【正文】 三因素的杜邦分析 ? 該模型顯示，銀行股本收益率指標取決于銀行利潤率、資產(chǎn)運用率、權(quán)益乘數(shù)這三個因素，而其中的銀行利潤率、資產(chǎn)運用率還代表著進一步的含義。銀行股票每股收益率的下降會是銀行股票價值下降，未來融資能力受影響。與上述兩指標相比，該指標能夠更加確切的反映銀行的清償力。 ? 銀行賬目資產(chǎn) /該資產(chǎn)估計的市場價值 ? 固定利率貸款和證券 /浮動利率貸款和證券 ? 固定利率負債 /浮動利率負債 ? 股本資本的賬面價值 /股本資本的市場價值 ? 注意：市場利率的復雜多變給銀行固定收益的證券和固定利率貸款的管理帶來很大困難，如果利率上升，固定收益證券和固定利率貸款的市場價值就會下降，需要在利率上漲市場上出售這些資產(chǎn)的銀行會遭受損失；相反利率下跌，會使固定收益證券和固定利率貸款價值上升，出售時就可獲得較高的資本利得。 ? 證券資產(chǎn) /總資產(chǎn) ? 商業(yè)銀行所持有的證券資產(chǎn)可以在二級市場上變現(xiàn)，為銀行帶來一定的流動性供給。低質(zhì)量貸款的信用風險很高，是產(chǎn)生未來貸款損失的主要來源。 ? 特殊項目前凈收益率 ：特殊項目前凈收益率衡量銀行經(jīng)常性收入對于總資產(chǎn)的比率。 ? 資產(chǎn)收益率 :資產(chǎn)收益率是管理效率指標，反映銀行管理層將銀行資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為純收入的能力。 ? 現(xiàn)金流量表的突出功能就在于溝通了資產(chǎn)負債表和損益表，彌補二者的不足，將銀行的利潤同資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益變動結(jié)合起來，全面反映報告期間內(nèi)銀行資金的來源和運用情況，說明銀行財務狀況變動結(jié)果及原因，為銀行管理者提供更有用的財務信息。 利潤表構(gòu)成 —— 費用 ? 貸款損失準備 ：該準備賬戶實際是非現(xiàn)金費用。銀行的主要支出包括存款利息支出、非存款借款的利息支出、股東權(quán)益成本、雇員的薪酬和福利支出、有形設備的管理費用（包括固定資產(chǎn)折舊）、貸款損失準備金、應付稅金和其他支出。 其他負債 ?其他負債項目主要是銀行的各項雜項債務，包括延遞稅款、應付未付項目以及未結(jié)清的銀行承兌等?？蛻艨梢詫υ撡~戶簽發(fā)支票，但要受一定條件的限制。 固定資產(chǎn) ? 銀行的房產(chǎn)和設備，包括銀行的房屋建筑、辦公用品、設備、家具、固定裝置和租賃物改良等，這些項目的賬面數(shù)額都是扣除折舊的凈值，所占比重一般比較低，屬于非盈利性資產(chǎn)。另外，政府債券還是商業(yè)銀行從外部借款時合格的抵押品。 ? 庫存現(xiàn)金是銀行金庫中的紙幣和硬幣，以及同中央銀行發(fā)生往來但尚在運送中的現(xiàn)金。 表：主要商業(yè)銀行盈利能力比較（ 2023年） 政府對銀行業(yè)實施監(jiān)管的主要內(nèi)容 ? 從各國對銀行業(yè)監(jiān)管的實踐來看，監(jiān)管當局對商業(yè)銀行的監(jiān)管主要包括以下內(nèi)容： ? 銀行業(yè)的準入 ：對銀行業(yè)的準入進行監(jiān)管是各國政府對銀行業(yè)進行監(jiān)管的最初手段，目的是防止銀行業(yè)的過度集中、限制社會資金過度流入銀行而降低經(jīng)濟運行效率。 政府對銀行業(yè)實施監(jiān)管的主要內(nèi)容 根據(jù)商業(yè)銀行的經(jīng)營特點，政府對銀行業(yè)的監(jiān)管要以謹慎監(jiān)管為原則，即著名的 “ CAMEL”原則 。 出任商業(yè)銀行行長的公選需具備以下條件： （ 1）具有經(jīng)營和管理銀行的專門知識和組織才能，并有在商業(yè)銀行高級管理工作崗位上工作的豐富經(jīng)驗。 缺點： （ 1）容易造成大銀行對小銀行的吞并，形成壟斷，妨礙競爭。例如，商業(yè)銀行盈利與否的衡量標準并不是單一地采用預期收益率指標，還要綜合考慮商業(yè)銀行的安全性和商業(yè)銀行所面臨的風險。 商業(yè)銀行的經(jīng)營目標 ?