【正文】 后者以巴克萊銀行為代表，在銀行客戶部下設(shè)不同分支部門，以便將中間業(yè)務(wù)分散到零售銀行部和企業(yè)銀行部等不同部門進(jìn)行管理，而在分支部門中再下設(shè)負(fù)責(zé)本領(lǐng)域內(nèi)中間業(yè)務(wù)運營管理部門，進(jìn)行矩陣式管理，以實現(xiàn)不同部門之間的有機(jī)協(xié)調(diào)，保證實現(xiàn)組織整體的中間業(yè)務(wù)目標(biāo)。最后，經(jīng)過幾十年的發(fā)展，發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行在人力資源方面形成了一支知識面廣、熟悉銀行業(yè)務(wù)、從業(yè)經(jīng)驗豐富的專業(yè)化研發(fā)和營銷隊伍，因此其推出的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品技術(shù)含量高、適應(yīng)市場需求，而且服務(wù)周到快捷，使用方便安全，容易獲得客戶的認(rèn)可。例如，匯豐銀行中間業(yè)務(wù)的絕對收入從 2003年的 158億美元發(fā)展為 2009年的 669億美元，中間業(yè)務(wù)占營業(yè)凈收入的比例由 39%上升為 62%。而隨著中間業(yè)務(wù)本身的發(fā)展，其競爭態(tài)勢也日漸加劇，但在缺乏有效創(chuàng)新手段的支持下，價格戰(zhàn)在很大程度上成為競爭的主要手段，中間業(yè)務(wù)的收費標(biāo)準(zhǔn)不斷壓低，甚至被迫免費。我國中間業(yè)務(wù)定價是實施政府指導(dǎo)價和市場調(diào)節(jié)價相結(jié)合的辦法，而相關(guān)管理部門對于中間業(yè)務(wù)收費機(jī)制的規(guī)范并不明確。 當(dāng)前，我國經(jīng)濟(jì)的市場化改革仍在推進(jìn)，約束金融業(yè)的基本經(jīng)濟(jì)制度和行業(yè)規(guī)范都在快速轉(zhuǎn)變。2010年上半年 16家上市銀行共實現(xiàn)手續(xù)費及傭金收入 ，其中國有四大銀行貢獻(xiàn)共計 ，同比增長 元，增幅高達(dá) %。但從自身縱向比較看，中間業(yè)務(wù)的發(fā)展實際上是較為迅猛的。3我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀及問題 1986年以后，我國出現(xiàn)了現(xiàn)代意義的商業(yè)銀行，中間業(yè)務(wù)開始涌現(xiàn)，而入世使我國商業(yè)銀行開始調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略和管理體制。而通過金融工程技術(shù)，適當(dāng)組合衍生工具，也可以很好地減少信用風(fēng)險的沖擊。因此，及時創(chuàng)新出能被潛在客戶廣泛接受的金融交易形式，使求商業(yè)銀行保持高度的環(huán)境適應(yīng)性和自身經(jīng)營管理機(jī)制調(diào)整的彈性，將業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍拓展到資產(chǎn)負(fù)債表以外，充分利用已積累的資信條件和資源優(yōu)勢，開拓商業(yè)銀行發(fā)展的新藍(lán)海，是商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型的重點和本質(zhì)。當(dāng)銀行直接參與交易，以自身的名義行使權(quán)利并承擔(dān)責(zé)任時，即在從事自營性業(yè)務(wù)。通常，商業(yè)銀行必須接受到客戶的委托指令，才能以代理者的身份為客戶行使委托合同界定的權(quán)利，或代為履行相應(yīng)的義務(wù)，產(chǎn)生的主要影響由客戶承擔(dān)。商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新是一個復(fù)雜的系統(tǒng)，既有其質(zhì)的規(guī)定性，又有其量的表現(xiàn)。第一章是緒論部分。而孔艷麗(2003)、王世豪(2002)等則認(rèn)為中間業(yè)務(wù)僅是表外業(yè)務(wù)的一個構(gòu)成部分。在借鑒邁耶的次優(yōu)決策理論的基礎(chǔ)上，該假說推斷，目的在于提供直接信用的中間業(yè)務(wù)契約數(shù)量的多寡直接受制于經(jīng)營者所面臨違約風(fēng)險高低、以及銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的時間結(jié)構(gòu)特征等因素。因此，我國商業(yè)銀行應(yīng)對中間業(yè)務(wù)給予足夠的重視，提升產(chǎn)品的創(chuàng)新和競爭能力，以應(yīng)對時代轉(zhuǎn)變和對外開放所帶來的挑戰(zhàn)。 running and developing, although traditional interest ine of native banks doesn39。雖然傳統(tǒng)業(yè)務(wù)并未受到嚴(yán)重影響，但以發(fā)展的眼光看，商業(yè)銀行在未來的成功轉(zhuǎn)型則在很大程度上依賴于其在中間業(yè)務(wù)上的發(fā)展。有鑒于此，各發(fā)達(dá)國家積極改革金融業(yè)，以電子和網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)為支持，大力推廣混合經(jīng)營和管理機(jī)制，努力創(chuàng)新各類金融資產(chǎn)交易契約，以適應(yīng)不同市場客戶的需求。因此，發(fā)展中間業(yè)務(wù)，既有利于拓寬銀行的盈利渠道，又能分散銀行經(jīng)營的風(fēng)險，提高風(fēng)險防范的水平，同時由于提供的眾多服務(wù)能滿足客戶的不同需求，發(fā)展中間業(yè)務(wù)也能帶動傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)展，擴(kuò)大銀行的服務(wù)中介職能。而作為制度創(chuàng)新的一部分，中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新是一種與經(jīng)濟(jì)制度相互影響、互為因果的制度改革。任延 (2009)提出更新理念、加快產(chǎn)品開發(fā)、強(qiáng)化市場定位、營造有力的政策法律環(huán)境、加大技術(shù)投入等中間業(yè)務(wù)發(fā)展建議。首先從中間業(yè)務(wù)的品種、規(guī)模、結(jié)構(gòu)和管理幾個方面論述了我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀。 1988年《巴塞爾協(xié)議》對表外業(yè)務(wù)進(jìn)行了廣義和狹義的界分，廣義的是不反映在商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的全部金融業(yè)務(wù)，如結(jié)算、代理、信托、租賃、銀行卡和咨詢等；狹義的表外業(yè)務(wù)還需滿足不涉及資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)金額變動，但本身是或有資產(chǎn)或負(fù)債的標(biāo)準(zhǔn)，如擔(dān)保類、貸款承諾類和衍生工具交易類業(yè)務(wù)。當(dāng)管制變得更為寬松時，銀行能在更大的范圍內(nèi)調(diào)整經(jīng)營活動，以避免傳統(tǒng)業(yè)務(wù)競爭加劇的影響，降低對利息收入的依賴，使銀行整體收入波動趨于平穩(wěn)。而開展非信用業(yè)務(wù)則無需直接以銀行資信為支撐，如結(jié)算類業(yè)務(wù)、咨詢和評估業(yè)務(wù)等。近些年來，世界經(jīng)濟(jì)的繁榮使得經(jīng)濟(jì)交易日趨多樣化，權(quán)利交易形式的創(chuàng)新層出不窮，金融領(lǐng)域的交易契約形式加速涌現(xiàn)是典型表現(xiàn)。此外，管制之下，規(guī)避利率風(fēng)險的金融工具未能廣泛推行，致使我國商業(yè)銀行應(yīng)對利率風(fēng)險的選擇手段有限。表 。顯然，我國商業(yè)銀行在中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域的發(fā)展水平不足，業(yè)務(wù)創(chuàng)新有待提升。表 （單位：百萬元； %） theproportionoffeeandmissionineofICBC(units:millionRMB。開展中間業(yè)務(wù)既需要銀行內(nèi)多部門的協(xié)調(diào)，又需要其他傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的支持，但分業(yè)經(jīng)營制切斷了這種聯(lián)系，導(dǎo)致資本、貨幣和證券市場之間無法互補(bǔ)合作，創(chuàng)新更為困難。雖然目前存在外資商業(yè)銀行大量涌入的挑戰(zhàn)，但由于政策法規(guī)的庇護(hù)，各主要商業(yè)銀行的傳統(tǒng)主營收入并未遭受明顯沖擊。此外，在布雷頓森林體系瓦解加劇了匯率波動。