【正文】 業(yè)務(wù)外包是指商業(yè)銀行利用外包服務(wù)商（為銀行集團(tuán)內(nèi)的附屬實(shí)體或集團(tuán)以外的實(shí)體）來(lái)完成以前由自身承擔(dān)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。保險(xiǎn)的存在能使保險(xiǎn)者與被保險(xiǎn)者合作，監(jiān)控并盡力降低風(fēng)險(xiǎn)。 中國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)實(shí)證度量操作風(fēng)險(xiǎn)水平度量操作風(fēng)險(xiǎn)的微觀(guān)效應(yīng) 業(yè)務(wù)部門(mén)損失事件數(shù)目與損失金額不同類(lèi)型損失事件數(shù)目與損失金額年度損失事件數(shù)目與損失金額損失分布法（ LDA）流程操作風(fēng)險(xiǎn)損失金額分布圖 操作風(fēng)險(xiǎn)的微觀(guān)效應(yīng) —— 商業(yè)銀行操作損失事件披露對(duì)市值的影響上市銀行操作損失統(tǒng)計(jì) 度量方法 實(shí)證結(jié)果 結(jié)論上市銀行披露的作為被訴方的案件（萬(wàn)元）2023年2023年 2023年 2023年 6月案件數(shù) 金 額 案件數(shù) 金 額 案件數(shù)金 額 案件數(shù) 金 額深圳 發(fā) 展 銀行7 13 14 10933 24 12700浦 東發(fā) 展 銀行1 1 4 3 3239華 夏 銀 行 * 9 13300 8 12300 10 16226民生 銀 行 1 449 1 90 2 未公布招商 銀 行 6 7000 15 31 1 損失事件披露與股價(jià)、市值波動(dòng) 操作損失事件披露日股價(jià)及市值波動(dòng)操作 損 失事件披露日股價(jià)波 動(dòng) 市 值損 失與 損 失事件本身 損 失比較下跌 上升 不 變 大于 小于 等于比率 % % % 100% 0 0操作損失事件披露次日股價(jià)及市值波動(dòng)操作 損 失事件披露次日股價(jià)波 動(dòng) 市 值損 失與 損 失事件本身 損 失比較下跌 上升 不 變 大于 小于 等于比率 % % % 100% 0 0研究方法：三因子報(bào)酬確定模型 （ threefactor return generating model） 不同窗口區(qū)間內(nèi)的異常收益表 窗口區(qū) 間 CAR AAR 窗口區(qū) 間 CAR AAR(0,0) % % (1,+1) % %(1,+1) % % (1,+2) % %(2,+2) % % (1,+3) % %(3,+3) % % (1,+5) % %(5,+5) % % (1,+10) % %(10,+10) % % (1,+15) % %(15,+15) % % (1,+20) % %(20,+20) % % (0,+1) % %(2,1) % % (0,+2) % %(3,1) % % (0,+3) % %(5,1) % % (0,+5) % %(10,1) % % (0,+10) % %(15,1) % % (0,+15) % %(20,1) % % (0,+20) % %上市銀行規(guī)模、 Tobin’Q值和累計(jì)異常收益　 深圳發(fā)展銀行浦東發(fā)展銀行民生銀行招商銀行總資產(chǎn)（億元）615123.356714.23總負(fù)債（億元）384985.196491.61市值（億元） 185.41327.19資本充足率（ %） Tobin’Q均值 3856CAR（ 0， +2）% % 2.84%%結(jié)論分析事件分析法結(jié)果顯示銀行股價(jià)同操作損失事件存在顯著的負(fù)相關(guān)。外部數(shù)據(jù) 損 失數(shù)據(jù) 庫(kù)較難 掌握之 資訊 ，如 發(fā) 生機(jī)率低、 損 失 嚴(yán) 重的事件。這個(gè)數(shù)據(jù)庫(kù)利用了全球 2萬(wàn)多個(gè)信息來(lái)源和數(shù)據(jù)庫(kù)，其中包括過(guò)去 30年美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)所采取的懲戒措施，這些監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括證交會(huì)、全美證券交易商協(xié)會(huì)和紐約證交所等?？