【正文】 價 我們按照銀聯(lián)信的行業(yè)外部環(huán)境風(fēng)險評價模型，分別從經(jīng)濟(jì)周期、財政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策四個維度，對 2020 年 中國 裝備制造業(yè) 的外部環(huán)境風(fēng)險進(jìn)行評分，結(jié)論如下： 北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 ： // 17 電話： (010)63458516 圖表 4： 行業(yè)外部 環(huán)境風(fēng)險模型 高中低低 中 高? 影響因素多? 變動頻率快? 高風(fēng)險環(huán)境? 影響因素多? 變動頻率中? 較高風(fēng)險環(huán)境? 影響因素多? 變動頻率低? 中度風(fēng)險環(huán)境? 影響因素中? 變動頻率快? 較高風(fēng)險環(huán)境? 影響因素中? 變動頻率中? 中度風(fēng)險環(huán)境? 影響因素中? 變動頻率低? 中低風(fēng)險環(huán)境? 影響因素少? 變動頻率中? 中低風(fēng)險環(huán)境? 影響因素少? 變動頻率低? 低風(fēng)險環(huán)境? 影響因素少? 變動頻率快? 中度風(fēng)險環(huán)境復(fù)雜性波動性 資料來源：銀聯(lián)信 圖 表 5： 2020年 中國 裝備 制造業(yè) 外部環(huán)境風(fēng)險評級 序號 評價內(nèi)容 行業(yè)表現(xiàn) 風(fēng)險評價 1 經(jīng)濟(jì)周期對行業(yè)的影響 裝備制造業(yè) 是典型的周期性行業(yè)，也是較為典型的投資驅(qū)動型行業(yè)，我國城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資一貫是 裝備制造業(yè)發(fā)展重要的推動因素之一，二者呈現(xiàn)高度正相關(guān)關(guān)系 。 2 4 產(chǎn)業(yè)政 策對行業(yè)的影響 裝備制造業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》，推進(jìn)裝備自主化，進(jìn)一步增強企業(yè)自主創(chuàng)新能力，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，全面提升產(chǎn)業(yè)競爭力， 改變 國內(nèi)工程機械行業(yè)基礎(chǔ)零部件 受制于國外進(jìn)口的局面， 提高中國裝備制造業(yè)的基礎(chǔ)配套件和2 北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 ： // 18 電話： (010)63458516 基礎(chǔ)工藝水平，加快國內(nèi)制造業(yè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展 ；同時 建立使用國產(chǎn)首臺 (套 )裝備風(fēng)險補償機制有助于減輕或規(guī)避企業(yè)風(fēng)險。 食品、飲料、煙草及飼料生產(chǎn)專用設(shè)備制造 業(yè)及 印刷、制藥、日化生產(chǎn)專用設(shè)備制造 業(yè)所占比重最低。從規(guī)模上來講，首先， 泵、閥門、壓縮機及類似機械的制造、風(fēng)機、衡器、包裝設(shè)備等通用設(shè)備制造、通用零部件制造及機械修理制造業(yè) 企業(yè)數(shù)量多，銷售收入和利潤總額所占比重大 。 裝備制造業(yè) 對國家信貸等相關(guān)宏觀調(diào)控政策敏感度比較高?！赌夸洝穬?nèi)容詳實，反映了產(chǎn)品的主要性能指標(biāo)、關(guān)鍵共性技術(shù)及產(chǎn)業(yè)化前景分析。 第三，建立使用國產(chǎn)首臺 (套 )裝備風(fēng)險補償機制有助于減輕或規(guī)避企業(yè)風(fēng)險。 首先，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，全面提升產(chǎn)業(yè)競爭力，有利于裝備制造產(chǎn)業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展。 四 、貨幣政策對行業(yè)的影響分析 為抵御金融危機的不利影響，中央及時果斷地采取了靈活審慎的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，實施積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策，出臺了促進(jìn)增長的十項措施，提出了兩年投資總量達(dá) 4 萬億元的計劃。對國產(chǎn)裝備尚不能完全滿足需求，仍需進(jìn)口的，作為過渡措施，經(jīng)嚴(yán)格審核，以逐步降低優(yōu)惠幅度、縮小免稅范圍的方式，在一定期限內(nèi)繼續(xù)給予進(jìn)口優(yōu)惠政策。