【正文】 第三大趨勢是理財品種多樣化。其實人們理財?shù)脑竿浅娏?。那么，我國目前居民理財?shù)恼w情況如何呢？否則，投資者就會經(jīng)歷股市大跌的慘痛教訓(xùn)。李先生在某貿(mào)易公司工作，由于近幾年做了幾筆大生意，相應(yīng)地也賺了一些錢。而今，購買彩票不僅已成為很多人的生活樂趣，更是成為了許多家庭的一種“快樂投資”，不僅國家增收不少（2003年就收繳“彩票個人偶然所得稅”10億元以上），而且因投資彩票而成為百萬富翁的人越來越多，僅電腦體育彩票2003年就有803人中獎百萬元以上，許多家庭的命運都由此而改變。這是一種概念的儲蓄，我們現(xiàn)在講的是銀行儲蓄，銀行的儲蓄是指老百姓的剩余，老百姓的消費之后是放在銀行里邊，銀行是一個中間機構(gòu)，它是連接個人的儲蓄與社會的投資之間的一個工具。一般存款利息又不是很高，又有利息稅，我們基金還是可以的。第二個原因就是老百姓的收入在不斷增加，而且增長的幅度還比較快，老百姓的收入增加以后他不會馬上就把它消費掉，他必須有個剩余，這表明咱們的收入水平在不斷地上升。 　　唐旭：？我們可以這么說，如果我們用11萬億來修三峽電站的話，我們可以修55個，如果我們用11萬億來買波音737的話，可以買四萬架，另外用一個經(jīng)濟數(shù)據(jù)來說的話，跟我們這個儲蓄差不多，我們說11萬億的儲蓄是我們13億的老百姓存在銀行的，相當(dāng)于每個人有八千多塊錢的儲蓄。 　　央行的《貨幣政策執(zhí)行報告》還指出：%，也就是說，2004年即使沒有任何新的漲價因素，%。比如，為防止房地產(chǎn)商投機，央行對金融機構(gòu)不動產(chǎn)放款作出專門規(guī)定；通貨膨脹時期，央行對耐用消費品信貸消費作出限制，可以抑制消費需求，緩解物價上揚；提高證券保證金率等證券市場信用控制措施，可以遏制證券市場的過度投機；要求進口商預(yù)繳進口商品總值一定比例的存款，能夠控制進口的過快增長；對國家重點發(fā)展的產(chǎn)業(yè)和經(jīng)濟部門，實行優(yōu)惠的利率政策，則為多數(shù)國家所采用。顯然，央行改變再貼現(xiàn)率，相當(dāng)于增加或減少商業(yè)銀行的貸款成本，對其信用擴張積極性或抑或揚，貨幣供應(yīng)量便也相應(yīng)地收縮或膨脹。M0加上企事業(yè)單位活期存款，通稱M1,也叫狹義貨幣供應(yīng)量，其數(shù)量變化，反映企業(yè)資金松緊狀況。(唐旭)首先，2003 —2004年，央行兩次調(diào)高存款準(zhǔn)備金率，雖然分別只上調(diào)了1和0．5個百分點，卻產(chǎn)生了很大的市場效果。防范后患、保障生活，應(yīng)該提倡的方法是 A依靠政府救濟B．購買商業(yè)彩票 C．依靠社會賑災(zāi)D．購買商業(yè)保險 40在我國，保險分為兩類 A．社會保險和商業(yè)保險 B．個人保險和集體保險 C．財產(chǎn)保險和人身保險 D．生產(chǎn)保險和生活保險簡答題5，進入小康社會，很多家庭除正常開支之外都有結(jié)余。①債券與股票都是有價證券；②都是集資的手段；③都是能獲得一定收益的金融資產(chǎn)。財政策是由國家制定的，必須經(jīng)全國人大或其常委會通過。形象記憶1中介（紐帶）作用蓄水池（貨幣）、聚寶盆（資金）、調(diào)節(jié)器（商榷）2信息作用氣象站、寒暑表、晴雨表、總帳房（社會）3監(jiān)管作用監(jiān)督員、調(diào)節(jié)器、監(jiān)視器教學(xué)建議：可根據(jù)銀行的業(yè)務(wù)和職能推導(dǎo)；國民經(jīng)濟比喻為一個人，第一個作用可比喻為人的血液；第二三個作用可比喻為人的中樞神經(jīng)。更能體現(xiàn)市場規(guī)律。 （4）購買商業(yè)保險與其他投資方式相比，在風(fēng)險發(fā)生時可以用最小的投入獲得最大的收益。35．