【正文】 能力，但他們認(rèn)為企業(yè)有一個(gè)良好的財(cái)務(wù)狀況，償債能力強(qiáng)有助于提高企業(yè)盈利能力，因此，他們同樣會(huì)關(guān)注企業(yè)的償債能力,2024/11/17,第十章 企業(yè)償債能力分析,6,償債能力分析的目的——債權(quán)人角度,目的在于做出正確的借貸決策，保證其資金安全,2024/11/17,第十章 企業(yè)償債能力分析,7,償債能力分析的目的——企業(yè)角度,1．了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況 2．揭示企業(yè)所承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度。,2024/11/17,第十章 企業(yè)償債能力分析,24,速動(dòng)比率的優(yōu)點(diǎn),消除存貨等變現(xiàn)能力較差的流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目的影響 彌補(bǔ)流動(dòng)比率的缺陷,2024/11/17,第十章 企業(yè)償債能力分析,25,速動(dòng)比率分析應(yīng)注意,一般分析標(biāo)準(zhǔn)為1，但也要結(jié)合其他因素評(píng)價(jià) 該指標(biāo)的分析還應(yīng)結(jié)合應(yīng)收帳款的收賬期進(jìn)行分析 有必要將可能形成壞帳損失的應(yīng)收帳款金額從速動(dòng)資產(chǎn)中剔除,2024/11/17,第十章 企業(yè)償債能力分析,26,注意：,流動(dòng)比率與速動(dòng)比率都不能太高,2024/11/17,第十章 企業(yè)償債能力分析,27,4．現(xiàn)金比率,現(xiàn)金比率是指貨幣資金（或現(xiàn)金）與流動(dòng)負(fù)債之間的比率，其計(jì)算公式為：,或：,2024/11/17,第十章 企業(yè)償債能力分析,28,現(xiàn)金比率優(yōu)點(diǎn)：,現(xiàn)金比率可準(zhǔn)確地反映企業(yè)的直接償付能力 可以克服流動(dòng)比率和速動(dòng)比率存在的問(wèn)題,2024/11/17,第十章 企業(yè)償債能力分析,29,現(xiàn)金比率判斷標(biāo)準(zhǔn)：,現(xiàn)金比率越高，表示企業(yè)可立即用于支付債務(wù)的現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)越多 但不能太高 一般認(rèn)為這一比率在20%左右較合適,2024/11/17,第十章 企業(yè)償債能力分析,30,5. 流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率相互關(guān)系,（1）流動(dòng)比率會(huì)造成企業(yè)短期償債能力較強(qiáng)的假象 （2）速動(dòng)比率彌補(bǔ)了流動(dòng)比率的不足 （3）現(xiàn)金比率相對(duì)流動(dòng)比率和速動(dòng)比率來(lái)說(shuō)，其作用程度較小。 對(duì)債權(quán)人來(lái)說(shuō)，該比率越低越好 對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)則希望該指標(biāo)大些 如果該指標(biāo)過(guò)高，會(huì)影響企業(yè)的籌資能力。,2024/11/17,第十章 企業(yè)償債能力分析,54,3．債務(wù)本息保證倍數(shù),該比率最低標(biāo)準(zhǔn)為1，該指標(biāo)越高，表明企業(yè)償債能力越強(qiáng),2024/11/17,第十章 企業(yè)償債能力分析,55,4．固定費(fèi)用保證倍數(shù),固定費(fèi)用的內(nèi)容較多： 利息費(fèi)用、償債基金提取額、租金費(fèi)用、優(yōu)先股股利等 該指標(biāo)必須超過(guò)1，而且越高越好,2024/11/17,第十章 企業(yè)償債能力分析,56,（三）現(xiàn)金流量對(duì)長(zhǎng)期償債能力影響的分析,1．到期債務(wù)本息償付比率 2．強(qiáng)制性現(xiàn)金支付比率,2024/11/17,第十章 企業(yè)償債能力分析,57,1．到期債務(wù)本息償付比率,若該比率＜1，說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金 不足以?xún)敻兜狡趥鶆?wù)和利息支出 該比率越大，表明企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng),2024/11/17,第十章 企業(yè)償債能力分析,58,2．強(qiáng)制性現(xiàn)金支付比率,該指標(biāo)至少等于1，即現(xiàn)金流入量能滿(mǎn)足強(qiáng)制性項(xiàng)目的支付需要 該指標(biāo)越大，表明企業(yè)償債能力越強(qiáng)，其超過(guò)100%的部分，可用來(lái)滿(mǎn)足企業(yè)其他方面的現(xiàn)金需求。19:05:4619:05:4619:0511/17/2024 7:05:46 PM 安全象只弓，不拉它就松，要想保安全，常把弓弦繃。下午7時(shí)5分46秒下午7時(shí)5分19:05:4624.11.17 一馬當(dāng)先，全員舉績(jī)，梅開(kāi)二度，業(yè)績(jī)保底。24.11.1724.11.1719:05:4619:05:46November 17, 2024 加強(qiáng)自身建設(shè)，增強(qiáng)個(gè)人的休養(yǎng)。24.11.172024年11月17日星期日7時(shí)5分46秒24.11.17,謝謝