【正文】 MuWFA5uxY7JnD6YWRr Wwc^vR9CpbK! zn%Mz849Gx^Gj qv^$UE9wEwZQcUE%amp。 qYpEh5pDx2zVkum amp。 qYpEh5pDx2zVkum amp。 qYpEh5pDx2zVkumamp。 gTXRm 6X4NGpP$vSTTamp。 qYpEh5pDx2zVkum amp。 gTXRm 6X4NGpP$vSTTamp。 gTXRm 6X4NGpP$vSTTamp。 gTXRm 6X4NGpP$vSTTamp。gTXRm 6X4NGpP$vSTTamp。 gTXRm 6X4NGpP$vSTTamp。 gTXRm 6X4NGpP$vSTTamp。 qYpEh5pDx2zVkum amp。qYpEh5pDx2zVkumamp。 gTXRm 6X4NGpP$vSTTamp。 qYpEh5pDx2zVkum amp。 qYpEh5pDx2zVkumamp。 qYpEh5pDx2zVkumamp。 qYpEh5pDx2zVkum amp。 6a*CZ7H$dq8Kqqf HVZFedswSyXTyamp。另一方面，由于被沖抵資產(chǎn)每年計(jì)提的折舊數(shù)額減少，從而使各期收益增大，同樣使企業(yè)在沒有現(xiàn)金流入的情況下，多交所得稅，于企業(yè)無利。故企業(yè)寧可以低于其公允市價(jià)的價(jià)格出售。但是目前也有相當(dāng)多的學(xué)者認(rèn)為負(fù)商譽(yù)應(yīng)該確認(rèn)。迄今為止，研究者們在負(fù)商譽(yù)是否客觀存在、其性質(zhì)和會計(jì)處理等問題上仍未達(dá)成共識。就商譽(yù)而言，如果其能給企業(yè)創(chuàng)造超額剩余能力提高，就不應(yīng)當(dāng)攤銷而應(yīng)當(dāng)提高其價(jià)值，如果其能給企業(yè)帶來超額收益的能力降低，就應(yīng)當(dāng)根據(jù)降低的程度而不是根據(jù)系統(tǒng)的攤銷降低其賬面價(jià)值。 2．對外購商譽(yù)而言，企業(yè)為外購商譽(yù)支付了代價(jià)，故按配比原則，以與其收益相配比。 直接計(jì)量法計(jì)算依據(jù)的行業(yè)投資報(bào)酬率是客觀的，經(jīng)營業(yè)績也可以從財(cái)務(wù)報(bào)表中得到驗(yàn)證，因此計(jì)算出來的商譽(yù)價(jià)值，可以在一定程度上排除其他非量化因素的影響 ， 得到社會的廣泛認(rèn)同。選定的投資報(bào)酬率 （ 正常的投資報(bào)酬率 或 預(yù)期投資報(bào)酬率 ） 如上例中，假設(shè) B 公司所在行業(yè)的平均投資報(bào)酬率為 15%，根據(jù)近三年的經(jīng)營實(shí)績及對未來的盈利預(yù)測，該公司投資報(bào)酬率為 20%，則 B 公司商譽(yù)價(jià)值的計(jì)算過程為： 超額收益＝ 2220020%2220015%=44403330=1110（萬元） 商譽(yù)價(jià)值＝ 1110247。 購買成本是并購雙方通過討價(jià) 7 還價(jià)達(dá)成的公平交易的結(jié)果，是確定的，因此確定外購商譽(yù)價(jià)值的關(guān)鍵是正確計(jì)算被購企業(yè)可辨認(rèn)資產(chǎn)的公允價(jià)格 。計(jì)算模型即為： 自創(chuàng)商譽(yù)價(jià)值 =企業(yè)總體價(jià)值（企業(yè)為來年現(xiàn)金凈流量 年金現(xiàn)值系數(shù)） － 可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值 ③ 用股票市價(jià)總額作為企業(yè)整體價(jià)值計(jì)量企業(yè)商譽(yù)。 6 大多情況下，對企業(yè)整體價(jià)值進(jìn)行評估時(shí)，不同的企業(yè)采用不同的估計(jì)方法。商譽(yù)的價(jià)值即為單獨(dú)計(jì)價(jià)使企業(yè)獲得未來超額盈利的每項(xiàng)優(yōu)勢的價(jià)值的加總。 因此，為了真實(shí)反映企業(yè)的資產(chǎn)情況，要將自創(chuàng)商譽(yù)及時(shí)確認(rèn) 。 從我國企業(yè)購并商譽(yù)的實(shí)質(zhì)和會計(jì)實(shí)踐來看， 本文認(rèn)為 我國企業(yè)購并商譽(yù)的會計(jì)處理方法應(yīng)選擇成本與市價(jià)孰低法。 