《中華人民共和國中國人民銀行法》規(guī)定：‘中國人民銀行在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，制定和實施貨幣政策，對金融業(yè)實施監(jiān)督管理。在我國，也有人認(rèn)為控制貨幣供應(yīng)量不是好的貨幣控制手段，應(yīng)以利率作為調(diào)控的中間目標(biāo)。到當(dāng)年10月，同時放開了商業(yè)銀行存款利率的下限和貸款利率的上限。金融機構(gòu)再貸款基準(zhǔn)利率、再貼現(xiàn)利率、金融機構(gòu)準(zhǔn)備金存款利率保持不變。反之，如果央行調(diào)低存款準(zhǔn)備金率，流通中的貨幣量便會成倍增加。公開市場業(yè)務(wù)最大的優(yōu)點，是央行可以經(jīng)常運用它，對經(jīng)濟進行微調(diào)，操作靈活方便，對經(jīng)濟的震動小。央行行長與金融巨子們見面懇談，共進晚餐，在握手舉杯之間，點明央行貨幣政策意圖，求得理解與合作。據(jù)估計，考慮到20%利息所得稅和上漲的物價指數(shù)，%。負(fù)利率是一些學(xué)者通過專業(yè)公式測算出來的，而且物價指數(shù)與銀行利率之間的差距并不大，短期內(nèi)還達(dá)不到動搖儲蓄習(xí)慣的程度。很多儲戶還反映投資股市風(fēng)險比較大，回報比較少，沒往這方面考慮。我覺得要解決這一對矛盾，最重要的是要金融市場上的創(chuàng)新，我覺得提供更多的金融產(chǎn)品、投資產(chǎn)品給居民個人。我們銀行可以不需要通過銀行去借款而直接到市場上投資就可以了。 一位經(jīng)濟學(xué)家說過這樣一句話，“一個人當(dāng)他能夠控制自己的金錢時，他便同時控制住了自己的生活。他們相信，隨著中國的經(jīng)濟越來越市場化、國際化，幾年之后，炒匯將成為一種流行的投資理財方式。根據(jù)這些年的工作經(jīng)驗，楊先生總結(jié)了日本和美國在經(jīng)濟上的相互制約關(guān)系。股市的誘惑迫使人們在經(jīng)歷了股市多年慘痛下跌之后，內(nèi)心難免再起波瀾，還能不能將自己的儲蓄再次放進股市？ “理財”不同于“發(fā)財”。 國債是大資金者和老年人愛選擇的投資方式，因為它既有政府信譽保證安全，投資收益又比銀行存款略高。對于頻繁交易的人，炒匯屬于低風(fēng)險、低收益的投資方式。 盡管兩國的國情不同，但有一點是相同的，就是老百姓都希望通過一定的渠道打理自己的錢財，獲得更多的升值回報。（作者為清華大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院副教授、清華大學(xué)中國經(jīng)濟研究中心高級） 因此，理財品種和理財機構(gòu)的品牌化，是當(dāng)前我國理財市場的第一大趨勢。其實，理財者最需要考慮的是，自己的資金實力怎樣，風(fēng)險承受能力如何，有多少知識和能力的儲備，自己的長項在哪里等，然后選擇適合自己的投資領(lǐng)域和投資工具，再選擇是自己去做還是交給別人去做。 2004年 1月31日，國務(wù)院發(fā)表了“關(guān)于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見”，清楚地表明了政府大力支持發(fā)展資本市場的決心。理性打理你的錢財韓秀云 與炒股相比，炒匯是個新生事物，美聯(lián)儲大幅度的降息、美元長期疲軟，使得越來越多的人開始進入炒匯隊伍，力圖使自己的外匯資產(chǎn)保值增值?！庇眯睦韺W(xué)家的話說，從思考到投注到期盼乃至到中獎的整個過程，無異于一場心理按摩，其精神價值遠(yuǎn)高于投入，當(dāng)然了，如果能再中個獎，這個過程就更完美了。如此看來十萬億元的人民幣，您覺得這其中一部分資金走到了這個股市和基金里邊，會對整個的證券市場產(chǎn)生一個什么樣的作用？ 　　