【正文】 ? 按一般慣例，發(fā)行債券的投資銀行往往要做自己發(fā)行債券及票據(jù)的 “ 莊家 ” ，以保證債券及票據(jù)可隨時(shí)成交。 – 根據(jù) 《 國有重點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)事會(huì)暫行條例 》 的有關(guān)規(guī)定，監(jiān)事會(huì)主要檢查工商銀行貫徹執(zhí)行國家有關(guān)經(jīng)濟(jì)金融的法律、行政法規(guī)和規(guī)章制度的情況；檢查財(cái)務(wù)和資金營運(yùn)報(bào)告的真實(shí)性、合法性；檢查經(jīng)營效益、利潤分配、國有資產(chǎn)保值增值、資金營運(yùn)等情況；檢查資產(chǎn)營運(yùn)和管理的情況，針對(duì)存在的問題和風(fēng)險(xiǎn)隱患提出意見和建議；檢查主要負(fù)責(zé)人的經(jīng)營行為，并對(duì)經(jīng)營管理業(yè)績進(jìn)行評(píng)價(jià)，提出獎(jiǎng)懲、任免建議。內(nèi)部審計(jì)分局作為跨區(qū)派出機(jī)構(gòu)，直接對(duì)內(nèi)部審計(jì)局負(fù)責(zé)。為此，總行加大對(duì)國際金融市場利率走勢分析，根據(jù)市場狀況及時(shí)調(diào)整存、貸款利率水平，確保資產(chǎn)負(fù)債利差穩(wěn)定。分離信貸前后臺(tái)業(yè)務(wù)，強(qiáng)化監(jiān)督制約，并利用信貸電子化綜合管理系統(tǒng)對(duì)貸款實(shí)行實(shí)時(shí)逐筆監(jiān)控。 – 事實(shí)上，不良貸款率的數(shù)字有可能直線下降。境內(nèi)一級(jí)分行全部實(shí)現(xiàn)盈利，境外機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營利潤 。 ? 如采用國際慣例 FIDIC合同條款，就明確地規(guī)定了承包商和業(yè)主之間的風(fēng)險(xiǎn)分配，比較公平合理 42 4工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策 任何項(xiàng)目都存在不同的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者應(yīng)對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)有著不同的準(zhǔn)備和對(duì)策，這應(yīng)把它列入計(jì)劃中的一部分，只有在項(xiàng)目的運(yùn)營過程中，對(duì)產(chǎn)生的不同風(fēng)險(xiǎn)采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策，才能進(jìn)行良好的風(fēng)險(xiǎn)控制，盡可能地減小風(fēng)險(xiǎn)可能產(chǎn)生的危害，以確保效益。 案例：工程項(xiàng)目全面風(fēng)險(xiǎn)與管理 34 工程項(xiàng)目全面風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí) – 工程項(xiàng)目的立項(xiàng)、可行性研究及設(shè)計(jì)與計(jì)劃等都是基于正常的、理想的技術(shù)、管理和組織以及對(duì)將來情況（政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等各方面）預(yù)測的基礎(chǔ)之上而進(jìn)行的。 29 34風(fēng)險(xiǎn)管理： 承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn) 1. 經(jīng)濟(jì)單位既不能避免風(fēng)險(xiǎn)，又不能完全控制風(fēng)險(xiǎn)。凡風(fēng)險(xiǎn)所造成的損失不能由該項(xiàng)目可能獲得利潤予以抵消時(shí)，避免風(fēng)險(xiǎn)是最可行的簡單方法。 – 靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)是導(dǎo)致企業(yè)成敗安危的主要風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理的重心應(yīng)是對(duì)靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)的管理。但是，與此同時(shí)，也有一些百年以上長壽公司，甚至還有存續(xù)二、三百年的企業(yè)。 19 企業(yè)外部風(fēng)險(xiǎn) 1. 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn) – 因公司所處行業(yè)狀態(tài) ， 對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的依賴程度而對(duì)公司經(jīng)營造成影響 ， 以及行業(yè)競爭所帶來的風(fēng)險(xiǎn) 。 27 32風(fēng)險(xiǎn)管理： 控制風(fēng)險(xiǎn) 1. 經(jīng)濟(jì)單位在風(fēng)險(xiǎn)不能避免或在從事某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)勢必面臨某些風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，首先想到的是如何控制風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生、減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，或如何減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后所造成的損失，即為控制風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和抑制風(fēng)險(xiǎn)。 ? 因此，無論基本指導(dǎo)原則如何，有限的保險(xiǎn)市場能力使 得自留巨大損失成為相對(duì)于保險(xiǎn)來說是合乎需要的，甚至是惟一可行的選擇方案。 ? 項(xiàng)目參加者如果都不承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)，則他也就沒有任何責(zé)任，當(dāng)然也就沒有控制的積極性，就不可能搞好工作。 6. 可采取其他的方式以減降風(fēng)險(xiǎn) – 如采用多領(lǐng)域、多地域、多項(xiàng)目的投資以分散風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)檫@可以擴(kuò)大投資面及經(jīng)營范圍，擴(kuò)大資本效用，能與眾多合作企業(yè)共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而降低總經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。 – 雖然經(jīng)營業(yè)績良好，然而， 2023年，工行集團(tuán)的利潤總額僅為 ，比上一年度增加 ，卻仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于建行與中行的 、 346億元的利潤總額。非信貸風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)余額比上年減少 億元。 57 2. 外幣流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理 ? 外幣資金業(yè)務(wù)管理實(shí)行 “ 集中經(jīng)營、統(tǒng)一管理 ” ，由總行統(tǒng)一管理全行外幣流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)管理分為對(duì)七大損失事件的管理，分別是內(nèi)部欺詐；外部欺詐；雇用合同以及工作狀況帶來的風(fēng)險(xiǎn)事件；客戶、產(chǎn)品以及商業(yè)行為引起的風(fēng)險(xiǎn)事件；有形資產(chǎn)的損失；經(jīng)營中斷和系統(tǒng)出錯(cuò)；涉及執(zhí)行、交割以及交易過程管理的風(fēng)險(xiǎn)事件。針對(duì)銀監(jiān)會(huì)上年檢查中發(fā)現(xiàn)的問題，認(rèn)真進(jìn)行整改，并在全行范圍內(nèi)通報(bào)了有關(guān)案情的查處情況，起到了警示作用。 ? 1990年 2月百富勤收購泰盛國際，借殼上市，易名為百富勤投資。 ? 百富勤事件反映百富勤集團(tuán)在業(yè)務(wù)運(yùn)作和管理方面存在著嚴(yán)重問題，主要表現(xiàn)在：①盲目發(fā)展高風(fēng)險(xiǎn)的投資業(yè)務(wù)；②內(nèi)部沒有嚴(yán)格的規(guī)章制度，缺乏權(quán)力制衡機(jī)制；③忽視市場風(fēng)險(xiǎn)防范，在市場發(fā)生重大動(dòng)蕩時(shí)，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力很弱 演講完畢，謝謝觀看！ 。 68 ? 百富勤國際公司由杜輝廉和粱伯韜創(chuàng)辦，公司初期主要業(yè)務(wù)為商業(yè)銀行和證券買賣。全行共計(jì)處理責(zé)任人 368名，其中開除 42人，撤職18人，記過、記大過 81人，解除勞動(dòng)合同和辭退 10人。 61 5操作風(fēng)險(xiǎn)及其他風(fēng)險(xiǎn)管理 1. 操作風(fēng)險(xiǎn)是指因內(nèi)部控制或公司治理存在問題，員工業(yè)務(wù)操作中的違規(guī)違紀(jì)以及信息管理系統(tǒng)由于自身或人為因素的影響所導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。但宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化、基金與債券等產(chǎn)品的競爭、利率水平的變動(dòng)、居民收入預(yù)期和理財(cái)觀念的變化等因素將對(duì)存款的穩(wěn)定性和成長率產(chǎn)生一定程度影響；貸款期限結(jié)構(gòu)的趨長和存款期限趨短對(duì)流動(dòng)性的管理也提出了更高要求。 51 2023年進(jìn)一步健全非信貸風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)管理和會(huì)計(jì)核算制度體系，嚴(yán)把審批準(zhǔn)入關(guān)；建立責(zé)任認(rèn)定及追究制度，加強(qiáng)非信貸風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)損失核銷后相關(guān)檔案的管理，明確責(zé)任，落實(shí)追索，保障債權(quán)權(quán)益；重點(diǎn)加快待清理長期投資、待清理信托資產(chǎn)的處置；對(duì)逾期拆借資金實(shí)行分類管理，采取現(xiàn)金清收、簽訂分期還款協(xié)議等方式進(jìn)行清理。 – 年報(bào)顯示，截至 2023年底，工行集團(tuán)總資產(chǎn)達(dá) ，比上年同期增加 ，增長 %。 