【正文】 債），是指我國的政策性銀行（國家開發(fā)銀行、中國農業(yè)發(fā)展銀行、中國進出口銀行）為籌集信貸資金，經國務院批準，向國有商業(yè)銀行、區(qū)域性商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行（城市合作銀行）、農村信用社、郵政儲匯局等金融機構發(fā)行的金融債券。 ? 發(fā)行金融債券的管理 發(fā)行申報； 發(fā)行機構和信用評估； 發(fā)行數額和運用范圍； 發(fā)行價格與發(fā)行費用。同時，境外中央銀行或貨幣當局、香港、澳門地區(qū)人民幣業(yè)務清算行和跨境貿易人民幣結算境外參加銀行等相關境外機構獲準進入銀行間債券市場投資試點。 我國的回購市場 ? 交易標的 : ⑴ 政府債券 ⑵ 中央銀行債券 —— 中央銀行融資券，中央銀行票據。 再貸款是中央銀行對金融機構的貸款 ， 再貸款浮息制度是指中國人民銀行在國務院授權的范圍內 ,根據宏觀經濟金融形勢 ,在再貸款 (再貼現 )基準利率基礎上 ， 適時確定并公布中央銀行對金融機構貸款利率加點幅度的制度 。 ② 季節(jié)性貸款 期限： 2個月 4個月。 2)再貸款 （ 1)按保障條件可分為 ① 抵押貸款 ② 信用貸款 ③ 回購協議 （ 2） 按期限可分為： ① 年度計劃性貸款 期限：一般為一年。標志著我國票據業(yè)務的發(fā)展進入專業(yè)化、規(guī)?；鸵?guī)范化的新階段。全國銀行間同業(yè)拆借中心受權 Shibor的報價計算和信息發(fā)布。 1995年 — 1996年 1月 3日： 按不同拆借期限分檔次制定利率上限。 1天 7天 14天 30天 60天 90天 120天 6個月 9個月 1年 2023年 8月 6日頒布 《 同業(yè)拆借管理辦法 》 金融機構 拆入資金的最長期限 政策性銀行 、 中資商業(yè)銀行 、 中資商業(yè)銀行授權的一級分支機構 、 外商獨資銀行 、 中外合資銀行 、 外國銀行分行 、 城市信用合作社 、 農村信用合作社縣級聯合社 1年； 金融資產管理公司、金融租賃公司、汽車金融公司、保險公司； 3個月 企業(yè)集團財務公司 、 信托公司 、 證券公司 、 保險資產管理公司 7天 金融機構拆出資金的最長期限不得超過對手方由中國人民銀行規(guī)定的拆入資金最長期限。 第二、連鎖反應成本：銀行因對新吸收的存款增加的服務和利息支出，而引起的對原有存款增加的開支。 如：服務費用，運輸費，燃料費等。 ５、大額可轉讓定期存單 （二）個人存款 又稱為對私存款，是居民個人在銀行的存款。一般存款帳戶可以辦理現金繳存，但不得辦理現金支取。 協定帳戶： （ Negotiable Account) 可以同時開立活期存款帳戶、 NOW帳戶或 MMDA帳戶 。 CDs一般面額較大，在 10萬至 100萬美元不等， 利率一般高于同期儲蓄存款利率，且可以在二級市場 上出售轉讓，因此對存戶很有吸引力。 CDs既是定期存款，也是有價證券。 貨幣市場存款帳戶（ MMDA）（ 1982年） （ Money Market Deposit Account） 與 Super NOW帳戶的主要區(qū)別： 利率相對更高； 轉帳有次數限制； 對存款人沒有限制。 ②一般存款帳戶 一般存款賬戶簡稱一般戶，是指存款人因借款或其他結算需要，在基本存款賬戶開戶銀行以外的銀行營業(yè)機構開立的銀行結算賬戶。 ４、單位協定存款 單位協定存款是一種單位類客戶通過與商業(yè)銀行簽訂合同的形式約定合同期限、確定結算賬戶需要保留的基本存款額度，對超過基本存款額度的存款按中國人民銀行規(guī)定的上浮利率計付利息、對基本存款額度按活期存款利率付息的存款類型。 ★變動成本： 成本總額隨業(yè)務量增減變動而變動。 支票賬戶存款可用資金成本率＝ 10% /（ 1 － 15%）＝ % 儲蓄存款可用資金成本率＝ 11% /（ 1－ 5%）＝ % 5)相關成本： 第一、風險成本：是指因存款增加引起銀行風險增加而必須付出的代價。 3）同業(yè)拆借發(fā)展的基本情況 36 2023年全國同業(yè)拆借市場交易期限分類 統計情況 (單位：萬億元 ) 2023年銀行間市場交易中，隔夜拆借品種成交 ，占拆借成交總量的%。 1990年 3月 21日 — 1995年 1月 1日： 實行利率上限管理。報價行是公開市場一級交易商或外匯市場做市商，在中國貨幣市場上人民幣交易相對活躍、信息披露比較充分的銀行。 2023年 11月，我國第一家專業(yè)化的票據經營機構 —— 中國工商銀行票據營業(yè)部在上海開業(yè)。 ? 辦理再貼現的金融機構，須健全有關業(yè)務統計和原始憑證檔案管理制度，并向相關部門報送有關業(yè)務統計數據。 用于解決銀行因經濟合理增長引起的年度性資金不足。 我國再貸款浮息制度 ? 經國務院批準 ， 中國人民銀行決定實行再貸款浮息制度 。 2）一般特點： ⑴ 期限短至 1日，長至半年； ⑵ 交易標的多為政府債券； ⑶ 利率稍低于同業(yè)拆借市場利率； ⑷ 可由協議雙方直接成交，也可以通過經紀人或固定的交易場所間接成交； ⑸交易金額一般較大，且不須繳納存款準備金。在新增的市場參與主體中，基金新增 581個，企業(yè)新增 309個，銀行新增 54個，信用社新增 26 個，非銀行金融機構新增11 個，保險機構新增 4 個。 金融債券的發(fā)行 ? 發(fā)行方式： 私募發(fā)行方式和公募發(fā)行方式； 直接發(fā)行方式和間接發(fā)行方式 ； 行政性發(fā)行方式和市場化發(fā)行方式 。 ? 1993年年底，按照國務院發(fā)布的 《 關于金融體制改革的決定 》 的精神，我國調整了金融債券的發(fā)行對象，停止向個人發(fā)行金融債券，改為主要由政策性銀行向金融機構發(fā)行政策性金融債?？梢圆扇≌袠朔绞桨l(fā)行，承銷商資格由中國人民銀行認定。 1999年，我國的政策性銀行全面采用招標方式發(fā)債，財政部也于當年首次以低價利率招標的方式發(fā)行國債，面向承銷團成員公開招標的發(fā)債方式逐漸成為我國債券發(fā)行方式的主流 。 。 :57:4022:57:40March 6, 2023 ? 1意志堅強的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 :57:4022:57Mar236Mar23 ? 1越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯兒