【正文】 本章小結(jié)本章首先介紹了電力項目的特點，電力建設(shè)項目具有大型建設(shè)項目的一般特點，同時又具有自身的特點， （1）建設(shè)周期長。工程擔(dān)保是工程風(fēng)險管理中的一項重要措施 [28]。4)計算出表明期望值穩(wěn)定性的標(biāo)準(zhǔn)偏差 σ 和變差 C。圖 21 項目風(fēng)險結(jié)構(gòu)Chart21 Risk Construction of the Project 電力建設(shè)項目的風(fēng)險事件電力建設(shè)項目風(fēng)險是項目在設(shè)計、施工及移交生產(chǎn)運行等階段可能遭受的風(fēng)險。B、人員素質(zhì)與培訓(xùn)。建設(shè)項目投資前期工作需要分析研究各方面有關(guān)因素，并進(jìn)行大量計算。 電力項目風(fēng)險產(chǎn)生 電力工程項目階段劃分建設(shè)程序是指項目從設(shè)想、選擇、評估、決策、設(shè)計、施工到竣工驗收、投入生產(chǎn)的整個建設(shè)過程。所以，認(rèn)真分析每一個工程項目外部環(huán)境與風(fēng)險的內(nèi)在聯(lián)系，也是風(fēng)險識別的重要環(huán)節(jié)，對項目風(fēng)險來講，外部環(huán)境主要有政府的法律法規(guī)及行政管理規(guī)定、資金來源等投資環(huán)境、工程周邊的社會環(huán)境及工程配套供應(yīng)實施情況、設(shè)備材料供應(yīng)可能等。這種投資活動的方式及特點決定了建設(shè)項目投資不像其他投資活動具有比較靈活的轉(zhuǎn)移性，一旦發(fā)現(xiàn)投資有誤或有新的投資機(jī)會，在短期內(nèi)調(diào)整投資行為的能力比較差，或者說投資替代性差，發(fā)現(xiàn)投資有誤就很難用其他方法來彌補，而投資形成的固定資產(chǎn)與生產(chǎn)能力也很難轉(zhuǎn)做其他用途。（1）最大值和最小值：凈現(xiàn)值的最大值和最小值可以代表項目凈現(xiàn)值的兩個極端，它們反映了項目凈現(xiàn)值的變化范圍。具體內(nèi)容包括：電力項目風(fēng)險特征，分析評估方法；MMPP 公司 1100MW 技改工程的風(fēng)險系統(tǒng)分析和主要風(fēng)險的識別；MonteCarloNPV 方法在 MMPP 公司 1100MW 技改工程的風(fēng)險分析中的應(yīng)用MMPP 公司 1100MW 技改工程項目風(fēng)險評價本文研究使用的方法是 MonteCarlo－NPV 方法，由于凈現(xiàn)值法（NPV ）是常用的項目進(jìn)行財務(wù)評價的方法，應(yīng)用廣泛，通俗易懂，凈現(xiàn)值指標(biāo)也是對投資項目進(jìn)行評價的最重要指標(biāo)之一。提高電力項目經(jīng)營效率，降低成本，降低損耗，促使電力項目生產(chǎn)活動的順利進(jìn)行批，創(chuàng)造安全穩(wěn)定的電力項目環(huán)境，保障電力項目目標(biāo)的實現(xiàn)。目前我國已經(jīng)開始重視項目的風(fēng)險管理，但對電力企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險管理尚未開始。因此，人們只能把風(fēng)險縮減到最小的程度，而不可能將其完全消除。本文主要討論蒙特卡羅NPV 方法在電力項目中的使用。風(fēng)險識別一般都要按照風(fēng)險分類辦法劃分為不同的類型，然后進(jìn)行風(fēng)險估計；風(fēng)險估計是估計風(fēng)險的性質(zhì)、估算風(fēng)險事件發(fā)生的概率及后果的大小，以減少項目風(fēng)險損失的計量不確定性。按照風(fēng)險的后果、來源、對象等不同方面可將風(fēng)險分為以下幾類 [4]：（１）按風(fēng)險后果劃分，可以分為純粹風(fēng)險和投機(jī)風(fēng)險。后來，隨著經(jīng)濟(jì)、社會和技術(shù)的迅速發(fā)展，人類開始面臨越來越多、越來越嚴(yán)重的風(fēng)險。東面緊鄰華南石化大廠 MMPCC 公司。工 程 碩 士 學(xué) 位 論 文MonteCarloNPV 方法在某電力技改項目風(fēng)險研究中的應(yīng)用摘 要改革開放以來，電力產(chǎn)業(yè)作為支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個重要基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)得到快速發(fā)展，它與國民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展和人民的日常生活息息相關(guān)。該公司目前有：兩臺 225MW 機(jī)組，原為煤粉爐后改燒油經(jīng)過近期油改煤，已改燒水煤漿，機(jī)組承擔(dān)向 MMPCC 公司供熱任務(wù)，兩臺 2100MW（2410t/h 燃油爐）凝汽機(jī)組，正改燃油為燒水煤漿；一臺 1200MW 燃煤供熱機(jī)組；向 MMPCC 公司供汽量 160t/h?？茖W(xué)技術(shù)的進(jìn)步在給人類帶來巨大利益的同時，也給社會帶來了前所未有的風(fēng)險。不能給企業(yè)帶來機(jī)會、企業(yè)無獲得利益可能的風(fēng)險，稱為純粹風(fēng)險。進(jìn)行風(fēng)險估計時必須做到確定項目變數(shù)的數(shù)值和計量這些變數(shù)的標(biāo)度，查明項目進(jìn)行過程中各事件的各種可能結(jié)果以及它們之間的因果關(guān)系，根據(jù)選定的計量標(biāo)度確定風(fēng)險后果的大小。蒙特卡洛法是法國數(shù)學(xué)家 John Von Neumann 創(chuàng)立并推廣到科學(xué)研究中，由于該方法與輪盤擲骰子等賭博原理類同，所以采用歐洲著名的賭城摩納哥首都 Monte Caro 命名。這就要求業(yè)主主動地認(rèn)識風(fēng)險，積極管理風(fēng)險，有效地控制風(fēng)險，把風(fēng)險減至最小的程度，以保證生產(chǎn)活動的正常運行。2022 年，電力工業(yè)實行網(wǎng)廠分開,競價上網(wǎng) 后，由于電力行業(yè)對政府的依賴減少，風(fēng)險大大增加 [13]。具體表現(xiàn)在： 通過系統(tǒng)的風(fēng)險識別、分析、評估。所以選用它作為評價模型的輸出，可以直接了解該項目的可行性和風(fēng)險的影響。（2）標(biāo)準(zhǔn)差：標(biāo)準(zhǔn)差體現(xiàn)了項目統(tǒng)計中所包含的不確定信息，標(biāo)準(zhǔn)差表示模擬結(jié)果的離散程度。 項目風(fēng)險識別的主要方法和步驟風(fēng)險識別主要是對所有的風(fēng)險因素，風(fēng)險事件和風(fēng)險發(fā)生的結(jié)果進(jìn)行實事求是的調(diào)查分析，從而確定主要的風(fēng)險及其影響結(jié)果。（6）專家咨詢。在我國，電力項目的投資管理主要分三個階段：一是項目前期階段，二是項目建設(shè)階段，三是生產(chǎn)經(jīng)營階段。由于時間緊，往往出現(xiàn)項目考慮不周的情況，特別是工程設(shè)計中的配套工程、環(huán)境保護(hù)措施的設(shè)計與計算、外部條件與項目本身的銜接、各種技術(shù)方案的費用效益權(quán)衡比較，以及建設(shè)施工時間進(jìn)度安排等。工作缺乏訓(xùn)練有素的專業(yè)人員與勞動力是許多項目不能正常發(fā)揮取得應(yīng)有的經(jīng)濟(jì)效益的重要原因。在電力工程建設(shè)全過程中都存在各種各樣的風(fēng)險，從項目環(huán)境分析，有政治、經(jīng)濟(jì)、法律、社會及自然風(fēng)險；從管理決策過程分析，有高層戰(zhàn)略、環(huán)境調(diào)查與市場調(diào)查、項目投資決策、項目策劃、工程設(shè)計、計劃、工程建設(shè)實施、運行管理風(fēng)險；從工程目標(biāo)分析，有工期、質(zhì)量、造價、生產(chǎn)能力、市場風(fēng)險；從行為主體分析有投資方、業(yè)主、承包商、設(shè)計單位及其他方面引發(fā)的風(fēng)險等。5)綜合考慮期望值、標(biāo)準(zhǔn)偏差和變差 C，說明在該不確定性情況下工程項目的經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)的期望值以及獲取此效益的可能性以及風(fēng)險。業(yè)主通過要求擔(dān)保的方式，可以約束承包商承擔(dān)風(fēng)險的責(zé)任，實現(xiàn)非保險的風(fēng)險財務(wù)轉(zhuǎn)移。（2）技術(shù)密集、資金密集型行業(yè) 。各參建單位方面，承包商，包括設(shè)計、設(shè)備供應(yīng)、施工、監(jiān)理、調(diào)試等單位都參加工程保險更能共同構(gòu)筑完整的項目工程保險體系。風(fēng)險自留是在準(zhǔn)確進(jìn)行風(fēng)險評價的基礎(chǔ)上將一些工程風(fēng)險留給自己承擔(dān)的對策，風(fēng)險自留時，應(yīng)采取預(yù)留必要的風(fēng)險儲備金，應(yīng)急費以及安全保護(hù)等措施。3)估算在不確定性因素變量的影響下投資經(jīng)濟(jì)效益的期望值（NPV、IRR 等） 。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險是由于項目外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境及項目自身經(jīng)濟(jì)關(guān)系的變化造成的風(fēng)險，如物價上漲、資金籌措困難、投資不到位、工程造價增加、合同擔(dān)保失效等。市場需求與供給的變化，會使電力項目預(yù)期收益受影響，如電價下跌、生產(chǎn)材料及燃料費用上漲等。C、考慮不周、缺項漏項。但是，還必須要重視項目風(fēng)險管理的基礎(chǔ)資料的積累和管理，最好能建立一套完整的電力建設(shè)工程項目風(fēng)險清單表范本。每一個工程項目的外部環(huán)境都是不同的，工程項目環(huán)境始終是影響工程項目風(fēng)險的一個重要因素。（5）投資轉(zhuǎn)移與替代性差由于建設(shè)項目投資是在一定時期內(nèi)對特定領(lǐng)域的投資，是在特定地點形成的固定資產(chǎn)。根據(jù)上面公式進(jìn)行建模，除了得出加入風(fēng)險因子后，NPV 和 IRR 的平均值，可以得出以下模擬出來的結(jié)果的統(tǒng)計指標(biāo)：（1）平均值，代表了考慮各種風(fēng)險因素以后，NPV 的大小。研究方法是 MonteCarlo 法。實施項目的風(fēng)險評估和管理有利于電力項目資源的最佳組合。企業(yè)的風(fēng)險管理最早在 90 年代初期由美國提出，盡管如此，美國加州大停電事故已彰顯電力風(fēng)險預(yù)測和防范的重要 [12]。由于風(fēng)險是客觀存在、不可避免的，而且在一定的條件下還帶有某些規(guī)律性。當(dāng)然這些方法可以交叉聯(lián)合使用。風(fēng)險分析的前提是風(fēng)險識別，風(fēng)險識別首先要弄清項目的組成、各變數(shù)的性質(zhì)及其相互關(guān)系、環(huán)境因素等；然后利用系統(tǒng)的有章可循的步驟和方法查明對項目可能形成風(fēng)險的諸多因素。由上面定義，我們可以知道風(fēng)險有如下特征：第一，風(fēng)險客觀存在，只不過是概率問題；第二，風(fēng)險可以產(chǎn)生損失也可以產(chǎn)生盈利；第三，風(fēng)險不可精確確定，但是可以估計由其產(chǎn)生的可能后果。