雖然各種開發(fā)模式適用于開發(fā)難度不一的新業(yè)務(wù)，但它們的工作程序卻具有一定的共性，都要經(jīng)歷如下幾個階段：圖 Fig Intermediary Business Innovation Procedure of West Banks在新的中間業(yè)務(wù)開發(fā)過程中，西方銀行能以現(xiàn)代營銷理論為指導(dǎo)，規(guī)范地實施產(chǎn)品創(chuàng)意、新產(chǎn)品設(shè)計定型、試銷和正式上市銷售四個階段，形成了完善的業(yè)務(wù)創(chuàng)新產(chǎn)品開發(fā)機(jī)制。 1980年代后，各主要經(jīng)濟(jì)體逐漸回歸于以市場為中心協(xié)調(diào)機(jī)制，金融領(lǐng)域的創(chuàng)新和技術(shù)應(yīng)用力度也日漸提升，歐洲各國乃至日本等開始撤銷分業(yè)經(jīng)營的限制，各類金融機(jī)構(gòu)可依據(jù)需要，自主涉足多元化業(yè)務(wù)領(lǐng)域。其次是重視營銷整合。不過，混業(yè)經(jīng)營形成層級多變的復(fù)雜契約結(jié)構(gòu)，使原本是要實現(xiàn)規(guī)避風(fēng)險的金融工具異化為金融風(fēng)險的潛在來源，如投資銀行業(yè)務(wù)的治理機(jī)制失效時，杠桿操作有可能導(dǎo)致極大的金融風(fēng)險，如 2008年的次貸風(fēng)暴。其次，中間業(yè)務(wù)服務(wù)技術(shù)和設(shè)施先進(jìn)。表 Table Intermediary Business Product Innovation of West Commercial Banks業(yè)務(wù)創(chuàng)新創(chuàng)新時間首創(chuàng)者業(yè)務(wù)創(chuàng)新創(chuàng)新時間首創(chuàng)者金融交易卡 1960初美國貨幣互換 1981美國等自動轉(zhuǎn)賬服務(wù) 1960初英國等銀行電話付費 1981美國資金電子轉(zhuǎn)賬系統(tǒng) 1960美國磁性支票 1981美國福費廷 1960瑞士等可轉(zhuǎn)換債券 1981英國支票保證卡 1965英國全體儲蓄存單 1981美國銀行商業(yè)票據(jù) 1969美國擺動賬戶 1980初美國流動資金承兌票據(jù) 1969美國展期承銷票據(jù) 1982歐洲出售應(yīng)收賬款 1960末美國股指期貨合約 1982歐洲房地產(chǎn)抵押貸款證券 1970美國雙定息貨幣互換 1982歐洲貨幣市場互助基金 1971美國定浮息貨幣互換 1982美國等電話轉(zhuǎn)賬服務(wù) 1971美國定浮息利率互換 1982美國等自動轉(zhuǎn)賬服務(wù) 1972美國浮浮息利率互換 1982美國等外匯期貨 1972美國股指期貨 1982美國股票期權(quán) 1973美國銀行票據(jù)利率期權(quán) 1982澳洲付款卡 1974美國遠(yuǎn)期利率協(xié)議 1982英國電子支付系統(tǒng) 1975美國本息分銷公債 1984美國電話轉(zhuǎn)賬系統(tǒng) 1975美國標(biāo)準(zhǔn)化互換 1984美國等公債期貨 1975美國多成分融資便利 1984瑞典利率期貨 1975美國期貨互換 1980中歐美掉期存款 1975美國累積互換 1980中歐美股票托管憑證 1977美國期權(quán)互換 1980中歐美現(xiàn)金管理賬戶 1977美國歐洲美元期貨期權(quán) 1985美國自動轉(zhuǎn)賬系統(tǒng) 1978美國抵押擔(dān)保債券 1980中美國全國可轉(zhuǎn)讓支票單 1970末美國互換買賣選擇權(quán) 1986歐洲股金匯票賬戶 1980美國遠(yuǎn)期互換協(xié)議 1987歐洲旅行支票 1980美國包銷備用債券 1990新加坡利率互換 1980美國期權(quán)保值債券 1994美國票據(jù)發(fā)行融資 1981美國收益抵押證券 1995美國周轉(zhuǎn)性包銷融資 1981美國流動資產(chǎn)掉期證券 1995法國資料來源：鄒玲《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究》，北京，經(jīng)濟(jì)管理出版社， ，p5152 表 ，中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新在 1960年代就開始出現(xiàn)于西方商業(yè)銀行的經(jīng)營中，福費廷、自動轉(zhuǎn)賬等作為最初代表出現(xiàn)在銀行服務(wù)列表中，在此后一二十年時間內(nèi)西方的中間業(yè)務(wù)更是加速拓展和深化。再次是人力資源的制約。管制下過高的存貸利差及其他政策性租金收入，導(dǎo)致國有商業(yè)銀行的創(chuàng)新動力不足，直接制約著中間業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。