【正文】 本章小結(jié)本章首先介紹了電力項目的特點，電力建設項目具有大型建設項目的一般特點，同時又具有自身的特點， （1）建設周期長。工程擔保是工程風險管理中的一項重要措施 [28]。4)計算出表明期望值穩(wěn)定性的標準偏差 σ 和變差 C。圖 21 項目風險結(jié)構(gòu)Chart21 Risk Construction of the Project 電力建設項目的風險事件電力建設項目風險是項目在設計、施工及移交生產(chǎn)運行等階段可能遭受的風險。B、人員素質(zhì)與培訓。建設項目投資前期工作需要分析研究各方面有關(guān)因素，并進行大量計算。 電力項目風險產(chǎn)生 電力工程項目階段劃分建設程序是指項目從設想、選擇、評估、決策、設計、施工到竣工驗收、投入生產(chǎn)的整個建設過程。所以，認真分析每一個工程項目外部環(huán)境與風險的內(nèi)在聯(lián)系，也是風險識別的重要環(huán)節(jié)，對項目風險來講，外部環(huán)境主要有政府的法律法規(guī)及行政管理規(guī)定、資金來源等投資環(huán)境、工程周邊的社會環(huán)境及工程配套供應實施情況、設備材料供應可能等。這種投資活動的方式及特點決定了建設項目投資不像其他投資活動具有比較靈活的轉(zhuǎn)移性，一旦發(fā)現(xiàn)投資有誤或有新的投資機會，在短期內(nèi)調(diào)整投資行為的能力比較差，或者說投資替代性差，發(fā)現(xiàn)投資有誤就很難用其他方法來彌補，而投資形成的固定資產(chǎn)與生產(chǎn)能力也很難轉(zhuǎn)做其他用途。（1）最大值和最小值：凈現(xiàn)值的最大值和最小值可以代表項目凈現(xiàn)值的兩個極端，它們反映了項目凈現(xiàn)值的變化范圍。具體內(nèi)容包括：電力項目風險特征，分析評估方法；MMPP 公司 1100MW 技改工程的風險系統(tǒng)分析和主要風險的識別；MonteCarloNPV 方法在 MMPP 公司 1100MW 技改工程的風險分析中的應用MMPP 公司 1100MW 技改工程項目風險評價本文研究使用的方法是 MonteCarlo－NPV 方法，由于凈現(xiàn)值法（NPV ）是常用的項目進行財務評價的方法，應用廣泛，通俗易懂，凈現(xiàn)值指標也是對投資項目進行評價的最重要指標之一。提高電力項目經(jīng)營效率，降低成本，降低損耗，促使電力項目生產(chǎn)活動的順利進行批，創(chuàng)造安全穩(wěn)定的電力項目環(huán)境，保障電力項目目標的實現(xiàn)。目前我國已經(jīng)開始重視項目的風險管理，但對電力企業(yè)進行風險管理尚未開始。因此，人們只能把風險縮減到最小的程度，而不可能將其完全消除。本文主要討論蒙特卡羅NPV 方法在電力項目中的使用。風險識別一般都要按照風險分類辦法劃分為不同的類型，然后進行風險估計；風險估計是估計風險的性質(zhì)、估算風險事件發(fā)生的概率及后果的大小，以減少項目風險損失的計量不確定性。按照風險的后果、來源、對象等不同方面可將風險分為以下幾類 [4]：（１）按風險后果劃分，可以分為純粹風險和投機風險。后來，隨著經(jīng)濟、社會和技術(shù)的迅速發(fā)展，人類開始面臨越來越多、越來越嚴重的風險。東面緊鄰華南石化大廠 MMPCC 公司。工 程 碩 士 學 位 論 文MonteCarloNPV 方法在某電力技改項目風險研究中的應用摘 要改革開放以來，電力產(chǎn)業(yè)作為支持經(jīng)濟發(fā)展的一個重要基礎產(chǎn)業(yè)得到快速發(fā)展，它與國民經(jīng)濟的健康發(fā)展和人民的日常生活息息相關(guān)。該公司目前有：兩臺 225MW 機組，原為煤粉爐后改燒油經(jīng)過近期油改煤，已改燒水煤漿，機組承擔向 MMPCC 公司供熱任務，兩臺 2100MW（2410t/h 燃油爐）凝汽機組，正改燃油為燒水煤漿；一臺 1200MW 燃煤供熱機組；向 MMPCC 公司供汽量 160t/h?？茖W技術(shù)的進步在給人類帶來巨大利益的同時，也給社會帶來了前所未有的風險。不能給企業(yè)帶來機會、企業(yè)無獲得利益可能的風險，稱為純粹風險。進行風險估計時必須做到確定項目變數(shù)的數(shù)值和計量這些變數(shù)的標度，查明項目進行過程中各事件的各種可能結(jié)果以及它們之間的因果關(guān)系，根據(jù)選定的計量標度確定風險后果的大小。蒙特卡洛法是法國數(shù)學家 John Von Neumann 創(chuàng)立并推廣到科學研究中，由于該方法與輪盤擲骰子等賭博原理類同，所以采用歐洲著名的賭城摩納哥首都 Monte Caro 命名。這就要求業(yè)主主動地認識風險，積極管理風險，有效地控制風險，把風險減至最小的程度，以保證生產(chǎn)活動的正常運行。2022 年，電力工業(yè)實行網(wǎng)廠分開,競價上網(wǎng) 后，由于電力行業(yè)對政府的依賴減少，風險大大增加 [13]。具體表現(xiàn)在： 通過系統(tǒng)的風險識別、分析、評估。所以選用它作為評價模型的輸出，可以直接了解該項目的可行性和風險的影響。（2）標準差：標準差體現(xiàn)了項目統(tǒng)計中所包含的不確定信息，標準差表示模擬結(jié)果的離散程度。 項目風險識別的主要方法和步驟風險識別主要是對所有的風險因素，風險事件和風險發(fā)生的結(jié)果進行實事求是的調(diào)查分析，從而確定主要的風險及其影響結(jié)果。（6）專家咨詢。在我國，電力項目的投資管理主要分三個階段：一是項目前期階段，二是項目建設階段，三是生產(chǎn)經(jīng)營階段。由于時間緊，往往出現(xiàn)項目考慮不周的情況，特別是工程設計中的配套工程、環(huán)境保護措施的設計與計算、外部條件與項目本身的銜接、各種技術(shù)方案的費用效益權(quán)衡比較，以及建設施工時間進度安排等。工作缺乏訓練有素的專業(yè)人員與勞動力是許多項目不能正常發(fā)揮取得應有的經(jīng)濟效益的重要原因。在電力工程建設全過程中都存在各種各樣的風險，從項目環(huán)境分析，有政治、經(jīng)濟、法律、社會及自然風險；從管理決策過程分析，有高層戰(zhàn)略、環(huán)境調(diào)查與市場調(diào)查、項目投資決策、項目策劃、工程設計、計劃、工程建設實施、運行管理風險；從工程目標分析，有工期、質(zhì)量、造價、生產(chǎn)能力、市場風險；從行為主體分析有投資方、業(yè)主、承包商、設計單位及其他方面引發(fā)的風險等。5)綜合考慮期望值、標準偏差和變差 C，說明在該不確定性情況下工程項目的經(jīng)濟效益指標的期望值以及獲取此效益的可能性以及風險。業(yè)主通過要求擔保的方式，可以約束承包商承擔風險的責任，實現(xiàn)非保險的風險財務轉(zhuǎn)移。（2）技術(shù)密集、資金密集型行業(yè) 。各參建單位方面，承包商，包括設計、設備供應、施工、監(jiān)理、調(diào)試等單位都參加工程保險更能共同構(gòu)筑完整的項目工程保險體系。風險自留是在準確進行風險評價的基礎上將一些工程風險留給自己承擔的對策，風險自留時，應采取預留必要的風險儲備金，應急費以及安全保護等措施。3)估算在不確定性因素變量的影響下投資經(jīng)濟效益的期望值（NPV、IRR 等） 。