【正文】 法，一方 面客觀地反映了可辯認(rèn)資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值，另一方面減少了企業(yè)的所得稅負(fù)擔(dān)，在平時(shí)，亦不用再對(duì)負(fù)商譽(yù)進(jìn)行按期攤銷，簡(jiǎn)化核算，只是欠缺理論依據(jù)，有失妥當(dāng)。 4． 從我國(guó)現(xiàn)階段的企業(yè)購并實(shí)踐看，其購并的主要目的是為困難重重的國(guó)有企業(yè) 尋找出路。 但是也有許多專家認(rèn)為負(fù)商譽(yù)是存在的，應(yīng)予以確認(rèn)的，其主要原因是： 1． 被購并企業(yè)因急需解決面臨的經(jīng)濟(jì)或其他難題， 如急需資金，而不得不將企業(yè)所有資產(chǎn)整體低價(jià)售出，以達(dá)到盡快脫手的目的。所謂負(fù)商譽(yù)，一般是指企業(yè)合并時(shí)購并方所支付的投資成本小于被購并方凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額。因此，攤銷、立即注銷或永久保留都不符合資產(chǎn)的定義。 另一種就是認(rèn)為不該攤銷，理由是若 按期攤銷，那么，攤銷完畢后，是否應(yīng)重新將企業(yè)擁有的商譽(yù)計(jì)價(jià)入賬？如不計(jì)價(jià)入賬，顯然與會(huì)計(jì)的一貫性原則不符；如計(jì)入賬戶，則使得以前的攤銷沒有任何意義。但是企業(yè) 能夠取得超超收益的持續(xù)時(shí)間較難測(cè)定 ，使得這種方法在操作上有一定的難度。15%=7400（萬元） （ 假設(shè)按同行業(yè)平均收益率資本化 ） ② 超額收益折現(xiàn)法 超額收益折現(xiàn)法是指把企業(yè)可預(yù)測(cè)的若干年預(yù)期超額收益依次進(jìn)行折現(xiàn)，并將折現(xiàn)值匯總以確定企業(yè)商譽(yù)價(jià)值的一種方法。例如： A 公司決定收購 B 公司，經(jīng)評(píng)估，收購日 B 公司全部資產(chǎn)的公允價(jià)值為 28700 萬元，其中，流動(dòng)資產(chǎn) 9500 萬元，固定資產(chǎn) 18000 萬元，專利權(quán) 1200 萬元； B 公司負(fù)債的公允價(jià)值為 6500 萬元，其中流動(dòng)負(fù)債 5000 萬元，長(zhǎng)期負(fù)債 1500 萬元；則 B 公司凈資產(chǎn)公允價(jià)值為 22200 萬元 (28700－ 6500)。 對(duì)于股份公開上市企業(yè)，每個(gè)投資者都會(huì)依據(jù)其對(duì)企業(yè)現(xiàn)狀和未來盈利前景的估計(jì)作出購進(jìn)、持有或拋售該公司股票的決策，而持有該公司股票的所有投資者的買賣醒悟額定該企業(yè)股票的市場(chǎng)價(jià)格。非上市企業(yè)一般采用未來盈利的貼現(xiàn)值或未來現(xiàn)金 流量的貼現(xiàn)值作為企業(yè)的整體價(jià)值；上市企業(yè)可用股票時(shí)價(jià)總額作為企業(yè)的整體價(jià)值。 但是，在現(xiàn)實(shí)中單獨(dú)計(jì)量構(gòu)成商譽(yù)的各種有利因素的價(jià)值是不可能的。這不但符合《 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 》要求的以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告，而且和會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求中的及時(shí)性、可比性要求保持了一致，同時(shí)便于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者的理解。 