這場大火與 50 年代其它一些偶發(fā)事件一起，推動了美國風(fēng)險管理活動的興起。 finally the paper establishes a risk analysis model of the project above and gives the final risk assessment.Keywords：Risk Assessment，Electric Power Project，MonteCarlo Simulation ，NPV目 錄摘 要 ....................................................................IABSTRACT .................................................................II目 錄 ..................................................................III第一章 緒 論 ............................................................1 工程背景和研究對象 ...................................................................................................................................1 文獻(xiàn)綜述 .......................................................................................................................................................1 國內(nèi)外的風(fēng)險認(rèn)識和研究 ...................................................................................................................1 電力風(fēng)險研究應(yīng)用價值 .......................................................................................................................6 本文研究的內(nèi)容和研究的方法 ...................................................................................................................8 本章小結(jié) .....................................................................................................................................................10第二章 電力項目風(fēng)險分析 .................................................11 電力項目特點 .............................................................................................................................................11 項目風(fēng)險識別的主要方法和步驟 .....................................................................................................12 電力項目風(fēng)險識別工作重點 .............................................................................................................13 電力項目風(fēng)險產(chǎn)生 .....................................................................................................................................13 電力工程項目階段劃分 .....................................................................................................................13 電力項目的風(fēng)險產(chǎn)生原因 .................................................................................................................14 電力工程項目風(fēng)險分析 .............................................................................................................................15 項目風(fēng)險來源 ....................................................................................