這種方法是將商譽(yù)支出視同購買固定資產(chǎn)支出，在受益期內(nèi)或法定期限內(nèi)予以攤銷。 (3) 可比性原則的要求 :在現(xiàn)行實(shí)務(wù)中只確認(rèn)外購商譽(yù)，不確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)，對于同樣具有超額盈利的兩個企業(yè)來說，其中一個企業(yè)是通過購并產(chǎn)生的，相應(yīng)地就在財(cái)務(wù)報(bào)表上反映出外購商譽(yù)的價(jià)值，而另一企業(yè)由于沒有發(fā)生產(chǎn)權(quán)交易，自然也就無法在報(bào)表上披露商譽(yù)信息。總的來說，各國都因?yàn)閷?jì)信息可靠性的認(rèn)識和對穩(wěn)健性原則的考慮，且因?yàn)樽詣?chuàng)商譽(yù)的不確定性，自創(chuàng)商譽(yù)不應(yīng)該確認(rèn)入賬。轉(zhuǎn)讓商譽(yù)時(shí)即以此做為確定商譽(yù)價(jià)值的重要參考。擁有商譽(yù)的企業(yè)或業(yè)主一旦消亡，商譽(yù)也就不存在了。 一般情況下，我們又把商譽(yù)分為自創(chuàng)商譽(yù)和外購商譽(yù)來具體分析。商譽(yù)既然是一項(xiàng)資產(chǎn)，當(dāng)然就是一種資源，那么它就與機(jī)器、設(shè)備、現(xiàn)金、原材料和有價(jià)證券是一樣的，能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來未來的經(jīng)濟(jì)利益。 商譽(yù)一詞最早出現(xiàn)于 16 世紀(jì)中后期，英國會計(jì)學(xué)家 Leake 在 “Commercial Goodwill”一文中，出現(xiàn)商譽(yù)的最早記錄；由于審理案件的需要，法官首先對商譽(yù)的定義是：商譽(yù)指企業(yè)在從事經(jīng)營活動中所取得的一切有利條件， 包括地理位置、商號等有關(guān)的一切，以及與企業(yè)經(jīng)營有聯(lián)系，并由于它們能使企業(yè)受益的一切有利條件 。最后，負(fù)商譽(yù)的問題也是這些年商譽(yù)會計(jì)中存在的一個比較難以解決的問題，特別是在是否對其進(jìn)行確認(rèn)的 問題上，仍然存在著一些分歧，但是我們?nèi)匀灰幸恍┓椒▽ζ溥M(jìn)行處理，所以對其提出幾點(diǎn)建議。接下來對國內(nèi)外在商譽(yù)的攤銷問題上不同的認(rèn)識進(jìn)行對比，然后根據(jù)目前國內(nèi)的形式對這個問題提出一些想法和建議。 1． 商譽(yù)的含義及其特點(diǎn) 商譽(yù)的產(chǎn)生及其含義 商譽(yù)是企業(yè)所擁有和控制，能為企業(yè)未來獲得 超額利潤的無法具體辨認(rèn)的資產(chǎn)。資產(chǎn)是企業(yè)擁有或控制的能以貨幣計(jì)量的經(jīng)濟(jì)資源，包括各種財(cái)產(chǎn)、債權(quán)和其他權(quán)利。 所以商譽(yù)是預(yù)期的超額收益按照一定時(shí)期貼現(xiàn)的現(xiàn)值，唯此，“超額盈利觀”和“剩余價(jià)值觀”才能成立。自創(chuàng)商譽(yù)是與創(chuàng)造主體相伴存在；外購商譽(yù)也是將舊企業(yè)購買進(jìn)來，承繼原企業(yè)優(yōu)越的地理位置、商號或其他優(yōu)勢，原企業(yè)不再擁有。事實(shí)上也正是根據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)，對各種事實(shí)進(jìn)行分析，建立起健全的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，對有關(guān)情況進(jìn)行估價(jià)的。就是因?yàn)檫@一點(diǎn)，在會計(jì)上都習(xí)慣將與形成自創(chuàng)商譽(yù)有關(guān)的所有支出多當(dāng)作期間費(fèi)用來處理，并不把他們當(dāng)作商譽(yù)的成本來處理。 (2) 一致性原則的要求 :外購商譽(yù)實(shí)際上就是被并企業(yè)的自創(chuàng)商譽(yù)，相當(dāng)于在合并時(shí)確認(rèn)了被并企業(yè)的自創(chuàng)商譽(yù)，如果不確認(rèn)被并企業(yè)的自創(chuàng)商譽(yù)，不符合一致 性原則。 （ 2）將外購商譽(yù)資本化為企業(yè)的無形資產(chǎn)，在以后一定時(shí)期內(nèi)系統(tǒng)分期攤銷。 其實(shí)三種處理方法的分歧在于是否將外購商譽(yù)資本化，也歸納為兩種模式：可攤銷資產(chǎn)模式和靈活的處理模式。同時(shí)，商譽(yù)是隨著企業(yè)的發(fā)展擴(kuò)張逐步積淀形成，時(shí)刻在為凈收益的提升做出潛移默化的貢獻(xiàn)，而將一個長期經(jīng)營積累的無形資源在合并這樣一個 5 時(shí)點(diǎn)進(jìn)行確認(rèn)未免有失偏頗。 （ 2）從理論出發(fā)計(jì)量 如果構(gòu)成商譽(yù)的每項(xiàng)優(yōu)勢，如良好的信譽(yù)、優(yōu)秀的員工素質(zhì)龐大的銷售網(wǎng)絡(luò)等等都可以一一計(jì)價(jià)的 話 ，則將估價(jià)結(jié)果加總便是商譽(yù)的價(jià)值。確定了可辨認(rèn)資產(chǎn)的公允價(jià)值之后，只要能夠準(zhǔn)確地確定企業(yè)整體重估價(jià)值，很容易就能解決自創(chuàng)商譽(yù)的計(jì)量問題。所以說現(xiàn)金流量指標(biāo)在一定程度上代表了企業(yè)的整體價(jià)值，是可以用來計(jì)量企業(yè)商譽(yù)的。 也就是收購企業(yè)不僅取得對方的單項(xiàng)可辨 認(rèn)資產(chǎn)，同時(shí)也獲得了被購企業(yè)的產(chǎn)品品牌、銷售渠道、市場占有率等可以帶來超額贏利的商譽(yù) 。 超額收益＝實(shí)際收益－正常收益＝可辨認(rèn)的凈資產(chǎn)公允價(jià)值 預(yù)期投資報(bào)酬率－可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值 同行業(yè)平均投資報(bào)酬率 商譽(yù)價(jià)值＝超額收益 247。直接計(jì)量法的優(yōu)點(diǎn)是運(yùn)用廣泛，不管企業(yè)是否發(fā)生合并都可以運(yùn)用。因此，商譽(yù)應(yīng)合理攤銷。如果資產(chǎn)能給企業(yè)帶來的未來經(jīng)濟(jì)利益（現(xiàn)金流量）增加或減少，就應(yīng)當(dāng)增加或減少資產(chǎn)的價(jià)值。 對負(fù)商譽(yù)問題的認(rèn)識 負(fù)商譽(yù)是會計(jì)理論中一個久而未決的難題。因?yàn)楝F(xiàn)實(shí)中不存在負(fù)資產(chǎn)，商譽(yù)自然也就不可能存在。因?yàn)樗辉倬邆涑~盈利能力，連平均收益水平都沒有，若繼續(xù)經(jīng)營虧損會更大。 2．將負(fù)商譽(yù)等比例分?jǐn)?，沖抵非流動資產(chǎn)價(jià)值這種方法雖然在一定程度上貫徹了穩(wěn)健性原則，低估了資產(chǎn)的價(jià)值，但這種方法歪曲了各項(xiàng)可辯認(rèn)資產(chǎn)的價(jià)值，使報(bào)表上所列示的數(shù)據(jù)失真，易引起會計(jì)信息使用者的誤解。 11 【 參考文獻(xiàn) 】 [1] 鄭俊敏 .關(guān)于商譽(yù)及其會計(jì)問題的反思 [J]. 中山大學(xué)學(xué)報(bào)論 叢， 2020年，第 04期：2023 [2] 張?zhí)沼?.對商譽(yù)會計(jì)幾個問題的再認(rèn)識 [J]. 審計(jì)與經(jīng)濟(jì)研究， 2020年，第 05期： 4960 [3] 閻紅玉 .商譽(yù)會計(jì) [M].北京：中國經(jīng)濟(jì)出版社， 2020 [4] 喬蘭清 .淺議商譽(yù)及其會計(jì)處理 [J].陜西農(nóng)業(yè)科學(xué)， 2020年，第 01期： 107110 [5] 李慧惠 .商譽(yù)會計(jì)問題的再思考 [J].財(cái)會通訊， 2020，第 04期： 2550 [6] 寧波 ， 張建強(qiáng) .商譽(yù)會計(jì)之我見 [J]. 財(cái)會月刊， 2020年，第 02期： 4142 [7] 江泓 .對外購商譽(yù)確認(rèn)與計(jì)量 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