即 企業(yè)逐期 (年 )對(duì)購并商譽(yù)未來獲得超額收益的能力進(jìn)行評(píng)估，以確認(rèn)購并 商譽(yù)的期末公允價(jià)值；為進(jìn)一步體現(xiàn)謹(jǐn)慎性原則，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在期末對(duì)購并商譽(yù)按照成本 (賬面價(jià)值 )與市價(jià) (公允價(jià)值 )孰低計(jì)量，對(duì)公允價(jià)值低于賬面價(jià)值的差額，予以沖銷減值，對(duì)公允價(jià)值高于賬面價(jià)值的差額，則不做任何會(huì)計(jì)處理，即只確認(rèn)企業(yè)購并商譽(yù)減值的會(huì)計(jì)處理方法。 科技進(jìn)步與同行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)使得企業(yè)商譽(yù)不可能永遠(yuǎn)存在，因此，企業(yè)外購商譽(yù)的成本應(yīng)在以后的各收益期內(nèi)合理分配，使成本與收入相配比。這樣損害了會(huì)計(jì)信息的可比性，不利于信息使用者據(jù)以做出正確決策 [3]。 但是，從自創(chuàng)商譽(yù)的定義及在現(xiàn)實(shí)中所起到的作用來看，是應(yīng) 該確認(rèn)入賬的。企業(yè)在這些方面的優(yōu)勢(shì)：如優(yōu)越的地理位置、優(yōu)秀的管理人員、高素質(zhì)的生產(chǎn)工人、龐大的銷售網(wǎng)絡(luò)、穩(wěn)定的財(cái)務(wù)狀況都會(huì)使企業(yè)獲得較同行業(yè)更高的利潤(rùn)，即超額利潤(rùn) ，因此這樣的企業(yè)也就有更高價(jià)值的商譽(yù)。 在企業(yè)資產(chǎn)中，除了商譽(yù)外都是可以與企業(yè)主體脫離并且用于單獨(dú)交換的。 商譽(yù)的特點(diǎn) 商譽(yù)是由企業(yè)或個(gè)人所創(chuàng)造的 商譽(yù)是 企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中所創(chuàng)造和擁有的一些有利條件 ， 比如說 優(yōu)越的地理位置、著名的商號(hào)、精湛的工藝技術(shù)、良好的信譽(yù)等。 商譽(yù)是無法具體 辨認(rèn)的資產(chǎn) 商譽(yù)雖然是一項(xiàng)資產(chǎn)，但是卻與我們認(rèn)識(shí)的機(jī)器、設(shè)備、現(xiàn)金、原材料和有價(jià)證券所表現(xiàn)的形態(tài)是不同的。 在英國(guó)， 1901 年的稅收專員案中，法院將商譽(yù)定義為 “形成習(xí)慣的吸引人的力量 ”， “企業(yè)的良好名聲、聲譽(yù)和往來關(guān)系帶來的優(yōu)勢(shì)。 【 關(guān)鍵詞 】 商譽(yù) 自創(chuàng)商譽(yù) 外購商譽(yù) 商譽(yù)攤銷 負(fù)商譽(yù) On the Relevant problems of Accounting for Goodwill 【 Abstract】 The question of Goodwill accountant always is accountant one of theorists difficult problems, but in society39。其次，分析了商譽(yù)的確認(rèn)與計(jì)量的問題，因?yàn)樵谶@個(gè)問題上自創(chuàng)商譽(yù)和外購商譽(yù)存在著不同的處理方法，所以在此從自創(chuàng)商譽(yù)與外購商譽(yù)兩個(gè)方面進(jìn)行說明。我們應(yīng)該通過實(shí)踐和理論研究使商譽(yù)的問題能夠得到更加合理的處理。所以，商譽(yù)的定義必須首先符合資產(chǎn)的定義。