【正文】 不僅如此， 2023年 4月，出席董事會(huì)二十四次會(huì)議所獲悉的消息令孟慶福大吃一驚，民豐存在一系列嚴(yán)重的問題。這不能不說是監(jiān)事會(huì)制度的悲哀。 導(dǎo)致互相依賴、不盡能力、責(zé)任不分的可能 應(yīng)該對(duì)兩者的職權(quán)進(jìn)行區(qū)分 建議： 監(jiān)事會(huì)側(cè)重 日?；?事后 監(jiān)督，非參與決策 。 北京理工大學(xué)管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)院 94 美國大型工業(yè)公司有 90%實(shí)行了 DO保險(xiǎn)；公用事業(yè)、大銀行和保險(xiǎn)公司等幾乎全部（ 97%）實(shí)行；英國，年?duì)I業(yè)額超過 1億英鎊的公司有 55%購買了 DO保險(xiǎn)。 如果有關(guān)交易得以實(shí)施，德隆有望獲得超過 2億元的現(xiàn)金，而自身已經(jīng)難保的新疆屯河可能會(huì)因此更快陷入泥潭。安然公司某獨(dú)立董事，從 1999年以來，從安然公司收取了 650萬美元的咨詢費(fèi)用和有關(guān)補(bǔ)償。只不過最近證監(jiān)會(huì)有隱示條款說明，不允許董事轉(zhuǎn)為獨(dú)立董事，證監(jiān)會(huì)發(fā)布的 《 關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見 》并沒有明文規(guī)定。 早在 2023年，上市公司聘請(qǐng)大學(xué)教授及其他學(xué)者任獨(dú)董的比例就超過 40%。 2023年度科龍電器高管（含執(zhí)行董事）最高年薪達(dá) 450萬元，前 3名執(zhí)行董事年薪超過 1000萬元，平均達(dá)到 340萬元，而2023年國內(nèi)上市公司高管最高年薪平均才 。 經(jīng)過調(diào)查，內(nèi)蒙古證管局認(rèn)為伊利股份的臨時(shí)董事會(huì)無效。 2023年 6月 15日，伊利股份三位獨(dú)立董事俞伯偉、王斌和郭曉川發(fā)布聲明，稱 1年多來，在沒有經(jīng)過董事會(huì)合理授權(quán)的情況下，伊利股份公司投入了 3億元資金買賣國債，并且買入時(shí)沒有及時(shí)進(jìn)行公告。 最后 ,我們要求公司日后采取措施妥善解決違規(guī)擔(dān)保。 北京理工大學(xué)管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)院 31 現(xiàn)我們?cè)?2023年 8月 19日的 《 21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道 》 中刊登的 《 大盈“公章爭(zhēng)奪事件”：農(nóng)凱系還有多少秘密 》 一文中，看到了有關(guān)海鳥發(fā)展為農(nóng)凱系公司在華夏銀行 保的報(bào)道，并稱東宏實(shí)業(yè)的注冊(cè)資本全部出自農(nóng)凱集團(tuán)及周正毅本人，作為獨(dú)立董事，事先不知其內(nèi)情，并深感此事對(duì)公司影響重大，為了保護(hù)公司全體股東的利益，我們立即要求公司立即召開臨時(shí)董事會(huì)，就上述報(bào)道中提及的事項(xiàng)作解釋和澄清。 北京理工大學(xué)管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)院 21 值得注意的是，獨(dú)立董事提名人獨(dú)立性不強(qiáng)的問題還不止發(fā)生在豐原生化一家。 北京理工大學(xué)管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)院 15 2023年，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布 《 關(guān)于加強(qiáng)社會(huì)公眾股股東權(quán)益保護(hù)的若干規(guī)定 》 的通知 上市公司應(yīng)當(dāng)建立獨(dú)立董事制度。 1995年1月，陸家豪當(dāng)了鄭百文的董事。 鄭百文弄虛作假事件披露后， 2023 年 9 月 27 日，中國證監(jiān)會(huì)做出決定：對(duì)鄭百文董事長和副董事長分別處以30 萬元和 20 萬元罰款；對(duì)包括獨(dú)立董事在內(nèi)的全部董事處以 10 萬元罰款。