升值對進(jìn)口配件比重比較大、基本銷往國內(nèi)的機床企業(yè)會有好處。 （ 1）整體有負(fù)面影響 整體而言，人民幣升值對裝備制造業(yè)有負(fù)面影響， 但是由于國內(nèi)成本優(yōu)勢明顯，使得負(fù)面影響得以大大降低，人民幣 3%5%的升值幅度和國內(nèi)裝備 制造業(yè) 30%的成本優(yōu)勢相比，還不足以對整個產(chǎn)業(yè)造成巨大傷害。裝備 制造 占固定資產(chǎn)投資的比重呈現(xiàn)明顯的上升。重大技術(shù)裝備是生產(chǎn)力發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，其水平高低是衡量一個國家和地區(qū)綜合經(jīng)濟(jì)技術(shù)實力及裝備制造水平的重要標(biāo)志。 圖表 1： 裝備制造業(yè)的 范圍與 分類 （國家統(tǒng)計局行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)） 行業(yè) 大類行業(yè) 細(xì)分行業(yè) 裝備制造業(yè) 通用設(shè)備制造業(yè) 鍋爐及原動機制造 ； 金屬加工機械制造 ； 起重運輸設(shè)備制造 ； 泵、閥門、壓縮機及類似機械的制造 ； 軸承、齒輪、傳動和驅(qū)動部件的制造 ； 烘爐、熔爐及電爐制造、風(fēng)機、衡器、包裝設(shè)備等通用設(shè)備制造 ； 通用零部件制造及機械修理、金屬鑄、鍛加工 制造 專用設(shè)備制造業(yè) 礦山、冶金、建筑專用設(shè)備制造 ； 化工、木材、非金屬加工專用設(shè)備制造 ； 食品、飲料、煙草及飼料生產(chǎn)專用設(shè)備制造 ； 印刷、制藥、日化生產(chǎn)專用設(shè)備制造 ；紡織、服裝和皮革工業(yè)專用設(shè)備制造 ； 電子和電工機械專用設(shè)備制造 ； 農(nóng)、林、牧、漁專用機械制造 ； 醫(yī)療儀器設(shè)備及器械制造 ； 環(huán)保、社會公共安全及其他專用設(shè)備制造 資料 來 源：國家統(tǒng)計局 銀聯(lián)信 （二） 裝備制造業(yè) 涉及的范圍 裝備制造業(yè)主要分為三個領(lǐng)域： 一是重大先進(jìn)的基礎(chǔ)機械．即制造裝備的裝備 — 工業(yè)“母機“包括數(shù)控機床北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 ： // 10 電話： (010)63458516 (NC)、柔 性制 造單元 (FMC)、柔 性制 造系統(tǒng) (FMS)、計算機集成制造系統(tǒng) (CIMS)、工 業(yè)機器人、大規(guī)模集成電路及電子制造設(shè)備等； 二是重要的機械、電子基礎(chǔ)件，主要是先進(jìn)的液壓、氣動、軸承、密封、模具、刀具、低壓電器、微電子和電力電子器件、儀器儀表及自動化控制系統(tǒng)等； 三是重大成套技術(shù)設(shè)備，如礦產(chǎn)資源的開采及露天開采設(shè)備、大型火電、水電、核電的成套設(shè)備，石 油化工、煤化工、鹽化工的成套設(shè)備，黑色和有色金屬冶煉軋制成套設(shè)備，航空、鐵路、公路及航運等所需的先進(jìn)交通運輸設(shè)備，污水、垃圾及大型煙道氣凈化處理等大型環(huán)保設(shè)備，大江大河治理、隧道挖掘、輸水輸氣等大型工程所需的成套設(shè)備、機械成套設(shè)備等，成 套技術(shù)裝備是裝備制造業(yè)中集成度最高、技術(shù)難度最大、帶動效果最大的領(lǐng)域。 主要原因：一是隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)復(fù)蘇，制造業(yè)的景氣程度回升，擴(kuò)大了對裝備 制造 的需求；二是前期投資的項目陸續(xù)進(jìn)入設(shè)備安裝階段，提高了裝備制造業(yè)所占比重 。 盡管總的影響是消極的，但是各個細(xì)分行業(yè)還是受影響程度不一。 此外，人民幣升值對進(jìn)口配件比重大的企業(yè)十分有利，促進(jìn)了這部分行業(yè)的進(jìn)口。 在通知所附的國家支持發(fā)展的重大技術(shù)裝備和產(chǎn)品目錄中，大型清潔高效發(fā)電裝備、百萬千瓦 級核電機組、超超臨界參數(shù)火電機組、輸出功率為 600WM 級、北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 ： // 14 電話： (010)63458516 1000WM 級的燃煤鍋爐、汽輪機、發(fā)電機等均列舉在內(nèi)。中央經(jīng)濟(jì)工作會議又進(jìn)一步細(xì)貨幣政策，提出更加具體和有針對性的措施。我國在發(fā)電設(shè)備、重型設(shè)備等領(lǐng)域已接近國際先進(jìn)水平，但大型石化通用設(shè)備、高檔數(shù)控機床等領(lǐng)域與國際先進(jìn)水平還有一定差距。