【正文】 火電行業(yè)銷售收入的變化一方面與發(fā)電量有關(guān)，另一方面也取決于上網(wǎng)電價(jià)的調(diào)整。在火電發(fā)電量快速增長(zhǎng)的過程中，煤炭月度供應(yīng)量始終保持在8％～9％的區(qū)間。根據(jù)預(yù)測(cè)， 2007年～2010年，發(fā)電量增長(zhǎng)速度仍將延續(xù)小幅下降的趨勢(shì)，但波動(dòng)幅度將會(huì)小于裝機(jī)增速。根據(jù)預(yù)測(cè)，“十一五”期間，國(guó)內(nèi)工業(yè)企業(yè)增加值仍將保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。二、火電行業(yè)投資中內(nèi)資占主導(dǎo)根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的統(tǒng)計(jì)，其中內(nèi)資、外商、%、%%。然而，高耗能機(jī)組退役會(huì)關(guān)系到國(guó)家、地方、部門、行業(yè)、職工各方面的因素，是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)工程。8）各省級(jí)人民政府和有關(guān)電力企業(yè)要在07 年3 月31 日前，將本地區(qū)、本企業(yè)小火電機(jī)組關(guān)停具體實(shí)施方案報(bào)發(fā)展改革委并抄送有關(guān)部門。二、購(gòu)買者分析及預(yù)測(cè)火力發(fā)電產(chǎn)業(yè)的購(gòu)買者為各大電網(wǎng)公司，電網(wǎng)公司與發(fā)電集團(tuán)之間是合作關(guān)系。四、火電行業(yè)進(jìn)入退出壁壘分析電力行業(yè)屬壟斷產(chǎn)業(yè),我國(guó)政府對(duì)電力企業(yè)不僅在投資規(guī)模、原料供應(yīng)、回報(bào)水平均有較嚴(yán)格的限制,而且在上網(wǎng)電價(jià)、上網(wǎng)電量等方面又有嚴(yán)格的管制和調(diào)控制度,因而電力企業(yè)只有規(guī)?；?、網(wǎng)絡(luò)化才能實(shí)現(xiàn)最高經(jīng)濟(jì)效益,才能有保證地、安全地提供優(yōu)質(zhì)、廉價(jià)電能。圖19 19962006年火力發(fā)電行業(yè)收入、利潤(rùn)增長(zhǎng)趨勢(shì)資料來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局二、火電行業(yè)技術(shù)水平和能耗水平評(píng)價(jià)火力發(fā)電行業(yè)的利用小時(shí)數(shù)以及單位煤耗水平代表著整個(gè)行業(yè)的整體技術(shù)水平。當(dāng)前我國(guó)核電比重過小，從“十一五”開始要加快發(fā)展。下降特別明顯。表6 當(dāng)前我國(guó)百萬千瓦級(jí)超超臨界機(jī)組情況控股方項(xiàng)目名稱規(guī)模（萬千瓦）所在地進(jìn)度動(dòng)態(tài)總投資華能國(guó)際玉環(huán)電廠一期2100浙江臺(tái)州1號(hào)機(jī)組投產(chǎn)，07全部投產(chǎn)98億元華電國(guó)際鄒縣電廠四期2100山東濟(jì)寧，07全部投產(chǎn)國(guó)電集團(tuán)泰州電廠一期2100江蘇泰州，2008投產(chǎn)國(guó)電集團(tuán)北侖電廠三期2100浙江寧波，2009投產(chǎn)國(guó)電集團(tuán)諫壁電廠擴(kuò)建2100江蘇鎮(zhèn)江待核準(zhǔn)80億元申能外高橋三期2100上海華能國(guó)際玉環(huán)電廠二期2100浙江臺(tái)州待核準(zhǔn)國(guó)投國(guó)投津能北疆電廠2100天津漢沽2007開工，2009投產(chǎn)130億元大港二廠2100天津大港2002009投產(chǎn)神華能源國(guó)華寧海二期2100浙江寧海，2009投產(chǎn)90億元資料來源：世經(jīng)未來除百萬千瓦機(jī)組外，2006年我國(guó)新投產(chǎn)機(jī)組中60萬千瓦級(jí)機(jī)組也明顯增多，其中主要投產(chǎn)項(xiàng)目如下表所示。