【正文】 及的時(shí)態(tài)來看，它包括： ? 靜態(tài)財(cái)務(wù)分析 ? 動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)分析 64 ３．財(cái)務(wù)分析的目的 ? 評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果 ? 衡量企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況 ? 預(yù)測(cè)企業(yè)未來的發(fā)展趨勢(shì) 65 二、理解會(huì)計(jì)報(bào)表 ? 理解會(huì)計(jì)報(bào)表的意義 ? 對(duì)管理人員的要求 ? 會(huì)計(jì)報(bào)表編制的依據(jù) ——公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 66 １．主要會(huì)計(jì)報(bào)表 一套完成的會(huì)計(jì)報(bào)表包括： ? 資產(chǎn)負(fù)債表 ? 損益表 ? 現(xiàn)金流量表 ? 會(huì)計(jì)報(bào)表附表 ? 會(huì)計(jì)報(bào)表附注 ? 財(cái)務(wù)情況說明書 主要會(huì)計(jì)報(bào)表 67 （１）資產(chǎn)負(fù)債表 ?含義： 報(bào)告某一特定時(shí)日企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況 ， 即資產(chǎn) 、 負(fù)債和所有者權(quán)益狀況 。 ? 風(fēng)險(xiǎn)： 獲預(yù)期財(cái)務(wù)成果的不確定性。 52 7. 期權(quán)原則 ?含義： 期權(quán)是有價(jià)值的 ?期權(quán)： 做某種事的權(quán)利 ， 沒有任何義務(wù) 。 信號(hào)傳遞原則說的是行動(dòng)傳遞信息 ， 而行為原則 ， 簡(jiǎn)言之即 “ 讓我們?cè)噲D使用這些信息 ” 。 當(dāng)我們按照自利原則根據(jù)我們的經(jīng)濟(jì)利益作決策時(shí) ， 其他人包括和我們進(jìn)行商業(yè)交易的人也在按照他們自己的經(jīng)濟(jì)利益行動(dòng) 。 46 1. 自利行為原則 ?含義： 人們按照他們自己的財(cái)務(wù)利益行事。 43 ４．財(cái)務(wù)控制 ?含義 ：根據(jù)一定時(shí)期的財(cái)務(wù)預(yù)算或其它類型的依據(jù)，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)行為過程及其結(jié)果進(jìn)行的檢查、監(jiān)督分析，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并糾正偏差，以保證財(cái)務(wù)預(yù)算的實(shí)現(xiàn)或財(cái)務(wù)行為規(guī)范。 內(nèi)容 ：包括收入預(yù)測(cè)、利潤(rùn)預(yù)測(cè)、成本預(yù)測(cè)和資本預(yù)測(cè)。 ? 現(xiàn)狀： 目前已制定的有工業(yè)、運(yùn)輸、郵電通信、農(nóng)業(yè)、商品流通、金融保險(xiǎn)、旅游和飲食服務(wù)、施工和房地產(chǎn)開發(fā)、電影和新聞出版、對(duì)外經(jīng)濟(jì)合作等 10個(gè)行業(yè)的財(cái)務(wù)制度。 25 （ 4）股東財(cái)富（所有者權(quán)益）最大化 ?含義： 以 股東財(cái)富 （所有者權(quán)益） 最大化作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。這就是財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。 （三）財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容和特點(diǎn) 14 財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn) ?財(cái)務(wù)管理區(qū)別于其他管理的特點(diǎn)是： ?價(jià)值管理 。 ?資金的實(shí)質(zhì)？ ——再生產(chǎn)過程運(yùn)動(dòng)著的價(jià)值，體現(xiàn)者人類的抽象勞動(dòng)。 5 （一）企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng) 1．資金的概念 ?何為“資金”？ ——物資價(jià)值的貨幣表現(xiàn)。 ? 財(cái)務(wù)關(guān)系的內(nèi)容： ? 企業(yè)與投資者、受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系 ? 企業(yè)與債權(quán)人 、 債務(wù)人 、 往來客戶的財(cái)務(wù)關(guān)系 ? 企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系 ? 企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系 ? 企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系 最重要 13 財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容 ? 資金運(yùn)動(dòng)的內(nèi)容 ? ?財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容 資金籌集 ? 籌資管理 資金投放 ? 投資管理（資產(chǎn)管理） 資金耗費(fèi) ? 成本管理 資金收入 ? 收入管理 資金分配 ? 分配管理 此外還包括： ? 企業(yè)設(shè)立、合并與分立 ? 企業(yè)改組、解散、破產(chǎn)的財(cái)務(wù)處理等。 21 財(cái)務(wù)管理目標(biāo) ? 企業(yè)目標(biāo)對(duì)財(cái)務(wù)管理的要求，需要統(tǒng)一起來綜合表達(dá)，以便判斷財(cái)務(wù)決策是否可行。 ? 缺點(diǎn)： 缺乏可操作性和現(xiàn)實(shí)性。 ? 作用： ? 規(guī)范各類企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)管理 ? 統(tǒng)率其他財(cái)務(wù)法規(guī)制度 34 B、分行業(yè)的企業(yè)財(cái)務(wù)制度 ? 依據(jù)： 《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》的規(guī)定 ? 目的： 適應(yīng)不同行業(yè)的特點(diǎn)和管理要求。 ? 包括： ? 財(cái)務(wù)預(yù)測(cè) ? 財(cái)務(wù)決策 ? 財(cái)務(wù)預(yù)算 ? 財(cái)務(wù)控制 ? 