經(jīng)濟風險是由于項目外部經(jīng)濟環(huán)境及項目自身經(jīng)濟關(guān)系的變化造成的風險，如物價上漲、資金籌措困難、投資不到位、工程造價增加、合同擔保失效等。市場需求與供給的變化，會使電力項目預期收益受影響，如電價下跌、生產(chǎn)材料及燃料費用上漲等。C、考慮不周、缺項漏項。但是，還必須要重視項目風險管理的基礎資料的積累和管理，最好能建立一套完整的電力建設工程項目風險清單表范本。每一個工程項目的外部環(huán)境都是不同的，工程項目環(huán)境始終是影響工程項目風險的一個重要因素。（5）投資轉(zhuǎn)移與替代性差由于建設項目投資是在一定時期內(nèi)對特定領域的投資，是在特定地點形成的固定資產(chǎn)。根據(jù)上面公式進行建模，除了得出加入風險因子后，NPV 和 IRR 的平均值，可以得出以下模擬出來的結(jié)果的統(tǒng)計指標：（1）平均值，代表了考慮各種風險因素以后，NPV 的大小。研究方法是 MonteCarlo 法。實施項目的風險評估和管理有利于電力項目資源的最佳組合。企業(yè)的風險管理最早在 90 年代初期由美國提出，盡管如此，美國加州大停電事故已彰顯電力風險預測和防范的重要 [12]。由于風險是客觀存在、不可避免的，而且在一定的條件下還帶有某些規(guī)律性。當然這些方法可以交叉聯(lián)合使用。風險分析的前提是風險識別，風險識別首先要弄清項目的組成、各變數(shù)的性質(zhì)及其相互關(guān)系、環(huán)境因素等；然后利用系統(tǒng)的有章可循的步驟和方法查明對項目可能形成風險的諸多因素。由上面定義，我們可以知道風險有如下特征：第一，風險客觀存在，只不過是概率問題；第二，風險可以產(chǎn)生損失也可以產(chǎn)生盈利；第三，風險不可精確確定，但是可以估計由其產(chǎn)生的可能后果。這場大火與 50 年代其它一些偶發(fā)事件一起，推動了美國風險管理活動的興起。 finally the paper establishes a risk analysis model of the project above and gives the final risk assessment.Keywords：Risk Assessment，Electric Power Project，MonteCarlo Simulation ，NPV目 錄摘 要 ....................................................................IABSTRACT .................................................................II目 錄 ..................................................................III第一章 緒 論 ............................................................1 工程背景和研究對象 ...................................................................................................................................1 文獻綜述 .......................................................................................................................................................1 國內(nèi)外的風險認識和研究 ...................................................................................................................1 電力風險研究應用價值 .......................................................................................................................6 本文研究的內(nèi)容和研究的方法 ...................................................................................................................8 本章小結(jié) .....................................................................................................................................................10第二章 電力項目風險分析 .................................................11 電力項目特點 .............................................................................................................................................11 項目風險識別的主要方法和步驟 .....................................................................................................12 電力項目風險識別工作重點 .............................................................................................................13 電力項目風險產(chǎn)生 .....................................................................................................................................13 電力工程項目階段劃分 .....................................................................................................................13 電力項目的風險產(chǎn)生原因 .................................................................................................................14 電力工程項目風險分析 .............................................................................................................................15 項目風險來源 ....................................................................................