【正文】 中銀香港日后將會(huì)選擇性地發(fā)掘香港及中國內(nèi)地以外如東南亞等海外華人聚居地 區(qū)的商機(jī)。工行已在選定的網(wǎng)點(diǎn)完成了網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn) 型的試點(diǎn)工作，并將在全行范圍內(nèi)推行。工行計(jì)劃將“中 銀理財(cái)全球服務(wù)”推廣至亞太地區(qū)以外。（二）業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃 公司業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃工行將突出重點(diǎn)客戶群，建立以客戶為中心的服務(wù)模式。此外，工行計(jì)劃對高層管理人員實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。工行預(yù)期 董事會(huì)各委員會(huì)和高級管理層繼續(xù)專注進(jìn)行改革，并按照業(yè)務(wù)發(fā)展需要推行矩陣式管理、區(qū) 域管理和集中垂直管理相結(jié)合的機(jī)制。通過建立合理的利潤分享和激勵(lì)機(jī)制,工行將增加和抓住更多的交叉銷售機(jī)會(huì)。此外，工行計(jì)劃進(jìn)一步加強(qiáng)財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)控制。如在H股發(fā)行或A股發(fā)行中的較早者完成后，工行獲受若干稅項(xiàng)豁免并因而導(dǎo)致可分配利潤增加，則工行全體股東（包括現(xiàn)有股東和所有其他股東）將根據(jù)工行股東于2006年7月31日和2006年9月22日的批準(zhǔn)的股利分配政策，共同分享該等增加的可分配利潤?，F(xiàn)金流量分析工行經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入主要來自吸收客戶存款以及收取的利息和手續(xù)費(fèi)。這一增加的主要原因是工行補(bǔ)充退休福利增加，其次由于一般員工費(fèi)用增加。工行的資產(chǎn)其他組成部分主要包括：(1)現(xiàn)金及存放央行款項(xiàng)；(2)存放和拆放同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)；及(3)買入返售協(xié)議款項(xiàng)。衡量總量結(jié)構(gòu)性的指標(biāo)商業(yè)銀行衡量總量結(jié)構(gòu)性的指標(biāo)為：存貸款比例和拆借資金比例。資本凈額100%（10）工行于2003年和2004年出現(xiàn)了資本赤字。該公司并不從事任何商業(yè)性經(jīng)營活動(dòng)。截至2006 年8 月31 日，工行在境外擁有40 項(xiàng)自有物業(yè)及57 項(xiàng)租賃物業(yè)。工行面臨的競爭情況工行目前主要與四大商業(yè)銀行中的其他三家和其他全國性商業(yè)銀行競爭。在國內(nèi)四大商業(yè)銀行工行率先成功完成全行數(shù)據(jù)大集中工程，實(shí)現(xiàn)了工行全部國內(nèi)分支機(jī)構(gòu)各項(xiàng)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的集中和實(shí)時(shí)處理。工行的競爭優(yōu)勢（1）工行為中國最大商業(yè)銀行工行為中國最大商業(yè)銀行，主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域均居市場領(lǐng)先地位就貸款余額和存款余額而言，工行是中國最大的商業(yè)銀行。根據(jù)中國人民銀行公布的數(shù)據(jù)，截至2005年12月31日，工行的總資產(chǎn)、貸款余額和存款余額分別占我國所有銀行機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)、%、%%，并且分別占四大商業(yè)銀行總資產(chǎn)、%、%%。在此期間，工行擴(kuò)大了業(yè)務(wù)規(guī)模和分銷網(wǎng)絡(luò)、強(qiáng)化了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理制度以及提高對盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)管理的重視。1998 年，作為加強(qiáng)四大國有商業(yè)銀行資本基礎(chǔ)舉措的一部分，財(cái)政部向工行定向發(fā)行850 億元的30 年期特別國債，所籌集的資金全部用于補(bǔ)充工行資本金。工行目前在香港、澳門、新加坡、東京、首爾、釜山、法蘭克福及盧森堡設(shè)有分行，并在紐約、莫斯科及悉尼設(shè)有代表處。（3）擁有廣泛的分銷網(wǎng)絡(luò)，并且是最大的電子銀行服務(wù)提供行工行的運(yùn)營網(wǎng)點(diǎn)遍布全國。2005年，工行的凈手續(xù)費(fèi)和傭金收入在四大商業(yè)銀行中位居第一位。