傎Y本要求如下所示：KTSA = ? (GI18 x ?18)其中 : KTSA = 用標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算的資本要求； GI18 = 按基本指標(biāo)法的定義， 8個(gè)產(chǎn)品線(xiàn)中各產(chǎn)品線(xiàn)過(guò)去三年的年均總收入； ?18 = 由委員會(huì)設(shè)定的固定百分?jǐn)?shù)， 建立 8個(gè)產(chǎn)品線(xiàn)中各產(chǎn)品線(xiàn)的總收入與資本要求之間的聯(lián)系。 。與前面的證券模型相同，將這些外部因素不能解釋的收入的方差值作為企業(yè)的操作風(fēng)險(xiǎn)。 89家銀行 2023年損失事件數(shù)目 損 失事件數(shù)目 銀 行數(shù)目 全面 綜 合信息部分 綜 合信息未提供信息0－ 50 27 12 4 1151－ 100 8 5 0 3101－ 200 14 6 2 6201－ 500 17 4 2 11501－ 1000 14 3 2 91001－ 2023 3 0 0 32023 5 2 1 2業(yè)務(wù) 部 門(mén) 未提供信息1 0 0 1總額 89 32 11 4689家銀行損失金額的分布（單位：千歐元） 總 的 損 失金額損 失事件數(shù)目 損 失事件 產(chǎn) 生金 額數(shù)目 比例（％） 總 金 額 比例（％）0－ 10 313 1934 10－ 50 36745 720489 50－ 100 4719 324783 100－ 500 4217 847645 500－ 1000 563 387818 1000－10000619 1748752 10000 93 3764104 總計(jì) 47269 7795525 每一業(yè)務(wù)部門(mén)和事件類(lèi)型的損失事件數(shù)目 內(nèi)部欺 詐 外部欺 詐 雇用合同以及工作狀況 帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)事件客 戶(hù) 、 產(chǎn) 品以及商 業(yè)行 為引起的 風(fēng)險(xiǎn) 事件有形 資產(chǎn) 的損 失經(jīng)營(yíng) 中斷和系 統(tǒng)出 錯(cuò)涉及 執(zhí) 行、交割以及交易過(guò) 程管理的 風(fēng)險(xiǎn) 事件無(wú)事件 類(lèi) 型信息總 體公司 財(cái)務(wù) 17%20%73%73%16%8%214%2%423%交易與 銷(xiāo) 售 47%95%101%108%33%137%4603%8%5132%零售 銀 行 業(yè)務(wù) 1268%17107%2063%2125%520%163%5289%347%28882%商 業(yè)銀 行 業(yè)務(wù) 84%1799%82%308%50%47%1012%32%3414%支付與清算 23%322%54%25%9%82%1334%3%1852%代理服 務(wù) 3%15%19%27%8%32%1381%5%1490%資產(chǎn) 管理 28%44%39%131%6%16%837%8%1109%零售 經(jīng)紀(jì) 59%20%794%539%7%50%1773%26%3268%無(wú) 業(yè)務(wù) 部 門(mén) 信息35%617%803%54%13%6%135%36%1699%總 體 1564%20239%4028%3390%662%541%16578%467%47269%業(yè)務(wù)部門(mén)和事件類(lèi)型的總損失金額（單位：百萬(wàn)歐元） 內(nèi)部欺 詐 外部欺 詐 雇用合同以及工作狀況 帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)事件客 戶(hù) 、 產(chǎn) 品以及商 業(yè)行 為引起的 風(fēng)險(xiǎn) 事件有形 資產(chǎn) 的損 失經(jīng)營(yíng) 中斷和系 統(tǒng)出 錯(cuò)涉及 執(zhí) 行、交割以及交易過(guò) 程管理的 風(fēng)險(xiǎn) 事件無(wú)事件 類(lèi) 型信息總 體公司 財(cái)務(wù) %%%%%%%%%交易與 銷(xiāo) 售 %%%%%%%%%零售 銀 行 業(yè)務(wù) %%%%%%%%%商 業(yè)銀 行 業(yè)務(wù) %%%%%%%%%支付與清算 %%%%%%%%%代理服 務(wù) %%%%