【正文】 :21:4713:21Feb2311Feb23 ? 1越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯兒。 。 51 52 新三板團隊既往業(yè)績 ?目前已與多家園區(qū)企業(yè)簽訂新三板掛牌推薦協(xié)議，儲備項目逾百家，涉及北京、西安、成都等 20多家園區(qū) ?成功推薦掛牌掌上通（ 430093），武大科技（ 430143），拓川股份（ 430219） ?完成國學(xué)時代（ 430053），武大科技（ 430143），星河眾工（ 430084）定向增資 西安利雅得電氣股份有限公司 鄭州大方軟件股份有限公司 鄭州歐麗信大電子信息股份有限公司 成都貝瑞光電科技股份有限公司 四川格納斯光電科技股份有限公司 武漢藍(lán)星科技股份有限公司 哈爾濱帕特爾科技股份有限公司 哈爾濱科德威冶金新材料有限責(zé)任公司 西安奇維科技股份有限公司 楊凌深綠農(nóng)業(yè)科技發(fā)展有限公司 六、常見問題解答 53 常見問題解答 問：企業(yè)如何進入“新三板”掛牌？ 答： 54 常見問題解答 問：公司注冊資本不夠 500萬如何處理？ 答： ? 有限公司階段注冊資本不夠 500萬影響不大 ? 可以通過 增資 的形式增加注冊資本 ? 有限公司變更為股份公司，通常是以某基準(zhǔn)日（如 2023年 12月31日）的 凈資產(chǎn) （可以理解為資產(chǎn)負(fù)債表中的“所有者權(quán)益合計”） 整體變更 。 ? 中投證券擁有涵蓋基金公司 、 保險公司 、 信托公司 、 證券公司 、 財務(wù)公司 、 大型企業(yè)集團 、 其他專業(yè)投資者等在內(nèi)的龐大的機構(gòu)投資者分銷渠道 ， 通過承銷大量的股票 、 可轉(zhuǎn)債 、 企業(yè)債券 、 國債 、 金融債 ， 與機構(gòu)投資者之間形成穩(wěn)定的業(yè)務(wù)合作關(guān)系 ， 培養(yǎng)和建立了一個體系完整的高中低客戶群 。 胡長生 總裁 ? 胡長生先生獲得財政部財政科學(xué)研究所投資經(jīng)濟專業(yè)博士學(xué)位 。 增資價格：每股人民幣 元。 2023年 2月 8日 全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行） 》 及配套文件正式實施 同期發(fā)布 5 個通知、 4 個細(xì)則、 4 個暫行辦法及 4 個指引等配套文件。 21 廣告效應(yīng) —— 提升知名度和企業(yè)價值 ? 掛牌公司信息在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中揭示，能夠起到很好的廣告效應(yīng)，樹立公司良好的公眾形象，增加企業(yè)品牌的。 掛牌公司 北陸藥業(yè)、世紀(jì)瑞爾、佳訊飛鴻、紫光華宇、久其軟件、博暉創(chuàng)新、東土科技 在創(chuàng)業(yè)板、中小板成功實現(xiàn) IPO并上市。 股份有限公司申請股票在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌， 不受股東所有制性質(zhì)的限制，不限于高新技術(shù)企業(yè) ，應(yīng)當(dāng)符合下列條件： 9 全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的主要業(yè)務(wù)規(guī)則 全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng) 實行主辦券商制度 。 7 全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（簡稱“全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)”）是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的 繼上交所、深交所之外的第三個全國性證券交易場所。 掛牌快 融資迅速 加快上市 政策支持 低成本 12 功能定位 融資功能 —— 情況簡介 代碼 430053 430070 430078 430077 430049 ? 2023年度 ， 22家掛牌企業(yè)成功完成 定向增發(fā) ， 平均定向增資價格為 ， 融資總額 81,593萬元 ， 平均定向增資的 市盈率 為 。企業(yè)在股份制改制過程中，因補繳稅費等情況占壓流動資金，需要以貸款方式補充流動資金的，予以最高 20萬 元的貼息支持。 案例二 ? 已掛牌公司理想固網(wǎng) （ 430099） 主營業(yè)務(wù)為網(wǎng)絡(luò)打印服務(wù)器 ， 可以實現(xiàn)遠(yuǎn)程 、 多通訊協(xié)議 、 低成本等功能 。 定向融資細(xì)則 ?預(yù)期：定增對象放寬至 35 名 —— 將新增股東人數(shù)限制由目前中關(guān)村試點內(nèi)部執(zhí)行的 20 名，放寬至除公司原有股東及內(nèi)部職工外不得超過 35 名； ?符合投資者適當(dāng)性要求的自然人投資者參與定向增資； ?在確保老股東優(yōu)先認(rèn)購權(quán)的前提下，不再對新老股東認(rèn)購比例做出限制，而由公司自主決定新老股東之間的利益平衡； ?預(yù)期：擴容后的掛牌企業(yè)，可以選擇定向發(fā)行股權(quán)融資或發(fā)行可轉(zhuǎn)債； ?預(yù)期：允許擴容試點掛牌企業(yè)自主選擇定向增資發(fā)行方式，包括小額快速融資或儲架發(fā)行；對掛牌公司小額融資豁免審查，執(zhí)行報備；大額定向融資（含股票、可轉(zhuǎn)債及公司債）可申請儲架發(fā)行。 ?