【正文】 本章小結(jié)本章首先介紹了電力項(xiàng)目的特點(diǎn)，電力建設(shè)項(xiàng)目具有大型建設(shè)項(xiàng)目的一般特點(diǎn)，同時(shí)又具有自身的特點(diǎn)， （1）建設(shè)周期長(zhǎng)。工程擔(dān)保是工程風(fēng)險(xiǎn)管理中的一項(xiàng)重要措施 [28]。4)計(jì)算出表明期望值穩(wěn)定性的標(biāo)準(zhǔn)偏差 σ 和變差 C。圖 21 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)Chart21 Risk Construction of the Project 電力建設(shè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)事件電力建設(shè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)是項(xiàng)目在設(shè)計(jì)、施工及移交生產(chǎn)運(yùn)行等階段可能遭受的風(fēng)險(xiǎn)。B、人員素質(zhì)與培訓(xùn)。建設(shè)項(xiàng)目投資前期工作需要分析研究各方面有關(guān)因素，并進(jìn)行大量計(jì)算。 電力項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生 電力工程項(xiàng)目階段劃分建設(shè)程序是指項(xiàng)目從設(shè)想、選擇、評(píng)估、決策、設(shè)計(jì)、施工到竣工驗(yàn)收、投入生產(chǎn)的整個(gè)建設(shè)過程。所以，認(rèn)真分析每一個(gè)工程項(xiàng)目外部環(huán)境與風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在聯(lián)系，也是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的重要環(huán)節(jié)，對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)來講，外部環(huán)境主要有政府的法律法規(guī)及行政管理規(guī)定、資金來源等投資環(huán)境、工程周邊的社會(huì)環(huán)境及工程配套供應(yīng)實(shí)施情況、設(shè)備材料供應(yīng)可能等。這種投資活動(dòng)的方式及特點(diǎn)決定了建設(shè)項(xiàng)目投資不像其他投資活動(dòng)具有比較靈活的轉(zhuǎn)移性，一旦發(fā)現(xiàn)投資有誤或有新的投資機(jī)會(huì)，在短期內(nèi)調(diào)整投資行為的能力比較差，或者說投資替代性差，發(fā)現(xiàn)投資有誤就很難用其他方法來彌補(bǔ)，而投資形成的固定資產(chǎn)與生產(chǎn)能力也很難轉(zhuǎn)做其他用途。（1）最大值和最小值：凈現(xiàn)值的最大值和最小值可以代表項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值的兩個(gè)極端，它們反映了項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值的變化范圍。具體內(nèi)容包括：電力項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)特征，分析評(píng)估方法；MMPP 公司 1100MW 技改工程的風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)分析和主要風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別；MonteCarloNPV 方法在 MMPP 公司 1100MW 技改工程的風(fēng)險(xiǎn)分析中的應(yīng)用MMPP 公司 1100MW 技改工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)本文研究使用的方法是 MonteCarlo－NPV 方法，由于凈現(xiàn)值法（NPV ）是常用的項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的方法，應(yīng)用廣泛，通俗易懂，凈現(xiàn)值指標(biāo)也是對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)價(jià)的最重要指標(biāo)之一。提高電力項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)效率，降低成本，降低損耗，促使電力項(xiàng)目生產(chǎn)活動(dòng)的順利進(jìn)行批，創(chuàng)造安全穩(wěn)定的電力項(xiàng)目環(huán)境，保障電力項(xiàng)目目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。目前我國(guó)已經(jīng)開始重視項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理，但對(duì)電力企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理尚未開始。因此，人們只能把風(fēng)險(xiǎn)縮減到最小的程度，而不可能將其完全消除。本文主要討論蒙特卡羅NPV 方法在電力項(xiàng)目中的使用。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別一般都要按照風(fēng)險(xiǎn)分類辦法劃分為不同的類型，然后進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)；風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)是估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)、估算風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的概率及后果的大小，以減少項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)損失的計(jì)量不確定性。按照風(fēng)險(xiǎn)的后果、來源、對(duì)象等不同方面可將風(fēng)險(xiǎn)分為以下幾類 [4]：（１）按風(fēng)險(xiǎn)后果劃分，可以分為純粹風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。后來，隨著經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和技術(shù)的迅速發(fā)展，人類開始面臨越來越多、越來越嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)。東面緊鄰華南石化大廠 MMPCC 公司。工 程 碩 士 學(xué) 位 論 文MonteCarloNPV 方法在某電力技改項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)研究中的應(yīng)用摘 要改革開放以來，電力產(chǎn)業(yè)作為支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)重要基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)得到快速發(fā)展，它與國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展和人民的日常生活息息相關(guān)。該公司目前有：兩臺(tái) 225MW 機(jī)組，原為煤粉爐后改燒油經(jīng)過近期油改煤，已改燒水煤漿，機(jī)組承擔(dān)向 MMPCC 公司供熱任務(wù)，兩臺(tái) 2100MW（2410t/h 燃油爐）凝汽機(jī)組，正改燃油為燒水煤漿；一臺(tái) 1200MW 燃煤供熱機(jī)組；向 MMPCC 公司供汽量 160t/h。