【正文】 百富勤通過亞洲債市大發(fā)其財(cái)， 1996年公司獲純利超過 ，其中約。監(jiān)事會(huì)由主席、專職監(jiān)事、兼職監(jiān)事及工作人員組成。內(nèi)部審計(jì)局獨(dú)立于總分行經(jīng)營管理層，直接對內(nèi)部審計(jì)委員會(huì)負(fù)責(zé)。這些政策使商業(yè)銀行可根據(jù)自身資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)特點(diǎn)自主安排利息收入現(xiàn)金流和貸款定價(jià)周期，使資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)相互匹配成為可能；銀行可按照客戶風(fēng)險(xiǎn)和成本自主決定貸款利率，使貸款利率能更好地覆蓋風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià) 60 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》 1. 利率風(fēng)險(xiǎn)管理 – 外幣利率風(fēng)險(xiǎn)管理 – 2023年我國外幣利率市場化程度進(jìn)一步加深，各商業(yè)銀行又獲準(zhǔn)自主確定美元、歐元、日元及港幣的 2年期小額存款利率。 54 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》 1. 法人客戶信貸風(fēng)險(xiǎn)管理 完善以總行為中心的行業(yè)分析、授信管理、信貸審批和監(jiān)測檢查體制。 1999年以來，該行新增貸款不良率僅為 %。 49 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》 中國工商銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理 – 工行的年報(bào)顯示， 2023年工行集團(tuán) (包括中國工商銀行、 8個(gè)海外分行、 3個(gè)子銀行和 2個(gè)控股機(jī)構(gòu) )實(shí)現(xiàn)經(jīng)營利潤 746億元，比上年增加 111億元，增長%。 42 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》 33風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)分配 ? 符合工程項(xiàng)目的慣例，符合通常的處理方法。 2. 由于大型集團(tuán)企業(yè)分支機(jī)構(gòu)多，通過預(yù)測，每年要求各分支機(jī)構(gòu)交少量管理費(fèi)，由集團(tuán)公司自己承擔(dān)某些風(fēng)險(xiǎn)，而不利用保險(xiǎn)。 ? 中和風(fēng)險(xiǎn)，主要是指在外匯風(fēng)險(xiǎn)管理中所采用的決策，如減少外匯頭寸、期貨套期保值、遠(yuǎn)期外匯業(yè)務(wù)等以中和風(fēng)險(xiǎn)。 1. 避免風(fēng)險(xiǎn) 2. 控制風(fēng)險(xiǎn) 3. 分散與中和風(fēng)險(xiǎn) 4. 承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn) 5. 轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn) 6. 集中風(fēng)險(xiǎn) 26 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》 31風(fēng)險(xiǎn)管理：避免風(fēng)險(xiǎn) ? 任何經(jīng)濟(jì)單位對風(fēng)險(xiǎn)的對策，首先考慮到的是避免風(fēng)險(xiǎn)，尤其是對靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)盡可能予以避免。而廣義的風(fēng)險(xiǎn)管理既考慮純粹風(fēng)險(xiǎn)，又考慮投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)，既考慮要把純粹風(fēng)險(xiǎn)帶來的不利性降低到最低程度，又要考慮把投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)收益性增加到最大程度 ? 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)為投機(jī)風(fēng)險(xiǎn) 8 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》 12 風(fēng)險(xiǎn)分類 根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的效應(yīng)劃分 1. 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) ? 在同一體位階段觀察時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)效應(yīng)無法抵消的風(fēng)險(xiǎn) ? 不可分散的風(fēng)險(xiǎn) 2. 非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) ? 在同一體位階段觀察時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)效應(yīng)能夠抵消的風(fēng)險(xiǎn) ? 可分散的風(fēng)險(xiǎn) 9 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》 12 風(fēng)險(xiǎn)分類 根據(jù)科技體制變化劃分 1. 靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn) – 指科技水準(zhǔn)和社會(huì)體制不變情況下，由于自然力量的非常變動(dòng)或人類行為的錯(cuò)誤導(dǎo)致?lián)p失發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)； – 如水災(zāi)、旱災(zāi)、地震、瘟疫、雷電等自然原因發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)；火災(zāi)、爆炸、員工傷害、破產(chǎn)等由于某些人疏忽大意或故意行為而發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)；放火、破壞、欺詐等由于某些人不道德、違法違紀(jì)行為造成的風(fēng)險(xiǎn)。 