【正文】 2023/2/272023/2/272023/2/272/27/2023 2:30:53 PM 1越是沒有本領(lǐng)的就越加自命不凡。 2023/2/272023/2/272023/2/27Monday, February 27, 2023 1乍見翻疑夢(mèng)，相悲各問年。 項(xiàng)目工作展開 182。 資源情況 25 綜述 182。 資料來(lái)源：中國(guó) XXX網(wǎng) 12 世界錫資源的分布比較集中 , 主要分布在太平洋地區(qū) ,亞洲國(guó)家錫資源最為豐富 , 占世界錫總儲(chǔ)量的 60％以上 世界錫資源分布泰國(guó)1 2 . 1 6 %巴西1 5 . 4 9 %馬來(lái)西亞1 5 . 6 5 %中國(guó)2 0 . 2 5 %印度尼西亞1 0 . 6 4 %其它 2 5 . 8 1 %資料來(lái)源： 《 國(guó)際戰(zhàn)略礦物資源 》 我國(guó)是世界錫儲(chǔ)量最豐富的國(guó)家 13 我國(guó)錫礦的保有儲(chǔ)量呈逐年增長(zhǎng)的趨勢(shì) 1980 ～ 1996 年中國(guó)錫礦保有儲(chǔ)量和 A + B + C 級(jí)儲(chǔ)量（單位：萬(wàn)噸）2 9 1 . 93 1 1 . 83 5 4 . 1 64 0 4 . 8 1 4 0 7 . 4 11851 6 8 . 42 0 0 . 0 12 1 4 . 7 3 2 1 2 . 1 701002003004005001980 1985 1990 1995 1996保有儲(chǔ)量 A + B + C 級(jí)儲(chǔ)量資料來(lái)源：中國(guó)礦業(yè)網(wǎng) 14 我國(guó)的錫礦主要分布在云南和廣西，兩省占全國(guó)保有儲(chǔ)量的 60％以上 廣西%廣東%湖南%內(nèi)蒙古%江西%其他%云南%資料來(lái)源：中國(guó)礦業(yè)網(wǎng) 15 掌控具有戰(zhàn)略意義的資源是 XXX實(shí)現(xiàn)從傳統(tǒng)貿(mào)易商向資源型貿(mào)易商轉(zhuǎn)型的重要步驟和手段 ? XXX傳統(tǒng)貿(mào)易業(yè)務(wù)所依托的核心資源 —— 政策優(yōu)勢(shì) —— 正迅速消失 ， 核心業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力不足 ? 增值貿(mào)易業(yè)務(wù)還在探索與培育中 ，尚未能夠?qū)崿F(xiàn)貿(mào)易業(yè)務(wù)的升級(jí)和競(jìng)爭(zhēng)能力的提高 ? 單純貿(mào)易業(yè)務(wù)的創(chuàng)新空間很少 ，而且未能形成合適的培育機(jī)制 ? 充分挖掘 XXX的在金屬領(lǐng)域的專業(yè)資源 ， 將政策優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)和技能優(yōu)勢(shì) ? 尋求貿(mào)易環(huán)節(jié)以外的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn) ，以貿(mào)易優(yōu)勢(shì)培育產(chǎn)業(yè)能力； 傳統(tǒng)貿(mào)易優(yōu)勢(shì)動(dòng)搖 依托資源的貿(mào)易商 16 在 XXX集團(tuán)戰(zhàn)略的指引下，有色選擇資源控制項(xiàng)目遵循以下四項(xiàng)基本原則 資料來(lái)源： XXX三年規(guī)劃 ? 處于產(chǎn)業(yè)鏈中的關(guān)鍵增值環(huán)節(jié)，控制了這一環(huán)節(jié)有利于在長(zhǎng)期內(nèi)保持優(yōu)勢(shì)地位 ? 在未來(lái) 10年內(nèi)，預(yù)計(jì)該商品總體上供不應(yīng)求 ? XXX在投資項(xiàng)目中所占股份具有重大事項(xiàng)否決權(quán) ? 或 XXX與被投資企業(yè)達(dá)成有約束力的長(zhǎng)期協(xié)議 ? 項(xiàng)目自身回報(bào)率不應(yīng)低于集團(tuán)要求的多元化投資回報(bào)要求 ? 綜合回報(bào)率超出多元化投資回報(bào)要求 2個(gè)百分點(diǎn)以上 ? 每 1元投資能夠帶來(lái)每年至少 5元的有保證貨源 ? 