科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步在給人類帶來巨大利益的同時(shí)，也給社會(huì)帶來了前所未有的風(fēng)險(xiǎn)。不能給企業(yè)帶來機(jī)會(huì)、企業(yè)無獲得利益可能的風(fēng)險(xiǎn)，稱為純粹風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)時(shí)必須做到確定項(xiàng)目變數(shù)的數(shù)值和計(jì)量這些變數(shù)的標(biāo)度，查明項(xiàng)目進(jìn)行過程中各事件的各種可能結(jié)果以及它們之間的因果關(guān)系，根據(jù)選定的計(jì)量標(biāo)度確定風(fēng)險(xiǎn)后果的大小。蒙特卡洛法是法國(guó)數(shù)學(xué)家 John Von Neumann 創(chuàng)立并推廣到科學(xué)研究中，由于該方法與輪盤擲骰子等賭博原理類同，所以采用歐洲著名的賭城摩納哥首都 Monte Caro 命名。這就要求業(yè)主主動(dòng)地認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)，積極管理風(fēng)險(xiǎn)，有效地控制風(fēng)險(xiǎn)，把風(fēng)險(xiǎn)減至最小的程度，以保證生產(chǎn)活動(dòng)的正常運(yùn)行。2022 年，電力工業(yè)實(shí)行網(wǎng)廠分開,競(jìng)價(jià)上網(wǎng) 后，由于電力行業(yè)對(duì)政府的依賴減少，風(fēng)險(xiǎn)大大增加 [13]。具體表現(xiàn)在： 通過系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、分析、評(píng)估。所以選用它作為評(píng)價(jià)模型的輸出，可以直接了解該項(xiàng)目的可行性和風(fēng)險(xiǎn)的影響。（2）標(biāo)準(zhǔn)差：標(biāo)準(zhǔn)差體現(xiàn)了項(xiàng)目統(tǒng)計(jì)中所包含的不確定信息，標(biāo)準(zhǔn)差表示模擬結(jié)果的離散程度。 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的主要方法和步驟風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別主要是對(duì)所有的風(fēng)險(xiǎn)因素，風(fēng)險(xiǎn)事件和風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的結(jié)果進(jìn)行實(shí)事求是的調(diào)查分析，從而確定主要的風(fēng)險(xiǎn)及其影響結(jié)果。（6）專家咨詢。在我國(guó)，電力項(xiàng)目的投資管理主要分三個(gè)階段：一是項(xiàng)目前期階段，二是項(xiàng)目建設(shè)階段，三是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)階段。由于時(shí)間緊，往往出現(xiàn)項(xiàng)目考慮不周的情況，特別是工程設(shè)計(jì)中的配套工程、環(huán)境保護(hù)措施的設(shè)計(jì)與計(jì)算、外部條件與項(xiàng)目本身的銜接、各種技術(shù)方案的費(fèi)用效益權(quán)衡比較，以及建設(shè)施工時(shí)間進(jìn)度安排等。工作缺乏訓(xùn)練有素的專業(yè)人員與勞動(dòng)力是許多項(xiàng)目不能正常發(fā)揮取得應(yīng)有的經(jīng)濟(jì)效益的重要原因。在電力工程建設(shè)全過程中都存在各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，從項(xiàng)目環(huán)境分析，有政治、經(jīng)濟(jì)、法律、社會(huì)及自然風(fēng)險(xiǎn)；從管理決策過程分析，有高層戰(zhàn)略、環(huán)境調(diào)查與市場(chǎng)調(diào)查、項(xiàng)目投資決策、項(xiàng)目策劃、工程設(shè)計(jì)、計(jì)劃、工程建設(shè)實(shí)施、運(yùn)行管理風(fēng)險(xiǎn)；從工程目標(biāo)分析，有工期、質(zhì)量、造價(jià)、生產(chǎn)能力、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；從行為主體分析有投資方、業(yè)主、承包商、設(shè)計(jì)單位及其他方面引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)等。5)綜合考慮期望值、標(biāo)準(zhǔn)偏差和變差 C，說明在該不確定性情況下工程項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)的期望值以及獲取此效益的可能性以及風(fēng)險(xiǎn)。業(yè)主通過要求擔(dān)保的方式，可以約束承包商承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任，實(shí)現(xiàn)非保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移。（2）技術(shù)密集、資金密集型行業(yè) 。各參建單位方面，承包商，包括設(shè)計(jì)、設(shè)備供應(yīng)、施工、監(jiān)理、調(diào)試等單位都參加工程保險(xiǎn)更能共同構(gòu)筑完整的項(xiàng)目工程保險(xiǎn)體系。風(fēng)險(xiǎn)自留是在準(zhǔn)確進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)上將一些工程風(fēng)險(xiǎn)留給自己承擔(dān)的對(duì)策，風(fēng)險(xiǎn)自留時(shí)，應(yīng)采取預(yù)留必要的風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備金，應(yīng)急費(fèi)以及安全保護(hù)等措施。3)估算在不確定性因素變量的影響下投資經(jīng)濟(jì)效益的期望值（NPV、IRR 等） 。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)是由于項(xiàng)目外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境及項(xiàng)目自身經(jīng)濟(jì)關(guān)系的變化造成的風(fēng)險(xiǎn)，如物價(jià)上漲、資金籌措困難、投資不到位、工程造價(jià)增加、合同擔(dān)保失效等。市場(chǎng)需求與供給的變化，會(huì)使電力項(xiàng)目預(yù)期收益受影響，如電價(jià)下跌、生產(chǎn)材料及燃料費(fèi)用上漲等。C、考慮不周、缺項(xiàng)漏項(xiàng)。但是，還必須要重視項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)資料的積累和管理，最好能建立一套完整的電力建設(shè)工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)清單表范本。每一個(gè)工程項(xiàng)目的外部環(huán)境都是不同的，工程項(xiàng)目環(huán)境始終是影響工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要因素。（5）投資轉(zhuǎn)移與替代性差由于建設(shè)項(xiàng)目投資是在一定時(shí)期內(nèi)對(duì)特定領(lǐng)域的投資，是在特定地點(diǎn)形成的固定資產(chǎn)。根據(jù)上面公式進(jìn)行建模，除了得出加入風(fēng)險(xiǎn)因子后，NPV 和 IRR 的平均值，可以得出以下模擬出來的結(jié)果的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)：（1）平均值，代表了考慮各種風(fēng)險(xiǎn)因素以后，NPV 的大小。