唐旭：現(xiàn)在很多人在提這樣一個問題，就是逐步把儲蓄分流到資本市場上去，其實這種想法我覺得也是不錯的，如果我們真的有一部分把儲蓄在銀行的錢投到資本市場上去，會加大我們的所謂的直接投資的份額。另一方面您也談到，目前我們居民理財投資的渠道不是非常暢通，兩者之間好像是有一些矛盾，您對這個問題怎么看？ 　　唐旭：我覺得在中國市場，我們老百姓有儲蓄的傳統(tǒng)，同時我們也看到中國經(jīng)濟的發(fā)展還是需要大量的資金投入。 　　有的儲戶說初期我想還有一些儲蓄的必要，然后等有了一定基礎(chǔ)之后，才想其他投資。并沒有動搖工薪階層的儲蓄習(xí)慣。11萬億居民儲蓄存款流向何方作者：cctv 文章來源：cctv 點擊數(shù)： 85 更新時間：2004328央視國際 2004年03月18日 11:12　?。簱?jù)中國人民銀行統(tǒng)計，截至2月底。而間接信用指導(dǎo)，則像慈母苦口婆心、循循善誘。當(dāng)央行買進有價證券時，向出賣者支付貨幣，從而增加了流通中的貨幣量。這里邊的道理不難理解：商業(yè)銀行往中央銀行交的準(zhǔn)備金多了，自身可支配的資金便少了，于是銀行對企業(yè)的貸款減少，企業(yè)在銀行的存款相應(yīng)地會更少，“存款—貸款”級級遞減，整個社會的貨幣總量大大降低。中央銀行則好比心臟，吞吐萬象，舉足輕重。%%，%%。第三，利率手段的運用日益重要。前者的缺點是過于僵硬，在現(xiàn)實中幾乎無法運行；后者則因政策制定者預(yù)測的主觀性與公眾對未來預(yù)期的不確定性的沖突而受到挑戰(zhàn)。建立在商業(yè)原則基礎(chǔ)之上，是參保人個人意志的體現(xiàn)央行和商業(yè)銀行的關(guān)系中國人民人民銀行A商業(yè)銀行B相同點性質(zhì)領(lǐng)導(dǎo)與被領(lǐng)導(dǎo)的關(guān)系；監(jiān)督與被監(jiān)督的關(guān)系；A是B的最后貸款人；政府與企業(yè)的關(guān)系經(jīng)營目標(biāo)地位職能會考說明原題重現(xiàn) 現(xiàn)代社會生活需要掌握一定的金融知識。 （3）購買債券可分為政府債券、金融債券、公司債券。（主觀為自己，客觀為別人）（可以找一些資料或圖片加以說明）民幣存款利率表第四組（2）注意：在理論上，貨幣政策一般被認(rèn)為是市場經(jīng)濟相對成熟的國家進行宏觀調(diào)控的首選政策。（2）調(diào)節(jié)市場貨幣流通（重要）誰調(diào)節(jié)怎樣合理調(diào)節(jié)？作用如何 可聯(lián)系財政、稅收、銀行的作用；流通中所需貨幣量公式.；通貨膨脹（緊縮）等知識。其特點是通過利息率的中介，間接對宏觀經(jīng)濟發(fā)生作用。②公司債券以定期收取利息為條件，公司債券的風(fēng)險較高，收益率也比較高。這種政策取向的調(diào)整，最終反映到物價上，就是保持物價的基本穩(wěn)定。這說明我國經(jīng)濟市場化的程度已經(jīng)很高。 中央銀行有三樣看家“法寶”：存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)率和公開市場業(yè)務(wù)。當(dāng)經(jīng)濟蕭條時，央行實行擴張性貨幣政策，增加貨幣供給，刺激經(jīng)濟復(fù)蘇；經(jīng)濟過熱時，則實行緊縮性貨幣政策，減少貨幣供給，保持經(jīng)濟平穩(wěn)運行。1999年3月，我國人民銀行將存款準(zhǔn)備金率降了兩個百分點，商業(yè)銀行一下子便多出了2000多億元的備用資金，1998年，中國人民銀行改革再貼現(xiàn)率生成機制，在內(nèi)需不足的情況下，三年時間里連續(xù)四次調(diào)低再貼現(xiàn)率，使商業(yè)銀行和企業(yè)有了大量的活錢可用。美國在1980年以前，有一個Q條例，規(guī)定了商業(yè)銀行存貸款最高利率限制，防止銀行抬高利率吸儲，從事高風(fēng)險融資活動。央行的貨幣政策工具，只有合理