【正文】 15 從交易結(jié)構(gòu)上看，可以將互換交易視為一系列現(xiàn)貨交易的組合。 14 證券公司子公司不得直接或者間接持有其控股股東、受同一證券公司控股的其他子公司的股權(quán)或股 份，可以以其他方式想其控股股東、受同一證券公司控股的其他子公司投資。 15 13 交易所交易基金是一種在證券交易所交易的、代表短期股票投資信托所有權(quán)的有價證券。 13 目前，我國證券市場監(jiān)管的手段主要有法律手段、經(jīng)濟(jì)手段和行政手段。 12 普 通股股東是否具有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)，取決于認(rèn)購價格與股權(quán)登記日的關(guān)系。 11 我國《公司法》規(guī)定，公司法定公積金轉(zhuǎn)為資本時，所留在的該項公 積金不得少于轉(zhuǎn)增后公司注冊資本的百分之二十五。 10 我國現(xiàn)在法律規(guī)定，百分之九十以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金。 A 印刷費(fèi)用較高 B 持有者分布較廣 C 發(fā)行工作量大 D 有利于小額投資者購買 9 我國目前對基金投資進(jìn)行限制的主要目的是（）。 D 保證公司的業(yè)務(wù)記錄，財務(wù)信息和其他信息的可靠、完整、及時。 A 全額包銷 B 余額包銷 C 自銷 D 代銷 8 創(chuàng)業(yè)板股票首次公開發(fā)行的程序包括（）。 A 定期存款單 B 短 期債券 C 長期債券 D 單個股票 7 首次公開發(fā)行股票中，符合中國證監(jiān)會關(guān)于詢價對象規(guī)定條件的機(jī)構(gòu)是（）。 A 定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) B 集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) C 專項資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) D 特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 7 對于發(fā)行人而言，發(fā)行現(xiàn)金匯入型附認(rèn)股權(quán)證的公司債券的不利影響包括（ ）。 A 發(fā)行市場是交易市場的基礎(chǔ)和前提 B 交易市場是發(fā)行市場得以持續(xù)擴(kuò)大的必要條件 C 交易市場是發(fā)行市場的基礎(chǔ)和前 提 D 發(fā)行市場是交易市場得以持?jǐn)U大的必要條件 6 深證證券交易所選取成份股的一般原則是（） A 有一定的上市交易時間 B 有一定的上市規(guī)模 C 交易活躍 D 股價較高 6 作為發(fā)起人的企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會團(tuán)體可以用貨幣出資，也可以用（）等其他形式的資產(chǎn)作價出資。 A 期貨交易 B 現(xiàn)貨交易 C 期權(quán)交易 D 互換交易 5 目前，我國對證券交易所達(dá)成的多數(shù)證券交易均采用多邊（）方式。 A 1 B 2 C 3 D 4 4 （）被 視為最具權(quán)威性的股份指數(shù)，被認(rèn)為是反映美國政治、經(jīng)濟(jì)和社會最靈敏的指標(biāo)。 A 適當(dāng)?shù)膬r格 B 合理的成本 C 穩(wěn)健的速度 D 相互制衡為目的 4 對有證據(jù)證明可能轉(zhuǎn)移違法資金、證券等涉案財產(chǎn)的，經(jīng) ( )批準(zhǔn)，中國證監(jiān)會可以予以凍結(jié)或者查封。 A 三級有擔(dān)保存存托憑證 B 一級有擔(dān)保存存托憑證 C 二級有擔(dān)保存存托憑證 D 144A存托憑證 3 合約雙方同意在未來日期按照固定價格買賣基礎(chǔ)金融資產(chǎn)的合約，我們稱之為 ( )。 A 未上市企業(yè)股權(quán) B 實業(yè) C 國內(nèi)依法公開發(fā)行上市的證券 D 商品期貨 為了增加 ( )的資本金，我國發(fā)行過特別國債。 2 股權(quán)式衍生工具的種類不包括 ( )。 1 我國《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點管理辦法》規(guī)定，客戶交存的擔(dān)保價值與其債務(wù)的比例，超過證券交易所規(guī)定的水平的，客戶可以按照證券交易所的規(guī)定和 ( )的約定，提取擔(dān)保物。 A B 股 B H 股 C 藍(lán)籌股 D 紅籌股 1 股票是一種有價證券，它是 ( )簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。 A 客戶 B 證券公司 C 證券交易所 D 證券業(yè)協(xié)會 金融期貨交易結(jié)算所所實行的每日清算制度是一種（）。 A 證券服務(wù)機(jī)構(gòu) B 發(fā)行人 C 上市公司 D 證券投資者 對股票投資來講，公司財務(wù)風(fēng)險中最大的風(fēng)險是（）。 A 公開原則 B 公平原則 C 公正原則 D 監(jiān)督與自律相結(jié)合的原則 以獲取非法利益的為目的，違反證券管理法規(guī)，在證券發(fā)行、交易及相前活動中從事欺詐客戶、虛假陳述等行為，屬于 ( )行為。 A 存券銀行發(fā)出 ADR B 存券銀行一定要命令托管銀行移送證券 C 將所購買的證券存放在托管銀行 D 存券向 ADR的持有者派發(fā)紅利或利息 1 一般來說，期限較長的債券票面利率定得較高，是由于 ( )。 