【正文】 ? 在貢獻原則下產生了三種主要的保單紅利計算方法：經驗調整法、三元素法和經營保費法。當貸款金額達到保單現金價值后，若擔保人仍不繳納保費，則保險合同失效。 ? 計算公式： ? 其中， ? E1表示初年度的額外費用。 ? 不喪失保單價值條款：保障被保人退保時的合法權利 1 1 1( ) ( ) k x k k k k kv q b V v V V? ? ? ? ?? ? ? ? ?　繳 納 保 費 風 險 純 保 費 儲 蓄 純 保 費 保單現金價值 ? 保單現金價值：當投保人要求退保時，保險人所退還給被保人的一定金額。 ? 分析：最高退?，F金價值即為退保費為 0時的現金價值。已知： 展期定期（ 1） ? 保單在退保時刻的現金價值作為躉交純保費，用來購買一份新的保單，新保單是定期保險，保額和原有保單相同，但保險期限需要重新計算。 ? 一種可行辦法是用預期資產份額同實際資產份額相比較來加以分析判斷。試求 D15。 資產份額（供參考） ? 期交保費和躉交保費產品在各個保單年度中的保險基金的變化過程 ? 年初 ? 交納保費、扣除費用 ? 年中 ? 保險人投資保險基金以獲利 ? 年末 ? 退保保單支付退保金、死亡保單支付保險金、滿期則支付滿期給付 ? 如此周而復始，直至所有保單失效 為什么叫資產份額？ ? 保費中有很大一部分會以各種給付的形式還給保單，這是保費的返還性 ? 積累起來的基金是屬于保單組的，但由保險公司負責管理和投資；保單組的資產是保險公司的負債 ? 而每份有效保單的平均資產數額就是所謂的資產份額，它是同責任準備金相對的一組概念。調整保費為均衡純保費的 120%。 二元風險模型 ? 死亡或生存：經驗生命表或生存函數 ? 退保：根據經驗計算保單各年度的退保率，并構造退保分布模型 現金價值的計算－－傳統(tǒng)法 ? 傳統(tǒng)現金價值決定法： ? 一般從責任準備金中扣除一筆退保費用，隨著保單生效時間的增加，這個退保費用的數額會逐漸減少 ? 也可以是責任準備金的一個百分比，百分比隨著生效年份的增加而增加，最后等于 100％ ? 計算公式： kCV=kVkSC 例 1：終身壽險最高保單現金價值 ? 設（ 40）購買了保險金額為 10000元的全離散終身壽險，每年初繳納的均衡純保費根據精算等價原則確定。 ? 這個結果說明：參照責任準備金來確定退保金的水平是比較合理的 多元風險模型 ? 如果被保險人投保壽險且在繳費期間死亡，那就意味著他將獲得保險賠付而且不再繳納保險費了。 ? 美國保險監(jiān)督官協(xié)會 1941年法則規(guī)定： ? 美國保險監(jiān)督官協(xié)會 1980法則規(guī)定： ),min( ?? PE 1 m in( , 4) 5 m in( , , 4) 2xE P P P? ? ?? ? ?例 （ P155） ? 設（ 30）購買了保險金額為 1的 20年期全離散兩全保險，保費每年初繳納一次，限期 20年繳清。 ? 動用自動墊交保費條款之后，保費貸款余額是逐年上升，而現金價值金額的增長跟不上保費貸款余額的增長，到所有現金價值都消耗完之后，該保單失效。 經驗調整法 ? 經驗調整法類似于利用資產份額對保單所作的盈虧分析，不過以保險基金份額作為分析對象。 保單的分配原則 ? 紅利的分配遵循貢獻原則，使具有不同貢獻的保單分配到相應份額的紅利。試采用 1980年法則計算在第 8個保單年度末要求停止繳納保費時展期保險期限。 ? 毛保費 純保費 費用 ? 初年度： G P?E1 E+E1 ? 后續(xù)年度： G P? E ? 其中， ? E1表示初年度的額外費用。 11x k klV? ? ??11k k k x k k x kV b v q V v p? ? ? ? ?? ? ? ?由 可 得 ：保費分解與保單現金價值 ? 保費構成： ? 風險保費：用于風險保額的給付