【正文】 15:51:3715:51:3715:511/31/2023 3:51:37 PM 1越是沒有本領(lǐng)的就越加自命不凡。 15:51:3715:51:3715:51Tuesday, January 31, 2023 1乍見翻疑夢(mèng)，相悲各問(wèn)年。 總體人事成本構(gòu)成示意圖 總?cè)耸? 成本 年度獎(jiǎng)勵(lì) 長(zhǎng)期激勵(lì) 工資 ? 根據(jù)國(guó)內(nèi)外同行業(yè)成本構(gòu)成水平提出中鋁上市公司人事成本在總體成本結(jié)構(gòu)中的比重，同時(shí)需要考慮勞動(dòng)生產(chǎn)率水平和國(guó)內(nèi)人均人事成本等因素，確定總體人事成本水平 ? 控制總體人事成本從縮減人員規(guī)模和調(diào)整人事成本金額、構(gòu)成兩方面著手 ? 根據(jù)國(guó)內(nèi)外勞動(dòng)生產(chǎn)率水平，從壓縮人員規(guī)模上控制總體人事成本 ? 在不突破總體人事成本控制的條件下調(diào)整工資、福利、年度獎(jiǎng)勵(lì)和長(zhǎng)期激勵(lì)的金額和構(gòu)成，控制固定收入的增長(zhǎng)，加大變動(dòng)收入比重，實(shí)現(xiàn)整體激勵(lì)力度最大化 總體人事成本控制的原則 金額 福利 22 CHALCO 目錄 ? 中國(guó)鋁業(yè)公司的薪酬激勵(lì)體系現(xiàn)狀 ? 對(duì)中國(guó)鋁業(yè)上市公司總體薪酬激勵(lì)體系的初步建議 ? 對(duì)上市公司關(guān)鍵崗位薪酬激勵(lì)和業(yè)績(jī)考核管理辦法 ? 薪酬激勵(lì)建議 ? 業(yè)績(jī)考核管理辦法和管理流程 ? 實(shí)施建議 ? 附錄 ： 薪酬體系管理流程和關(guān)鍵崗位績(jī)效指標(biāo) 23 CHALCO 目錄 ? 中國(guó)鋁業(yè)公司的薪酬激勵(lì)體系現(xiàn)狀 ? 對(duì)中國(guó)鋁業(yè)上市公司總體薪酬激勵(lì)體系的初步建議 ? 對(duì)上市公司關(guān)鍵崗位薪酬激勵(lì)和業(yè)績(jī)考核管理辦法 ? 薪酬激勵(lì)建議 ? 業(yè)績(jī)考核管理辦法和管理流程 ? 實(shí)施建議 ? 附錄 ： 薪酬體系管理流程和關(guān)鍵崗位績(jī)效指標(biāo) 24 CHALCO 對(duì)董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官的薪酬激勵(lì)建議： 薪酬激勵(lì)原則 薪酬調(diào)整的管理 關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo) 與激勵(lì)的掛鉤原則 ? 總體薪酬激勵(lì)水平的確定參考其他國(guó)有海外上市公司的做法，并考慮國(guó)際資本市場(chǎng)的接受程度和海外同業(yè)行情 ? 收入構(gòu)成中以長(zhǎng)期激勵(lì)為主（比重高于公司其他職位），以固定收入和年度獎(jiǎng)勵(lì)為輔（比重低于公司其他職位） ? 固定收入的確定按總體薪酬收入的一個(gè)比例而定，該比例原則上不低于 20%，由薪酬委員會(huì)建議，報(bào)董事會(huì)批準(zhǔn)， 福利按照公司統(tǒng)一的福利管理政策確定 ? 年度獎(jiǎng)勵(lì)根據(jù)上市公司董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官完成公司年度經(jīng)營(yíng)績(jī)效目標(biāo)的情況確定 ? 長(zhǎng)期激勵(lì)力度和其占總體薪酬收入的大致比重由董事會(huì)確定 ? 董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官的固定收入、年度獎(jiǎng)勵(lì)和長(zhǎng)期激勵(lì)占總體收入的比重建議分別定位在 20%、 15%和 65%的水平 內(nèi) 容 ? 固定收入的調(diào)整按照公司工資管理政策和福利政策執(zhí)行，納入統(tǒng)一管理范圍 ? 