【正文】 ? 按一般慣例，發(fā)行債券的投資銀行往往要做自己發(fā)行債券及票據(jù)的“莊家”，以保證債券及票據(jù)可隨時成交。 – 根據(jù)《國有重點金融機構(gòu)監(jiān)事會暫行條例》的有關(guān)規(guī)定，監(jiān)事會主要檢查工商銀行貫徹執(zhí)行國家有關(guān)經(jīng)濟金融的法律、行政法規(guī)和規(guī)章制度的情況；檢查財務(wù)和資金營運報告的真實性、合法性；檢查經(jīng)營效益、利潤分配、國有資產(chǎn)保值增值、資金營運等情況；檢查資產(chǎn)營運和管理的情況，針對存在的問題和風(fēng)險隱患提出意見和建議；檢查主要負責(zé)人的經(jīng)營行為，并對經(jīng)營管理業(yè)績進行評價，提出獎懲、任免建議。內(nèi)部審計分局作為跨區(qū)派出機構(gòu)，直接對內(nèi)部審計局負責(zé)。為此，總行加大對國際金融市場利率走勢分析，根據(jù)市場狀況及時調(diào)整存、貸款利率水平，確保資產(chǎn)負債利差穩(wěn)定。分離信貸前后臺業(yè)務(wù)，強化監(jiān)督制約，并利用信貸電子化綜合管理系統(tǒng)對貸款實行實時逐筆監(jiān)控。 – 事實上，不良貸款率的數(shù)字有可能直線下降。境內(nèi)一級分行全部實現(xiàn)盈利，境外機構(gòu)實現(xiàn)經(jīng)營利潤 。 ? 如采用國際慣例 FIDIC合同條款，就明確地規(guī)定了承包商和業(yè)主之間的風(fēng)險分配，比較公平合理 41 4工程項目風(fēng)險的對策 任何項目都存在不同的風(fēng)險，風(fēng)險的承擔(dān)者應(yīng)對不同的風(fēng)險有著不同的準備和對策，這應(yīng)把它列入計劃中的一部分，只有在項目的運營過程中，對產(chǎn)生的不同風(fēng)險采取相應(yīng)的風(fēng)險對策，才能進行良好的風(fēng)險控制，盡可能地減小風(fēng)險可能產(chǎn)生的危害，以確保效益。 32 案例：工程項目全面風(fēng)險與管理 33 《企業(yè)全面風(fēng)險管理》 工程項目全面風(fēng)險認識 – 工程項目的立項、可行性研究及設(shè)計與計劃等都是基于正常的、理想的技術(shù)、管理和組織以及對將來情況（政治、經(jīng)濟、社會等各方面）預(yù)測的基礎(chǔ)之上而進行的。 28 34風(fēng)險管理： 承擔(dān)風(fēng)險 1. 經(jīng)濟單位既不能避免風(fēng)險，又不能完全控制風(fēng)險。凡風(fēng)險所造成的損失不能由該項目可能獲得利潤予以抵消時，避免風(fēng)險是最可行的簡單方法。 – 靜態(tài)風(fēng)險是導(dǎo)致企業(yè)成敗安危的主要風(fēng)險，風(fēng)險管理的重心應(yīng)是對靜態(tài)風(fēng)險的管理。但是，與此同時，也有一些百年以上長壽公司，甚至還有存續(xù)二、三百年的企業(yè)。 18 企業(yè)外部風(fēng)險 1. 行業(yè)風(fēng)險 – 因公司所處行業(yè)狀態(tài) ， 對相關(guān)產(chǎn)業(yè)的依賴程度而對公司經(jīng)營造成影響 ， 以及行業(yè)競爭所帶來的風(fēng)險 。 26 32風(fēng)險管理： 控制風(fēng)險 1. 經(jīng)濟單位在風(fēng)險不能避免或在從事某項經(jīng)濟活動勢必面臨某些風(fēng)險時，首先想到的是如何控制風(fēng)險發(fā)生、減少風(fēng)險發(fā)生，或如何減少風(fēng)險發(fā)生后所造成的損失，即為控制風(fēng)險預(yù)防和抑制風(fēng)險。 ? 因此，無論基本指導(dǎo)原則如何，有限的保險市場能力使 得自留巨大損失成為相對于保險來說是合乎需要的，甚至是惟一可行的選擇方案。 ? 項目參加者如果都不承擔(dān)任何風(fēng)險，則他也就沒有任何責(zé)任，當(dāng)然也就沒有控制的積極性，就不可能搞好工作。 6. 可采取其他的方式以減降風(fēng)險 – 如采用多領(lǐng)域、多地域、多項目的投資以分散風(fēng)險，因為這可以擴大投資面及經(jīng)營范圍，擴大資本效用，能與眾多合作企業(yè)共同承擔(dān)風(fēng)險，進而降低總經(jīng)營風(fēng)險。 – 雖然經(jīng)營業(yè)績良好，然而， 2023年，工行集團的利潤總額僅為 ，比上一年度增加 ，卻仍遠遠低于建行與中行的 、 346億元的利潤總額。非信貸風(fēng)險資產(chǎn)余額比上年減少 億元。 56 2. 外幣流動性風(fēng)險管理 ? 外幣資金業(yè)務(wù)管理實行“集中經(jīng)營、統(tǒng)一管理”，由總行統(tǒng)一管理全行外幣流動性風(fēng)險。操作風(fēng)險管理分為對七大損失事件的管理，分別是內(nèi)部欺詐；外部欺詐；雇用合同以及工作狀況帶來的風(fēng)險事件；客戶、產(chǎn)品以及商業(yè)行為引起的風(fēng)險事件；有形資產(chǎn)的損失；經(jīng)營中斷和系統(tǒng)出錯；涉及執(zhí)行、交割以及交易過程管理的風(fēng)險事件。針對銀監(jiān)會上年檢查中發(fā)現(xiàn)的問題，認真進行整改，并在全行范圍內(nèi)通報了有關(guān)案情的查處情況，起到了警示作用。 ? 1990年 2月百富勤收購泰盛國際，借殼上市，易名為百富勤投資。 ? 百富勤事件反映百富勤集團在業(yè)務(wù)運作和管理方面存在著嚴重問題，主要表現(xiàn)在：①盲目發(fā)展高風(fēng)險的投資業(yè)務(wù)；②內(nèi)部沒有嚴格的規(guī)章制度，缺乏權(quán)力制衡機制；③忽視市場風(fēng)險防范，在市場發(fā)生重大動蕩時，抵御風(fēng)險的能力很弱 作者 北京國家會計學(xué)院 鄭洪濤 博士后 70 演講完畢，謝謝觀看！ 。 67 ? 百富勤國際公司由杜輝廉和粱伯韜創(chuàng)辦，公司初期主要業(yè)務(wù)為商業(yè)銀行和證券買賣。全行共計處理責(zé)任人 368名，其中開除 42人，撤職18人，記過、記大過 81人，解除勞動合同和辭退 10人。 60 5操作風(fēng)險及其他風(fēng)險管理 1. 操作風(fēng)險是指因內(nèi)部控制或公司治理存在問題，員工業(yè)務(wù)操作中的違規(guī)違紀以及信息管理系統(tǒng)由于自身或人為因素的影響所導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險。但宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化、基金與債券等產(chǎn)品的競爭、利率水平的變動、居民收入預(yù)期和理財觀念的變化等因素將對存款的穩(wěn)定性和成長率產(chǎn)生一定程度影響；貸款期限結(jié)構(gòu)的趨長和存款期限趨短對流動性的管理也提出了更高要求。 50 2023年進一步健全非信貸風(fēng)險資產(chǎn)管理和會計核算制度體系，嚴把審批準入關(guān)；建立責(zé)任認定及追究制度，加強非信貸風(fēng)險資產(chǎn)損失核銷后相關(guān)檔案的管理，明確責(zé)任，落實追索，保障債權(quán)權(quán)益；重點加快待清理長期投資、待清理信托資產(chǎn)的處置；對逾期拆借資金實行分類管理，采取現(xiàn)金清收、簽訂分期還款協(xié)議等方式進行清理。 – 年報顯示，截至 2023年底，工行集團總資產(chǎn)達 ，比上年同期增加 ，增長 %。 5. 提出合理的風(fēng)險保證金 – 這是從財務(wù)的角度為風(fēng)險作準備，在報價中增加一筆不可預(yù)見的風(fēng)險費，以抵消或減少風(fēng)險發(fā)生時的損失。 37 3風(fēng)險的分配 項目風(fēng)險是時刻存在的，這些風(fēng)險必須在項目參加者（包括投資者、業(yè)主、項目管理者、承包商、供應(yīng)商等）之間進行合理的分配，只有每個參加者都有一定的風(fēng)險責(zé)任，他才有對項目管理和控制的積極性和創(chuàng)造性，只有合理的分配風(fēng)險才能調(diào)動各方面的積極性，才能有項目的高效益。其次， BP停止為 1000萬到 5億美元范圍的損失進行保險的主要原因是，考慮到 BP的利潤和資產(chǎn)規(guī) 模，這種規(guī)模的損失不可能嚴重破壞 BP的經(jīng)營和投資。是否部分避免還取決于社會心理、道德、美學(xué)等方面的因素。 3. 財務(wù)風(fēng)險 – 因公司示建立獨立核算體系、內(nèi)部控制制度虛設(shè)、管理失控、公司利潤不實、采取提前確認收入、推遲確認費用、潛虧掛帳、變更會計方法等手段操縱利潤、編造虛假業(yè)績，公司財務(wù)狀況惡化，或有負債造成等原因，對公司造成潛在風(fēng)險。 2. 1983年殼牌石油公司的一項調(diào)查發(fā)現(xiàn)， 1970年名列《財富》雜志 500家大企業(yè)排行榜的公司，有 1／ 3已經(jīng)銷聲匿跡。 ? 靜態(tài)風(fēng)險接近于純粹風(fēng)險，動態(tài)風(fēng)險接近于投機風(fēng)險。不求進取。 2. 經(jīng)濟單位承擔(dān)風(fēng)險的方式可以分為無計劃的單純自留或有計劃的自己保險。 – 任何的工程項目中都存在著風(fēng)險，風(fēng)險會造成工程項目實施的失控現(xiàn)象，如工期延長、成本增加、計劃修改等，這些都會造成經(jīng)濟效益的降低，甚至項目的失敗。 – 這在項目決策中就應(yīng)該提高警惕，對于那些可能明顯導(dǎo)致虧損的項目就應(yīng)該放棄，而對于某些風(fēng)險超過自己承受能力，并且成功把握不大的項目也應(yīng)該盡量回避，這是相對保守的風(fēng)險對策。這意味著，工行盈利能力提升較快。注資后，工行各項所有者權(quán)益項目都將進行調(diào)整，不良資產(chǎn)結(jié)構(gòu)要進行重組，并將按市場化方式處置現(xiàn)有的不良資產(chǎn)。總分行組建貸后監(jiān)督檢查中心，加大對貸后管理的監(jiān)督檢查力度。實施并完成外幣債券交易系統(tǒng)全球延伸項目，實現(xiàn)總行對全球所有分行及香港外匯資金交易中心外幣債券投資組合的實時監(jiān)控。為強化內(nèi)部審計的獨立性和權(quán)威性，進行了一系列的制度安排和機制保障，包括：建立審計對象本地回避、定期調(diào)整等工作機制；實施獨立的經(jīng)費保障制度；實行獨立的內(nèi)審情況報告制度和內(nèi)審委員會與高級管理層定期交流制度等。監(jiān)事會向國務(wù)院報送年度檢查報告和專項檢查報告。 ? 百富勤在印尼的借貸和投資將近 6 億美元，由于印尼盾的持續(xù)下跌，這些投資和 貸款發(fā)生了重大損失，尤其是定息債券損失驚人，賬面損失高達 1 0 億美元，約合 7 7 .5 億港元，加上其它部門的 虧損，總損失達 1 0 0 多億港元