表中各股東所持有股份的性質(zhì)根據(jù)《財(cái)政部關(guān)于中國工商銀行國有股權(quán)管理方案的批復(fù)》（財(cái)金函[2006]169 號）中的相關(guān)內(nèi)容界定。域名截至2006 年6 月30 日，工行為注冊人（申請人）的域名共計(jì)9 項(xiàng)，均在有效期限之內(nèi)。2005 年工行成功發(fā)行了次級債券并引 進(jìn)戰(zhàn)略投資者資金，進(jìn)一步提高了資本充足率水平。2005 年12 月31 日，工行的總資產(chǎn)為64,572 億元，%；2004 年12 月31 日為50,729 億元，%；2003 年12 月31 日為45,602 億元。利潤表重要項(xiàng)目分析2006年上半年，%至386億元，%，這主要是工行生息資產(chǎn)的平均余額增長的結(jié)果；%所致。工行2003 年的營業(yè)稅為73 億元，2004 %至83 億元，2005 %至94 億元。工行籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入主要為匯金公司和戰(zhàn)略投資者注入的資本金、發(fā)行債券所收到的現(xiàn)金。工行將繼續(xù)加強(qiáng)董事會(huì)五個(gè)委員會(huì)協(xié)助董事會(huì)對 戰(zhàn)略計(jì)劃、稽核監(jiān)察、風(fēng)險(xiǎn)管理、人事薪酬和關(guān)聯(lián)交易方面的事項(xiàng)進(jìn)行決策監(jiān)督的職能。工行將在改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理工具、風(fēng)險(xiǎn)管 理、定價(jià)政策及提供個(gè)性化產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，繼續(xù)有選擇地在中小型企業(yè)客戶中開拓業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。作為 唯一一家獲準(zhǔn)開發(fā)奧運(yùn)會(huì)相關(guān)金融產(chǎn)品的金融機(jī)構(gòu)，工行計(jì)劃借這一優(yōu)勢，設(shè)計(jì)更多產(chǎn)品滿 足市場需要。工行相信，信息技術(shù)的開發(fā)及運(yùn)用在工行 業(yè)務(wù)管理和經(jīng)營中起著十分重要的作用。工行將通過與亞洲金融的合作，分享 其在公司治理、企業(yè)重組以及技術(shù)開發(fā)等方面的專長。工行還 計(jì)劃建立由客戶經(jīng)理和產(chǎn)品經(jīng)理組成的合作更加緊密的客戶服務(wù)小組，以進(jìn)一步拓展中間業(yè) 務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)及國際結(jié)算業(yè)務(wù)。工行相信這些措 施將有助于工行把握個(gè)人貸款的增長。中銀香港的業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃 中銀香港致力于加強(qiáng)和發(fā)展其在香港及中國內(nèi)地的業(yè)務(wù)。三、上述業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃與現(xiàn)有業(yè)務(wù)的關(guān)系工行正在按照 20072008 年整體戰(zhàn)略和發(fā)展規(guī)劃穩(wěn)步推進(jìn)。中銀香港將憑借創(chuàng)新的產(chǎn)品、按客戶需求制訂服務(wù)、客戶關(guān)系及交叉銷售能力，保持理 財(cái)業(yè)務(wù)的增長。工行將加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。針對中小企業(yè)客戶的特定需求，工行將重點(diǎn)提供標(biāo)準(zhǔn)化 的產(chǎn)品和服務(wù)，包括短期融資、國際結(jié)算及其它結(jié)算產(chǎn)品。RBS 銀行及 其附屬機(jī)構(gòu)已經(jīng)并將會(huì)繼續(xù)派遣多位專業(yè)人員，在工行的信用卡業(yè)務(wù)擔(dān)任管理角色，同時(shí)在 操作風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)方面擔(dān)任顧問角色。6．養(yǎng)和發(fā)展工行的員工隊(duì)伍，以增強(qiáng)工行的競爭優(yōu)勢 工行的競爭優(yōu)勢依賴于工行吸引、保留、培養(yǎng)和激勵(lì)員工的能力。截至 2003 年、2004 年及 2005 年 12 月 31 日，工行在長江三角洲、%、%及 %。在個(gè)人銀行業(yè)務(wù)方面，工行將繼續(xù)大力發(fā)展按揭貸款業(yè)務(wù)，特別是工行已經(jīng)建立了直銷 模式，直接向個(gè)人客戶銷售工行的按揭貸款產(chǎn)品，以向客戶提供個(gè)性化的按揭貸款產(chǎn)品并且 改善工行的客戶服務(wù)。