年度獎(jiǎng)勵(lì)的調(diào)整取決于公司股東大會(huì) /董事會(huì)對(duì)董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官實(shí)現(xiàn)年度經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià) ? 長(zhǎng)期激勵(lì)的調(diào)整由上市公司董事會(huì)根據(jù)公司的績(jī)效需要決定 ? 長(zhǎng)期激勵(lì)與任期內(nèi)上市公司整體的經(jīng)營(yíng)績(jī)效、資本市場(chǎng)股價(jià)表現(xiàn)，以及本人在培養(yǎng)上市公司整體競(jìng)爭(zhēng)力方面 的貢獻(xiàn)（目標(biāo)事業(yè)部組織機(jī)構(gòu)的建設(shè)、高層管理團(tuán)隊(duì)的培養(yǎng)）掛鉤 ? 年度獎(jiǎng)勵(lì)與上市公司年度經(jīng)營(yíng)績(jī)效的完成情況掛鉤 過(guò)渡期關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo) ? 投資資本回報(bào)（ ROIC） ? 權(quán)益回報(bào)率（ ROE） ? 每股收益（ EPS） ? 建立企業(yè)長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)能力的業(yè)績(jī)表現(xiàn) (例如：高層管理隊(duì)伍的培養(yǎng)和發(fā)展、推進(jìn)組織機(jī)構(gòu)向目標(biāo)模式過(guò)渡的進(jìn)展等 ) 目標(biāo)組織結(jié)構(gòu)下的關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo) ? 投資資本回報(bào)（ ROIC） ? 權(quán)益回報(bào)率（ ROE） ? 每股收益（ EPS） ? 培養(yǎng)企業(yè)長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)能力的業(yè)績(jī)表現(xiàn) (例如：加強(qiáng)現(xiàn)有業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)能力、建立新的戰(zhàn)略業(yè)務(wù)組合等 ) 25 CHALCO 對(duì)總裁的薪酬激勵(lì)建議： 薪酬激勵(lì)原則 薪酬調(diào)整的管理 關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo) 與激勵(lì)的掛鉤原則 ? 總體薪酬激勵(lì)水平的確定參考其他國(guó)有海外上市公司的做法，并考慮國(guó)際資本市場(chǎng)的接受程度和海外同業(yè)行情 ? 收入構(gòu)成中以長(zhǎng)期激勵(lì)為主（比重高于公司其他職位），以固定收入和年度獎(jiǎng)勵(lì)為輔（比重低于公司其他職位） ? 固定收入的確定按總體薪酬收入的一個(gè)比例而定，該比例原則上不低于 20%，由薪酬委員會(huì)建議，報(bào)董事會(huì)批準(zhǔn)， 福利按照公司統(tǒng)一的福利管理政策確定 ? 年度獎(jiǎng)勵(lì)根據(jù)上市公司總裁完成公司年度經(jīng)營(yíng)績(jī)效目標(biāo)的情況確定 ? 長(zhǎng)期激勵(lì)力度和其占總體薪酬收入的大致比重由董事會(huì)確定 ? 總裁的固定收入、年度獎(jiǎng)勵(lì)和長(zhǎng)期激勵(lì)占總體收入的比重建議分別定位在 20%、 15%和 65%的水平 內(nèi) 容 ? 固定收入的調(diào)整按照公司工資管理政策和福利政策執(zhí)行，納入統(tǒng)一管理范圍 ? 年度獎(jiǎng)勵(lì)的調(diào)整取決于公司董事會(huì)對(duì)總裁實(shí)現(xiàn)年度經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià) ? 長(zhǎng)期激勵(lì)的調(diào)整由上市公司董事會(huì)根據(jù)公司的績(jī)效需要決定 ? 