【正文】 STHH科 ”按托管 資產(chǎn) 年度 經(jīng)營 收入的 20%提取托管 費(fèi) ， 2023年 僅計(jì) 算 9—12月的 經(jīng)營 收入，其后每半年收取一次。1/13/2023 113n 1)“ST1/13/2023 1111/13/2023 112n 不 難 看出，按照年 報(bào) 所列示的數(shù)據(jù)，公司主 營業(yè)務(wù) 利 潤率高達(dá) %， 絕對 屬于高盈利能力的公司，而且從主營業(yè)務(wù) 收入 這 個(gè)指 標(biāo) 看，也與 2023年度的主 營業(yè)務(wù) 收入相差不大，體 現(xiàn) 出公司 經(jīng)營 的持 續(xù) 性。經(jīng)過多年 “特別處理 ”后，經(jīng)上海證券交易所核準(zhǔn)，自 3月 29日起，撤銷對公司的特別處理，股票改稱為 “GDWL”。企業(yè)也曾躋身中國企業(yè) 500強(qiáng)的行列。 這 一切均與其與一汽集 團(tuán)間 的巨大關(guān)聯(lián) 交易有關(guān) ——大股 東 一汽集 團(tuán) 幾乎控制了 該 上市公司所有的采 購 與銷 售。 針對 此筆光 纖 網(wǎng) 絡(luò) 的套 換 交易，雙方交 換 了一 張 美元的 現(xiàn) 金支票，奎斯特公司據(jù)此在 2023年第三季度確 認(rèn) 了 8600萬美元的收入，其余 2600萬美元作 為 網(wǎng) 絡(luò)維護(hù)服 務(wù)費(fèi) ，按 25年分期確 認(rèn) 。 例如， 1999年 6月，該公司所屬的進(jìn)出口公司通過這種方式虛增主營業(yè)務(wù)收入 582萬元，虛增主營業(yè)務(wù)成本 519萬元，虛增利潤 63萬元，相應(yīng)虛增應(yīng)收賬款 582萬元，虛減存貨 519萬元。由于 連續(xù)兩年 發(fā) 生重大 虧 損 ， 2023年 4月 26日 該 公司被戴上 ST帽子。1/13/2023 90案例六： LM股份 —— 億元假賬打造 “燦爛黎明 ” n 案例 簡 介：沈陽 LM服裝股份有限公司 (以下 簡 稱 LM股份 )于 1999年 1月在上海 證 券交易所上市，主要從事高中檔服裝的研制以及毛 紡織 品的生 產(chǎn) 和 銷 售。 QHD在年 報(bào) 中呈述： “……報(bào) 告期內(nèi)公司完成了 對 ‘SGL’的收 購 ，……SGL當(dāng)年 實(shí)現(xiàn)銷 售收入 44,。1/13/2023 83n 操縱手法分析：表 QHDl998年和1999年銷售收入的數(shù)據(jù)對比： 1999年主營業(yè)務(wù)收入總額比 1998年增加了 。 證監(jiān) 會 對 HNKL提供的會 計(jì)資 料真 實(shí) 性的 懷 疑主要集中在兩個(gè)方面。1/13/2023 74n 遞延收入，以圖它用。例如，在 過 去 5個(gè)會 計(jì) 年度，微 軟 公司的 銷售收入分 別為 197億 美元、 230億 美元、 253億 美元、 284億 美元和 322億 美元。正因 為 如此，制 藥 公司 為粉 飾 其短期收益，可以通 過 種種方式 (如暗示 藥品將 漲 價(jià)、 給 予 額 外的價(jià)格折扣、延 長 付款期限、允 許 退 貨 等 )鼓勵(lì) 經(jīng)銷 商 購買 更多的 藥 品。在 2023年《財(cái)富》雜志世界 500強(qiáng)中，BMS公司榮居第 78位，全球制藥業(yè)排名第四。1nnformix披露的信息表明， 1997年第一季度的銷 售收入比 1996年同期減少了 5900至 7400萬美元，因 為經(jīng)銷 商的 購貨 承 諾 己 蕩 然無存。）n 關(guān)注負(fù)債中的遞延收入和收益。n 收入的集中程度或?qū)蝹€(gè)部門的依賴性。n 有助于分析、評價(jià)、預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金流動(dòng)狀況 這幾項(xiàng)減值準(zhǔn)備的沖回增加利潤 4900多萬元，而其當(dāng)年利潤總額僅為 200多萬元。但是，僅相隔一天時(shí)間，公司對應(yīng)收款項(xiàng)的態(tài)度發(fā)生了巨變，原因何在呢？公司此前在 2023年大額計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的做法是否就是為了粉飾 2023年度的業(yè)績埋下了伏筆呢？