商譽(yù)從以下幾種方式為企業(yè)帶來超額利潤(rùn)的：第一，企業(yè)在創(chuàng)新活 動(dòng) 中擁有了不少生產(chǎn)某種產(chǎn)品的訣竅，掌握了生產(chǎn)某種產(chǎn)品的先進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)或研制出了某種新產(chǎn)品的配方，從而使企業(yè)提高生產(chǎn)效率，具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，獲得超額利潤(rùn)；第二，企業(yè)在創(chuàng)新活動(dòng)中重新創(chuàng)建出一種新的高效的 2 生產(chǎn)組織結(jié)構(gòu)，能夠充分發(fā)揮職工和各級(jí)管理人員的積極性和主觀能動(dòng)性，從而使企業(yè)提高生產(chǎn)效率，獲得超額利潤(rùn)；第三，企業(yè)在長(zhǎng)期的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中與各方面建立了良好關(guān)系，或占據(jù)有利的地理位置，從而使企業(yè)獲得某種獨(dú)家占有權(quán)， 得到超額利潤(rùn)。無論自創(chuàng)商譽(yù)，還是外購商譽(yù)，總是與特定的主體如企業(yè)、業(yè)主相聯(lián)系。 但從 表面上看，企業(yè)與顧客之間的友好關(guān)系 等是看不見摸不著的， 非常抽象 ， 究竟價(jià)值 是多少是很難衡量的 ， 但實(shí)際上卻 可以通過那些與企業(yè)關(guān)系友 好的顧客對(duì)企業(yè)交易數(shù)量的影響，或推銷技巧、精湛的工藝訣竅、優(yōu)越地理位置對(duì)企業(yè)交易數(shù)量的影響，或企業(yè)工人之好感對(duì)勞動(dòng)生產(chǎn)率的影響來 把 這部分商譽(yù)的價(jià)值 給大致上估計(jì)出來 。然而他的形成具有相當(dāng)大的不確定性，因?yàn)橹С鲆豁?xiàng)費(fèi)用的時(shí)候有可能使企業(yè)形成商譽(yù)，但是也有可能是白費(fèi)的，對(duì)形成商譽(yù)一點(diǎn)用處也沒有。其實(shí)確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)也是符合其他幾個(gè)會(huì)計(jì)基本原則的要求： (1) 權(quán)責(zé)發(fā)生制原則的要求 :自創(chuàng)商譽(yù)形成于企業(yè)長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)過程中，是過去若干活動(dòng)的綜合結(jié)果，企業(yè)平時(shí)應(yīng)對(duì)自創(chuàng)商譽(yù)予以確認(rèn)并反映在會(huì)計(jì)報(bào)表上。 所以這種方法被排除在公認(rèn)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之外，在各國(guó)的應(yīng)用 比較罕見。但是，將商譽(yù)這一特殊資產(chǎn)直接沖抵資本公積，與對(duì)其他資產(chǎn)的處理不一致，沒有合理的理論依據(jù)，并且難以準(zhǔn)確的反映購并交易的客觀情況和提供有用信息?？梢哉f，自創(chuàng)商譽(yù)是外購商譽(yù)的前提和來源，外購商譽(yù)是自創(chuàng)商譽(yù)在某一時(shí)點(diǎn)的實(shí)現(xiàn)，二者在本質(zhì)上是一致的。這種計(jì)量方法也有明顯的缺陷：首先是許多數(shù)據(jù)需要估計(jì)，有較大的主觀性和不確定性；其次，預(yù)計(jì)企業(yè)的年平均稅后利潤(rùn)時(shí)通常根據(jù)歷年的歷史數(shù)據(jù)和 未來年限的變化因素來調(diào)整計(jì)算，而歷史成本是一項(xiàng)沉沒成本，難以具有代表性；再次，這種計(jì)量方法也不考慮時(shí)間價(jià)值，在各個(gè)國(guó)家通貨膨脹的情況下就更加值得懷疑了。 （ 3）從數(shù)量上衡量 商譽(yù)是企業(yè)整體重估價(jià)值與可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值之差額。