隨著經(jīng)濟(jì)、金融的自由化和全球化的推進(jìn)，發(fā)展中間業(yè)務(wù)是我國商業(yè)銀行實行現(xiàn)代化轉(zhuǎn)型，謀求可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略著力點。其二是在總行專門設(shè)立并行于其他部門的中間業(yè)務(wù)管理部門，以規(guī)劃協(xié)調(diào)中間業(yè)務(wù)，并在下屬分行設(shè)立分支機(jī)構(gòu)來執(zhí)行貫徹上級部門的命令指示，并設(shè)有專門的營銷機(jī)構(gòu)來拓展中間業(yè)務(wù)。本土商業(yè)銀行難于在一夜之間成為以中間業(yè)務(wù)為主體的現(xiàn)代服務(wù)型銀行但從表 ，本土銀行的經(jīng)營行為發(fā)生了重要的變化，中間業(yè)務(wù)拓展投入加大，中間業(yè)務(wù)收入本身及其占銀行收入比重都有了顯著提升。一旦商業(yè)銀行因為市場環(huán)境變化、利率波動、匯率變化，以及政策變更等，出現(xiàn)自有資本難以抵償風(fēng)險損失，就遭遇了清算風(fēng)險。 中間業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的基本著力點，但有時候，其權(quán)利責(zé)任可能會由表外轉(zhuǎn)至表內(nèi)，對商業(yè)銀行的經(jīng)營存在一定的風(fēng)險。表 intermediarybusinessproductsofdifferentregulatoryapproachs適用審批制的中間業(yè)務(wù)品種適用備案制的中間業(yè)務(wù)品種 (1)票據(jù)承兌； (2)擔(dān)保類業(yè)務(wù)，包括備用信用證業(yè)務(wù)； (3)開出信用證； (4)貸款承諾； (5)各類基金的注冊登記、認(rèn)購、申購和贖回業(yè)務(wù)； (6)各類投資基金托管； (7)金融衍生業(yè)務(wù)； (8)代理保險業(yè)務(wù)； (9)代理證券業(yè)務(wù)； (10)人民銀行確定的適用審批制的其他業(yè)務(wù)品種 (1)代理發(fā)行、承銷、兌付政府債券； (2)代收代付業(yè)務(wù)，包括代理各項公用事業(yè)收費、代發(fā)工資、代理社會保障基金發(fā)放； (3)各類代理銷售業(yè)務(wù)，包括代銷履行支票業(yè)務(wù)； (4)代理銀行卡收單業(yè)務(wù)； (5)委托貸款業(yè)務(wù)； (6)代理外國政府和國際金融機(jī)構(gòu)、政策性銀行貸款業(yè)務(wù)； (7)代理資金清算； (8)保管箱業(yè)務(wù)； (9)出口托收及進(jìn)口代收； (10)信息咨詢業(yè)務(wù)，包括資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)、資信調(diào)查、企業(yè)信用等級評估、金融信息咨詢； (11)見證業(yè)務(wù)，包括存款證明業(yè)務(wù)； (12)企業(yè)、個人財務(wù)顧問業(yè)務(wù)； (13)企業(yè)投融資顧問業(yè)務(wù)，包括國際銀團(tuán)貸款安排、融資顧問業(yè)務(wù)； (14)匯兌業(yè)務(wù)； (15)人民銀行確定的其他適用備案制的業(yè)務(wù)品種。 近年來，中間業(yè)務(wù)大發(fā)展導(dǎo)致多種分類標(biāo)準(zhǔn)共存，同一業(yè)務(wù)可劃入多個類別，形成了復(fù)雜的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)關(guān)系?，F(xiàn)代商業(yè)銀行擁有數(shù)量龐大的營業(yè)網(wǎng)點和強(qiáng)大的人力資源陣容、廣泛分布的客戶群體和豐富的信息資源，往往容易出現(xiàn)相對于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的資源冗余。針對重慶銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀進(jìn)行了簡要介紹，并就中間業(yè)務(wù)與國內(nèi)外同行業(yè)的發(fā)展情況進(jìn)行了簡單比較，在此基礎(chǔ)上運用 SWOT分析方法對重慶銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展的優(yōu)勢、劣勢、機(jī)會和威脅進(jìn)行比較分析，然后結(jié)合其戰(zhàn)略規(guī)劃就重慶銀行的發(fā)展策略提出建議。