【正文】 1871000（ 元 ） 。 2 、基本經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的確定方法 （ 1 ）逐次測(cè)試法 例 4 — 1 1 某公司每年耗用甲材料 3 0 0 0 噸，單位買價(jià) 4 0 0 0 元，每次訂貨成本為6 0 0 0 元，每年單位存貨的儲(chǔ)存成本為 300 元，采用逐次測(cè)試法計(jì)算該企業(yè)的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量。 ? 應(yīng)遵循以下兩條原則： ? 兼顧企業(yè)當(dāng)前利益與長遠(yuǎn)利益 ? 兼顧收賬的收益與成本 四、應(yīng)收帳款日常管理 ? （ 一 ） 對(duì)顧客信用的調(diào)查 、 分析 ? 信息搜集 ? 內(nèi)部信息主要包括： ? （ 1） 顧客的信用申請(qǐng)書以及所附的參考資料； ? （ 2） 老客戶以往的付款記錄； ? （ 3） 銷售人員以及其他員工所提供的客戶信息 。 目前企業(yè)尚有剩余生產(chǎn)能力 ， 擬放寬信用條件促銷 。 表 4 — 3 指標(biāo) 指標(biāo)值 得分 流動(dòng)比率 2 . 4 : 1 10 速動(dòng)比率 1 . 3 : 1 5 現(xiàn)金比率 0 . 1 : 1 0 產(chǎn)權(quán)比率 1 . 6 : 1 10 已獲利息倍數(shù) 3 . 0 : 1 10 有形凈值債務(wù)率 2 . 4 : 1 10 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率（次） 11 5 存貨周轉(zhuǎn)率（次） 7 5 總資產(chǎn)報(bào)酬率（ % ） 25 5 賒購支付情況 及時(shí) 10 累計(jì)得分 75 （ 3 ）確定客戶信用等級(jí)，提供相應(yīng)商業(yè)信用。 ? 品質(zhì)：品質(zhì)是指客戶的償債意愿 ， 即客戶履約的可能性 。 ? （ 2） 不開空頭支票 。 例４－ 3 ，某企業(yè)現(xiàn)有 A B C D 四種現(xiàn)金持有方案，每一方案下測(cè)算的各項(xiàng)現(xiàn)金持有成本資料以及成本分析如表４－ 1 所示。 其計(jì)算公式為： ? 公司年現(xiàn)金需求總額 ? 目標(biāo)現(xiàn)金持有量＝ ——————————— ? 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率 （二）存貨模式 ? 能夠使現(xiàn)金管理的機(jī)會(huì)成本與轉(zhuǎn)換成本之和保持最低的現(xiàn)金持有量 ， 即為最佳現(xiàn)金持有量 。 ? （三）短缺成本 ? 現(xiàn)金短缺成本是指在現(xiàn)金持有量不足而又無法及時(shí)通過有價(jià)證券變現(xiàn)加以補(bǔ)充而給企業(yè)造成的損失。第四篇 資產(chǎn)管理 第十三章 流動(dòng)資產(chǎn)管理 第十四章 長期資產(chǎn)管理 第十三章 流動(dòng)資產(chǎn)管理 ? 流動(dòng)資產(chǎn)指的是一年內(nèi)以及超過一年的一個(gè)經(jīng)營周期內(nèi)能夠轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的資產(chǎn) 。 ? （二）轉(zhuǎn)換成本 ? 轉(zhuǎn)換成本是指企業(yè)用現(xiàn)金購入有價(jià)證券以及轉(zhuǎn)讓有價(jià)證券換取現(xiàn)金時(shí)付出的交易費(fèi)用，即現(xiàn)金同有價(jià)證券之間相互轉(zhuǎn)換的成本，如委托買賣傭金、委托手續(xù)費(fèi)、證券過戶費(fèi)、實(shí)物交割手續(xù)費(fèi)等。 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率是指一年中現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)次數(shù) ，其計(jì)算公式為： ? 360 ? 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率＝ ————————— ? 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期 ? 計(jì)算目標(biāo)現(xiàn)金持有量 。 