08年之后電源投產(chǎn)進(jìn)程由開工進(jìn)度決定，主要取決于投資者、政府審批部門對(duì)未來供需形勢(shì)的判斷，并會(huì)隨供需形勢(shì)的變化而調(diào)整。 在宏觀經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)的帶動(dòng)下，2006年全國(guó)電力消費(fèi)保持較高增速，2006年112月全社會(huì)用電量增速達(dá)14%。表4 20072010年全國(guó)發(fā)電裝機(jī)容量增長(zhǎng)預(yù)測(cè)　年份200720082002010國(guó)家電網(wǎng)公司新增裝機(jī)8000600060006000年末裝機(jī)68718747188071886718裝機(jī)增速%%%%國(guó)家發(fā)改委新增裝機(jī)7600560056005600年末裝機(jī)67918735187911884718裝機(jī)增速%%%%中電聯(lián)新增裝機(jī)7500年末裝機(jī)67218裝機(jī)增速%平均值新增裝機(jī)7700580058005800年末裝機(jī)67951741187991885718裝機(jī)增速%%%%資料來源：世經(jīng)未來數(shù)據(jù)庫(kù)“十一五”期間發(fā)電裝機(jī)容量增長(zhǎng)的不確定因素主要來自于兩方面，一是08年之后電源投產(chǎn)進(jìn)程，二是“十一五”期間小火電的關(guān)停進(jìn)度。進(jìn)入2005年后，全國(guó)用電需求增速略有回落，故發(fā)電量也表現(xiàn)出同樣的發(fā)展趨勢(shì)。1．二次產(chǎn)業(yè)用電增速將明顯回落二次產(chǎn)業(yè)用電增長(zhǎng)主要受投資影響。由于電源建設(shè)未能跟上電力需求增長(zhǎng)的步伐，我國(guó)逐步進(jìn)入到電力緊缺的階段。第一章介紹2006年我國(guó)電力需求與供給能力情況、火電生產(chǎn)狀況、供需形勢(shì)變化等方面的情況。2006年，全國(guó)工業(yè)用電量為21154億千瓦時(shí)，%，；輕、%%。近年來三次產(chǎn)業(yè)用電增速與消費(fèi)增速之間的彈性系數(shù)上下波動(dòng)，沒有表現(xiàn)出明顯的上升下降趨勢(shì)，因此用多年平均值作為“十一五”期間三次產(chǎn)業(yè)用電彈性的預(yù)測(cè)值。下圖所示為從1993年到2006年火電，水電，核電所占比例的分布及變化。從近20多年的發(fā)展情況看，如果以發(fā)電量增速為代表性指標(biāo)，中國(guó)電力工業(yè)的發(fā)展基本上以10年為一個(gè)大周期，5年為一個(gè)小周期。雖然電量方面整體富裕，但在負(fù)荷高峰階段仍可能因發(fā)、供電能力不足而出現(xiàn)電力缺口。（一）火電裝機(jī)容量增長(zhǎng)趨勢(shì)從2002年中國(guó)電力工業(yè)進(jìn)入供需緊張開始，全國(guó)電源建設(shè)進(jìn)入了一個(gè)爆發(fā)性增長(zhǎng)階段。近十五年來，我國(guó)火力發(fā)電量在全國(guó)發(fā)電總量中所占的比例一直在79%至83%的范圍中變化，導(dǎo)致火電發(fā)電量比例變化的因素包括各類電源建設(shè)進(jìn)度、電力供需狀況、江河來水等許多方面。近年來我國(guó)火電行業(yè)供電煤耗水平變化情況如下圖所示。由此對(duì)2007至2010年我國(guó)發(fā)電裝機(jī)容量進(jìn)行預(yù)測(cè)，其中2007至2008年的情況是根據(jù)目前建設(shè)計(jì)劃作出，2009至2010年是由發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)得到。由于火電行業(yè)設(shè)備生產(chǎn)技術(shù)水平不斷提高，自動(dòng)化程度越來越高，再加規(guī)模生產(chǎn)效率提高，勞動(dòng)生產(chǎn)效率也將隨之逐步增加，2007年火電行業(yè)效益應(yīng)好于今年。