龍筱剛 (2009)提出了完善我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)定價的對策：建立會計核算體系、推行全面成本管理、實施市場細(xì)分、規(guī)范中間業(yè)務(wù)政策法規(guī)、建立中間業(yè)務(wù)監(jiān)督機(jī)制。同樣，在 Barbara amp。 Schapper（1997）和 （1989）認(rèn)為，在政府強(qiáng)制性實施對貸款可能損失和商業(yè)銀行資本充足率等相關(guān)監(jiān)督和管制的情況下，銀行的資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)業(yè)務(wù)的稅收負(fù)擔(dān)加重，從而使得原有盈利來源被削弱或消失，開展新的交易形式以繞開監(jiān)管是一種理性優(yōu)化選擇，銀行方應(yīng)對措施的基本表現(xiàn)就是中間業(yè)務(wù)的品種和規(guī)模伴隨著政府管制的進(jìn)化而高速發(fā)展。 20世紀(jì) 70年代以來，經(jīng)調(diào)整而作為經(jīng)營重點的中間業(yè)務(wù)已日益成為國外商業(yè)銀行競爭力的主要來源。本文所涉及的研究方法重要有定性分析和定量比較分析，同時應(yīng)用 SWOT分析等方法。同時，本文還分析了西方銀行中間業(yè)務(wù)健康發(fā)展的原因，并探討了西方中間業(yè)務(wù)發(fā)展經(jīng)驗對我國商業(yè)銀行的借鑒啟示；最后，在對重慶銀行及其中間業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行介紹的基礎(chǔ)上，結(jié)合重慶銀行的發(fā)展規(guī)劃，利用 SWOT分析方法，并結(jié)合相關(guān)理論，為重慶銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)提出了相應(yīng)的經(jīng)營策略。其中主要原因是，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動的結(jié)構(gòu)劇變削弱了銀行的資金融通職能，而銀行為經(jīng)濟(jì)往來提供中介服務(wù)則日益重要，而且，中間業(yè)務(wù)具有成本低、風(fēng)險低而收益相對高的優(yōu)勢，實施業(yè)務(wù)創(chuàng)新所依賴的條件又能很好地發(fā)揮商業(yè)銀行的優(yōu)勢。 Pennacchi（1998）認(rèn)為中間業(yè)務(wù)被積極創(chuàng)新推出的主要原因是，在傳統(tǒng)吸納儲蓄的市場競爭加劇和持有現(xiàn)金準(zhǔn)備金代價上升等因素的驅(qū)動下，商業(yè)銀行會充分利用現(xiàn)有的監(jiān)督管理規(guī)則來創(chuàng)新交易契約形式，用于替代資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的常規(guī)業(yè)務(wù)，以降低超額準(zhǔn)備金的利息損失，進(jìn)而達(dá)到降低籌資代價和分散經(jīng)營風(fēng)險的目的。 Rogers(1998)、Stiroh(2000)和 TortosaAusina (2003)通過使用有無中間業(yè)務(wù)的兩種計量模型估算了美國和瑞士等地商業(yè)銀行的相關(guān)核心指標(biāo)，發(fā)現(xiàn)不考慮中間業(yè)務(wù)會在很大程度上低估銀行利潤和效率，使得銀行成本和經(jīng)營效率的估計出現(xiàn)顯著偏差，而將中間業(yè)務(wù)納入考慮，商業(yè)銀行的平均效率將有所提升。賈振濤 (2008)認(rèn)為應(yīng)從三個層面來改進(jìn)中間業(yè)務(wù)收費：從客戶層面改善中間業(yè)務(wù)收費外部環(huán)境；從銀行內(nèi)部建立獨立運行的業(yè)務(wù)管理機(jī)制，規(guī)范中間業(yè)務(wù)收費標(biāo)準(zhǔn)；從監(jiān)管層面加強(qiáng)監(jiān)管，做好銀行中間業(yè)務(wù)收費協(xié)調(diào)工作。第五章是重慶銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀與對策。首先，中間業(yè)務(wù)很少長時間直接占用商業(yè)銀行的自有資金。通過交叉組合，相關(guān)產(chǎn)品原有的缺點得以彌補(bǔ)，而新產(chǎn)品的市場競爭力提升著銀行的創(chuàng)新力，為銀行活動提供反饋式激勵。前者適用于會形成或有資產(chǎn)、或有負(fù)債的中間業(yè)務(wù)、與證券