【正文】 n 商業(yè)信用的局限性和缺點n （ 1）規(guī)模和數(shù)量限制n （ 2）范圍限制n （ 3）方向限制n （ 4）期限限制n （ 5）分散，不便于國家管理n （ 6）掩蓋企業(yè)生產經(jīng)營管理中存在的問題n 我國的商業(yè)信用n （ 1）奴隸社會產生了商業(yè)信用n （ 2） 1929國民政府《票據(jù)法》n （ 3） 20世紀 80、 90年代 “三角債 ”n （ 4） 1995年《中華人民共和國票據(jù)法》n （二）銀行信用n 概念n 廣義的銀行信用是指銀行以及非銀行金融機構以貨幣形態(tài)向社會和個人提供的信用。 （二）博迪 (Zvi Bodie)和莫頓 (Robert C. Merton) ：金融系統(tǒng)包括 市場 、 中介、服務公司 和 其他用于實現(xiàn)家庭、企業(yè)及政府的金融決策的機構 。 (熊彼特 《經(jīng)濟發(fā)展理論》）n \格林斯潘的年代 .doc內容概要n 第一節(jié) 認識金融n 第二節(jié) 貨幣與貨幣制度n 第三節(jié) 信用n 第四節(jié) 利息與利率第一節(jié) 認識金融n 一、金融萬象n 二、金融范疇n 三、金融體系n 四、金融魔力一、金融萬象n 銀行卡產業(yè)快速發(fā)展，上半年 1/10消費額由刷卡完成 (29萬億 )n 2023年 9月底 ,外匯儲備 9879億美元 ,而1978年僅為 )n 全球最大 IPO— 工行 A+H股上市，中國匯豐？n 農信社：信用是金，合作共贏 二、金融范疇n （一）字面意義：資金融通n （二）學術定義n 寬口徑：貨幣資金的籌集、分配與管理n 中口徑：貨幣的流通、信用的授予、投資的運作、銀行的服務等。 籌集長期資金籌集長期資金 (公開操作工具公開操作工具 )貨幣貨幣消費信用消費信用 工商企業(yè)工商企業(yè) 消費者消費者 金融機構金融機構 個人個人耐用消費品耐用消費品 住宅住宅 /其他支出其他支出商品商品 / 貨幣貨幣n （一）商業(yè)信用n 概念：商業(yè)信用是指企業(yè)之間相互提供的、與商品交換直接相聯(lián)系的信用。? 性質? （ 1）類似商業(yè)信用：工商企業(yè)以賒銷或分期付款的形式向消費者提供商品或勞務? （ 2）屬于銀行信用，有兩種方式：銀行直接向消費者個人發(fā)放貸款（住房按揭）；銀行向提供商品的企業(yè)發(fā)放貸款（消費信貸 ）? 形式? （ 1）分欺付款? （ 2）信用卡：短期透支? （ 3）消費貸款? 買方信貸、賣方信貸；信用貸款、抵押貸款?作用：?（ 1）提高人們的消費水平?（ 2）促進消費商品的生產與銷售，促進經(jīng)濟?（ 3）引導消費，調節(jié)消費結構?（ 4）調節(jié)市場供求關系?（ 5）促進新技術的運用，新產品的推銷以及產品的更新?lián)Q代?（ 6）過度消費：供求矛盾與物價上漲；支付能力：危機時期 ?\那個美國老太忽悠了十三億中國人 .docn （五）證券信用：股票、債券?企業(yè)以發(fā)行股票和債券的形式籌集資金的一種信用方式?信用與股份制 ?信用： n 所有權、使用權兩權分離 n 大規(guī)?；I資：資本密集與技術密集企業(yè) n 條件：還本付息 —— 利息 /股息 +紅利 n 變現(xiàn)：存款提取 /股票拋售 n 結論：信用制度是股份制的基礎n （六）民間信用?定義：企業(yè)之間、個人之間、企業(yè)與個人之間發(fā)生的不規(guī)范信用?特征 n 無正規(guī)的金融工具作信用載體 n 自發(fā)性強；利率較正規(guī)信用高 n 風險較大 ?活動特征：與一國 /地區(qū)的正式金融服務程度成反比n 四、信用工具的種類n （一）種類的演變 n 商業(yè)信用 — 銀行信用 — 證券信用 — 新型信用工具 n （二）種類劃分 ?融資者性質：直接 /間接 ?被接受程度：無限 /有限 ?償還期長短：短期 /長期 /不定期n 支票?當事人 n 出票人 —— 付款人 —— 收款人 n [帳戶所有者 ] [銀行 ] [帳戶所有者 /第三者 ] ?分類 n 公司支票 /個人支票 n 記名支票 /不記名支票 n 現(xiàn)金支票 /轉帳支票n 信用證 ?商業(yè)信用證：異地貿易 /國際貿易n 進口商 /買方 —— 銀 行 —— 出口商 /賣方 n 保證金 /合同 — 信用證 — 按期足量交貨 ?旅行信用證n 旅行者 —— 國內銀行 —— 國外銀行 n 存款 /帳戶 信用證 付款n 信用卡?發(fā)卡機構 n 特約商戶 n 持卡人 ?問題：偽造 /遺失 /惡意透支n 大額可轉讓定期存單?額度大，有起點金額限制 n 期限固定：短期 —3/6/9/12 個月 n 可 轉 讓：二級市場 n 銀行：吸收數(shù)額較大、期限穩(wěn)定的資金n （三）信用工具的特征? 償還性 —— 信用特征的體現(xiàn)之一 n 兩個極端：紙幣 +活期存款；永續(xù)債券（永久付息不還本） n 債務人 /債權人：使用時間 +償還時間 /消費的時間選擇 +收益與物價的預期 ? 流動性 n 貨幣 /其他金融工具 n 償還期：反比 /債務人信用：正比 ? 風險性 n 信用風險（爽約風險）：不能及時和 /或足額償還 n 市場風險：利率風