多美元，市值僅剩 261億美元。216。2930法律風(fēng)險(xiǎn)及其類型216。 ? 管控風(fēng)險(xiǎn)： 各自為政、內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)、管理失控。216。48《 指引 》 的結(jié)構(gòu)及邏輯關(guān)系第一章　總則（總體要求和原則）第二章　風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息第三章　風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估第四章　風(fēng)險(xiǎn)管理策略第五章　風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案第六章　風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督與改進(jìn)第四章　風(fēng)險(xiǎn)管理策略第七章　風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系第八章 風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)第九章　風(fēng)險(xiǎn)管理文化 基礎(chǔ)第十章　附則（有關(guān)說(shuō)明）附錄 技術(shù)方法簡(jiǎn)介和專業(yè)術(shù)語(yǔ)解釋共 70條；含附錄共 。72第二部分全面風(fēng)險(xiǎn)管理簡(jiǎn)介 73一、基本概念74風(fēng)險(xiǎn)的定義和分類 （一）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，指未來(lái)的不確定性對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的影響。8990 216。 區(qū)分可控風(fēng)險(xiǎn)（風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)控制），不可控風(fēng)險(xiǎn)（風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移）。容器泄漏的成因有：使用時(shí)間過(guò)長(zhǎng)、日常維護(hù)不夠、人為破壞、氣候變化等因素，但 容器使用時(shí)間過(guò)長(zhǎng) 是關(guān)鍵成因。117（四）注重培育風(fēng)險(xiǎn)管理文化 風(fēng)險(xiǎn)管理文化三要素： — 樹立正確的風(fēng)險(xiǎn)管理理念； — 增強(qiáng)職工風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)； — 把風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)轉(zhuǎn)化為職工的自覺行動(dòng)。采用 DCS技術(shù)的風(fēng)險(xiǎn)167。141 集團(tuán)外債風(fēng)險(xiǎn)管理的效果中廣核集團(tuán)的外債及其主要風(fēng)險(xiǎn) 經(jīng)國(guó)家批準(zhǔn)，大亞灣和嶺澳兩座核電站的建設(shè)資金主要依靠國(guó)外借款，幣種包括歐元（原為法國(guó)法郎）、英鎊、美元、日元、港幣等，其中 : 歐元占債務(wù)總額的 56% 英鎊占債務(wù)總額的為 16% 借款平均期限超過(guò) 10年，部分出口信貸期限長(zhǎng)達(dá) 23年 債務(wù)特點(diǎn)：外債總量大，貸款形式多，幣種多，貸款期限長(zhǎng)，因債務(wù)貨幣與收入貨幣不匹配形成的匯率風(fēng)險(xiǎn)。人本、責(zé)任、雙贏、誠(chéng)信、創(chuàng)新誠(chéng)信159經(jīng)過(guò)預(yù)可研、可研階段的內(nèi)外部專家把關(guān)，對(duì)可研報(bào)告編制依據(jù)的充分性、決策所需數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性嚴(yán)格審查，從源頭杜絕脫離主業(yè)和 “ 釣魚 ” 工程等項(xiàng)目的上馬。海油 總 的局域網(wǎng) D） 111111風(fēng)險(xiǎn)管理軟件中新增一條風(fēng)險(xiǎn)，下列哪個(gè)描述是正確的？ （ 3）項(xiàng)目竣工結(jié)算 — 項(xiàng)目組174為考核項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營(yíng)效果，并為同類項(xiàng)目可行性研究和審批提供參考依據(jù)，委托第三方咨詢?cè)u(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)項(xiàng)目管理、投資管理及效果進(jìn)行評(píng)估，并組織專家驗(yàn)收評(píng)估結(jié)果。 做好《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告》編報(bào)工作的總體要求181 （一）開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理總體狀況 編報(bào)企業(yè)開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作的總體狀況如下圖一、 2023年風(fēng)險(xiǎn)管理工作有關(guān)情況182183一、 2023年風(fēng)險(xiǎn)管理工作有關(guān)情況 （一）開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理總體狀況 ? 33家編報(bào)企業(yè)中，中國(guó)石油、中國(guó)海油、寶鋼、神華集團(tuán)、中國(guó)五礦、新興鑄管集團(tuán)等 9家企業(yè)在集團(tuán)公司和主要所屬單位范圍內(nèi)開展了全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作 ? 國(guó)投、中國(guó)移 動(dòng) 、中國(guó) 電 信、中國(guó)