【正文】 1 第二部分 國(guó)有商業(yè)銀行的公司治理 7 第三部分 中國(guó)銀行業(yè)的綜合化經(jīng)營(yíng)（混業(yè)經(jīng)營(yíng)）的趨勢(shì) 17 第四部分 中國(guó)銀行業(yè)的國(guó)際化趨勢(shì) 21 第五部分 中國(guó)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理趨勢(shì) 31 第六部分 金融危機(jī)后銀行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì) 37 第七部分 中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管與商業(yè)銀行的發(fā)展 40 36 5 解讀 世界經(jīng)驗(yàn)表明，最先進(jìn)銀行并不一定規(guī)模最大，但一定是風(fēng)險(xiǎn)控制最好和客戶服務(wù)最好。從教訓(xùn)來看， 2023年底，中國(guó)平安人壽出資 （ 197億元人民幣）購(gòu)買歐洲富通集團(tuán)股權(quán)，保險(xiǎn)業(yè)最大的一筆海外投資，卻受累于次貸危機(jī)導(dǎo)致幾乎血本無歸 三 ?收購(gòu)對(duì)象多樣化： 收購(gòu)對(duì)象多樣化，從銀行、投資銀行、保險(xiǎn)公司逐步擴(kuò)展到信托公司、金融租賃公司乃至實(shí)業(yè)企業(yè)。 ?通常的做法是，在繼外資銀行股本投資后的任何股票發(fā)行中，如果每股價(jià)格降至低于外資銀行支付的每股價(jià)格，本地銀行必須以現(xiàn)金支付外資銀行或發(fā)行紅利股，以彌補(bǔ)差價(jià) ?中行 ?戰(zhàn)略投資者不得購(gòu)買銀行直接主要競(jìng)爭(zhēng)者的任何股票、期權(quán)、權(quán)證、認(rèn)股權(quán)、可轉(zhuǎn)換債券，日常業(yè)務(wù)往來中產(chǎn)生的除外 ?蘇格蘭皇家銀行、瑞銀集團(tuán)、淡馬錫和亞洲開發(fā)銀行于 IPO前的股份鎖定期至 2023年 12月 30日； ?淡馬錫同意根據(jù)其承諾所購(gòu)買的價(jià)值 5億美元的股份在全球發(fā)行后一年中不會(huì)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓 ?建行 ?美國(guó)銀行不得直接或間接購(gòu)買銀行業(yè)機(jī)構(gòu)的股份，并且不得與其他商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)達(dá)成任何協(xié)議或任何關(guān)系 ?美國(guó)銀行對(duì)于 IPO前購(gòu)得的股份和 IPO時(shí)購(gòu)得的股份，鎖定期為自全球發(fā)行完成起三年，對(duì)于行使買入選擇權(quán)所購(gòu)入的股份，鎖定期至 2023年 8月 29日； ?淡馬錫的鎖定期為 IPO完成日后的一年。 四 ? 專業(yè)人才和管理經(jīng)驗(yàn)不足的問題 ： 主要是因?yàn)閯偲鸩?，專業(yè)人才相對(duì)缺乏，管理經(jīng)驗(yàn)相對(duì)不足。 與此同時(shí) ，其它非銀行金融機(jī)構(gòu)也開始了向商業(yè)銀行業(yè)務(wù)滲透 。 分業(yè)經(jīng)營(yíng) 、 分業(yè)管理制度符合中國(guó)國(guó)情 ， 但不利于提高資金的配置和使用效率 ， 也不利于提升商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力 ， 特別是與外資銀行的競(jìng)爭(zhēng) 。 ?銀行母公司模式 ?即銀行對(duì)證券公司 、 保險(xiǎn)公司和信托投資公司控股 ，以子公司的方式進(jìn)行業(yè)務(wù)滲透和擴(kuò)張 。 開展綜合化經(jīng)營(yíng)的好處主要在于，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)與范圍經(jīng)濟(jì)，降低經(jīng)營(yíng)成本；為客戶提供全方位的一站式服務(wù)，節(jié)約交易成本；提供穩(wěn)定的融資來源和多樣化的投資渠道；合理配置金融資源、優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，分散業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)抵御市場(chǎng)波動(dòng)能力。于授予日起 7年內(nèi)全部有效 ?建行 ?股票增值 權(quán) ?董事、監(jiān)事、管理層及董事會(huì)指定的其它員工 ?授與的全部股份于該計(jì)劃首年將不會(huì)超過本行股本總額的 %，且合計(jì)不會(huì)超過本行股本總額的 3% ?授予之日起 3年 19 國(guó)有銀行公司治理需關(guān)注的問題 與國(guó)際銀行相比，中國(guó)銀行業(yè)新的公司治理體制還面臨著不少的難題 一 ? 公司治理“形似”到“神似”還有很長(zhǎng)的路要走： 董事會(huì)核心作用如何發(fā)揮，專業(yè)委員會(huì)職能如何落實(shí)，“三會(huì)一層” 制衡機(jī)制如何建立，董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和高管層職責(zé)邊界等等，都有待探索。 