長(zhǎng)期激勵(lì)與任期內(nèi)上市公司整體的經(jīng)營(yíng)績(jī)效、資本市場(chǎng)股價(jià)表現(xiàn)，以及本人在培養(yǎng)上市公司整體競(jìng)爭(zhēng)力方面 的貢獻(xiàn)（目標(biāo)事業(yè)部組織機(jī)構(gòu)的建設(shè)、高層管理團(tuán)隊(duì)的培養(yǎng)）掛鉤 ? 年度獎(jiǎng)勵(lì)與上市公司年度經(jīng)營(yíng)績(jī)效的完成情況掛鉤 過(guò)渡期關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo) ? 投資資本回報(bào)（ ROIC） ? 權(quán)益回報(bào)率（ ROE） ? 每股收益（ EPS） ? 協(xié)助董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官建立企業(yè)長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)能力的業(yè)績(jī)表現(xiàn) 目標(biāo)組織結(jié)構(gòu)下的關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo) ? 投資資本回報(bào)（ ROIC） ? 權(quán)益回報(bào)率（ ROE） ? 每股收益（ EPS） ? 培養(yǎng)企業(yè)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)能力和內(nèi)部運(yùn)營(yíng)管理能力的業(yè)績(jī)表現(xiàn)(例如：擴(kuò)大產(chǎn)能、提高產(chǎn)品盈利能力、建立高效的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)和供應(yīng)鏈管理能力等 ) 26 CHALCO 對(duì)事業(yè)部分管副總裁的薪酬激勵(lì)建議： 薪酬激勵(lì)原則 薪酬調(diào)整的管理 關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo) 與激勵(lì)的掛鉤原則 內(nèi) 容 ? 長(zhǎng)期激勵(lì)與任期內(nèi)上市公司整體的經(jīng)營(yíng)績(jī)效、資本市場(chǎng)股價(jià)表現(xiàn)、事業(yè)部經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，以及本人在培養(yǎng)事業(yè)部市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力方面的貢獻(xiàn)（成本降低、市場(chǎng)份額等）掛鉤 ? 年度獎(jiǎng)勵(lì)與上市公司和事業(yè)部年度經(jīng)營(yíng)績(jī)效目標(biāo)的完成情況掛鉤 ? 總體薪酬激勵(lì)水平的確定參考其他國(guó)有海外上市公司的標(biāo)準(zhǔn)，并考慮國(guó)際資本市場(chǎng)的接受程度和海外同業(yè)行情 ? 收入構(gòu)成中以長(zhǎng)期激勵(lì)為主，固定收入和年度獎(jiǎng)勵(lì)為輔 ? 固定收入由董事會(huì)確定；福利納入公司統(tǒng)一的福利政策管理范圍 ? 年度獎(jiǎng)勵(lì)根據(jù)公司年度經(jīng)營(yíng)績(jī)效目標(biāo)的完成情況和分管副總裁完成事業(yè)部年度經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的情況確定 ? 長(zhǎng)期激勵(lì)的力度和其占總體薪酬收入的比重由董事會(huì)確定 ? 固定收入、年度獎(jiǎng)勵(lì)和長(zhǎng)期激勵(lì)占總體收入的比例建議分別定位在 23%、 17%和 60%的水平 ? 固定收入的調(diào)整按照公司工資管理政策和福利政策執(zhí)行，納入統(tǒng)一管理范圍 ? 年度獎(jiǎng)勵(lì)的調(diào)整取決于首席執(zhí)行官 /首席運(yùn)營(yíng)官對(duì)分管副總裁實(shí)現(xiàn)事業(yè)部年度經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià) ? 