1/13/2023 38資產(chǎn)減值會計(jì)的幾個(gè)案例n 2023年，天津磁卡實(shí)現(xiàn)凈利潤 6129萬元，但在扣除非經(jīng)營性的損益后，公司仍虧損達(dá) 元，而在公司的非經(jīng)營性損益中，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回的金額就高達(dá) 。在這 10家上市公司中，除四川長虹屬于委托理財(cái)外，其余 9家均為南方證券的股東。n 市場利率或其他市場投資回報(bào)率當(dāng)期已經(jīng)提高，從而影響企業(yè)計(jì)算資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的折現(xiàn)率，導(dǎo)致資產(chǎn)可收回金額大幅度降低。是對會計(jì)報(bào)表的補(bǔ)充說明，是財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告的組成部分。所有者權(quán)益 長期負(fù)債 n 有助于分析、評價(jià)、預(yù)測企業(yè)的變現(xiàn)能力和財(cái)務(wù)彈性 n 資產(chǎn)合計(jì) 長期負(fù)債 應(yīng)付工資n 1/13/2023 16資產(chǎn)負(fù)債表簡化結(jié)構(gòu)n 流動(dòng)資產(chǎn) 　　 —— 阿伯拉汗 .比爾拉夫 不完全懂得會計(jì)和財(cái)務(wù)管理工作的經(jīng)營者，就好比是一個(gè)投籃而不得分的球手。該書最主要的特色是第十三章：財(cái)務(wù)比率應(yīng)用的擴(kuò)展 .1/13/2023 1參考書目n 戴維 該書主要適用對象包括公司總經(jīng)理、財(cái)政官員、商業(yè)銀行信貸管理人員和律師等。中信出版社1/13/2023 2財(cái)務(wù)報(bào)表分析n 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的n 財(cái)務(wù)報(bào)表信息構(gòu)成n 三張報(bào)表勾稽關(guān)系研究及研究意義n 會計(jì)信息生成研究意義n 三張報(bào)表分析1/13/2023 3財(cái)務(wù)報(bào)表分析構(gòu)成內(nèi)容n 資產(chǎn)負(fù)債表分析n 資產(chǎn)定義的發(fā)展啟示n 資產(chǎn)與負(fù)債n 資產(chǎn)與所有者權(quán)益n 資產(chǎn)主要項(xiàng)目分析n 資產(chǎn)減值對會計(jì)信息的影響分析n 資產(chǎn)減值跡象的確認(rèn)n 我國資產(chǎn)減值主要存在的問題n 幾個(gè)案例研究1/13/2023 4財(cái)務(wù)報(bào)表分析構(gòu)成內(nèi)容n 損益表分析n 損益表項(xiàng)目具體分析n 高質(zhì)量收益影響要素分析n 不良收益信號分析n 現(xiàn)金流量表分析n 現(xiàn)金流量表模型分析n 現(xiàn)金流量表項(xiàng)目分析n 現(xiàn)金流量表比率分析1/13/2023 5財(cái)務(wù)報(bào)表分析構(gòu)成內(nèi)容n 哈佛運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行商務(wù)分析框架n 戰(zhàn)略分析n 會計(jì)分析n 財(cái)務(wù)分析n 前景分析n 運(yùn)用哈佛財(cái)務(wù)報(bào)表分析框架案例研究－以四川長虹為例1/13/2023 6財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的　　 財(cái)務(wù)報(bào)表猶如名貴香水，只能細(xì)細(xì)品嘗，不能生吞活剝。1/13/2023 9財(cái)務(wù)報(bào)表分析的信息組成1/13/2023 10圖解報(bào)表之間的關(guān)系1/13/2023 11圖解報(bào)表之間的關(guān)系1/13/2023 12圖解報(bào)表之間的關(guān)系1/13/2023 13報(bào)表之間的勾稽關(guān)系1/13/2023 14圖解報(bào)表之間的關(guān)系1/13/2023 15財(cái)務(wù)報(bào)表編制總分類賬 　　　　　　　　　　　計(jì)量n 流動(dòng)負(fù)債小計(jì)n 流動(dòng)資產(chǎn)小計(jì) 所有者權(quán)益 n 有助于分析、評價(jià)、預(yù)測企業(yè)的長期償債能力和資本結(jié)構(gòu) 100%1/13/2023 23財(cái)務(wù)報(bào)表附注n 會計(jì)報(bào)表附注是為了便于會計(jì)報(bào)表使用者理解會計(jì)報(bào)表的內(nèi)容而對會計(jì)報(bào)表的編制基礎(chǔ)、編制依據(jù)、編制原則和方法及主要項(xiàng)目等所作的解釋。