銀監(jiān)會(huì)對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行按照三大類（經(jīng)營(yíng)績(jī)效類、資產(chǎn)質(zhì)量類和審慎經(jīng)營(yíng)類）七項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)管和評(píng)估，經(jīng)營(yíng)績(jī)效類指標(biāo)包括總資產(chǎn)凈回報(bào)率、股本凈回報(bào)率、成本收入比；資產(chǎn)質(zhì)量類指標(biāo)指不良貸款比例；審慎經(jīng)營(yíng)類指標(biāo)包括資本充足率、大額風(fēng)險(xiǎn)集中度和不良貸款撥備覆蓋率。因此有利于產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的結(jié)合，獲得快速發(fā)展，更注重銀行的長(zhǎng)期利益。 廣義的概念指的是通過一套制度或機(jī)制來協(xié)調(diào)公司與所有利益相關(guān)者之間的關(guān)系。 有 14家銀行在 A股上市，一批銀行實(shí)現(xiàn)了 A股和 H股 兩地市場(chǎng)的上市。 。體系調(diào)整，“大一統(tǒng)”銀行格局形成。借此機(jī)會(huì)，我把個(gè)人對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行改革發(fā)展有關(guān)問題的一些回顧思考和實(shí)踐做一回顧，和在座的專家、老師、同學(xué)們作一個(gè)溝通與交流，請(qǐng)大家批評(píng)指正。 3 中國(guó)銀行業(yè)改革發(fā)展的主要?dú)v程 1979年 10月，鄧小平同志在中共省、市、自治區(qū)黨委第一書記座談會(huì)上指出：“銀行要成為發(fā)展經(jīng)濟(jì)、革新技術(shù)的杠桿，要把銀行真正辦成銀行。 4 國(guó)有銀行改革模式的演變 我國(guó)銀行業(yè)股份制改革具有明顯的 漸 進(jìn)性特征 2023年以前 ， 國(guó)有商業(yè)銀行改革發(fā)展是 “ 統(tǒng)一模式 ” ， 同時(shí) ， 在整個(gè)銀行業(yè)推進(jìn) “ 增量搞活 ” 改革 。 從經(jīng)營(yíng)績(jī)效看， 2023年末，銀行業(yè)資本充足率達(dá)到 12%，不良貸款率 %，撥備覆蓋率 %， 實(shí)現(xiàn)稅后利潤(rùn) 5834 億元，資本利潤(rùn)率 %，資產(chǎn)利潤(rùn)率 %。 外資銀行本土化方面，在華外資銀行本外幣 資產(chǎn)總額 ，市場(chǎng)占比約 2%。 英美模式強(qiáng)調(diào)股權(quán)分散化，以及股票在證券市場(chǎng)上的流動(dòng)性，美英等國(guó)股市比較發(fā)達(dá)，市場(chǎng)對(duì)董事會(huì)形成強(qiáng)有力的制衡與影響力。其優(yōu)點(diǎn)是穩(wěn)定，使得公司利益與家族利益趨于一致，實(shí)現(xiàn)雙重激勵(lì)，降低內(nèi)部交易成本。具體包括盈利能力、經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)、資產(chǎn)質(zhì)量、償付能力四個(gè)方面 20個(gè)指標(biāo)。 三 ? 黨委會(huì)和“三會(huì)一層”的關(guān)系如何協(xié)調(diào)問題： 發(fā)揮黨委會(huì)政治領(lǐng)導(dǎo)核心作用原則是：黨的領(lǐng)導(dǎo)是政治領(lǐng)導(dǎo)、思想領(lǐng)導(dǎo)，黨委按照黨章設(shè)立，在重大問題上把關(guān)定向，不干預(yù)正常的經(jīng)營(yíng)管理。搞不好也容易釀成巨大風(fēng)險(xiǎn)。 ?金融控股公司模式 ?即建立金融控股公司 ， 通過對(duì)銀行 、 證券 、 保險(xiǎn)和信托子公司控股實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)滲透 ， 子公司獨(dú)立運(yùn)作 ，但在諸如風(fēng)險(xiǎn)管理等方面以控股公司為中心 。 二是積極進(jìn)行交叉型 、 跨市場(chǎng)的金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新 。 。 截至 2023年 9月，五大行在 29個(gè)國(guó)家和地區(qū)設(shè)立 70家一級(jí)境外營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)，境外資產(chǎn) 3337億美元。 賤賣論 ? 國(guó)有銀行引進(jìn)戰(zhàn)投時(shí)定價(jià)偏低，赴境外上市造成了國(guó)有資產(chǎn)的流失 逃跑論 ? 金融危機(jī)發(fā)生后，部分海外戰(zhàn)投并沒有堅(jiān)定持股，在香港市場(chǎng)拋售股票，沒有起到戰(zhàn)略投資者的作用 無用論 ? 質(zhì)疑戰(zhàn)投作用，認(rèn)為對(duì)改善國(guó)有商業(yè)銀行公司治理和管理水平?jīng)]起到作用 排斥論 ? 