各國商業(yè)銀行已經(jīng)普遍認同了在其經(jīng)營管理過程中所必須遵循的“安全性、流動性、盈利性”的“三性”目標。 商業(yè)銀行在發(fā)揮其支付中介職能過程中，具有兩個明顯的作用：首先，它可使商業(yè)銀行持續(xù)擁有比較穩(wěn)定的廉價資本來源。一般工商企業(yè)只以營利為目標，只對股東和使用自己產(chǎn)品的客戶負責；商業(yè)銀行除了對股東和客戶負責之外，還必須對整個社會負責。 就銀行方面來說，早期的商業(yè)銀行處在金屬貨幣制度下，銀行資金來源主要是流動性較大的活期存款，銀行本身的信用創(chuàng)造能力有限。經(jīng)過幾百年來的發(fā)展和演變，現(xiàn)代商業(yè)銀行已經(jīng)成為各國經(jīng)濟活動中主要資金集散機構(gòu)和中心，并成為各國金融體系中最為重要的組成部分。 早期的銀行業(yè)雖然已經(jīng)具備了銀行的本質(zhì)特征，但它僅僅是現(xiàn)代銀行的原始發(fā)展階段。就此而言，商業(yè)銀行與一般的工商企業(yè)無異 。商業(yè)銀行通過信用中介職能實現(xiàn)資本盈余與短缺之間的調(diào)劑，并不改變貨幣資本的所有權(quán)，改變的只是其使用權(quán)。因此，對于商業(yè)銀行來說，吸收存款的多少具有非常重要的意義。 ? 商業(yè)銀行負債的流動性則是通過創(chuàng)造主動負債來進行的，如向中央銀行借款、發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓存單、同業(yè)拆借、利用國際貨幣市場融資等。 缺陷： （ 1）商業(yè)銀行不設分支機構(gòu)與現(xiàn)代經(jīng)濟的橫向發(fā)展和商品交換范 圍的不斷 擴大存在著矛盾，同時，在電子計算機等高新技術(shù)的大量應用條件下，其業(yè)務發(fā)展和金融創(chuàng)新受到限制。 股東大會是商業(yè)銀行的最高權(quán)力機構(gòu)。 ? 監(jiān)事會的職責是對銀行的一切經(jīng)營活動進行監(jiān)督和檢查。銀行的盈利能力主要由銀行的資產(chǎn)收益率和資本收益率來衡量。銀監(jiān)會成立后，中國人民銀行將只負責貨幣政策調(diào)控等一系列非直接監(jiān)管金融機構(gòu)的任務，即人民銀行將主要負責貨幣政策和跨行之間的資金往來，具體包括利率的調(diào)整、銀行之間的現(xiàn)金結(jié)算支付和一些新業(yè)務等。 ? 同業(yè)拆出及回購協(xié)議下證券持有是銀行調(diào)撥頭寸進行流動性管理的有效工具。 ? 設置抵減項目的目的在于反映出核算報表日銀行貸款的真實價值。目前我國是世界上少數(shù)幾個仍對活期存款賬戶支付利息的國家之一。 ? 同業(yè)資金拆借 ：指銀行之間利用資金融通過程中的時間差、空間差調(diào)劑資金余缺的短期借貸。 ? 債務資本（包括資本票據(jù)和資本債券） ，當銀行破產(chǎn)清算時，此類債務的賠償順序在儲戶之后，于是可以起到和股本一起分擔資產(chǎn)損失的作用，因而可以進入資本賬戶。 ? 非利息收入具體項目有：存款賬戶的服務費用，主要指對存款人開立銀行賬戶，不能保持要求的最低金額以及根據(jù)簽發(fā)支票收取的人工費、保管費；其它服務費和傭金收入，包括代買賣證券、貴重物品保管、信息咨詢、辦理信用卡、承銷國債等收入；其它收入，指銀行所得信托收入、融資租賃收入、表外業(yè)務收入等非利息收入。這一項目扣除所得稅后的部分即為稅后凈利潤（損失）。 商業(yè)銀行績效評估 ? 商業(yè)銀行的績效評估就是采用一組財務指標和一定的評估方法，對銀行經(jīng)營目標實現(xiàn)程度進行考核、評價。一般情況下，銀行經(jīng)營規(guī)模擴大，盈利性資產(chǎn)增多相應會引起利息收入的增加，但銀行凈利息收入率的提高表明銀行利差收入的增長幅度大于盈利性資產(chǎn)的增長幅度，即銀行在擴張資金運用、增加收入的同時，較好的控制了相應的融資成本。對這幾類風險，銀行分別設計了衡量的指標。一方面國庫券自身有很強的變現(xiàn)能力，銀行出售國庫券可直接獲得流動性供給；另一方面，國庫券是一種被普遍接受的抵押品，銀行可以用其進行質(zhì)押貸款，即持有國庫券可方便地獲得流動性供給。 ? 短期資產(chǎn) /易變負債 ? 