【正文】 為了保證迎峰度夏對(duì)電煤的需求，從7月19日至8月7日，鐵路部門組織了為數(shù)20天的搶運(yùn)電煤會(huì)戰(zhàn)，共搶運(yùn)電煤3473萬噸，有效緩解了電力用煤緊張的局面。其中，國有重點(diǎn)煤礦銷量完成5100萬噸，增加7552萬噸，%；地方及鄉(xiāng)鎮(zhèn)煤礦銷量完成46000萬噸，增加4024萬噸，%。據(jù)電力企業(yè)介紹，目前市場上高價(jià)電煤每噸已達(dá) 450—500 元(國際市場現(xiàn)貨價(jià)已達(dá) 58~60 美元)，而合同內(nèi)電煤價(jià)格每噸不超過 200 元，價(jià)差達(dá)一倍以上。因上個(gè)世紀(jì)末煤炭市場供大于求，國家及企業(yè)都減少了新井投資，2022 年投產(chǎn)的新井很少，新增生產(chǎn)能力十分有限。社會(huì)資本在該行業(yè)的自由進(jìn)入必將促進(jìn)我國煤炭生產(chǎn)邁上一個(gè)新的臺(tái)階。這將保證GDP 的增長速度接近 %。煤炭運(yùn) 輸形勢嚴(yán)峻，煤炭價(jià)格上升。 我國經(jīng)濟(jì)目前正處于投資驅(qū)動(dòng)階段，歷次經(jīng)濟(jì)周期的變化都是由投資變動(dòng)所引起的，投資在經(jīng)濟(jì)增長率的貢獻(xiàn)中超過 50%，所以要預(yù)測未來的經(jīng)濟(jì)走勢，首先要關(guān)注投資的變化趨勢。 （三）進(jìn)一步推動(dòng)煤炭行業(yè)的市場化改革。這對(duì)于我國煤炭行業(yè)的組織結(jié)構(gòu)改善將起到重要的作用。受國內(nèi)鋼鐵等行業(yè)發(fā)展的拉動(dòng)以及國內(nèi)外市場價(jià)格持續(xù)攀高的刺激，近年來國內(nèi)焦炭生產(chǎn)規(guī)模迅速擴(kuò)大，投資日趨升溫。圖13 2022年前三季度不同類型煤炭生產(chǎn)企業(yè)占全部產(chǎn)煤量的比重62%12%26%國 有 重 點(diǎn) 礦國 有 地 方 礦鄉(xiāng) 鎮(zhèn) 煤 礦從地區(qū)分布來看，產(chǎn)量增加幅度比較大的省份多集中在中南地區(qū)、西北地區(qū)和西南地區(qū)，這些地區(qū)產(chǎn)量增加的主要原因是由所占比重比較大的鄉(xiāng)鎮(zhèn)煤礦產(chǎn)量大幅增加所致。因此，政府近期雖然明確表示要放開煤炭價(jià)格，而且出臺(tái)了相關(guān)的政策，但是由于電力對(duì)國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的影響舉足輕重，使得政府在協(xié)調(diào)煤炭和電力兩個(gè)部門之間的矛盾是仍然偏向于保證電力的穩(wěn)定供應(yīng)。其中：國有重點(diǎn)煤礦庫存 2022 萬噸，比6 月末增加 137 萬噸，上升 %，比年初增加 502 萬噸，上升 %；國有地方煤礦庫存 500 萬噸，比 6 月末減少 9 萬噸，下降 %，比年初減少 148 萬噸，下降 %；鄉(xiāng)鎮(zhèn)煤礦庫存 800 萬噸，比 6 月末增加 22 萬噸，上升 %，比年初增加 100 萬噸，上升 %。 由于我國火力發(fā)電占全部發(fā)電量的比重為80％，因此，旺盛的電力需求帶動(dòng)了對(duì)煤炭需求的持續(xù)性增長持續(xù)上升，發(fā)電用煤價(jià)格的不斷上漲是推動(dòng)這輪煤炭價(jià)格上升行情的主要因素。國有地方煤礦原煤產(chǎn)量為，同比增加1505萬噸，%；鄉(xiāng)鎮(zhèn)煤礦生產(chǎn)原煤49012萬噸，比去年同期增長13514萬噸，%，增長幅度比較大。其中，下降最大的是電力直供電網(wǎng)煤炭庫存，降幅達(dá) 40%；華東電網(wǎng)和南方電網(wǎng)缺口也較11 / 170大。隨著國家產(chǎn)業(yè)政策的實(shí)行，我國煤炭行業(yè)的并購重組將進(jìn)一步加劇。小型煤炭企業(yè)生產(chǎn)效率低、資源利用程度低、環(huán)境污染嚴(yán)重，嚴(yán)重的影響了我國經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，國家目前加緊了對(duì)中小煤礦進(jìn)行關(guān)、停、并、轉(zhuǎn)的工作，這有利于我國煤炭行業(yè)生產(chǎn)效率的提高和企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大。受年終翹尾巴因素的影響，我國經(jīng)濟(jì)的年均增長率將超過 %。第一節(jié) 煤炭行業(yè)的宏觀環(huán)境分析一、對(duì)我國宏觀經(jīng)濟(jì)狀況的判斷 宏觀經(jīng)濟(jì)的走勢對(duì)于煤炭行業(yè)的景氣程度具有決定性的作用。我國煤炭行業(yè)存在著生產(chǎn)規(guī)模小、生產(chǎn)技術(shù)落后、經(jīng)濟(jì)效益差等缺陷，市場競爭力差。2022 年，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度將不低于 2022 年的發(fā)展速度，在宏觀經(jīng)濟(jì)形勢繼續(xù)向好的情況下，我國煤炭需求將繼續(xù)保持旺盛的勢頭?！　〕芰﹂_采現(xiàn)象突出，潛伏安全隱患。一季度、1 至 4 月份、1 至 5 月份、1 至 6 月份分別同比增長%、%、%、15%。而長期以來就存在的運(yùn)力不足的狀況，使得煤炭市場緊張局面更是雪上加霜，短期內(nèi)緊張局面難以有效得以緩解。截至8月底，秦皇島港已完成煤炭吞吐量8782萬噸，同比多完成1680萬噸，錦州港口完成煤炭吞吐量690余萬噸，均創(chuàng)出歷史最高吞吐量水平。進(jìn)入第三季度尤其是8月份，由于運(yùn)力跟不上已經(jīng)造成了全國電廠存煤嚴(yán)重不足的局面。全國火力發(fā)電量、粗鋼產(chǎn)量、水泥產(chǎn)量、%、%、17%、%、%?！　‰娒簝r(jià)格雙軌制，加劇了煤炭與電力部門的利益沖突。