長(zhǎng)期激勵(lì)調(diào)整由上市公司董事會(huì)決定 過(guò)渡期關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo) ? 按目標(biāo)組織結(jié)構(gòu)下的內(nèi)容制定，但在過(guò)渡期不進(jìn)行具體指標(biāo)的考核 目標(biāo)組織結(jié)構(gòu)下的關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo) ? 占用資本回報(bào)（ ROCE） ? 息稅前利潤(rùn)（ EBIT） ? 運(yùn)營(yíng)資本的利用效率（平均庫(kù)存 /應(yīng)收 /應(yīng)付余額和周期） ? 事業(yè)部總體的產(chǎn)品銷貨成本的降低 ? 市場(chǎng)占有率（適用于電解鋁事業(yè)部） 27 CHALCO 對(duì)財(cái)務(wù)總監(jiān)的薪酬激勵(lì)建議： 薪酬激勵(lì)原則 薪酬調(diào)整的管理 關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo) 與激勵(lì)的掛鉤原則 內(nèi) 容 ? 長(zhǎng)期激勵(lì)與任期內(nèi)上市公司整體的經(jīng)營(yíng)績(jī)效、資本市場(chǎng)股價(jià)表現(xiàn)，以及本人在上市公司財(cái)務(wù)管理方面的貢獻(xiàn)掛鉤 ? 年度獎(jiǎng)勵(lì)與上市公司年度經(jīng)營(yíng)績(jī)效完成情況和本人分管職責(zé)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)掛鉤 ? 總體薪酬激勵(lì)水平的確定參考其他國(guó)有海外上市公司的標(biāo)準(zhǔn)，并考慮國(guó)際資本市場(chǎng)的接受程度和海外同業(yè)行情 ? 收入構(gòu)成中以長(zhǎng)期激勵(lì)為主，固定收入和年度獎(jiǎng)勵(lì)為輔 ? 固定收入由董事會(huì)確定；福利納入公司統(tǒng)一的福利政策管理范圍 ? 年度獎(jiǎng)勵(lì)根據(jù)公司年度經(jīng)營(yíng)績(jī)效的完成情況和崗位業(yè)績(jī)表現(xiàn)確定 ? 長(zhǎng)期激勵(lì)的力度和其占總體薪酬的比重由董事會(huì)確定 ? 固定收入、年度獎(jiǎng)勵(lì)和長(zhǎng)期激勵(lì)占總體收入的比例建議分別定位在 23%、 17%和 60%的水平 ? 固定收入的調(diào)整按照公司工資管理政策和福利政策執(zhí)行，納入統(tǒng)一管理范圍 ? 年度獎(jiǎng)勵(lì)的調(diào)整取決于首席執(zhí)行官 /首席運(yùn)營(yíng)官對(duì)財(cái)務(wù)總監(jiān)分管職責(zé)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià) ? 長(zhǎng)期激勵(lì)調(diào)整由上市公司董事會(huì)決定 ? 有待于財(cái)務(wù) / 績(jī)效組制定 28 CHALCO 對(duì)其他副總裁的薪酬激勵(lì)建議： 薪酬激勵(lì)原則 * 薪酬調(diào)整的管理 關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo) * 與激勵(lì)的掛鉤原則 內(nèi) 容 ? 長(zhǎng)期激勵(lì)與任期內(nèi)上市公司整體的經(jīng)營(yíng)績(jī)效、資本市場(chǎng)股價(jià)表現(xiàn)，并與本人在分管職責(zé)上對(duì)公司的業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)掛鉤 ? 年度獎(jiǎng)勵(lì)與上市公司年度經(jīng)營(yíng)績(jī)效和本人分管職責(zé)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)掛鉤 ? 總體薪酬激勵(lì)水平的確定參考其他國(guó)有海外上市公司的標(biāo)準(zhǔn)，并考慮國(guó)際資本市場(chǎng)的接受程度和海外同業(yè)行情 ? 