【正文】 n 商業(yè)信用的局限性和缺點(diǎn)n （ 1）規(guī)模和數(shù)量限制n （ 2）范圍限制n （ 3）方向限制n （ 4）期限限制n （ 5）分散，不便于國(guó)家管理n （ 6）掩蓋企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理中存在的問(wèn)題n 我國(guó)的商業(yè)信用n （ 1）奴隸社會(huì)產(chǎn)生了商業(yè)信用n （ 2） 1929國(guó)民政府《票據(jù)法》n （ 3） 20世紀(jì) 80、 90年代 “三角債 ”n （ 4） 1995年《中華人民共和國(guó)票據(jù)法》n （二）銀行信用n 概念n 廣義的銀行信用是指銀行以及非銀行金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)向社會(huì)和個(gè)人提供的信用。 （二）博迪 (Zvi Bodie)和莫頓 (Robert C. Merton) ：金融系統(tǒng)包括 市場(chǎng) 、 中介、服務(wù)公司 和 其他用于實(shí)現(xiàn)家庭、企業(yè)及政府的金融決策的機(jī)構(gòu) 。 (熊彼特 《經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論》）n \格林斯潘的年代 .doc內(nèi)容概要n 第一節(jié) 認(rèn)識(shí)金融n 第二節(jié) 貨幣與貨幣制度n 第三節(jié) 信用n 第四節(jié) 利息與利率第一節(jié) 認(rèn)識(shí)金融n 一、金融萬(wàn)象n 二、金融范疇n 三、金融體系n 四、金融魔力一、金融萬(wàn)象n 銀行卡產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，上半年 1/10消費(fèi)額由刷卡完成 (29萬(wàn)億 )n 2023年 9月底 ,外匯儲(chǔ)備 9879億美元 ,而1978年僅為 )n 全球最大 IPO— 工行 A+H股上市，中國(guó)匯豐？n 農(nóng)信社：信用是金，合作共贏 二、金融范疇n （一）字面意義：資金融通n （二）學(xué)術(shù)定義n 寬口徑：貨幣資金的籌集、分配與管理n 中口徑：貨幣的流通、信用的授予、投資的運(yùn)作、銀行的服務(wù)等。 籌集長(zhǎng)期資金籌集長(zhǎng)期資金 (公開(kāi)操作工具公開(kāi)操作工具 )貨幣貨幣消費(fèi)信用消費(fèi)信用 工商企業(yè)工商企業(yè) 消費(fèi)者消費(fèi)者 金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu) 個(gè)人個(gè)人耐用消費(fèi)品耐用消費(fèi)品 住宅住宅 /其他支出其他支出商品商品 / 貨幣貨幣n （一）商業(yè)信用n 概念：商業(yè)信用是指企業(yè)之間相互提供的、與商品交換直接相聯(lián)系的信用。? 性質(zhì)? （ 1）類似商業(yè)信用：工商企業(yè)以賒銷或分期付款的形式向消費(fèi)者提供商品或勞務(wù)? （ 2）屬于銀行信用，有兩種方式：銀行直接向消費(fèi)者個(gè)人發(fā)放貸款（住房按揭）；銀行向提供商品的企業(yè)發(fā)放貸款（消費(fèi)信貸 ）? 形式? （ 1）分欺付款? （ 2）信用卡：短期透支? （ 3）消費(fèi)貸款? 買方信貸、賣方信貸；信用貸款、抵押貸款?作用：?（ 1）提高人們的消費(fèi)水平?（ 2）促進(jìn)消費(fèi)商品的生產(chǎn)與銷售，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)?（ 3）引導(dǎo)消費(fèi)，調(diào)節(jié)消費(fèi)結(jié)構(gòu)?（ 4）調(diào)節(jié)市場(chǎng)供求關(guān)系?（ 5）促進(jìn)新技術(shù)的運(yùn)用，新產(chǎn)品的推銷以及產(chǎn)品的更新?lián)Q代?（ 6）過(guò)度消費(fèi)：供求矛盾與物價(jià)上漲；支付能力：危機(jī)時(shí)期 ?\那個(gè)美國(guó)老太忽悠了十三億中國(guó)人 .docn （五）證券信用：股票、債券?企業(yè)以發(fā)行股票和債券的形式籌集資金的一種信用方式?信用與股份制 ?信用： n 所有權(quán)、使用權(quán)兩權(quán)分離 n 大規(guī)?；I資：資本密集與技術(shù)密集企業(yè) n 條件：還本付息 —— 利息 /股息 +紅利 n 變現(xiàn)：存款提取 /股票拋售 n 結(jié)論：信用制度是股份制的基礎(chǔ)n （六）民間信用?定義：企業(yè)之間、個(gè)人之間、企業(yè)與個(gè)人之間發(fā)生的不規(guī)范信用?特征 n 無(wú)正規(guī)的金融工具作信用載體 n 自發(fā)性強(qiáng)；利率較正規(guī)信用高 n 風(fēng)險(xiǎn)較大 ?活動(dòng)特征：與一國(guó) /地區(qū)的正式金融服務(wù)程度成反比n 四、信用工具的種類n （一）種類的演變 n 商業(yè)信用 — 銀行信用 — 證券信用 — 新型信用工具 n （二）種類劃分 ?融資者性質(zhì)：直接 /間接 ?被接受程度：無(wú)限 /有限 ?償還期長(zhǎng)短：短期 /長(zhǎng)期 /不定期n 支票?當(dāng)事人 n 出票人 —— 付款人 —— 收款人 n [帳戶所有者 ] [銀行 ] [帳戶所有者 /第三者 ] ?分類 n 公司支票 /個(gè)人支票 n 記名支票 /不記名支票 n 現(xiàn)金支票 /轉(zhuǎn)帳支票n 信用證 ?商業(yè)信用證：異地貿(mào)易 /國(guó)際貿(mào)易n 進(jìn)口商 /買方 —— 銀 行 —— 出口商 /賣方 n 保證金 /合同 — 信用證 — 按期足量交貨 ?旅行信用證n 旅行者 —— 國(guó)內(nèi)銀行 —— 國(guó)外銀行 n 存款 /帳戶 信用證 付款n 信用卡?發(fā)卡機(jī)構(gòu) n 特約商戶 n 持卡人 ?問(wèn)題：偽造 /遺失 /惡意透支n 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單?額度大，有起點(diǎn)金額限制 n 期限固定：短期 —3/6/9/12 個(gè)月 n 可 轉(zhuǎn) 讓：二級(jí)市場(chǎng) n 銀行：吸收數(shù)額較大、期限穩(wěn)定的資金n （三）信用工具的特征? 償還性 —— 信用特征的體現(xiàn)之一 n 兩個(gè)極端：紙幣 +活期存款；永續(xù)債券（永久付息不還本） n 債務(wù)人 /債權(quán)人：使用時(shí)間 +償還時(shí)間 /消費(fèi)的時(shí)間選擇 +收益與物價(jià)的預(yù)期 ? 流動(dòng)性 n 貨幣 /其他金融工具 n 償還期：反比 /債務(wù)人信用：正比 ? 風(fēng)險(xiǎn)性 n 信用風(fēng)險(xiǎn)（爽約風(fēng)險(xiǎn)）：不能及時(shí)和 /或足額償還 n 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：利率風(fēng)