此外，火力發(fā)電一般都有相當(dāng)?shù)娜藛T規(guī)模，退出階段的人員安置也是一個(gè)很難解決的問題。近年來各種新能源、可再生能源發(fā)展較快，但從規(guī)模看，還遠(yuǎn)不能對(duì)全國(guó)電力行業(yè)的走勢(shì)產(chǎn)生影響。第三章 火電行業(yè)投資與效益分析第一節(jié) 火電行業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位電力工業(yè)是原材料工業(yè)中的一個(gè)特殊部門，包括電力的生產(chǎn)和輸送，主要為國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門提供動(dòng)力，一般又稱之為動(dòng)力工業(yè)，其中火電又有其自己的特點(diǎn)。截至2006年底，我國(guó)火電行業(yè)資產(chǎn)總額達(dá)14708億元，%。圖29 2006年火力發(fā)電行業(yè)資金來源結(jié)構(gòu)分析資料來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局第三節(jié) 2006年火電行業(yè)效益分析及預(yù)測(cè)一、火電行業(yè)效益影響因素分析及預(yù)測(cè)從2003年開始，全國(guó)大面積缺電現(xiàn)象導(dǎo)致裝機(jī)增長(zhǎng)速度迅速提升，2004年、2005年總裝機(jī)增速分別達(dá)到13%和 17%，2006年更是達(dá)到20%，增量為1億千瓦，遠(yuǎn)超市場(chǎng)預(yù)期。從中長(zhǎng)期來看，家電保有量和城市化率是促進(jìn)居民用電量增長(zhǎng)的兩大動(dòng)因。圖30 20012006年火電設(shè)備利用小時(shí)數(shù)變化資料來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局在以上預(yù)測(cè)中，未考慮小機(jī)組淘汰對(duì)裝機(jī)增長(zhǎng)速度的影響。圖31 20012006年平均煤價(jià)變化資料來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局從長(zhǎng)期來看，2007年和2008年，煤炭行業(yè)的產(chǎn)能投放速度將逐步加快，2008年開始鐵路運(yùn)能也將有明顯提升，電力行業(yè)的煤耗水平下降，電力集團(tuán)自建的煤炭項(xiàng)目逐步投產(chǎn)，對(duì)煤炭的儲(chǔ)存度下降，煤炭?jī)r(jià)格繼續(xù)上漲的動(dòng)力不足。2006年，%。但2季度市場(chǎng)煤價(jià)走勢(shì)還是會(huì)對(duì)調(diào)價(jià)幅度造成較顯著的影響。從同比來看，電廠的煤炭庫(kù)存并未創(chuàng)出新高，而煤炭?jī)r(jià)格卻刷新記錄。（二）發(fā)電量增速將呈現(xiàn)平穩(wěn)回歸在工業(yè)和民用對(duì)電力需求的雙重拉動(dòng)下，筆者認(rèn)為，電力需求仍將保持在相對(duì)高位。（一）電力需求增速不會(huì)出現(xiàn)大幅下降工業(yè)和民用成為電力需求兩大引擎。2006年，%。我國(guó)化石能源資源人均擁有量的不足與能源需求增長(zhǎng)之間的矛盾將會(huì)在幾十年后更加激化。表13 《關(guān)于加快關(guān)停小火電機(jī)組若干意見的通知》主要內(nèi)容類別內(nèi)容明確“十一五”關(guān)停機(jī)組范圍1．單機(jī)容量50MW 以下的常規(guī)火電機(jī)組；2．運(yùn)行滿20 年、單機(jī)100MW 以下的常規(guī)火電機(jī)組；3．按照設(shè)計(jì)壽命服役期滿、單機(jī)200MW 以下的各類機(jī)組；4．供電標(biāo)準(zhǔn)煤耗高出05 年本?。▍^(qū)、市）平均水平10%或全國(guó)平均水平15%的各類燃煤機(jī)組；5．