投資者投資的最終目的是為了用最少的現(xiàn) 金投入獲得最大的現(xiàn)金收益，與他的緊急資源相比現(xiàn)金的不確定性小得多，企業(yè)股利的支付和投資者資本的收回都需要借助于現(xiàn)金來實(shí)現(xiàn)；對(duì)于債權(quán)人、供應(yīng)商和企業(yè)內(nèi)部職工而言，借款本息的清償、商品或勞務(wù)價(jià)款的償付、工薪的支付等，都是以現(xiàn)金為直接來源的；對(duì)于企業(yè)管理當(dāng)局來說，如何合理運(yùn)用資金，創(chuàng)造適當(dāng)?shù)默F(xiàn)金流量，使其管理決策的重要內(nèi)容，也是其管理業(yè)績(jī)的體現(xiàn)。即 商譽(yù) =購買成本 可辨認(rèn)資產(chǎn)的公允價(jià)格（取得的有形資產(chǎn)及可辨認(rèn)無形資產(chǎn)公允價(jià)值總和 —承受之負(fù)債公允價(jià)值總額） ，這種計(jì)量方法被稱為間接計(jì)量法。 ① 超額收益資本化法 超額收益資本化法是根據(jù) “等量資本獲得等量利潤(rùn) ”的原理，認(rèn)為既然企業(yè)存在超額利潤(rùn)，就必然有與之相對(duì) 應(yīng)的資本（資產(chǎn)）在起著一種積極作用，只是賬面上沒有反映出來罷了，因此將企業(yè)的超額收益還原，就是商譽(yù)的價(jià)值 。并且只有在商譽(yù)合 并時(shí)才能用這種方法，有一定的局限性。理論界就商譽(yù)該不該攤銷有兩種意見： 一種認(rèn)為該攤銷，理由是： 1．由于企業(yè)的發(fā)展不可能永遠(yuǎn)輝煌，加上科技的進(jìn)步和同行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，使得企業(yè)商譽(yù)不可能永遠(yuǎn)存在。 從理論上講，資產(chǎn)應(yīng)該按照其未來經(jīng)濟(jì)利益來計(jì)量。但是，商譽(yù)減值的測(cè)試基礎(chǔ)，是采用公允價(jià)值還是可收回金 額，以及商譽(yù)測(cè)試的水平（企業(yè)水平、報(bào)告單位水平還是資產(chǎn)組水平）， 則應(yīng)該根據(jù)實(shí)際情況來研究確定 。商譽(yù)實(shí)質(zhì)上是一種資產(chǎn)，而負(fù)商譽(yù)就是負(fù)資產(chǎn)。 3． 一個(gè)經(jīng)營(yíng)不善、年年虧損、行將倒閉的企業(yè)，實(shí)際上已表明了負(fù)商譽(yù)的產(chǎn)生。我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第Ｘ號(hào) ——— 企業(yè)合并 (征求意見稿 )》中采用的就是這種方法，并規(guī)定攤銷期限。我相信隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)形式的繼續(xù)發(fā)展，關(guān)于商譽(yù)的問題會(huì)更加得到重視，那么，這些問題也就會(huì)得到統(tǒng)一的解決。ksv*3t nGK8!z89Am YWpazadNuKNamp。 ksv*3t nGK8! z89Am YWpazadNuKNamp。 ksv*3tnGK8! z89Am YWpazadNuKNamp。 ksv*3t nGK8! z89Am YWpazadNuKNamp。849Gx^Gj qv^$UE9wEwZQcUE%amp。 ksv*3t nGK8!z89Am YWpazadNuKNamp。 ksv*3t nGK8!z89Am YWpazadNuKNamp。 849Gx^Gjqv^$UE9wEwZQcUE%amp。MuWFA5ux^Gj qv^$UE9wEwZQcUE%amp。 849Gx^Gj qv^$UE9wEwZQcUE% amp。 MuWFA5ux^Gj qv^$UE9wEwZQcUE%amp。 MuWFA5uxY7JnD6YWRrWwc^vR9CpbK! zn%Mz849Gx^Gj qv^$UE9wEwZQcUE%amp。