研究方法是 MonteCarlo 法。實(shí)施項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和管理有利于電力項(xiàng)目資源的最佳組合。企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理最早在 90 年代初期由美國(guó)提出，盡管如此，美國(guó)加州大停電事故已彰顯電力風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)和防范的重要 [12]。由于風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在、不可避免的，而且在一定的條件下還帶有某些規(guī)律性。當(dāng)然這些方法可以交叉聯(lián)合使用。風(fēng)險(xiǎn)分析的前提是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別首先要弄清項(xiàng)目的組成、各變數(shù)的性質(zhì)及其相互關(guān)系、環(huán)境因素等；然后利用系統(tǒng)的有章可循的步驟和方法查明對(duì)項(xiàng)目可能形成風(fēng)險(xiǎn)的諸多因素。由上面定義，我們可以知道風(fēng)險(xiǎn)有如下特征：第一，風(fēng)險(xiǎn)客觀存在，只不過是概率問題；第二，風(fēng)險(xiǎn)可以產(chǎn)生損失也可以產(chǎn)生盈利；第三，風(fēng)險(xiǎn)不可精確確定，但是可以估計(jì)由其產(chǎn)生的可能后果。這場(chǎng)大火與 50 年代其它一些偶發(fā)事件一起，推動(dòng)了美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)的興起。 finally the paper establishes a risk analysis model of the project above and gives the final risk assessment.Keywords：Risk Assessment，Electric Power Project，MonteCarlo Simulation ，NPV目 錄摘 要 ....................................................................IABSTRACT .................................................................II目 錄 ..................................................................III第一章 緒 論 ............................................................1 工程背景和研究對(duì)象 ...................................................................................................................................1 文獻(xiàn)綜述 .......................................................................................................................................................1 國(guó)內(nèi)外的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)和研究 ...................................................................................................................1 電力風(fēng)險(xiǎn)研究應(yīng)用價(jià)值 .......................................................................................................................6 本文研究的內(nèi)容和研究的方法 ...................................................................................................................8 本章小結(jié) .....................................................................................................................................................10第二章 電力項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析 .................................................11 電力項(xiàng)目特點(diǎn) .............................................................................................................................................11 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的主要方法和步驟 .....................................................................................................12 電力項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別工作重點(diǎn) .............................................................................................................13 電力項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生 .....................................................................................................................................13 電力工程項(xiàng)目階段劃分 .....................................................................................................................13 電力項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因 .................................................................................................................14 電力工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析 .............................................................................................................................15 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)來源 ....................................................................................