經(jīng)理人才應(yīng)通過市場(chǎng)來決定其價(jià)值，應(yīng)由股東層與經(jīng)理層商量才能確定薪酬 經(jīng)理需要高薪來吸引，才能留住人才 股東觀點(diǎn) 經(jīng)理人員觀點(diǎn) 誰來決定經(jīng)理人員的薪酬？ 北京理工大學(xué)管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)院 9 經(jīng)理人員損害股東利益事件導(dǎo)致大量的股東訴訟 美國前總統(tǒng)福特在 1980年選舉失敗后，先后擔(dān)任 AMAX等七家公司的獨(dú)立董事，每年收入 80萬美元。 上市公司應(yīng)當(dāng)建立獨(dú)立董事工作制度，董事會(huì)秘書應(yīng)當(dāng)積極配合獨(dú)立董事履行職責(zé)。 （ 2）向董事會(huì)提議聘用或解聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所； （ 3）向董事會(huì)提請(qǐng)召開臨時(shí)股東大會(huì)； （ 4）提議召開董事會(huì)； （ 5）獨(dú)立聘請(qǐng)外部審計(jì)機(jī)構(gòu)和咨詢機(jī)構(gòu)； （ 6）可以在股東大會(huì)召開前公開向股東征集投票權(quán)。 北京理工大學(xué)管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)院 33 該筆借款的另一保證人上海市農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展 (集團(tuán) )有限公司及上海農(nóng)凱發(fā)展 (集團(tuán) )有限公司已于 2023年 4月 28日分別出具了承諾書 ,承諾一旦發(fā)生損失 ,由該二公司全額承擔(dān)該筆擔(dān)保責(zé)任。已經(jīng)于 2月 16日趕到樂山的鵬城會(huì)計(jì)事務(wù)所人員，被拒絕在樂山電力的大門外。以俞伯偉近親為法人代表的上海承祥商務(wù)有限公司分別于 2023 年 9 月 4 日、 2023 年 3 月 4 日、 2023 年 5 月 24 日與公司簽訂合同金額分別為 130 萬元、 180 萬元和 200 萬元的咨詢項(xiàng)目合同。 要看公司章程有無規(guī)定。科龍董事會(huì)辦公室工作人員透露，曾被稱為“天價(jià)獨(dú)董”的科龍獨(dú)立非執(zhí)行董事年薪也大降，張圣平、路清作為獨(dú)立非執(zhí)行董事從科龍各領(lǐng)取年薪 6萬元，張睿佳則領(lǐng)取年薪 24萬元。 吳曉求：中國人民大學(xué)金融證券研究所所長， 1998年開始擔(dān)任上市公司獨(dú)立董事職務(wù)，是國內(nèi)最早一批獨(dú)立董事之一。這樣的咨詢公司一定要通過市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng) ,在業(yè)內(nèi)形成權(quán)威性、專業(yè)性 ,并建立獨(dú)立董事人選的 征信系統(tǒng) ,進(jìn)而形成真正具備 獨(dú)立性 以及專業(yè)能力的人員成為上市公司獨(dú)立董事后 ,有助于上市公司價(jià)值提升的局面。面臨多達(dá) 19項(xiàng)欺詐、串謀以及內(nèi)幕交易指控， 52歲的斯基林幾乎肯定會(huì)在監(jiān)獄中度過余生，不僅如此，他還將面臨數(shù)千萬美元的罰金?！? 正是魏杰等獨(dú)董們的反對(duì)態(tài)度，在 6月 18日的股東大會(huì)上，新疆屯河原擬收購的 4個(gè)項(xiàng)目只有其中的一項(xiàng)獲得通過。這可能是我國首例董事責(zé)任保險(xiǎn)。但是，在 6月 27日召開的公司 2023年度股東大會(huì)上，該議案并沒能順利通過?！睆墓竟嫠兜牧T免理由來看，北大科技董事會(huì)對(duì)胡學(xué)軍和姚彬的罷免顯然違反了 《 指導(dǎo)意見 》關(guān)于獨(dú)董免職的要求。 董事會(huì)決議召開 2023年度股東大會(huì)的關(guān)鍵時(shí)刻，孟慶福發(fā)表了第二份獨(dú)立董事意見書。 2023年 7月，孟慶福被民豐實(shí)業(yè)聘為獨(dú)立董事。