財(cái)務(wù)分析 財(cái)務(wù)預(yù)測(cè) 財(cái)務(wù)分析 財(cái)務(wù)決策 財(cái)務(wù)控制 財(cái)務(wù)預(yù)算 40 １．財(cái)務(wù)預(yù)測(cè) 含義 ：根據(jù)已有的相關(guān)信息資料和個(gè)人經(jīng)驗(yàn)，采用適當(dāng)?shù)姆椒▽?duì)企業(yè)未來財(cái)務(wù)行為及其結(jié)果作出的理性預(yù)計(jì)和測(cè)算。 ?地位 ：既是財(cái)務(wù)決策環(huán)節(jié)的具體落實(shí)，又是財(cái)務(wù)控制和財(cái)務(wù)考評(píng)環(huán)節(jié)的主要依據(jù)。它們形成了財(cái)務(wù)理論和財(cái)務(wù)決策的基礎(chǔ)。 47 2. 雙方交易原則 ?含義 ： 每一項(xiàng)財(cái)務(wù)交易都至少存在兩方 ?要求 ： 不要以我為中心 。 49 4. 行為原則 ? 含義： 當(dāng)所有的方法都失敗時(shí) ， 尋求其他的解決途徑 ?說明： 此原則信號(hào)傳遞原則的直接應(yīng)用 。 51 6. 比較優(yōu)勢(shì)原則 ? 含義： 專長(zhǎng)能創(chuàng)造價(jià)值 ? 此原則是社會(huì)分工的基礎(chǔ)，也是國(guó)際貿(mào)易的基礎(chǔ)。 54 — 報(bào)酬均衡原則 ? 含義： 在風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬之間有一個(gè)對(duì)等關(guān)系。 58 討論題： 與計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期比較 ， 現(xiàn)階段我國(guó)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理外部環(huán)境發(fā)生了哪些變化 ？ 中國(guó)加入 WTO后 ， 財(cái)務(wù)管理環(huán)境又將發(fā)生哪些變化 ？ 針對(duì)上述變化 ， 企業(yè)應(yīng)做出怎樣的反應(yīng) ？ 59 第二講 財(cái) 務(wù) 分 析 —— 洞悉企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的利器 60 財(cái)務(wù)職能，這是企業(yè)的視覺器官，它能使人隨時(shí)了解企業(yè)處于什么狀況并向何處發(fā)展，可以對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)提供真實(shí)、清楚而又準(zhǔn)確的情況。 ? 基本格式如下： 72 表 某企業(yè)現(xiàn)金流量表（ 2023 年度） 項(xiàng)目 金額（萬元） 一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量 銷售產(chǎn)品和勞務(wù) 1 1 810 收到增值稅 1 615 購買商品和勞務(wù) 3 498 支付職工工資 3 000 支付增值稅 1 425 支付所得稅 971 其他稅費(fèi) 20 其他支出 700 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 3 81 1 二、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量 投資收回 165 分得股利 300 處 置固定資產(chǎn) 3 003 購置固定資產(chǎn) 4 510 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 1 042 三、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量 借款 4 000 償還債務(wù) 12 50 0 支付利息 125 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 8 625 合 計(jì) － 5 856 73 （ 4）會(huì)計(jì)報(bào)表附表 包括： ? 資產(chǎn)負(fù)債表附表 ? 資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表 ? 所有者權(quán)益（股東權(quán)益）增減變動(dòng)表 ? 應(yīng)交增值稅明細(xì)表等 ? 利潤(rùn)表附表 ? 利潤(rùn)分配表 ? 分部報(bào)表等 74 （ 5）會(huì)計(jì)報(bào)表附注 ? 含義： —— 為了便于會(huì)計(jì)報(bào)表使用者理解會(huì)計(jì)報(bào)表的內(nèi)容而對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的編制基礎(chǔ)、編制依據(jù)、編制原則和方法及主要項(xiàng)目等所做的解釋和進(jìn)一步說明。 主要原因在于凈收益是按 “ 權(quán)責(zé)發(fā)生制 ” 確認(rèn)的 ， 而現(xiàn)金流量是按 “ 收付實(shí)現(xiàn)制 ” 確認(rèn)的 。 ? 分析指標(biāo) ： 營(yíng)運(yùn)資本 =流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債 流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)比率 ?一般認(rèn)為 2： 1比較合適。 要求：對(duì)企業(yè)的償債能力進(jìn)行分析 。 400 100% =5 2 . 9 4 % =3 5 % 凈營(yíng)運(yùn)資本 710 3 4 0 =3 7 0 萬元 8 0 5 4 0 0 =4 0 5 萬元 89 2．長(zhǎng)期償債能力分析 根據(jù)表 1和表 2資料 ， 并且假定企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用全部是利息支出 ， 則該企業(yè)長(zhǎng)期償債能力財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算如表 4。 2 0 =1 8 ( 3 2 0 +3 0 ) 247。 1999年應(yīng)收帳款 、存貨 、 流動(dòng)資產(chǎn) 、 固定資產(chǎn)凈值和總資產(chǎn)的年初余額分別是 110萬元 、 380萬元 、 600萬元 、1000萬元和 1900萬元 。 2 =6 5 5 ( 7 1 0 +8 0 5 ) 247。 4 . 6 9 =7 6 . 7 6 3 6 0 247。 2 . 7 5 =1 3 0 . 9 1 3 6 0 247。 102 案例討論三：企業(yè)獲利能力分析 根據(jù)案例一 、 二提供的資料 ， 假設(shè)企業(yè) 1999年初的所有者權(quán)益為 1300萬元 。 ( 1070 + 162+80+20) 100% = 3% ( 340+20) 247。 2150 100% = 8% 214. 4 247。 112