1/13/2023 28威廉 .比弗 (William Beaver)研究結(jié)論n 失敗企業(yè)有較少的現(xiàn)金和較多的應(yīng)收賬款n 當(dāng)把現(xiàn)金和應(yīng)收賬款加在一起時(shí)，列入速動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)之中時(shí)，失敗企業(yè)和成功企業(yè)之間的不同被掩蓋了，因?yàn)楝F(xiàn)金和應(yīng)收賬款不同，是向相反的方向起作用n 失敗企業(yè)的存貨一般較少n 企業(yè)經(jīng)營所處的經(jīng)濟(jì)、技術(shù)或法律環(huán)境以及資產(chǎn)所處的市場在當(dāng)期或?qū)⒃诮诎l(fā)生重大變化，從而對企業(yè)產(chǎn)生不利影響。隨后，滬市 7家上市公司和深市 3家上市公司為此發(fā)布了重要公告。憑借壞賬準(zhǔn)備會計(jì)估計(jì)的變更， 2023的年度第一季度天津磁卡將已計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備大量沖回，公司因此在 2023年第一季度實(shí)現(xiàn)凈利潤達(dá) 4991萬元。1/13/2023 41資產(chǎn)減值會計(jì)的幾個(gè)案例n 案例 4n 沈陽新開： 2023年度與潛在的控股股東南科集團(tuán)進(jìn)行資產(chǎn)置換，置換后壞賬準(zhǔn)備總計(jì)轉(zhuǎn)回2500萬元，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備總計(jì)轉(zhuǎn)回 600多萬元，固定資產(chǎn)總計(jì)轉(zhuǎn)回了 1700多元，在 2023年末，公司除了壞賬準(zhǔn)備尚有一定余額外，其余資產(chǎn)減值的相關(guān)賬戶期余額全部為零。是否存在混合債券？是否需要將負(fù)債和權(quán)益分開？其轉(zhuǎn)換價(jià)是否發(fā)生變化？債務(wù)是否可能發(fā)生轉(zhuǎn)換？1/13/2023 50利潤表的作用n 有助于分析、評價(jià)、預(yù)測企業(yè)的經(jīng)營成果和獲利能力 n 客戶分析－集中程度、依賴性及穩(wěn)定性。（最佳識別：存貨和應(yīng)收賬款出現(xiàn)有問題的異常波動(dòng)，應(yīng)收賬款的上升速度比銷售收入上升的速度快。1/13/2023 60n 1997年 4月的 “愚人 節(jié) ”， Informix宣布了兩 項(xiàng) 令 證券市 場 十分震驚的消息：開始使用以物易物的方式與其客 戶進(jìn) 行 賬 款 結(jié) 算， 許 多 經(jīng)銷 商向Informix購買 的 軟 件無法出售 給 最 終 用 戶 。1/13/2023 64案例二：百時(shí)美施貴寶公司 ——“健康天使 ”也造假 n 案例簡介：百時(shí)美施貴寶 (下文簡稱 BMS公司 )是美國一家家喻戶曉的制藥公司，素有 “健康天使 ”之美譽(yù)。一旦分 銷 渠道有消息暗示某種 藥 品的價(jià)格可能上 漲 ， 經(jīng)銷 商 們 就會 額 外增加 這 種 藥 品的 庫 存。 證 券市 場 之所以 對 微 軟 公司 寵愛 有加，除了因 為 其 軟 件以質(zhì) 量和品牌享譽(yù)全世界， 還 因 為 其 對 外 報(bào) 告的 銷售收入 穩(wěn) 步增 長 ，幾乎不受宏 觀經(jīng)濟(jì) 周期的影響。不 僅 如此， 為 了 應(yīng)對 行 業(yè) 不景氣的影響，微 軟 公司在 1999年末 (2023會 計(jì) 年度第一季度 )改變 了 遞 延收入的確 認(rèn) 政策，將 Windows桌面操作系 統(tǒng) 的 遞 延收入比例由 20%35%降至 15%25%，將桌面 應(yīng) 用 軟 件的 遞 延收入比例從 20%降至10%20%，以達(dá)到加速收入確 認(rèn) ， 維 持持 續(xù) 增長趨勢 的目的。