該議案旋即被認(rèn)為“程序不合法”，因?yàn)檫@次董事會(huì)會(huì)議的召集，沒有按照監(jiān)管部門所要求的那樣提前 10天通知所有董事，包括獨(dú)立董事。目前迫切需要解決的問題有三： 首先是獨(dú)董職業(yè)化。 如果未經(jīng)董事會(huì)表決，獨(dú)董不知情下，獨(dú)董是否該承擔(dān)責(zé)任呢 北京理工大學(xué)管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)院 91 對(duì)獨(dú)立董事的責(zé)任的保護(hù) 常見保護(hù)方法： 獨(dú)立董事補(bǔ)償保護(hù)制度 董事及高級(jí)管理人員責(zé)任保險(xiǎn)（ DO） 北京理工大學(xué)管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)院 92 獨(dú)立董事補(bǔ)償保護(hù)制度 它是指公司依據(jù)法律或者公司章程等規(guī)定，在獨(dú)立董事因?yàn)槁殑?wù)行為而被起訴時(shí)，對(duì)獨(dú)立董事為抗辯其民事或刑事責(zé)任而支付的有關(guān)費(fèi)用，以及根據(jù)法院判決或和解協(xié)議所應(yīng)支付的賠償數(shù)額或相關(guān)罰款予以補(bǔ)償?shù)姆芍贫取? 北京理工大學(xué)管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)院 85 首先宣布辭去新疆屯河獨(dú)董的杜厚文稱，近兩年來，深感公司在披露信息方面 (包括對(duì)獨(dú)立董事 )存在著不透明的情況，在此情況下難以履行職責(zé)，特提出辭職。 北京理工大學(xué)管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)院 80 在破產(chǎn)保護(hù)期間，美國證券交易委員會(huì)介入調(diào)查。原因是證監(jiān)會(huì)北京監(jiān)管局對(duì)李懷民的獨(dú)立性提出了異議，認(rèn)為“鑒于你公司報(bào)送的獨(dú)立董事候選人李懷民先生現(xiàn)在你公司擔(dān)任董事職務(wù)，因此李懷民先生屬于上述不得擔(dān)任獨(dú)立董事人員。接受本次抽樣調(diào)查的 26名獨(dú)董來自于北京、上海、天津等九個(gè)省市，所任職的上市公司涉及商業(yè)、運(yùn)輸、電力、科技等十余個(gè)行業(yè)，其中國企比例占四分之三。 36萬港幣意味著什么？這是目前內(nèi)地證券市場(chǎng)1300多家公司中，年度津貼最高的三位天價(jià)獨(dú)董，這一數(shù)字已經(jīng)超出第二名 16萬元。 2023年之后，他受聘為伊利股份獨(dú)立董事，便不直接從事與伊利股份相關(guān)的業(yè)務(wù)了。 向董事會(huì)提議聘用或解聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所 ； 向董事會(huì)提請(qǐng)召開臨時(shí)股東大會(huì)； 提議召開董事會(huì)； 獨(dú)立聘請(qǐng)外部審計(jì)機(jī)構(gòu)和咨詢機(jī)構(gòu)； 可以在股東大會(huì)召開前公開向股東征集投票權(quán)。 北京理工大學(xué)管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)院 35 我們還了解到 ,上述擔(dān)保未經(jīng)董事會(huì)審議 ,公司的貸款卡上至今沒有上述擔(dān)保信息 ,公司對(duì)這些擔(dān)保仍然不予以確認(rèn)；上海農(nóng)凱發(fā)展 (集團(tuán) )有限公司也承諾自行償還上述債務(wù) ,不讓公司承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任 ,至今 ,上述債務(wù)總額已從 7000萬元 ,風(fēng)險(xiǎn)已大大減??；目前余下的 7000萬元債務(wù)尚未到期 ,上海農(nóng)凱發(fā)展 (集團(tuán) )有限公司已在積極籌措資產(chǎn)為這筆債務(wù)的到期償還作準(zhǔn)備。 薪酬委員會(huì)。 