易變負債是銀行最不穩(wěn)定的流動需求來源，而短期資產(chǎn)則是銀行最可靠的流動性供給，可以較好的應付各類流動性的需求。該指標是一個傳統(tǒng)的指標，優(yōu)點是計算簡便，但是它假設銀行資產(chǎn)規(guī)模與可能發(fā)生的損失之間存在簡單的比例關(guān)系。未分配利潤項目來自于銀行歷年累積的盈利留存，現(xiàn)金股利是銀行利潤的凈流出。杜邦分析法是一種典型的綜合分析法，將銀行經(jīng)營業(yè)績看做一個系統(tǒng)，從系統(tǒng)內(nèi)盈利能力和風險因素的相互制約關(guān)系入手進行分析，從而對銀行經(jīng)營績效 做出比較全面的評估。 RAMP度量指標的計算方法 —— 以RARORAC為例 ? RAPM方法與傳統(tǒng)績效度量方法的最大區(qū)別，也即RAPM方法的核心思想是：在信用風險度量模型中引入風險調(diào)整函數(shù)，將與特定業(yè)務相關(guān)的預期損失量化為當期成本，衡量經(jīng)風險調(diào)整后的收益大??；同時計算銀行為緩沖非預期損失而保有的資本金，將收益與其所承擔的特定風險直接掛鉤，衡量資本收益率，從而為銀行的業(yè)務決策、績效考核、交易定價等多方面經(jīng)營管理提供統(tǒng)一的標準依據(jù)。 ? 有兩種比較分析的方法： 趨勢比較法和橫向比較法。留存盈利與凈利潤的比率，稱為留存盈利比率。該比率將資本量與資產(chǎn)總量結(jié)合起來，可以簡單的反映出銀行在不損害債權(quán)人利益的前提下動用自有資金應付資產(chǎn)損失的能力。銀行頻繁使用易變負債購入資金會增加流動性風險，尤其是在提款增加或貸款質(zhì)量下降時。 流動性風險的六個指標 ? 現(xiàn)金資產(chǎn)、國庫券 /總資產(chǎn) ? 現(xiàn)金資產(chǎn)具有完全的流動性，可隨時應付各種流動性需求。 商業(yè)銀行績效評估體系 ? 風險指標：銀行面臨的風險是指對預期收入的不確定性，這種預期的不確定性會提高銀行股票價值計算公式中的貼現(xiàn)因子，從而降低銀行價值。盈利性資產(chǎn)是那些能帶來利息收入的資產(chǎn)。 現(xiàn)金運用 ? 商業(yè)銀行的現(xiàn)金運用主要也有三方面： 股東支付的股利 向股東支付股利直接導致現(xiàn)金從銀行流出。 ? 銀行非利息支出還有各項資產(chǎn)使用費用，包括房屋設備的管理維修費用、折舊費、房屋租用費及相應稅款開支；其他費用，包括業(yè)務費用，廣告費用，出納短款損失等。 利潤表構(gòu)成 —— 收入 ? 非利息收入 ：主要為銀行為客戶提供各種服務而取得的費用和傭金收入。 ? 資本公積 包括發(fā)行溢價部分，接受捐贈的資產(chǎn)，利潤分配中轉(zhuǎn)增的部分以及銀行資產(chǎn)的重估增值部分。而且銀行以借入資金等方式籌資速度快。 銀行負債項目 ?存款 ?非存款借貸 ?其它負債 存款 ? 存款是銀行最主要的負債來源，存款即企業(yè)、家庭、政府對銀行的債權(quán)，這部分有時候占到全部資金來源的 70%— 80%。第一個抵減項目是貸款損失準備金，該科目反應了銀行對未來可能發(fā)生的貸款損失的預計值。 ? 交易賬戶證券是一特殊證券科目，只有經(jīng)常與公眾、其他機構(gòu)進行證券買賣的銀行才設置該科目。 我國政府對銀行業(yè)的監(jiān)管 ? 第一階段：中國人民銀行對銀行業(yè)的監(jiān)管 1995年 3月 18日通過《中華人民共和國中國人民銀行法》規(guī)定，我國中央銀行金融監(jiān)督管理的主要內(nèi)容包括： 金融機構(gòu)的設置及業(yè)務范圍的審批 稽核檢查金融機構(gòu)的業(yè)務經(jīng)營狀況 銀行監(jiān)管一司 銀行監(jiān)管二司 非銀行金融機構(gòu)監(jiān)管司 中國人民銀行總行 ——— 合作金融機構(gòu)監(jiān)管司 內(nèi)審司 條法司 貨幣政策司 調(diào)差統(tǒng)計司 國際司 金融機構(gòu)管理處 非金融機構(gòu)管理處 區(qū)域分行 ————— 農(nóng)村合作金融機構(gòu)管理處 稽核處 金融監(jiān)管辦事處 中心支行和縣（市）支行 —— 金融機構(gòu)管理科 非金融機構(gòu)管理科