總成本 成 本 機(jī)會(huì)成本 短缺成本 管理成本 0 現(xiàn)金持有量 圖 4 — 4 在實(shí)際工作中運(yùn)用該模式確定最佳現(xiàn)金持有量的具體步驟為： ○ 1 根據(jù)不同現(xiàn)金持有量測(cè)算并確定有關(guān)成本數(shù)值； ○ 2 按照不同現(xiàn)金持有量及 其有關(guān)成本資料編制最佳現(xiàn)金持有量測(cè)算表； ○ 3 在測(cè)算表中找出總成本最低時(shí)的現(xiàn)金持有量，即最佳現(xiàn)金持有量。 ? 銀行存款管理 ? （ 1） 按規(guī)定開立銀行帳戶 ， 不出租 、 出借 、 轉(zhuǎn)讓銀行帳戶 。 ? 信用標(biāo)準(zhǔn)的確定 —— 定性分析 ? “ 5 C ” 系統(tǒng) —— 客戶的品質(zhì) （ C h a r a c t e r ） 、 能力（ Capacity） 、 資本 （ Capital） 、 抵押品 （ Collateal） 、 狀況（ Conditions） 等 。 例４－ 6 承接例４ — 5 ，甲客戶的各項(xiàng)指標(biāo)值如表４－ 3 所示。 ? 例４－ 7某企業(yè)年度賒銷收入凈額為 1200萬元 ， 信用期為 30天 ， 壞帳損失率為 3%， 收賬費(fèi)用為 10萬元 ， 應(yīng)收帳款管理費(fèi)用 10萬元 ， 變動(dòng)成本率為 60％ ，資金成本率 （ 或有價(jià)證券利息率 ） 為 20％ 。 ? （ 五 ） 收賬政策 ? 收帳政策亦稱收帳方針 ， 是指當(dāng)客戶違反信用條件 ， 拖欠甚至拒付賬款時(shí) ， 企業(yè)應(yīng)該采取的收帳策略與措施 。 存貨的耗用或者銷售比較均衡； （ 4） 倉儲(chǔ)條件及所需現(xiàn)金不受限制； （ 5） 不允許出現(xiàn)缺貨； （ 6） 所需存貨市場(chǎng)供應(yīng)充足 ， 不會(huì)因買不到所需存貨而影響其他方面 。 ? 進(jìn)貨批量在 500— 800噸之間 ， 可以享受 2%的商業(yè)折扣 ， 在此范圍內(nèi) ， 進(jìn)價(jià)成本總額是相同的 ， 逐步計(jì)算可發(fā)現(xiàn) ， 越是接近價(jià)格優(yōu)惠的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量 ， 成本總額就越低 。 用公式表示 為： 再訂貨點(diǎn) = 訂貨提前期 ? 日平均需用量 R = L * A 訂貨提前期及再訂貨點(diǎn)的情況如圖 4 — 9 存貨量 Q = 3 4 6 . 4 1 R = 1 0 0 0 L = 1 0 L = 1 0 L = 1 0 時(shí)間 圖 4 — 9 4 、保險(xiǎn)儲(chǔ)備 預(yù)計(jì)每日 平均每日 保險(xiǎn)儲(chǔ)備 = （ 最大需求 — 正常需求 ） ? 訂貨提前期 量 量 S = ( M — A ) * L 若有保險(xiǎn)儲(chǔ)備時(shí)， 再訂貨點(diǎn) = 訂貨提前期 ? 平均每日正常需要量 + 保險(xiǎn)儲(chǔ)備 R S = L * A + S 4 4 6 . 4 1 A =1 0 A ? 1 0 A ? 10 3 4 6 . 4 1 R S =2 0 0 S =1 0 0 0 1 2 3 時(shí)間 圖 4 — 10 三、存貨日常管理 ? （ 一 ） 歸口分級(jí)管理 ? 所謂存貨的歸口分級(jí)管理制度 ， 是指在經(jīng)理和總會(huì)計(jì)師 （ 財(cái)務(wù)總監(jiān) ） 的領(lǐng)導(dǎo)下 ，以財(cái)務(wù)部門為核心 ， 按照用 、 管 、 算相結(jié)合的原則 ， 將存貨的定額和計(jì)劃指標(biāo) ，按各職能部門所涉及的業(yè)務(wù)歸口 ， 再按其對(duì)口分解 ， 分解落實(shí)到車間 、 班組乃至個(gè)人負(fù)責(zé)的管理制度 。 其中價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)是最基本的，品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)僅作為參考。在一定業(yè)務(wù)范圍內(nèi) ， 企業(yè)對(duì)應(yīng)收帳款和存貨的投資均是事前決定的 。 ? 流動(dòng)負(fù)債與長期負(fù)債組合政策 ? （ 二 ） 流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目組合政策 流動(dòng)資金項(xiàng)目組合政策也可以分為激進(jìn)型政策 、 折衷型政策和保守型政策三大類 。 如圖 4 — 16 臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn) 金 流動(dòng)負(fù)債 額 永久性流動(dòng)資產(chǎn) 長期負(fù)債及 固定資產(chǎn) 所有者權(quán)益 時(shí)間 圖 4 — 16 演講完畢，謝謝觀看！