5. 提出合理的風(fēng)險(xiǎn)保證金 – 這是從財(cái)務(wù)的角度為風(fēng)險(xiǎn)作準(zhǔn)備，在報(bào)價(jià)中增加一筆不可預(yù)見的風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)，以抵消或減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)的損失。 38 3風(fēng)險(xiǎn)的分配 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)是時(shí)刻存在的，這些風(fēng)險(xiǎn)必須在項(xiàng)目參加者（包括投資者、業(yè)主、項(xiàng)目管理者、承包商、供應(yīng)商等）之間進(jìn)行合理的分配，只有每個(gè)參加者都有一定的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，他才有對(duì)項(xiàng)目管理和控制的積極性和創(chuàng)造性，只有合理的分配風(fēng)險(xiǎn)才能調(diào)動(dòng)各方面的積極性，才能有項(xiàng)目的高效益。其次， BP停止為 1000萬到 5億美元范圍的損失進(jìn)行保險(xiǎn)的主要原因是，考慮到 BP的利潤和資產(chǎn)規(guī) 模，這種規(guī)模的損失不可能嚴(yán)重破壞 BP的經(jīng)營和投資。是否部分避免還取決于社會(huì)心理、道德、美學(xué)等方面的因素。 3. 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) – 因公司示建立獨(dú)立核算體系、內(nèi)部控制制度虛設(shè)、管理失控、公司利潤不實(shí)、采取提前確認(rèn)收入、推遲確認(rèn)費(fèi)用、潛虧掛帳、變更會(huì)計(jì)方法等手段操縱利潤、編造虛假業(yè)績，公司財(cái)務(wù)狀況惡化，或有負(fù)債造成等原因，對(duì)公司造成潛在風(fēng)險(xiǎn)。 2. 1983年殼牌石油公司的一項(xiàng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)， 1970年名列 《 財(cái)富 》 雜志 500家大企業(yè)排行榜的公司，有 1／ 3已經(jīng)銷聲匿跡。 ? 靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)接近于純粹風(fēng)險(xiǎn)，動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)接近于投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。不求進(jìn)取。 2. 經(jīng)濟(jì)單位承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的方式可以分為無計(jì)劃的單純自留或有計(jì)劃的自己保險(xiǎn)。 – 任何的工程項(xiàng)目中都存在著風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)造成工程項(xiàng)目實(shí)施的失控現(xiàn)象，如工期延長、成本增加、計(jì)劃修改等，這些都會(huì)造成經(jīng)濟(jì)效益的降低，甚至項(xiàng)目的失敗。 – 這在項(xiàng)目決策中就應(yīng)該提高警惕，對(duì)于那些可能明顯導(dǎo)致虧損的項(xiàng)目就應(yīng)該放棄，而對(duì)于某些風(fēng)險(xiǎn)超過自己承受能力，并且成功把握不大的項(xiàng)目也應(yīng)該盡量回避，這是相對(duì)保守的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策。這意味著，工行盈利能力提升較快。注資后，工行各項(xiàng)所有者權(quán)益項(xiàng)目都將進(jìn)行調(diào)整，不良資產(chǎn)結(jié)構(gòu)要進(jìn)行重組，并將按市場化方式處置現(xiàn)有的不良資產(chǎn)。總分行組建貸后監(jiān)督檢查中心，加大對(duì)貸后管理的監(jiān)督檢查力度。實(shí)施并完成外幣債券交易系統(tǒng)全球延伸項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)總行對(duì)全球所有分行及香港外匯資金交易中心外幣債券投資組合的實(shí)時(shí)監(jiān)控。為強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性和權(quán)威性，進(jìn)行了一系列的制度安排和機(jī)制保障，包括：建立審計(jì)對(duì)象本地回避、定期調(diào)整等工作機(jī)制；實(shí)施獨(dú)立的經(jīng)費(fèi)保障制度；實(shí)行獨(dú)立的內(nèi)審情況報(bào)告制度和內(nèi)審委員會(huì)與高級(jí)管理層定期交流制度等。監(jiān)事會(huì)向國務(wù)院報(bào)送年度檢查報(bào)告和專項(xiàng)檢查報(bào)告。 ? 百富勤在印尼的借貸和投資將近 6 億美元，由于印尼盾的持續(xù)下跌，這些投資和 貸款發(fā)生了重大損失，尤其是定息債券損失驚人，賬面損失高達(dá) 1 0 億美元，約合 7 7 .5 億港元，加上其它部門的 虧損，總損失達(dá) 1 0 0 多億港元，出現(xiàn)嚴(yán)重的支付困難。 69 ? 1 9 9 4 年公司定息債券部門成立后，定息債券及票據(jù)營業(yè)額