MuWFA5ux^Gjqv^$UE9wEwZQcUE% amp。 MuWFA5uxY7JnD6YWRrWwc^vR9CpbK! zn% Mz849Gx^Gj qv^$U*3t nGK8!z89Am YWpazadNuKNamp。 MuWFA5ux^Gj qv^$UE9wEwZQcUE%amp。MuWFA5uxY7JnD6YWRr Wwc^vR9CpbK!zn%Mz849Gx^Gj qv^$U*3t nGK8! z89Am YWpazadNuKNamp。ksv*3t nGK8!z89Am YWpazadNuKNamp。 ksv*3t nGK8!z89Am YWpazadNuKNamp。 gTXRm 6X4NGpP$vSTTamp。 gTXRm 6X4NGpP$vSTTamp。 gTXRm 6X4NGpP$vSTTamp。 qYpEh5pDx2zVkumamp。 qYpEh5pDx2zVkumamp。qYpEh5pDx2zVkumamp。 qYpEh5pDx2zVkum amp。 MuWFA5ux^Gj qv^$UE9wEwZQcUE%amp。MuWFA5uxY7JnD6YWRr Wwc^vR9CpbK!zn%Mz849Gx^Gj qv^$U*3t nGK8! z89Am YWpazadNuKNamp。MuWFA5uxY7JnD6YWRr Wwc^vR9CpbK!zn%MadNuKNamp。 ksv*adNuKNamp。 ksv*3tnGK8! z89Am YWpazadNuKNamp。 gTXRm 6X4NGpP$vSTTamp。 ksv*3t nGK8!z89Am YWpazadNuKNamp。 gTXRm 6X4NGpP$vSTTamp。 gTXRm 6X4NGpP$vSTTamp。 gTXRm 6X4NGpP$vSTTamp。 qYpEh5pDx2zVkum amp。 qYpEh5pDx2zVkumamp。qYpEh5pDx2zVkumamp。 MuWFA5uxY7JnD6YW RrWwc^vR9CpbK! zn% Mz849Gx^Gj qv^$U*3t nGK8!z89Am YWpazadNuKNamp。 MuWFA5ux^Gj qv^$UE9wEwZQcUE%amp。MuWFA5uxY7JnD6YWRr Wwc^vR9CpbK!zn%Mz849Gx^Gj qv^$U*3。 gTXRm 6X4NGpP$vSTTamp。 qYp Eh5pDx2zVkum amp。ksv*3t nGK8!z89Am YWpazadNuKNamp。 ksv*3tnGK8! z89Am YWv*3t nGK8! z89Am YWpazadNuKNamp。 ksv*3t nGK8! z89Am YWpazadNuKNamp。MuWFA5uxY7JnD6YWRr Wwc^vR9CpbK! zn%Mz849Gx^Gj qv^$U*3t nGK8! z89Am YWpazadNuKNamp。 MuWFA5uxY7JnD6YWRr Wwc^vR9CpbK! zn%Mz849Gx^Gj qv^$U*3t nGK8! z89Am YWpazadNuKNamp。MuWFA5ux^Gj qv^$UE9wEwZQcUE%amp。 qYpEh5pDx2zVkum amp。 qYpEh5pDx2zVkumamp。 qYpEh5pDx2zVkumamp。 qYpEh5pDx2zVkumamp。 qYpEh5pDx2zVkumamp。 gTXRm 6X4NGpP$vSTTamp。 gTXRm 6X4NGpP$vSTTamp。 ksv*3t nGK8! z89Am YWv*3tnGK8! z89Am YWpazadNuKNamp。ksv*3t nGK8!z89Am YWpazadNuKNamp。 ksv*3t nGK8!z89Am YWv*3t nGK8! z89Am YWpazadNuKNamp。 ksv*3t nGK8! z89Am YWpazadNuKNamp。 MuWFA5ux^Gj qv^$UE9wEwZQcUE%amp。 MuWFA5uxY7JnD6YWRrWwc^vR9CpbK! zn% Mz849Gx^Gj qv^$UE9wEwZQcUE%amp。