【正文】 分行預約期：即日起至 2023年 12月 1日 客戶簽約 劃款期： 2023年 12月 1日 2023年 12月 2日 四、股權質押信托 業(yè)務定義 銀行通過發(fā)行理財產品募集資金，委托 信托公司將理財資金投資于融 資方 (或出質人 )持有股權作為質押的信托貸款項目，或 投資于出讓方持有 的上市公司可流通股票受益權的項目。 （ 2）階段性沉淀存款最高 案例 1：單一客戶證券結構化配資 客戶出資： 4000萬 銀行配資 : 8000萬 合作券商：財富證券 合作 信托 ：華鑫信托 客戶綜合成本： %（每年） 期 限： 半年 、 1年 投資范圍：滬深 證券市場交易的 A股股票 風險控制：警戒線 ，平倉線 （ 1： 2配比） 銀行收益： （ 1）配資金額的 %托管手續(xù)費收入 （ 2）階段性沉淀同業(yè)存款，初期最高可達 ，該平臺可 長期存續(xù)，金額有望逐步增長。 目前，政策規(guī)定最詳 盡，操作最多，也是 最成熟的方式是債權 投資計劃方式，股權 計劃投資方式也在穩(wěn) 步推進中。其中特別提出引導保險公司以債權等方式投資基礎設施項目， 顯示了保險資金間接投資基礎設施的重要性。 政策法規(guī) 保監(jiān)會《保險資金間接投資基礎設施項目試點管理辦法》 — 2023年 3月 內容 ?本辦法所稱保險資金間接投資基礎設施項目，是指委托人將其保險資金 委托給受托人，由受托人按委托人意愿以自己的名義設立投資計劃，投資 基礎設施項目，為受益人利益或者特定目的，進行管理或者處分的行為。 政策法規(guī) 國務院《國務院關于保險業(yè)改革發(fā)展的若干意見》 — 2023年 6月 內容 在風險可控的前提下，鼓勵保險資金直接或間接投資資本市場，逐步 提高投資比例，穩(wěn)步擴大保險資金投資資產證券化產品的規(guī)模和品 種，開展保險資金投資不動產和創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)試點。 政策法規(guī) 保監(jiān)會《關于保險資金投資基礎設施債權投資計劃的通知》 — 2023年 3 月 內容 ?為規(guī)范保險資金投資基礎設施項目行為，防范管理運營風險，就保險 機構投資基礎設施債權投資計劃的有關事項作出通知 ?《通知》對管理機構條件、風險管理、投資規(guī)模、人員配備、信息披 露等方面的細節(jié)作了補充規(guī)定。 證券配資信托是通過對接銀行理財產品，為客戶提供一定比例 資金用于投資股票市場。 低風險 投資方向為 銀行 持有的票據資產。 二、股 權質押信托投資理 財業(yè)務 質押股票條件 股票必須為上市流通股或限售流通股（限售流通股解禁日不得超過 理財產品到期日）； 股票發(fā)行企業(yè)業(yè)績優(yōu)良，且最近三年連續(xù)盈利（上市公司發(fā)生重大 資產重組導致公司基本面出現顯著變化的除外）； 流通股本規(guī)模適度、流動 性較好，原則上質押股票市值 /過去 30個 交易日日均 成交額 ≤5 ； 股票的流 通股本不少于 2億元或流通市值不少于 8億元； 前三個月內股票價 格的波動幅度（最高價 /最低價）不超過 200% （上市公司發(fā)生重大資產重組導致公司基本面出 現顯著變化的除外）； 二、股權質押信托投資理財業(yè)務 禁止股票 可流通股股份過 度集中的股票； 證券交易所停牌或除牌的股票； 證券交易所特別處理的股票； 創(chuàng)業(yè)板上市公司股票； 其他不符合銀行質押條件的股票。 高資金量客戶（ 1億元以上），可洽談單獨量身定制 理財產品。 二、基本條款 投資范圍 新股發(fā)行、股票定向增發(fā)、二級市場買賣 配資比例 可 選 1:1， 1:， 1:2 操作機制 客戶自有資金和銀行配資全部劃入信托賬戶（或信托公司設立的合 伙公司帳戶），由客戶負責投資操作，銀行不參與決策。 p? 項目方選定合適的擔保人與受托管理人簽訂《擔保合同》或出具《擔 保函》，對項目方及時足額 還本付息提供連帶責任保證擔保。 ?明確了發(fā)起設立、運作管理、憑證管理、資產清算、信息披露等方面 的監(jiān)管要求。投資銀行業(yè)務解析 —— 保險債權計劃和信托融資 二零一二年二月 目 錄 1 保險資金債權計劃 股票交易結構