收入構(gòu)成中以長(zhǎng)期激勵(lì)為主，固定收入和年度獎(jiǎng)勵(lì)為輔 ? 固定收入由董事會(huì)確定；福利納入公司統(tǒng)一的福利政策管理范圍 ? 年度獎(jiǎng)勵(lì)根據(jù)公司年度經(jīng)營(yíng)績(jī)效的完成情況和崗位業(yè)績(jī)表現(xiàn)確定 ? 長(zhǎng)期激勵(lì)的力度和其占總體薪酬的比重由董事會(huì)確定 ? 固定收入、年度獎(jiǎng)勵(lì)和長(zhǎng)期激勵(lì)占總體收入的比例建議定位在 26%、 19%和 55%的水平 ? 固定收入的調(diào)整按照公司工資管理政策和福利政策執(zhí)行，納入統(tǒng)一管理范圍 ? 年度獎(jiǎng)勵(lì)的調(diào)整取決于首席執(zhí)行官 /首席運(yùn)營(yíng)官對(duì)其分管職責(zé)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià) ? 長(zhǎng)期激勵(lì)調(diào)整由上市公司董事會(huì)決定 ? 其他副總裁在過(guò)渡期和目標(biāo)組織結(jié)構(gòu)下的關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)根據(jù)其具體的分管職能綜合確定 29 CHALCO 根據(jù)埃森哲的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)，我們建議中鋁上市公司高層管理人員 (執(zhí)行委員會(huì) )的薪酬收入金額和構(gòu)成比例如下： 中鋁上市公司高層管理人員薪酬收入和構(gòu)成 福利 年度獎(jiǎng)勵(lì) 長(zhǎng)期激勵(lì) 比例 比例 比例 金額 (萬(wàn)元 ) 金額 (萬(wàn)元 ) 金額 (萬(wàn)元 ) 65% 78 15% 65% 60% 60% 60% 55% 65 48 總額 (萬(wàn)元 ) 120 100 80 80 80 70 48 48 15% 17% 17% 17% 19% 18 15 7% 7% 8% 8% 7 董事長(zhǎng) /CEO 總裁 /COO 氧化鋁事業(yè) 部副總裁 電解鋁事業(yè) 部副總裁 財(cái)務(wù)總監(jiān) 其他副總裁 比例 金額 (萬(wàn)元 ) 13% 13% 15% 18% 13 12 工資 8% 15% 12 8% 15% 12 30 CHALCO 對(duì)下屬鋁廠廠長(zhǎng) /研究院院長(zhǎng)的薪酬激勵(lì)建議： 薪酬激勵(lì)原則 薪酬調(diào)整的管理 關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo) 與激勵(lì)的掛鉤原則 內(nèi) 容 ? 長(zhǎng)期激勵(lì)與任期內(nèi)上市公司整體的經(jīng)營(yíng)績(jī)效、資本市場(chǎng)股價(jià)表現(xiàn)，以及本人對(duì)工廠運(yùn)營(yíng)管理方面的貢獻(xiàn)掛鉤 ? 過(guò)渡期的年度獎(jiǎng)勵(lì)與公司年度經(jīng)營(yíng)績(jī)效、工廠利潤(rùn)完成情況和本人在生產(chǎn)管理、成本控制方面的業(yè)績(jī)表現(xiàn)掛鉤（目標(biāo)結(jié)構(gòu)下年度獎(jiǎng)勵(lì)與公司 /事業(yè)部年度經(jīng)營(yíng)績(jī)效掛鉤，以及本人在生產(chǎn)管理、成本控制方面的業(yè)績(jī)表現(xiàn)掛鉤） ? 總體薪酬激勵(lì)水平的確定考慮市場(chǎng)薪酬行情 ， 兼顧公司人事成本 ? 收入構(gòu)成中以固定收入為輔，以年度獎(jiǎng)勵(lì)和長(zhǎng)期激勵(lì)為主 ? 固定收入按崗位職責(zé)的重要性和所需的工廠管理能力確定 ? 年度獎(jiǎng)勵(lì)按公司 / 鋁廠年度經(jīng)營(yíng)績(jī)效的完成情況和崗位業(yè)績(jī)表現(xiàn)（在過(guò)渡期情況下）確定 ? 長(zhǎng)期激勵(lì)水平由上市公司統(tǒng)一決定 ? 固定收入、年度獎(jiǎng)勵(lì)和長(zhǎng)期激勵(lì)占總體收入的比例建議分別定位在 25%、 25%和 50%的