2022 年 1—9 月，全國原煤產(chǎn)量完成 億噸，與上年同期相比增加 %，上漲，煤炭產(chǎn)量已不可能像前兩年以 20%的超高速增長。9 / 170 （四）放松對(duì)煤炭行業(yè)的管制。2022 年投資增速可望繼續(xù)減慢，名義增長率降為15%左右。2022 年 110 月我國煤炭行業(yè) 各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)較前一年大幅度走高。這可能是一個(gè)政策動(dòng)向，意味著中央可能會(huì)在近期改變目前偏緊的宏觀經(jīng)濟(jì)政策。煤電價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于市場價(jià)格是造成煤炭行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益低于其他行業(yè)的一個(gè)重要原因。煤炭運(yùn)輸狀況也會(huì)進(jìn)一步提高。一些地方和企業(yè)不顧國家產(chǎn)業(yè)政策規(guī)定，不惜損害環(huán)境和浪費(fèi)資源，紛紛擴(kuò)建、新建焦炭生產(chǎn)能力。這些省份產(chǎn)量出現(xiàn)下降的原因主要是國有煤礦產(chǎn)量所占比重很大，而且國有煤礦多數(shù)已經(jīng)處于超設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力生產(chǎn)，因而產(chǎn)量提高有限。這樣做的一個(gè)直接后果就是我國電煤價(jià)格與市場價(jià)格差距不斷擴(kuò)大。截止 7 月底，全國煤炭社會(huì)庫存恢復(fù)到了 11000 萬噸，比 6 月末增加 226 萬噸，上升 ％。進(jìn)入8月份，由于國家宏觀調(diào)控效果有所顯現(xiàn)，并且電力迎峰度夏工作業(yè)已結(jié)束，主要耗煤行業(yè)發(fā)展勢頭有所減弱，煤炭社會(huì)庫存出現(xiàn)了好轉(zhuǎn)的局面，使得價(jià)格出現(xiàn)了高位企穩(wěn)。比如山東和貴州就分別關(guān)停了很多家小煤礦，并且提高了煤炭行業(yè)的準(zhǔn)入條件?！　∶禾繋齑娴辆渚€以下，電網(wǎng)缺口大。在其他主要耗煤行業(yè)中，預(yù)計(jì) 2022年，建材行業(yè)用煤 億噸以上，比 2022 年增加 2022 萬噸；化工行業(yè)用煤２億噸，比 2022 年增加 2022 萬噸。 今年以來，國家發(fā)展改革委員會(huì)已經(jīng)先后安排了 24 億元國債促進(jìn)大型煤炭生產(chǎn)基地的建設(shè)。我國經(jīng)濟(jì)從 2022 年開始進(jìn)7 / 170入新一輪經(jīng)濟(jì)周期的上升階段，經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度明顯提高，經(jīng)濟(jì)效益上升。 下面我們來分析 2022 年我國宏觀經(jīng)濟(jì)走勢情況：改革開放以來，我國經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)出明顯的周期性。為此國家出臺(tái)了一系列政策鼓勵(lì)和促進(jìn)我國煤炭行業(yè)的發(fā)展，這包括正在擬定中的大型煤炭基地建設(shè)規(guī)劃，對(duì)于煤炭企業(yè)的技術(shù)改造和安全設(shè)置建設(shè)提供大量的資金。其次是鋼鐵工業(yè)用煤增加較快，預(yù)計(jì) 2022 年，全國鋼產(chǎn)量將達(dá)到３億噸，用煤 億噸，同比增加 2022 萬噸以上。同時(shí)，一些地方也加快了對(duì)小煤窯的復(fù)產(chǎn)驗(yàn)收和縮短礦井檢修時(shí)間，這些都為安全生產(chǎn)埋下了很大的隱患。這主要是由于一些省區(qū)的產(chǎn)能已經(jīng)接近飽和，同時(shí)有些地區(qū)加大了資源保護(hù)力度，關(guān)閉了一些規(guī)模小和不合法的小煤礦。資料顯示，今年前7個(gè)月，原煤出廠價(jià)格同比分別上漲8％、％、％、％、％、％、%。此后幾個(gè)月庫存狀況出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，但是電力用煤依然緊張。2022年17月，原，上升%。同時(shí)比如山東加大了對(duì)煤炭行業(yè)的整頓力度，提高了煤炭行業(yè)的進(jìn)入門檻，也在一定程度上導(dǎo)致產(chǎn)量出現(xiàn)下13 / 170降。據(jù)了解，目前在建項(xiàng)目生產(chǎn)能力，已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了預(yù)期需求。在國家制定“十五”計(jì)劃的過程中，運(yùn)輸瓶頸局面不會(huì)再出現(xiàn)，于是規(guī)劃對(duì)運(yùn)輸行業(yè)的投資大幅度減少，在經(jīng)濟(jì)景氣上升時(shí)，運(yùn)輸行業(yè)對(duì)煤炭行業(yè)及整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響明顯的表現(xiàn)出來了，估計(jì)未來會(huì)加快運(yùn)輸行業(yè)投資的步伐，這將緩解我國煤炭運(yùn)輸?shù)木置?。國家正在考慮放開煤電價(jià)格，目前關(guān)于煤電訂貨會(huì)上實(shí)現(xiàn)煤電雙方自主議價(jià)的呼聲越來越高。放松對(duì)銀行貸款和土地審批的管制，促進(jìn)投資環(huán)境的好轉(zhuǎn)。