據(jù)有關(guān)方面統(tǒng)計，受國際金融危機影響，目前中國裝備制造業(yè)陷入較為困難的境地?！赌夸洝返陌l(fā)布將對企業(yè)提升自主創(chuàng)新能力、調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)起到積極的指導(dǎo)作用；同時，《目錄》還將為各級政府及金融機構(gòu)、基金組織運用各種經(jīng)濟(jì)、行政和法規(guī)手段支持裝備制造業(yè)的發(fā)展提供參考。 寬松的貨幣政策有利于對沖我國 裝備制造業(yè) 增長速度減緩的風(fēng)險。 化工、木材、非金屬加工專用設(shè)備制造、金屬加工機械制造、金屬鑄、鍛加工制造 業(yè)中也占有較大的比重 ， 但利潤總額所占比重很小，表明其盈利能力不強。 圖表 11： 2020年 111月 中國 通用設(shè)備制造業(yè) 銷售收入構(gòu)成 金屬鑄、鍛加工業(yè)19%泵、閥門、壓縮機及類似機械的制造業(yè)16%軸承、齒輪、傳動和驅(qū)動部件的制造業(yè)8%通用零部件制造及機械修理業(yè)11%風(fēng)機、衡器、包裝設(shè)備等通用設(shè)備制造業(yè)14%烘爐、熔爐及電爐制造業(yè)1%起重運輸設(shè)備制造業(yè)12%鍋爐及原動機制造業(yè)10%金屬加工機械制造業(yè)9% 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 銀聯(lián)信 2020年 111月 專用 設(shè)備制造業(yè) 共實現(xiàn)銷售收入 億元 ，同比增長 %，占裝備制造業(yè) %的份額，其 細(xì)分行業(yè)中 礦山、冶金、建筑專用設(shè)備制造業(yè) 實現(xiàn)銷售收入 萬 億元， 占 專用設(shè)備的 %，比重最高；其次 是化工、木材、非金屬加工專業(yè)設(shè)備制造業(yè)，所占比重為 %。另一方面，可以有效地刺激項目建設(shè)投入、房地產(chǎn)市場的資金投入，解決投資方和施工方的資金困難，有助于 裝備制造業(yè) 下游需求市場的回暖。不僅體現(xiàn)了國家實施自主創(chuàng)新戰(zhàn)略 的一貫主張，同時也表明，在裝備制造業(yè)積極應(yīng)對金融危機的關(guān)鍵時期，自主創(chuàng)新再次被提到了一個至關(guān)重要的位置。建立使用國產(chǎn)首臺 (套 )裝備風(fēng)險補償機制，切實減輕使用國產(chǎn)首臺 (套 )設(shè)備的風(fēng)險，更有助于減輕或規(guī)避制造企業(yè)經(jīng)營當(dāng)中存在的風(fēng)險，從而鼓勵國內(nèi)裝備制造企業(yè)不斷創(chuàng)新和發(fā)展。 其次，提升大型鑄鍛件、基礎(chǔ)部件、加工輔具、特種原材料等配套產(chǎn)品的技術(shù)水平，有利于裝備制造業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展。 裝備 制造業(yè) 銷售收入增速與貨幣供應(yīng)量增速呈現(xiàn)高度正相關(guān)關(guān)系。 通知明確，企業(yè)于 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日進(jìn)口的重大技術(shù)裝備關(guān)鍵零部件及原材料，申請繼續(xù)享受有關(guān)先征后退進(jìn)口稅收政策的，應(yīng)當(dāng)按照《財政部國家發(fā)展改革委海關(guān)總署國家稅務(wù)總局關(guān)于落實國務(wù)院加快振興裝備制造業(yè)的若干意見有關(guān)進(jìn)口稅收政策的通 知》及有關(guān)專項進(jìn)口稅收政策的規(guī)定，最遲應(yīng)于 2020 年 9 月 30 日前提交申請文件，逾期不予受理。液泵及液體提升機前四月進(jìn)口金額合計 億美元，同比增長 %，數(shù)量同比增長 %。 北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 ： // 13 電話： (010)63458516 人民幣升值對裝備制造業(yè)部分行業(yè)有明顯的負(fù)面影響，其中低附加值產(chǎn)品影響比較大，較為明顯的是集裝箱制造業(yè)。 2020 年 111 月，工業(yè)領(lǐng)域增加值同比累計增長近 20%，比年初提升了 10 個百分點為以上；工業(yè)企業(yè)的收入和利潤增幅也呈現(xiàn)逐月上升的態(tài)勢。我國是發(fā)展中大國，工業(yè) 化進(jìn)程還沒有完成，國民工業(yè)生產(chǎn)急需大量的裝備產(chǎn)品，我國實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長方式轉(zhuǎn)變的當(dāng)務(wù)之急是通過裝備制造業(yè)的保障來推進(jìn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的優(yōu)化升級。