未達(dá)到環(huán)保排放標(biāo)準(zhǔn)的各類機(jī)組；6．按照法律、法規(guī)應(yīng)予關(guān)?；驀?guó)務(wù)院有關(guān)部門明確要求關(guān)停的機(jī)組。綜合來看，在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的帶動(dòng)下，上游煤電行業(yè)一直處于上揚(yáng)趨勢(shì)。國(guó)開投、國(guó)華電力、三峽總公司憑借其特殊背景及資源，取得了長(zhǎng)足發(fā)展。表11 各種一次能源利用情況及前景的對(duì)比能源種類現(xiàn)狀與前景結(jié)論煤炭約占能源供應(yīng)的70%，中國(guó)各種主要一次能源中儲(chǔ)采比最長(zhǎng)的一次能源中國(guó)能源供應(yīng)以煤炭為主的格局無法改變，采用各種清潔、高效的方式優(yōu)化利用煤炭將是解決能源問題、保障國(guó)家能源安全的最主要途徑。2007年電力供應(yīng)能力持續(xù)增強(qiáng)，全國(guó)電力供需緊張局面明顯緩解，裝機(jī)容量的增速和發(fā)電機(jī)組利用小時(shí)雙雙下降。2006年我國(guó)發(fā)電設(shè)備利用小時(shí)數(shù)變化情況如下表所示。其中水電971萬千瓦，火電9048萬千瓦，%。電站項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)展情況來自于國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家電網(wǎng)公司、中電聯(lián)的統(tǒng)計(jì)信息。圖9 19802006年利用小時(shí)數(shù)與裝機(jī)容量增長(zhǎng)趨勢(shì)對(duì)比資料來源：世經(jīng)未來數(shù)據(jù)庫(kù)當(dāng)發(fā)電設(shè)備利用小時(shí)數(shù)較低時(shí)，電力供需相對(duì)寬松，電源建設(shè)需求較低，此后的幾年內(nèi)裝機(jī)增長(zhǎng)緩慢；當(dāng)發(fā)電設(shè)備利用小時(shí)數(shù)較高時(shí)，電力供需比較緊張，電源建設(shè)需求高漲，裝機(jī)會(huì)隨之出現(xiàn)高速增長(zhǎng)。表3 2006年我國(guó)各省市自治區(qū)發(fā)電情況地區(qū)發(fā)電量（億千瓦時(shí)）同比增長(zhǎng)率（%）全 國(guó)北 京 市天 津 市河 北 省山 西 省內(nèi) 蒙 古遼 寧 省吉 林 省黑 龍 江上 海 市江 蘇 省浙 江 省安 徽 省福 建 省江 西 省山 東 省河 南 省湖 北 省湖 南 省廣 東 省廣 西 區(qū)海 南 省重 慶 市四 川 省貴 州 省云 南 省西 藏 區(qū)陜 西 省甘 肅 省青 海 省寧 夏 區(qū)新 疆 區(qū)資料來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局（三）20072010年電力供給預(yù)測(cè)電力供給的預(yù)測(cè)主要考慮電站項(xiàng)目的建設(shè)。20072010年，%、%、%%，“十一五”期間復(fù)合年均增速10%。到2010年預(yù)測(cè)情況包括高、中、低3個(gè)情景方案，用電量分別為38400億、36200億、34000億千瓦時(shí)，最高負(fù)荷分別為52500萬、50600萬、47200萬千瓦。第一章2006年電力市場(chǎng)分析及預(yù)測(cè)第一節(jié) 2006年我國(guó)電力供需分析及預(yù)測(cè)一、電力需求情況分析（一）總量分析20世紀(jì)90年代以來，我國(guó)全社會(huì)用電量持續(xù)增長(zhǎng)，其中19961999期間增長(zhǎng)比較緩慢，進(jìn)入21世紀(jì)后用電量增長(zhǎng)明顯速。第四章對(duì)我國(guó)火電行業(yè)發(fā)展環(huán)境特征進(jìn)行了評(píng)價(jià)，有宏觀經(jīng)濟(jì)、火電相關(guān)政策以及產(chǎn)業(yè)政策的影響分析2007年核電的發(fā)展情況。