北京理工大學(xué)管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)院 18 《 上市公司獨(dú)立董事條例 》 正在制定 北京理工大學(xué)管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)院 19 上市公司獨(dú)立董事是指不在公司擔(dān)任除董事外的其他職務(wù)，并與其所受聘的上市公司及其主要股東不存在可能妨礙其進(jìn)行獨(dú)立客觀判斷的關(guān)系的董事。大股東對(duì)公司具有超強(qiáng)的控制力 北京理工大學(xué)管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)院 12 英國公司治理結(jié)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定 董事會(huì)至少有 3名獨(dú)立董事 獨(dú)立董事必須對(duì)公司戰(zhàn)略規(guī)劃、資源配置、重大經(jīng)營決策、關(guān)鍵職員的任命等作出客觀的判斷 董事會(huì)應(yīng)當(dāng)設(shè)立不少于 3名獨(dú)立董事參加的審計(jì)委員會(huì) 獨(dú)立董事最好不要介入公司的養(yǎng)老金和股票期權(quán)計(jì)劃 獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)在提名委員會(huì)中占有優(yōu)勢(shì) 報(bào)酬委員會(huì)應(yīng)主要由獨(dú)立董事組成。該獨(dú)立董事不服，提出上訴。之后，該獨(dú)立董事向北京市一中院起訴證監(jiān)會(huì)被以“超過法定訴訟期限”為由駁回。 東南亞模式 獨(dú)立董事獨(dú)立性較差。深交所結(jié)合所反饋的意見，對(duì)獨(dú)立董事候選人的任職資格和獨(dú)立性進(jìn)行審核。主任委員由獨(dú)立董事?lián)?。?jù)詢證函回函：到目前為止 ,上述擔(dān)保尚余 7000萬元 ,其中 ,為上海農(nóng)凱工貿(mào)有限公司擔(dān)保余額為 2023萬元 ,期限為 2023年 12月 30日到 2023年 12月 30日；為上海華亭進(jìn)出口有限公司擔(dān)保余額為 2023萬元 ,期限為 2023年 12月 30日到 2023年 12月 30日；為上海遠(yuǎn)達(dá)進(jìn)出口有限公司擔(dān)保余額 3000萬元 ,期限為 2023年 12月 30日到 2023年12月 30日。 討論： 獨(dú)立董事在未經(jīng)董事會(huì)同意的前提下，獨(dú)立聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行財(cái)務(wù)調(diào)查？是否需要上報(bào)政府部門批準(zhǔn)？ 北京理工大學(xué)管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)院 41 2023年中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布的 《 關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見 》 規(guī)定： 上市公司還應(yīng)當(dāng)賦予獨(dú)立董事以下特別職權(quán)： 重大關(guān)聯(lián)交易（指上市公司擬與關(guān)聯(lián)人達(dá)成的總額高于３００萬元或高于上市公司最近經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)值的５％的關(guān)聯(lián)交易）應(yīng)由獨(dú)立董事認(rèn)可后，提交董事會(huì)討論；獨(dú)立董事作出判斷前，可以聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)出具獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問報(bào)告，作為其判斷的依據(jù)。俞伯偉提出， 1999 年，在他擔(dān)任亞商咨詢副總期間即為伊利股份做咨詢業(yè)務(wù)。 北京理工大學(xué)管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)院 54 案例 — 天價(jià)獨(dú)董