2022 年中國煤炭行業(yè)投資分析報(bào)告 第一章 2022 年我國煤炭行業(yè)發(fā)展概述 ........................................................................6第一節(jié) 煤炭行業(yè)的宏觀環(huán)境分析 ............................................................................................................6一、對(duì)我國宏觀經(jīng)濟(jì)狀況的判斷 ..........................................................................................................6二、國家對(duì)煤炭行業(yè)的總體政策特征 ..................................................................................................7三、宏觀環(huán)境對(duì)煤炭行業(yè)發(fā)展的影響 ..................................................................................................8第二節(jié) 2022 年我國煤炭行業(yè)運(yùn)行形勢回顧 ...........................................................................................9一、 2022 年我國煤炭行業(yè)總體運(yùn)行形勢特點(diǎn) .....................................................................................9二、 2022 年我國煤炭行業(yè)運(yùn)行狀況統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)分析 ...........................................................................10三、 2022 年我國煤炭資源緊張的主要原因分析 ...............................................................................15四、我國 2022 年煤炭行業(yè)運(yùn)行中存在的幾個(gè)問題 ..........................................................................17第三節(jié) 我國煤炭行業(yè)進(jìn)出口形勢分析 ..................................................................................................19一、 2022 年我國煤炭出口形勢回顧 ...................................................................................................19二、我國四大煤炭出口企業(yè) 2022 年出口變化趨勢統(tǒng)計(jì)分析 ..........................................................20三、我國歷年煤炭進(jìn)出口統(tǒng)計(jì)及變化趨勢 ........................................................................................20四、我國煤炭出口政策的調(diào)整 ............................................................................................................21五、 2022 年我國煤炭進(jìn)出口前景預(yù)測 ...............................................................................................22第四節(jié) 2022 我國煤炭儲(chǔ)運(yùn)狀況分析 .....................................................................................................23一、煤炭儲(chǔ)運(yùn)現(xiàn)狀概況 ........................................................................................................................23二、鐵路煤炭運(yùn)輸分析 ........................................................................................................................24三、水路煤炭運(yùn)輸分析 ........................................................................................................................25四、公路煤炭運(yùn)輸分析 ........................................................................................................................25五、煤炭進(jìn)出口運(yùn)輸分析 ....................................................................................................................26六、煤炭運(yùn)輸中存在的問題 ........................................................