工行相信這一策略不僅將增強(qiáng)工行管理信用風(fēng)險(xiǎn)的能 力，還將為工行創(chuàng)造未來利潤增長的空間。該一般準(zhǔn)備金將成為該金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備金的一部分。工行2006年上半年的所得稅較2005年上半年有所增長主要是由于稅前利潤增加。非利息收入分別占截至2005年、%、%%。工行自2003 年1 月1 日起采用國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39 號的減值概念，對工行向客戶提供的貸款進(jìn)行減值評估，并決定減值損失的準(zhǔn)備金水平以及確認(rèn)一段期間內(nèi)所提取的相關(guān)準(zhǔn)備。 工行的不良貸款余額由 2003 年末的 3, 億元下降1, 億元，不良貸款率由2003 年末的 %下降為 %，主要原因有：近年來工行對貸款的風(fēng)險(xiǎn)控制增強(qiáng)，新增貸 款不良率明顯下降。各項(xiàng)存款期末余額100%（5）拆出資金比例=拆出資金期末余額247。（3）保險(xiǎn)兼業(yè)代理業(yè)務(wù)截至本招股意向書簽署之日，工行總行、一級分行均已經(jīng)取得《保險(xiǎn)兼業(yè)代理許可證》，其他經(jīng)營保險(xiǎn)兼業(yè)代理業(yè)務(wù)的分支機(jī)構(gòu)已取得《保險(xiǎn)兼業(yè)代理許可證》或保險(xiǎn)兼業(yè)代理資格。截至2006 年8 月31 日，工行已與房地產(chǎn)開發(fā)單位等第三方簽訂房屋購買協(xié)議，以購置58 項(xiàng)商業(yè)物業(yè)。工行在我國四大商業(yè)銀行中率先于2004年啟動(dòng)了新巴塞爾資本協(xié)議所推薦的內(nèi)部評級法風(fēng)險(xiǎn)管理工程，并于2005年采用了公司貸款十二級分類體系。工行擁有包括互聯(lián)網(wǎng)、固定電話、手機(jī)、自動(dòng)柜員機(jī)和自助銀行中心在內(nèi)的高效、先進(jìn)的電子銀行網(wǎng)絡(luò)。工行專注于拓展個(gè)人銀行業(yè)務(wù)的運(yùn)營，尤其是高增長的手續(xù)費(fèi)和傭金業(yè)務(wù)，同時(shí)工行作為電子銀行服務(wù)提供行亦已取得領(lǐng)先地位。成立股份有限公司工行在2005年10月28日從一家國有商業(yè)銀行整體改制成一家股份有限公司，財(cái)政部和匯金公司擔(dān)任工行發(fā)起人，并正式更名為中國工商銀行股份有限公司。25 / 25中國工商銀行財(cái)務(wù)分析報(bào)告陶 勇 目 錄一、2006年6月，%。工行業(yè)務(wù)重點(diǎn)及架構(gòu)已逐步發(fā)展，以滿足工行客戶對廣泛的銀行產(chǎn)品及服務(wù)的需求。工行擁有超過25,000名公司銀行業(yè)務(wù)客戶經(jīng)理和包括在全國商業(yè)銀行中為數(shù)最多的金融理財(cái)師在內(nèi)的約10,000名個(gè)人銀行客戶經(jīng)理，他們在產(chǎn)品經(jīng)理的配合和支持下，專職與高端客戶建立和保持關(guān)系。此架構(gòu)由工行先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理信息技術(shù)支撐，讓工行能更有效地管理各種風(fēng)險(xiǎn)并有助于工行資產(chǎn)質(zhì)量的不斷改善。A股發(fā)行和H股發(fā)行完成并全額行使超額配售選擇權(quán)后，工行總股本為334,018,850,026股，工行股東持股情況如下：工行A 股、H 股發(fā)行后股東名稱 股份類別 持股數(shù)（股） 所占比例（％）財(cái)政部 A 股 118,006,174,032 匯金公司 A 股 118,006,174,032 社保基金理事會(huì) H 股 18,172,114,559 高盛集團(tuán) H 股 16,476,014,155 安聯(lián)集團(tuán) H 股 6,432,601,015 美國運(yùn)通 H 股 1,276,122,233 其他 H 股 0 0股東 H 股 40,699,650,000 其他 A股 0 0股東 A 股 14,950,000,000 總計(jì) 334,018,850,026 100五、工行資產(chǎn)權(quán)屬情況主要房屋及土地使用權(quán)截至2006 年8 月31 日，工行擁有25,393 項(xiàng)境內(nèi)物業(yè)，其中有1,801 項(xiàng)物業(yè)尚未取得相關(guān)土地使用證或房產(chǎn)證，%，%。截至2006 年6 月30 日，工行總行及經(jīng)營結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)及其他外匯業(yè)務(wù)的分支機(jī)構(gòu)均已取得有關(guān)外匯管理部門關(guān)于其經(jīng)營結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)及其