1/13/2023 77n 操 縱 手法分析： 雖 然在狀告 證監(jiān) 會行政行 為 不 規(guī)上 HNKL取得了 勝訴 ，但 這 一判決 結(jié) 果并不代表HNKL的會 計(jì)資 料就是真 實(shí) 的。因此， HNKL必須依據(jù) “制度 ”對其 1995－ 1997年間的收入進(jìn)行追溯調(diào)整。其中最關(guān)鍵的一點(diǎn)即：QHD的控股大股東利用合并契機(jī)，對QHDl999年度的銷售收入進(jìn)行了大膽妄為的操縱。原來， QHD于 1999年 12月 6日以控股 62%的方式收 購 了主 營 房地 產(chǎn) 開 發(fā) 的 SGL。1/13/2023 89n 通過偽造、變造業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，憑空捏造收入。 2023年的 4月 25日， LM股份 2023年年 報(bào) 公布， 虧 損 3442萬元。1)利用出口貨物企業(yè)可以自制銷售發(fā)票的條件， LM股份大量虛擬外銷業(yè)務(wù)，以達(dá)到虛增收入的目的。 2023年 10月 16日，奎斯特公布了經(jīng)過畢馬威重新審計(jì)后的 2023至 2023年度的財(cái)務(wù)報(bào)告，承認(rèn)在這兩個(gè)會計(jì)年度里虛增了 ，其中2023年度虛增銷售收入 ， 2023年度虛增 億美元，占這兩個(gè)年度全部銷售收入的比例分別為 %和 %。 美元向安然 寬帶 服 務(wù) 公司 購買 了從 鹽 湖市至新奧 爾 良的光 纖 網(wǎng) 絡(luò) 的使用權(quán) (標(biāo) 價(jià) 美元 )和其他 資產(chǎn) 。可市 場 并沒有 給 予 這 只積優(yōu) 的股票 應(yīng) 有的禮遇，在其 優(yōu) 異的年度 業(yè)績 公布后，股價(jià)不 漲 反跌，從 。公司主營電視機(jī)生產(chǎn)，其主導(dǎo)產(chǎn)品 “HH牌 ”彩電是中國第一臺免檢彩電，享有很高的知名度。就在被逼到退市邊緣的節(jié)骨眼上， 2023年 2月， “STHH科”公布了 2023年年度報(bào)告顯示：每股收益為 元，扣除非經(jīng)常性損益后的每股收益為 ，每股凈資產(chǎn)為 。有關(guān)數(shù)據(jù)見表 被重分類的這筆收入實(shí)際上來自 2023年下半年在 SX省政府的主持下， SX省廣播電視信息網(wǎng)絡(luò)股份有限公司對原“STHH科 ”進(jìn)行的資產(chǎn)重組，該重組的步驟如下： HH科 ”受托 經(jīng)營 SGD下屬的 XY和 BJ有限 電視 網(wǎng) 絡(luò) 公司的 資產(chǎn) ，托管期限 為 五年。n ”“公司的主 營業(yè)務(wù) 已 經(jīng) 合法程序 變 更 ”， “由于所 購買 的 優(yōu)質(zhì)經(jīng)營 性 資產(chǎn)在重 組過 程中已 為 我公司所控制和 經(jīng)營 ，并在 報(bào) 告期內(nèi)轉(zhuǎn) 化 為 我公司所有和自主 經(jīng)營 ，基于 ‘實(shí)質(zhì) 重于形式 ’原 則，亦 應(yīng) 將上述 業(yè)務(wù) 收入列 為 主 營業(yè)務(wù) 收入。 2023年 6月，高 爾 夫 頻 道擬 與 時(shí) 代 華納簽 署一 項(xiàng)協(xié)議 ，同意支付 2億 美元以便在未來 5年利用 時(shí) 代 華納 有 線電視 網(wǎng)播 發(fā) 其錄 制的體育 節(jié) 目。從這個(gè)意義上說，一分錢的廣告收入都不應(yīng)當(dāng)確認(rèn)。這些銷售可能是提供給那些具有較高風(fēng)險(xiǎn)的客戶的，把以后年份的銷售額提到當(dāng)年，或者為銷售人員制造財(cái)務(wù)問題。n 依賴于公司核心業(yè)務(wù)以外的收入來源。n 存貨周轉(zhuǎn)率變低。與資產(chǎn)負(fù)債表中的長期資產(chǎn)和 “投資 ”相關(guān)狹義的投資和廣義的投資1/13/2023 139204。經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為正，n ln ２、研究公司的固定資產(chǎn)報(bào)廢　　　固定資產(chǎn)出售的大幅度增加，可能意味著公司正面臨現(xiàn)金短缺，正在降低規(guī)?；蛘谇逅?。1/13/2023 155合并報(bào)表分析n ４、差異迥異的子公司進(jìn)行合并，