1995年獲得經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士 ， 2023年獲得管理學(xué)博士學(xué)位 ， 現(xiàn)中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)在站博士后 ， 研究方向?yàn)閼?yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué) — 金融風(fēng)險(xiǎn)控制 。 ? 通過度量、控制和降低企業(yè)因承受純風(fēng)險(xiǎn)（蒙受損失的風(fēng)險(xiǎn)）和投資風(fēng)險(xiǎn)（賺錢的風(fēng)險(xiǎn)）而帶來的負(fù)面影響，幫助企業(yè)保持盈利，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)最終目標(biāo) —— 提高投資者回報(bào)。 4. 政策風(fēng)險(xiǎn) – 因相關(guān)政策的規(guī)定和調(diào)整對公司造成的限制和影響 。要降低風(fēng)險(xiǎn)損害程度就要果斷地采取有效措施，如在股票投資中采用心理界線法（也稱心理目標(biāo)法），當(dāng)股價(jià)下跌到一定程度（心理界線）時(shí)就要毫不猶豫地拋出，以防股價(jià)進(jìn)一步下滑而造成更大的損失。如單位進(jìn)行財(cái)產(chǎn)、醫(yī)療等方面保險(xiǎn)，把風(fēng)險(xiǎn)損失轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司。 41 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》 32風(fēng)險(xiǎn)的平衡分配 ? 公平合理，責(zé)、權(quán)、利平衡。在工程的實(shí)施過程中，要不斷地收集和分析各種信息和動(dòng)態(tài)，捕捉風(fēng)險(xiǎn)的前奏信號，以便更好地準(zhǔn)備和采取有效的風(fēng)險(xiǎn)對策，以抗可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上，在2023年，工行加大了呆賬準(zhǔn)備的提取力度，較上年增加 。風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)下設(shè)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)四個(gè)專業(yè)委員會(huì)，各專業(yè)委員會(huì)會(huì)議實(shí)行委員投票表決制度，輔之以委員會(huì)議辯論制度、專家咨詢制度。此外，經(jīng)國家外匯管理局批準(zhǔn)，購入 20億美元外幣營運(yùn)資金，外幣流動(dòng)性壓力得到根本緩解。進(jìn)一步完善反洗錢內(nèi)控制度，建立可疑交易報(bào)告制度和反洗錢重大事項(xiàng)報(bào)告制度，完善可疑交易信息報(bào)送程序，加強(qiáng)對可疑交易的分析研究。 66 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》 2. 提高信息披露透明度 – 2023年信息披露透明度建設(shè)進(jìn)一步深入。九十年代初，其首先協(xié)助中信泰富在港上市，以后又成功包銷保薦多間紅籌集資國企公司。 ? 百富勤在印尼的借貸和投資將近 6 億美元，由于印尼盾的持續(xù)下跌，這些投資和 貸款發(fā)生了重大損失，尤其是定息債券損失驚人，賬面損失高達(dá) 1 0 億美元，約合 7 7 .5 億港元，加上其它部門的 虧損，總損失達(dá) 1 0 0 多億港元，出現(xiàn)嚴(yán)重的支付困難。監(jiān)事會(huì)向國務(wù)院報(bào)送年度檢查報(bào)告和專項(xiàng)檢查報(bào)告。為強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性和權(quán)威性，進(jìn)行了一系列的制度安排和機(jī)制保障，包括：建立審計(jì)對象本地回避、定期調(diào)整等工作機(jī)制；實(shí)施獨(dú)立的經(jīng)費(fèi)保障制度；實(shí)行獨(dú)立的內(nèi)審情況報(bào)告制度和內(nèi)審委員會(huì)與高級管理層定期交流制度等。實(shí)施并完成外幣債券交易系統(tǒng)全球延伸項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)總行對全球所有分行及香港外匯資金交易中心外幣債券投資組合的實(shí)時(shí)監(jiān)控?？偡中薪M建貸后監(jiān)督檢查中心，加大對貸后管理的監(jiān)督檢查力度。注資后，工行各項(xiàng)所有者權(quán)益項(xiàng)目都將進(jìn)行調(diào)整，不良資產(chǎn)結(jié)構(gòu)要進(jìn)行重組，并將按市場化方式處置現(xiàn)有的不良資產(chǎn)。這意味著，工行盈利能力提升較快。 – 這在項(xiàng)目決策中就應(yīng)該提高警惕，對于那些可能明顯導(dǎo)致虧損的項(xiàng)目就應(yīng)該放棄，而對于某些風(fēng)險(xiǎn)超過自己承受能力，并且成功把握不大的項(xiàng)目也應(yīng)該盡量回避，這是相對保守的風(fēng)險(xiǎn)對策。 – 任何的工程項(xiàng)目中都存在著風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)造成工程項(xiàng)目實(shí)施的失控現(xiàn)象，如工期延長、成本增加、計(jì)劃修改等，這些都會(huì)造成經(jīng)濟(jì)效益的降低，甚至項(xiàng)目的失敗。 2. 經(jīng)濟(jì)單位承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的方式可以分為無計(jì)劃的單純自留或有計(jì)劃的自己保險(xiǎn)。