積極利用國(guó)有資產(chǎn)的重組與兼并機(jī)遇 關(guān)鍵環(huán)節(jié) /長(zhǎng)期稀缺 有效控制 低資本性投入 合理回報(bào) 選擇資源項(xiàng)目原則 17 ＸＸＸＸ已經(jīng)投資進(jìn)入與有色金屬開采、加工和銷售相關(guān)的企業(yè) ＸＸＸＸ股份有限公司 ＸＸＸＸ金屬連云港有限公司 中國(guó)礦業(yè)國(guó)際有限公司 廣西華晟XXX貿(mào)易有限公司 廣西華銻化工有限公司 XXX贛州錫業(yè)有限公司 廣西高峰礦業(yè)有限公司 中銅聯(lián)合銅業(yè)有限公司 廣西桂西華銀鋁業(yè)有限公司 江西省修水香爐山鎢業(yè)有限公司 南昌硬質(zhì)合金有限公司 廈門鎢業(yè)股份有限公司 廈門三虹鎢鉬股份有限公司 廈門金鷺特種合金有限公司 控股子公司 參股子公司 以貿(mào)易、服務(wù)業(yè)為主 以有色金屬的開采、加工、銷售為主 江西鎢業(yè)集團(tuán) 希望能進(jìn)一步控制資源 18 鉛鋅錫銻屬于ＸＸＸＸ重點(diǎn)發(fā)展的有色金屬 銷售（內(nèi)貿(mào)和外貿(mào)） 冶煉 中間產(chǎn)品 應(yīng)用領(lǐng)域 礦石資源 錫 ：針對(duì)國(guó)內(nèi)錫精礦日益短缺的現(xiàn)狀，積極與生產(chǎn)廠家和國(guó)外公司合作開發(fā)有潛力的國(guó)內(nèi)礦山；通過設(shè)立采購(gòu)點(diǎn)、與國(guó)內(nèi)工廠合作；繼續(xù)利用好進(jìn)口錫精礦的渠道 ? 錫 ：抓住錫在高技術(shù)行業(yè)的廣泛應(yīng)用和錫產(chǎn)業(yè)向高純度、高附加值發(fā)展的機(jī)會(huì)，選擇有實(shí)力，講信譽(yù)，渠道廣的國(guó)外公司進(jìn)行技術(shù)引進(jìn)，領(lǐng)先進(jìn)入錫精加工行業(yè) ? 鉛鋅 ：建立穩(wěn)定的貨源基地和銷售網(wǎng)絡(luò) ?錫 ：充分利用期貨、實(shí)物兩個(gè)市場(chǎng)，提高代理出口和套期保值水平，不斷提高利潤(rùn)率，使錫成為有色的創(chuàng)利支柱產(chǎn)品之一，建立起高效、優(yōu)質(zhì)通暢的外銷網(wǎng)絡(luò)。 資料來(lái)源：中國(guó) XXX網(wǎng) 7 90年代以來(lái)，世界精錫消費(fèi)的結(jié)構(gòu)發(fā)生了顯著變化，焊錫和化學(xué)制品的消費(fèi)呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，并且焊錫成為錫最主要的消費(fèi) ? 90年代以來(lái)錫的消費(fèi)結(jié)構(gòu)發(fā)生了一些變化： ? 鍍錫薄板 (也稱馬口鐵 )由于受其他包裝材料（如鋁罐、塑料罐等）的競(jìng)爭(zhēng)，以及鍍錫工藝的改進(jìn)，使鍍錫層變薄，其耗錫比例略有下降，錫消費(fèi)總量從第一位降到了第二位。 中國(guó)ＸＸＸＸ股份有限公司 (下簡(jiǎn)稱 “ ＸＸＸＸ ” ） 同意不向非ＸＸＸＸ及相關(guān)公司責(zé)任職員之外的任何人展示 、 閱讀或傳遞由ＸＸＸＸ投資咨詢公司 （ 以下簡(jiǎn)稱 “ ＸＸＸＸ ” ） 提供的與此項(xiàng)目相關(guān)的資料 。 ? 從以上分析來(lái)看，預(yù)計(jì)未來(lái) 3～ 5年內(nèi)，世界對(duì)錫消費(fèi)的總體需求將超過供給，走勢(shì)總體而言是一個(gè)緩慢攀升的過程 6 從各國(guó)對(duì)錫的消費(fèi)情況來(lái)看，當(dāng)前錫的消費(fèi)國(guó)以工業(yè)發(fā)到國(guó)家為主，但中國(guó)已經(jīng)跨入錫消費(fèi)大國(guó)的行列 2023 年世界主要國(guó)家錫消費(fèi)（單位：萬(wàn)噸） 0123456美國(guó) 中國(guó) 日本 德國(guó) 韓國(guó)中國(guó)臺(tái)灣英國(guó) 法國(guó) 巴西俄羅斯馬來(lái)西亞意大利? 當(dāng)前錫的消費(fèi)國(guó)仍以工業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家美國(guó)、日本、德國(guó)、英國(guó)、法國(guó)、俄羅斯等為主，占世界錫消費(fèi)量的 70%左右，其中消耗量最多的國(guó)家是美國(guó)。