A 股份有限公司 B 有限責(zé)任公司 C 股份責(zé)任公司 D 合伙制企業(yè) 2 凈資本是證券公司在 ( )的基礎(chǔ)上對資產(chǎn)負(fù)債等項目和有關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險調(diào)整后得出的綜合性風(fēng)險控制指標(biāo)。 A 專家經(jīng)紀(jì)人制 B 經(jīng)紀(jì)制 C 自助方式 D 做市商制 2 通常，加權(quán)股份指數(shù)是以樣本股票 ( )為權(quán)數(shù)加以計算。 5 A 不確定性 B 變動性 C 跳躍性 D 間斷性 3 ( )是指企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會團(tuán)體以綦依法可支配的資產(chǎn)投入公司形成的股份。 深圳證券交易所中小企業(yè)板塊的交易由獨(dú)立于主板市場交易系統(tǒng)的第二交易系統(tǒng)承擔(dān)，這是指 ( )。 A 管理人 B 托管人 C 份額持有人 D 監(jiān)管人 4 《公司債發(fā)行試點辦法》規(guī)定公司債券發(fā)行采用 ( )，實行保薦制度，發(fā)行程序簡單規(guī)范。 A 武士債券 B 揚(yáng)基債券 C 熊貓債券 D 歐洲債券 5 以下有關(guān)實物債券的表述中正確的是（）。 A 5% B 8% 8 C 10% D 20% 5 股票本身沒有價值，但股票是一種代表（）的有價證券。 6 證券市場的基本功能包括（ ）。 A 認(rèn)股權(quán)證 B 股權(quán)類權(quán)證 C 債券類權(quán)證 D 備兌權(quán)證 7 金融衍生工具的對應(yīng)的基礎(chǔ)金融產(chǎn)品包括（ ）。 A 證券回購市場 B 證券發(fā)行市場 C 證券轉(zhuǎn)換市場 D 證券交易市場 8 下列表述中正確的是（）。 A 獨(dú)立衍生工具 B 股票衍生工具 C 嵌入式衍生工具 D 信用衍生工具 8 投資者投資于債券的收益來自 ( )。 A 發(fā)行人是借入資金的經(jīng)濟(jì)主體 B 投資者是出借資金的經(jīng)濟(jì)主體 C 發(fā)行人必須在約定的時間付息還本 D 債券發(fā)行反映了發(fā)行者和投資者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而且是這一關(guān)系的法律憑證 9 每個經(jīng)濟(jì)周期 一般都要經(jīng)過（）等階段。 A 證券公司全資擁有的期貨公司 B 證券公司控股的期貨公司 C 與證券公司被同一機(jī)構(gòu)控制的期貨公司 D 與證券公司無業(yè)務(wù)往來的公司 三、判斷（ 60 題，每題 分） 10 地方政府債券是由地方政府發(fā)行，由中央政府負(fù)責(zé)償還的債券。 10 流通國債的轉(zhuǎn)讓只能通過證券交易所進(jìn)行。 11 與股票和基金不同，債券的利率一般是事前確定的，所以投資債券不存在風(fēng)險。 12 由于購買力風(fēng)險屬于系統(tǒng)風(fēng)險，所以購買力風(fēng)險對不同證券的影響是相同的。 13 根據(jù)我國證券從業(yè)人員資格管理的有關(guān)規(guī)定，年滿 18 周歲，具有高中以上文化程度和完全民事行為能力的人員均可參加中國證券從業(yè)人員資格考試。 14 證券公司通過管理委員會、執(zhí)行委員會等形式行使總經(jīng)理職權(quán)的，其組成人員應(yīng)當(dāng)取得證券公司高級管理人員任職資格。 150、 證券交易所決定上市證券的每日收盤價。 15 證券交易所被授予了一部分原由政府部門行使的監(jiān)管權(quán)利，是證券市場的一線監(jiān)管者。 7 答案 C解析 結(jié)算所實行無負(fù)債的每日結(jié)算制度，又稱逐日盯市制度。 15 答案 B解析 股票是一種有價證券，它是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。法律法規(guī)性問題。 37 答案 A解析 如果要在美國市場上籌集資本，則須采用三級有擔(dān)保存存托憑證。 51 答案 C解析 常識 考察實物債券的定義。 二、多選 61 答案 AB解析 發(fā)行市場是交易市場的基礎(chǔ)和前提，交易市場是發(fā)行市場得以持續(xù)擴(kuò)大的必要條件。 78 答案 ABCD 解析 上述都是符合規(guī)定條件的詢價機(jī)構(gòu)。 86 答案 ABCD 解析 考察在創(chuàng)業(yè)板的發(fā)行程序。 93 答案 AD 解析 每個經(jīng)濟(jì)周期一般都要經(jīng)過高漲、衰退、蕭條、復(fù)蘇 4 個階段。 103 答案 B解析 據(jù)產(chǎn)品形態(tài)，金融衍生工具可分為獨(dú)立衍生工具和嵌入式衍生工具。 111 答案 A解析 考察我國證券業(yè)加入 WTO 后對外開放的內(nèi)容。 118 答案 A解析 通常股票的有效期與股份公司的存續(xù)期間相聯(lián)系，兩者是并在的關(guān)系。 127 答案 A解析 若市場利率上調(diào)，債券基金的收益將下降 128 答案 A解析 股票型基金的托管費(fèi)率要高于債券型基金及貨幣市場基金的托管費(fèi)率。 136 答案 A 解析 證券市場監(jiān)管是指證券管理機(jī)關(guān)運(yùn)用法律的、經(jīng)濟(jì)的以及必要的行政手段，對證券的募集、發(fā)行、交易等行為及證券投資中介機(jī)構(gòu)的行為進(jìn)行監(jiān)督與管理。 145 答案 A 解析 新上證綜指選擇已完成股權(quán)分置改革的滬市上市公司組成樣本，實施股權(quán)分置改革的股票在方案實施后的第二個交易日納入指數(shù)。 152 答案 A 解析 在場外交易市場中，做市商以較低的價格買進(jìn)證券，再以略高的價格賣出，從中賺取差價，但其加價幅度一般受到限制。