引進(jìn)海外戰(zhàn)投會(huì)威脅國(guó)家金融安全，甚至有些人還描繪出“外資將逐步控制中國(guó)金融業(yè)和整個(gè)中國(guó)經(jīng)濟(jì)命脈，從而達(dá)到其政治目的”的可怕場(chǎng)景 對(duì)這四種觀點(diǎn)的評(píng)說：不能說沒有道理 不能說很有道理 32 中資銀行海外并購(gòu)的策略 近年來，中國(guó)銀行業(yè)的海外并購(gòu)呈現(xiàn)的趨勢(shì) 一 ?海外并購(gòu)主體將增多，規(guī)模將有所擴(kuò)大： 大型銀行、股份制銀行均加快國(guó)際化。此外，人員、業(yè)務(wù)、渠道和文化的整合能力還不足。 只有這樣，銀行業(yè)才能實(shí)現(xiàn)速度、質(zhì)量和效益的有機(jī)統(tǒng)一，持續(xù)、快速和健康發(fā)展。 董事會(huì)和高管層對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理要堅(jiān)守基本的原則和底線 。 ? 將壓力條件下的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值引入市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本監(jiān)管框架，大幅度提高交易賬戶的資本要求，降低對(duì)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型的過度依賴 ? 在第二支柱框架下明確了商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)治理的監(jiān)管要求和對(duì)表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估安排，并將薪酬機(jī)制納入監(jiān)督范圍 41 中國(guó)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體制的薄弱環(huán)節(jié) 在風(fēng)險(xiǎn)管理方面存在著許多的問題 一 ? 風(fēng)險(xiǎn)管理的自我約束和自我控制的機(jī)制尚未完全建立： 自我約束和自我控制機(jī)制存在一定的不足。 43 6 金融危機(jī)后銀行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì) 第 一部分 國(guó)有商業(yè)銀行的改革歷程與模式選擇 1 第二部分 國(guó)有商業(yè)銀行的公司治理 7 第三部分 中國(guó)銀行業(yè)的綜合化經(jīng)營(yíng)（混業(yè)經(jīng)營(yíng)）的趨勢(shì) 17 第四部分 中國(guó)銀行業(yè)的國(guó)際化趨勢(shì) 21 第五部分 中國(guó)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理趨勢(shì) 31 第六部分 金融危機(jī)后銀行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì) 37 第七部分 中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管與商業(yè)銀行的發(fā)展 40 44 危機(jī)后國(guó)際銀行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì) 此次全球金融危機(jī)對(duì)全球銀行業(yè)發(fā)展有著重大而深遠(yuǎn)的影響，全球金融業(yè)去杠桿化、去衍生化還需要一個(gè)漫長(zhǎng)的過程 一 ? 綜合化經(jīng)營(yíng)將成為主流 二 ? 并購(gòu)將致使銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)集中度上升 三 ? 金融監(jiān)管將更加嚴(yán)格 四 ? 金融創(chuàng)新的動(dòng)力不會(huì)消失 詳細(xì)見下頁(yè) 45 解讀 2023年全球金融業(yè)最為困難，因次貸遭受損失，政府救助效果未充分發(fā)揮。過度的、脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的、不受監(jiān)管和控制的金融創(chuàng)新帶來巨大的災(zāi)難。 二 ? 堅(jiān)持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平： 形成審慎經(jīng)營(yíng)的企業(yè)文化。 2023年，資本回報(bào)率 %，稅后凈利潤(rùn) 5834億元；全球 1000家大銀行中，中國(guó)銀行機(jī)構(gòu)增至 2023 年的 45家，稅前利潤(rùn)占比 ％。 商業(yè)銀行執(zhí)行貨幣政策目標(biāo)時(shí)的困擾。 13:25:3413:25:3413:25Wednesday, February 8, 2023 1乍見翻疑夢(mèng)，相悲各問年。 :25:3413:25Feb238Feb23 1世間成事，不求其絕對(duì)圓滿，留一份不足，可得無限完美。 13:25:3413:25:3413:252/8/2023 1:25:34 PM 1越是沒有本領(lǐng)的就越加自命不凡。 下午 1時(shí) 25分 34秒 下午 1時(shí) 25分 13:25: MOMODA POWERPOINT Lorem ipsum dolor sit, eleifend nulla ac, fringilla purus. 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