中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司是中國投資有限責(zé)任公司的全資子公司 ， 其根據(jù)國務(wù)院授權(quán) ，對國有重點金融企業(yè)進行股權(quán)投資 ， 行使出資人權(quán)利和履行出資人義務(wù) ， 實現(xiàn)國有金融資產(chǎn)保值增值 。 ?根據(jù)客戶實際情況量身定制各類融資產(chǎn)品，提供高品質(zhì)的金融服務(wù)。 曾擔(dān)任四川格納斯 、 成都恒成工具 、 楊凌秦嶺山 、 索牌科技 、 貝瑞光電等新三板項目負(fù)責(zé)人 。 10% 60 常見問題解答 問：哪些投資者能參與“全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)”交易？ 答： ? 一、機構(gòu)投資者： ? 注冊資本 500萬元人民幣以上的法人機構(gòu) ? 實繳出資總額 500萬元人民幣以上的合伙企業(yè) ? 二、集合信托計劃、證券投資基金、銀行理財產(chǎn)品、證券公司資產(chǎn)管理計劃，以及由金融機構(gòu)或者相關(guān)監(jiān)管部門認(rèn)可的其他機構(gòu)管理的金融產(chǎn)品或資產(chǎn) ? 三、同時符合下列條件的自然人投資者 ? 投資者本人名下前一交易日日終證券類資產(chǎn)市值 300萬元人民幣以上 ? 具有兩年以上證券投資經(jīng)驗，或具有會計、金融、投資、財經(jīng)等相關(guān)專業(yè)背景或培訓(xùn)經(jīng)歷 ? 四、掛牌公司的原股東 61 常見問題解答 問：全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)與區(qū)域性股權(quán)交易市場（以廣州股權(quán)交易中心舉例）有什么區(qū)別？ 答： 全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng) 股份公司 定向發(fā)行、 發(fā)行可轉(zhuǎn)債等 基本涵蓋中介費用 類別 掛牌企業(yè) 融資方式 政府補助 廣州股權(quán)交易中心 有限公司、股份公司 定向發(fā)行、股權(quán)質(zhì)押 目前政府補助較少 120150萬 企業(yè)成本 有限公司約 1萬， 股份公司視規(guī)模 62 常見問題解答 問：全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)與區(qū)域性股權(quán)交易市場（以廣州股權(quán)交易中心舉例）有什么區(qū)別？ 答： 全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng) 國務(wù)院 證監(jiān)會 協(xié)議、競價、做市商 類別 批準(zhǔn)單位 監(jiān)管部門 交易方式 廣州股權(quán)交易中心 廣東省政府 廣東省政府 協(xié)議方式 經(jīng)證監(jiān)會核準(zhǔn)，股東人數(shù) 可以超過 200人 全國高新園區(qū)，并推廣至全國 股東限制 適用范圍 有限公司： 50人以下 股份公司： 200人以下 廣東省內(nèi) 63 ? 靜夜四無鄰，荒居舊業(yè)貧。 2023年 2月 11日星期六 下午 1時 21分 47秒 13:21: ? 1楚塞三湘接，荊門九派通。 下午 1時 21分 47秒 下午 1時 21分 13:21: MOMODA POWERPOINT Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. Fusce id urna blandit, eleifend nulla ac, fringilla purus. Nulla iaculis tempor felis ut cursus. 感 謝 您 的 下 載 觀 看 專家告訴 。 13:21:4713:21:4713:21Saturday, February 11, 2023 ? 1不知香積寺，數(shù)里入云峰。 ? 若企業(yè)是 增量股份發(fā)行 （即掛牌的同時進行定向發(fā)行），則定向發(fā)行的價格即為該股票在系統(tǒng)顯示的成交價格。 成功推薦掛牌企業(yè)武大科技 （ 430143） 、 拓川股份 （ 430219） 成功完成定向增資項目國學(xué)時代 （ 430053） 、 武大科技 （ 430143） 、星和眾工 （ 430084） 楊君 場外市場 總部 高級經(jīng)理 工商管理碩士 注冊會計師 ， 注冊資產(chǎn)評估師 ， 司法鑒定人 。 ?公司以熱忱的服務(wù)、專業(yè)的技術(shù)水準(zhǔn)和超前的創(chuàng)新意識，不斷進行新產(chǎn)品的創(chuàng)新工作。 中國投資有限公司 % 中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司 中國中投證券有限責(zé)任公司 中國建設(shè)銀行股份有限公司 中國銀行股份有限公司 中國工商銀行股份有限公司 中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司 光大銀行 中國銀河證券股份有限公司 中國國際金融公司 國泰君安證券股份有限公司 100% % 43% 國家開發(fā)銀行 中國再保險（集團）股份公司 其他銀行和保險公司 ?中國投資有限責(zé)任公司是依法設(shè)立的從事外匯資金投資管理業(yè)務(wù)的國有獨資公司 ， 注冊資本金為 2,000億美元 ， 是全球最大主權(quán)財富基金之一 。 35 政策落地之二 — 準(zhǔn)入門檻降低 市場主體 改革 預(yù)期 落地 掛牌企業(yè) ?不設(shè)財務(wù)門檻和盈利指標(biāo)，不局限于高新企業(yè)，任何