【正文】 新協(xié)議在適用范圍、資本構(gòu)成、風(fēng)險暴露的評估和管理程序以及資本充足率四個領(lǐng)域制定了更為具體的定量及定性的信息披露內(nèi)容。當(dāng)銀行的內(nèi)部風(fēng)險管理系統(tǒng)和信息披露達到一系列嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)后，銀行可采用內(nèi)部評級法。 ? 存款保險制度 在金融機構(gòu)不能支付存款的情況下，由存款保險機構(gòu)對金融機構(gòu)支付必要的保險金，以及對面臨破產(chǎn)倒閉的金融機構(gòu)提供必要的資金支付或?qū)鹑跈C構(gòu)合并和營業(yè)轉(zhuǎn)讓給予適當(dāng)?shù)馁Y金援助。二是金融機構(gòu)向其他機構(gòu)提供風(fēng)險管理產(chǎn)品也成為一項重要的業(yè)務(wù)和利潤來源。 總之 ,浮動利率、放松管制、技術(shù)進步一方面推動金融市場迅速發(fā)展 ,豐 富各種金融交易工具；另一方面又大大增大了風(fēng)險的傳染性和破壞力。 最后，在現(xiàn)實市場中，金融參與者也是不可能獲得完全信息的。 從定義可以看出，金融風(fēng)險管理與一般風(fēng)險管理一樣包 括風(fēng)險識別、風(fēng)險度量和風(fēng)險控制。 信用風(fēng)險 (Credit risk)：指由于借款人或市場交易對手的違約而導(dǎo)致?lián)p失的可能性。分析歷史數(shù)據(jù)能夠發(fā)現(xiàn)規(guī)律。 風(fēng)險事故－－又稱風(fēng)險事件，指在風(fēng)險管理中直接或的間接造成損失的事件。風(fēng)險是人類活動的內(nèi)在特征，它來源于對未來結(jié)果的不可知性。為了研究風(fēng)險，對未來結(jié)果及其發(fā)生的概率就應(yīng)該有一個精確的描述。 風(fēng)險成本－－指由于存在的風(fēng)險使得市場參與者承擔(dān)的成本。 ? 按損失發(fā)生的根源分類 自然風(fēng)險、社會風(fēng)險、經(jīng)濟風(fēng)險、政治風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險 ? 按風(fēng)險根源分類 經(jīng)營風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險 第 2節(jié) 金融風(fēng)險概述 ?一、金融風(fēng)險的定義 ?二、金融風(fēng)險的特征 ?三、金融風(fēng)險的分類 ?四、 金融參與者對待風(fēng)險的態(tài)度 一、金融風(fēng)險的定義 ? 金融風(fēng)險的定義有很多種，目前還沒有完全統(tǒng)一的定義 ，下面給出大家比較認(rèn)可的定義： 金融風(fēng)險是指金融變量的各種可能值偏離其期望值的可能性和幅度。 ? 按照金融風(fēng)險能否分散分類 系統(tǒng)性風(fēng)險：指由那些影響整個金融市場的風(fēng)險因素所引起風(fēng)險。 三、金融風(fēng)險管理的理論 基礎(chǔ) 早期的金融理論認(rèn)為，金融風(fēng)險管理是沒有必要的。 浮動匯率。 20世紀(jì) 90年代比較盛行。全面風(fēng)險管理指建立和實施整個企業(yè)范圍的風(fēng)險管理系統(tǒng)，要求成功的整合分析。 《巴塞爾協(xié)議》的意義和局限 （ 1）意義：見書 P35，共四點；（ 2）局限：見書 P35共 3點 （二） 《巴塞爾新資本協(xié)議》 ? 新巴塞爾資本協(xié)議“或”巴塞爾協(xié)議“是” 1988年協(xié)議“的最新修訂版，在世界范圍內(nèi)有超過 100個國家正在使用。原則 1：銀行應(yīng)具備與其風(fēng)險狀況相適應(yīng)的評估總量資本的一整套程序，以及維持資本水平的戰(zhàn)略。不經(jīng)常披露信息的銀行要公開解釋其政策。銀行要披露計算信用及操作風(fēng)險最低資本的內(nèi)部方法的特點。 ? ? 第一支柱 最低資本規(guī)定 新協(xié)議在第一支柱中考慮了信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險，并為計量風(fēng)險提供了幾種備選方案。 ⑵資本 /總資產(chǎn) ≥8%。 （ 2）金融工程金融工程的出現(xiàn)使得風(fēng)險管理呈現(xiàn)出以下幾個變化： ①量化和模型化。這些都使得金融市場的參與者的風(fēng)險放大。 主張應(yīng)該金融風(fēng)險管理的各方認(rèn)為，對風(fēng)險管理的需求主要基于以下兩個獨立的理論基礎(chǔ)： 現(xiàn)實的經(jīng)濟和金融市場并非完美，因此通過風(fēng)險管理可以提升公司價值。 (Avoid risk)：一些公司認(rèn)為，只要通過精細(xì)的管理，他們就可以規(guī)避各種金融風(fēng)險的影響。 加速性：指一旦金融機構(gòu)出現(xiàn)經(jīng)營困難，就會失去信用基礎(chǔ)，甚至出現(xiàn)擠兌風(fēng)潮，這樣會加速金融機構(gòu)的倒閉。 復(fù)雜性。 ?風(fēng)險＝不確定性？ 《風(fēng)險、不確定性與利潤》 (1921) ?Knight 不承認(rèn)“風(fēng)險 =不確定性”，提出“風(fēng)險”是有概率分布的隨機性，而“不確定性”是不可能有概率分布的隨機性。金融風(fēng)險管理學(xué) 主 講：李 晶 Email: 前言：為什么要開設(shè)這門課程？ ? 生活實踐中存在大量金融風(fēng)險問題 國內(nèi)： 1998年海南發(fā)展銀行的關(guān)閉 國際： 1929年美國金融大危機 —— 1929年 10月 28日，這個不祥的日子在美國以及世界金融史上一直被人們牢記。 研究不確定性的數(shù)學(xué)－概率論 ?直到現(xiàn)在為止，研究不確定性的最主要的數(shù)學(xué)學(xué)科是 概率論 (其他還有：模糊數(shù)學(xué)、混沌理論、集值分析、微分包含等 )。廣泛存在于自然界和人類社會。 擴散性：指由于金融機構(gòu)之間存在復(fù)雜的債權(quán)、債務(wù)關(guān)系，一家金融機構(gòu)出現(xiàn)危機可能導(dǎo)致多家金融機構(gòu)接連倒閉的“多米諾骨牌”現(xiàn)象。因此，它們與前面的可分散風(fēng)險和不可分散風(fēng)險是相對應(yīng)的。無論是金融市場的監(jiān)管者，還是金融市場的參與者對風(fēng)