按照國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類，其產(chǎn)品范圍包括機械、電子和兵器工業(yè)中的投資類制成品等 ， 分屬于金屬制品業(yè)、通用裝備制造業(yè)、 裝備制造業(yè) 、交通運輸設(shè)備制造業(yè)、電器裝備及器材制造業(yè)、電子及通信設(shè)備制 造業(yè)、儀器儀表及文化辦公用裝備制造業(yè) 7 個大類 185 個小類。裝備工業(yè)不僅有助于優(yōu)化各產(chǎn)業(yè)部門的生產(chǎn)要素、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、技術(shù)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，有助于提高各產(chǎn)業(yè)部門的自身素質(zhì)和技術(shù)裝備水平，同時還可大幅度地提高生產(chǎn)效率，節(jié)約能源和資源，保護(hù)生態(tài)環(huán)境，提高經(jīng)濟(jì)運行質(zhì)量，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù) 發(fā)展。 二、 人民幣升值對行業(yè) 影 響分析 人民幣升值對裝備制造業(yè)整體會產(chǎn)生負(fù)面沖擊，但由于國內(nèi)成本優(yōu)勢依然明顯，負(fù)面影響比較有限。集裝箱行業(yè)龍頭企業(yè)中集集團(tuán)半年報顯示，公司集裝箱主營業(yè)務(wù)利潤率為 %，比去年同期下降 個百分點。 根據(jù)六部門發(fā)布的《關(guān)于調(diào)整重大技術(shù)裝備進(jìn)口稅收政策的通知》，自 2020年 7 月 1 日起，對國內(nèi)企業(yè)為生產(chǎn)國家支持發(fā)展的重大技術(shù)裝備和產(chǎn)品而確有必要進(jìn)口的關(guān)鍵零部件及原材料，免征進(jìn)口關(guān)稅和進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅。 此 政策的調(diào)整 ,在有效減輕裝備制造企業(yè)成本壓力的同時 ,也為企業(yè)開展自主創(chuàng)新提供了良好的環(huán)境 ， 國內(nèi) 裝備制造 企業(yè)將更加重視自主研發(fā)，這也勢必將帶動整個裝備制造業(yè)的繁榮。 北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 ： // 15 電話： (010)63458516 五 、產(chǎn)業(yè) 政策對行業(yè)的影響 分析 （一）《 裝備制造業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》 為裝備制造業(yè)平穩(wěn)發(fā)展做保障 為應(yīng)對國際金融危機的影響，落實黨中央、國務(wù)院關(guān)于保增長、擴(kuò)內(nèi)需、調(diào)結(jié)構(gòu)的總體要求，確保裝備制造業(yè)平穩(wěn)發(fā)展，加快結(jié)構(gòu)調(diào)整，增強自主創(chuàng)新能力，提高自主化水平，推動產(chǎn)業(yè)升級， 將《 裝備制造業(yè)調(diào)整和振興 規(guī)劃》 作為裝備制造業(yè)綜合性應(yīng)對措施的行動方案。因此，提高中國裝備制造業(yè)的基礎(chǔ)配套件和基礎(chǔ)工藝水平，加快國內(nèi)制造業(yè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，成為亟待解決的問題?！赌夸洝钒ㄇ鍧嵏咝Оl(fā)電設(shè)備、大型石油 /石化裝備、關(guān)鍵基礎(chǔ)零部件及大型鑄鍛件在內(nèi)的 18 個重點領(lǐng)域、 240 項裝備產(chǎn)品。 4 2 財政政策對行業(yè)的影響 重大技術(shù)裝備進(jìn)口稅收政策的調(diào)整，能有效減輕 在有效減輕裝備制造企業(yè)成本壓力的同時 ,也為企業(yè)開展自主創(chuàng)新提供了良好的環(huán)境， 促使 國內(nèi)裝備制造企業(yè)更加重視自主研發(fā)， 國內(nèi)裝備制造業(yè)將會出現(xiàn)一片繁榮局面。 資料來源：銀聯(lián)信 北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 ： // 19 服務(wù)電話： (8610)63458516 第 三 章 2020 年 中國 裝備制造 業(yè)經(jīng)營情況分析 一、 2020 年 中國 裝備制造業(yè)整體經(jīng)營情況分析 2020 年 111 月， 我國 裝備制造業(yè)共有企業(yè) 54233 家，同比增長 %； 共實現(xiàn) 銷售收入突破 萬 億元，同比增長 %，比 上年 同期下降了 個百分點，行業(yè)利潤較上年同期 增