全國(guó)電力供需全面緩和，大多數(shù)地區(qū)平衡有余；機(jī)組利用小時(shí)數(shù)明顯減少，預(yù)計(jì)2007年將存在5000小時(shí)以下。圖5 “十一五”期間第一產(chǎn)業(yè)及居民生活用電量增長(zhǎng)預(yù)測(cè)資料來源：世經(jīng)未來4．“十一五”期間全社會(huì)用電量復(fù)合年均增速10%，根據(jù)以上對(duì)各產(chǎn)業(yè)及居民用電增長(zhǎng)的預(yù)測(cè)，匯總得到對(duì)20072010年用電增長(zhǎng)的預(yù)測(cè)結(jié)果。總體來看，電力行業(yè)發(fā)電情況依然維持原先格局，變化不大。一是19811995年，此時(shí)期內(nèi)全國(guó)發(fā)電設(shè)備平均利用小時(shí)數(shù)一直在5000小時(shí)以上，整體上一直處于供需相對(duì)緊張的狀態(tài)，緊張程度隨需求增長(zhǎng)和電力建設(shè)進(jìn)度而變化；二是1996年至今，19961997年發(fā)電設(shè)備利用小時(shí)首次降至5000小時(shí)之下，供需緊張得到真正緩解，從此電力供需處于一個(gè)以平衡為中心、在富裕與緊張之間波動(dòng)的發(fā)展階段。與此同時(shí)，跨區(qū)送電規(guī)模的迅速增長(zhǎng)對(duì)各地區(qū)電力市場(chǎng)供需格局將帶來越來越顯著的影響。圖11 19932006年中國(guó)火力發(fā)電裝機(jī)容量增長(zhǎng)趨勢(shì)資料來源：中國(guó)電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)圖12 19932006年中國(guó)水電、火電發(fā)電裝機(jī)比重變化趨勢(shì)資料來源：中國(guó)電力年鑒、中國(guó)電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)二、火電供給結(jié)構(gòu)變化和2006年供給特點(diǎn)分析（一）2006年投產(chǎn)裝機(jī)容量10117萬千瓦左右，%左右2006年112月，全國(guó)新增生產(chǎn)能力（正式投產(chǎn)）達(dá)10117萬千瓦。從火電設(shè)備利用小時(shí)數(shù)的變化可以看出，我國(guó)電力供需的緊張程度正在逐步緩解。五、20072010年供給預(yù)測(cè)（一）火電設(shè)備利用小時(shí)數(shù)預(yù)測(cè)2005年以來，隨著電力供給能力快速增長(zhǎng)、需求增速減緩，我國(guó)電力供需緊張形勢(shì)總體上有所緩解，2006年全國(guó)電力供需將繼續(xù)向平衡方向發(fā)展。在這種形勢(shì)下，未來中國(guó)能源供應(yīng)以煤炭為主的格局無法改變，采用各種清潔、高效的方式優(yōu)化利用煤炭將是解決能源問題、保障國(guó)家能源安全的最主要途徑。表12 2006中國(guó)電力行業(yè)發(fā)電市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局指標(biāo)名稱裝機(jī)容量能耗與可靠性指標(biāo)當(dāng)期值所占份額平均容量等效可用系數(shù)供電煤耗五大發(fā)電集團(tuán)華能集團(tuán)5389%346大唐集團(tuán)%358華電集團(tuán)%363國(guó)電集團(tuán)4445%361中電投集團(tuán)3780%367非國(guó)電系國(guó)家級(jí)發(fā)電集團(tuán)國(guó)家開發(fā)投資公司1800%北京國(guó)華電力有限公司1356%三峽總公司980%地方級(jí)發(fā)電集團(tuán)廣東粵電集團(tuán)1172%348浙江能源集團(tuán)1080%332北京能源投資集團(tuán)%353河北省建設(shè)投資公司348%361山西國(guó)際電力集團(tuán)273%383申能集團(tuán)3