精礦錫的增長(zhǎng)進(jìn)一步刺激了國(guó)內(nèi)精錫的生產(chǎn)，精錫產(chǎn)量一直保持著高產(chǎn)量、高增長(zhǎng)率 (年增長(zhǎng)率高達(dá)%)的態(tài)勢(shì)?，F(xiàn)正在勘探的 105號(hào)礦體，是世界罕見的含錫富礦體，錫的品位高達(dá)5％、鋅為 15％、鉛＋銻為 25％。 33 綜述 182。 2023/2/272023/2/27Monday, February 27, 2023 雨中黃葉樹，燈下白頭人。 2023/2/272023/2/27February 27, 2023 1空山新雨后，天氣晚來(lái)秋。勝人者有力，自勝者強(qiáng)。 2023年 2月 2023/2/272023/2/272023/2/272/27/2023 1行動(dòng)出成果，工作出財(cái)富。 專業(yè)服務(wù)費(fèi) 根據(jù)項(xiàng)目過程中需要投入的專業(yè)人員的人天總和乘以平均單位人天費(fèi)用計(jì)算。 項(xiàng)目工作展開 182。形成全國(guó)最大的，技術(shù)、設(shè)備、工藝最先進(jìn)的錫礦采選生產(chǎn)基地 ； ? 1996年 12月在全國(guó)錫冶煉廠中第一家通過國(guó)家 ISO9002質(zhì)量體系認(rèn)證 ； ? 計(jì)劃通過 “十五 ”期的技術(shù)改造和技術(shù)創(chuàng)新 ,形成年采選 200萬(wàn)噸原礦的南丹大廠礦區(qū)采掘選礦基地 ,年產(chǎn)鉛銻 35000噸、銻白 5000噸 ,銀 40噸的河池市鉛銻冶煉基地 ,年產(chǎn)錫25000噸、鋅 70000噸、銦 100噸、硫酸 10萬(wàn)噸的來(lái)賓錫鋅銦冶煉基地和年產(chǎn)銦靶材50噸、金紅石鈦白粉 3000噸、抗氧化焊料 3000噸的柳州市高新產(chǎn)業(yè)開發(fā)基地等四大生產(chǎn)基地。由于錫價(jià)較昂貴，國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家由于大量降低合金中含錫量或采用代錫合金，錫合金需求量已大大減少，從世界范圍來(lái)看，其比例基本穩(wěn)定在 25%左右。 知 識(shí) 產(chǎn) 權(quán) 條 款 2 本項(xiàng)目建議書的前提假設(shè) 1. 由于整體收購(gòu)大廠礦區(qū)的時(shí)間難以預(yù)估，因此在本項(xiàng)目的撰寫中我們貫穿一個(gè)假設(shè)，本項(xiàng)目的結(jié)束時(shí)間界定為完成對(duì) XXX的收購(gòu)，因此本項(xiàng)目的主要任務(wù)界定為： – ＸＸＸＸ錫產(chǎn)業(yè)整合方案 – 協(xié)助 XXX收購(gòu) XXX 2. 當(dāng)然在設(shè)計(jì)ＸＸＸＸ錫產(chǎn)業(yè)整合方案中，我們會(huì)考察大廠礦區(qū)整體資源的價(jià)值在ＸＸＸＸ整合錫產(chǎn)業(yè)中的地位，以及可能的整合思路，但考慮到具體收購(gòu)行為可能實(shí)施的時(shí)間，我們建議在ＸＸＸＸ與廣西省政府達(dá)成意向后，另行項(xiàng)目委托ＸＸＸＸ工作。 可能參與項(xiàng)目的核心人員介紹 4 90年代以來(lái)，世界錫產(chǎn)量和消費(fèi)量一直保持增長(zhǎng)趨勢(shì)，總體上保持供需平衡的態(tài)勢(shì) 1992 ～ 2023 年世界錫產(chǎn)量和消費(fèi)量（單位：萬(wàn)噸）2 3 . 3 1 2 3 . 3 72 0 . 0 72 0 . 9 7 2 1 . 3 6 2 1 . 1 8 2 0 . 5 22 1 . 4 12 2 . 5 42 4 . 6 32 6 . 5 82 7 . 0 52 4 . 92 4 . 0 32 2 . 7 22 1 . 22 0 . 9 52 0 . 9 10510152025301992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2023生產(chǎn)消費(fèi)資料來(lái)源：中國(guó) XXX網(wǎng) 復(fù)合增長(zhǎng)率： ? 生產(chǎn)： ％ ? 消費(fèi)： ％ 5 隨著世界經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，全世界對(duì)錫的消費(fèi)需求在未來(lái) 3～ 5年內(nèi)將