不求進(jìn)取。 ? 靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)接近于純粹風(fēng)險(xiǎn)，動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)接近于投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。 先后從事經(jīng)濟(jì)及管理類課程教學(xué)；主持和參與國家宏觀經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)課題研究；設(shè)計(jì)和主持企業(yè)股份制改造及股票的發(fā)行上市；金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)部控制研究 。但是，與此同時(shí)，也有一些百年以上長壽公司，甚至還有存續(xù)二、三百年的企業(yè)。 20 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》 企業(yè)外部風(fēng)險(xiǎn) 1. 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn) – 因公司所處行業(yè)狀態(tài) ， 對相關(guān)產(chǎn)業(yè)的依賴程度而對公司經(jīng)營造成影響 ， 以及行業(yè)競爭所帶來的風(fēng)險(xiǎn) 。 28 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》 32風(fēng)險(xiǎn)管理： 控制風(fēng)險(xiǎn) 1. 經(jīng)濟(jì)單位在風(fēng)險(xiǎn)不能避免或在從事某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)勢必面臨某些風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，首先想到的是如何控制風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生、減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，或如何減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后所造成的損失，即為控制風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和抑制風(fēng)險(xiǎn)。 ? 因此，無論基本指導(dǎo)原則如何，有限的保險(xiǎn)市場能力使 得自留巨大損失成為相對于保險(xiǎn)來說是合乎需要的，甚至是惟一可行的選擇方案。 – 項(xiàng)目參加者如果都不承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)，則他也就沒有任何責(zé)任，當(dāng)然也就沒有控制的積極性，就不可能搞好工作。 6. 可采取其他的方式以減降風(fēng)險(xiǎn) – 如采用多領(lǐng)域、多地域、多項(xiàng)目的投資以分散風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)檫@可以擴(kuò)大投資面及經(jīng)營范圍，擴(kuò)大資本效用，能與眾多合作企業(yè)共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而降低總經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。 – 雖然經(jīng)營業(yè)績良好，然而， 2023年，工行集團(tuán)的利潤總額僅為 ，比上一年度增加 ，卻仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于建行與中行的 、 346億元的利潤總額。非信貸風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)余額比上年減少 億元。 58 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》 2. 外幣流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理 ? 外幣資金業(yè)務(wù)管理實(shí)行“集中經(jīng)營、統(tǒng)一管理”，由總行統(tǒng)一管理全行外幣流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)管理分為對七大損失事件的管理，分別是內(nèi)部欺詐；外部欺詐；雇用合同以及工作狀況帶來的風(fēng)險(xiǎn)事件；客戶、產(chǎn)品以及商業(yè)行為引起的風(fēng)險(xiǎn)事件；有形資產(chǎn)的損失；經(jīng)營中斷和系統(tǒng)出錯(cuò)；涉及執(zhí)行、交割以及交易過程管理的風(fēng)險(xiǎn)事件。針對銀監(jiān)會(huì)上年檢查中發(fā)現(xiàn)的問題，認(rèn)真進(jìn)行整改，并在全行范圍內(nèi)通報(bào)了有關(guān)案情的查處情況，起到了警示作用。 ? 1990年 2月百富勤收購泰盛國際，借殼上市，易名為百富勤投資。然而，自 1998年初以來，亞洲金融危機(jī)進(jìn)一步惡化，印尼盾兌美元的比價(jià)急劇下挫。 68 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》 案例：百富勤神話破滅 ?曾在香港金融市場叱吒風(fēng)云，盡顯風(fēng)頭的 “ 明星 ” 證券行百富勤投資公司在亞洲金融風(fēng)暴的沖擊下宣告清盤，走完了它僅 10年的光輝歷程。 2023年安永會(huì)計(jì)師事務(wù)所將進(jìn)一步擴(kuò)大審計(jì)范圍到全部機(jī)構(gòu)。加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債幣種結(jié)構(gòu)匹配管理，通過貨幣掉期等交易及時(shí)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債的幣種結(jié)構(gòu)，降低幣種錯(cuò)配比率。