【正文】 其他投資評價方法 （ 1）非貼現(xiàn)指標(biāo) a．投資回收期 b． 平均報(bào)酬率 ： ARR = 年平均 NCF / I = 年平均會計(jì)利潤 / 平均資本占用 （ 2） 貼現(xiàn)指標(biāo) c． 獲利指數(shù)（ PI） ： 是項(xiàng)目初始投資以后所有預(yù)期未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值和初始投資的比值。 凈現(xiàn)值越大，投資方案越好。 計(jì)算公式為 :資本金利潤率 =利潤總額 /資本金總額 100% 這一比率越高 ,說明企業(yè)資本金的利用效果越好 ,反之 ,則說明資本金的利用效果不佳。 （ 1） 企業(yè)盈利能力一般分析 ：是 反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo) ,主要有銷售利潤率、成本費(fèi)用利潤率 ,資產(chǎn)總額利潤率 資本金利潤率 、股東權(quán)益利潤率。 （ 3） 固定資產(chǎn)營運(yùn)能力分析 a． 定資產(chǎn)利用效率分析 11 固定資產(chǎn)產(chǎn)值率 ： 指一定時期內(nèi)總產(chǎn)值與固定資產(chǎn)平均總值之間的比率，或每百元固定資產(chǎn)提供的總產(chǎn)值。 （ 2） 流動資產(chǎn)營運(yùn)能力分析 ： 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 ： 既是反映流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)，也是綜合反映流動資產(chǎn)利用效果的基本指標(biāo)，它是一定時期流動資產(chǎn)平均占用額和流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)額的比率，是用流動資產(chǎn)的占用量和其 所完成的工作量的關(guān)系，來表明流動資產(chǎn)的使用經(jīng)濟(jì)效益。 企業(yè)營運(yùn)能力分析就是要通過對反映企業(yè)資產(chǎn)營運(yùn)效率與效益的指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算與分析，評價企業(yè)的營運(yùn)能力，為企業(yè)提高 經(jīng)濟(jì)效益 指明方向。 公式：清算價值比率＝ (資產(chǎn)總計(jì)－無形及遞延資產(chǎn)合計(jì) )247。 流動負(fù)債合計(jì) 一般情況下，該指標(biāo)越大，表明公司短期償債能力越強(qiáng)，通常該指標(biāo)在 100%左右較好。 分析指標(biāo) ： （ 1） 流動比率： 表示每 1元流動負(fù)債有多少流動資產(chǎn)作為償還的保證。工作包括兩部分，一是會計(jì)核算，二是財(cái)務(wù)管理。 制度中未涉及事項(xiàng)核算參照有關(guān)會計(jì)制 度執(zhí)行。 （ 14） 各項(xiàng)資產(chǎn)合理損耗計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用 ，非正常損耗落實(shí)到人頭，通過“其他應(yīng)收款”核算。 （ 6） 內(nèi)部交易采用“計(jì)劃成本”制，通過“其他應(yīng)收款”“其他應(yīng)付款”核算。分公司的財(cái)務(wù)組織設(shè)以 6 個崗位：總出納、收銀、庫管、財(cái)產(chǎn)庫管、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、會計(jì)核算組。 我所實(shí)習(xí)的公司是 河南礦業(yè)建設(shè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司 第六工程公司，隸屬于 河南礦業(yè)建設(shè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司 管轄，是集團(tuán)公司下屬的分公司，其制度、目標(biāo)、宗旨始終和集團(tuán)公司保持一致 且 工程任務(wù)由總公司進(jìn)行調(diào)遣。 2020 年至 2020 年度連續(xù)榮獲“河南省先進(jìn)建筑企業(yè)”、“河南省建筑安裝先進(jìn)企業(yè)”、“河南省建設(shè)工程質(zhì)量管理先進(jìn)企業(yè)” 、“河南省雙滿意施工企業(yè)”等稱號?，F(xiàn)下設(shè)建筑施工、鋼結(jié)構(gòu)、市政、機(jī)電設(shè)備安裝、租賃、房地產(chǎn)開發(fā)、勞務(wù)派遣、物業(yè)管理等子（分）公司和大型項(xiàng)目部。 這對保證我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會穩(wěn)定起到舉足輕重的作用 。 資產(chǎn)管理 （ 1） 外購資產(chǎn) (固、低 )以實(shí)際支付價款加上合理費(fèi)用 (運(yùn)輸、稅費(fèi)等 )為 4 計(jì)賬金額。 （ 9） 開業(yè)前期待攤銷費(fèi)用于開業(yè)當(dāng)期一次攤?cè)搿? （ 2） 其他與營業(yè)無關(guān)的收入直接計(jì)入損益 (沖費(fèi)用或成本 )。 記賬憑證處理。財(cái) 務(wù)管理與其他管理工作相比是一種價值形式的綜合性管理，因此是企業(yè)管理的 6 中心。 流動負(fù)債合計(jì) 一般情況下，該指標(biāo)越大，表明 公司短期償債能力 強(qiáng)。 流動負(fù)債合計(jì) 該指標(biāo)能真實(shí)地反映公司實(shí)際的短期償債能力，該指標(biāo)值越大，反映公司的短期償債能力越強(qiáng)。 公式：利息支付倍數(shù)＝ (利潤總額 +財(cái)務(wù)費(fèi)用 )247。 該指標(biāo)反映了總產(chǎn)值與總資產(chǎn)之間的關(guān)系。2 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) =計(jì)算期天數(shù) /存貨周轉(zhuǎn)次數(shù) =計(jì)算期天數(shù) 平均存貨 /銷售成本 b． 企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況分析 ： 主要應(yīng)通過對應(yīng)收款周轉(zhuǎn)率的計(jì)算與分析進(jìn)行說明。 固定資產(chǎn)增長率 ： 指一定時期內(nèi)增加的固定資產(chǎn)原值對原有固定資產(chǎn)數(shù)額的比率。 b． 成本費(fèi)用利潤率 ： 是反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)生的耗費(fèi)與獲得的收益 之間關(guān)系的指標(biāo) 。 公式 :每股利潤 =股利總額 /流通股數(shù) C． 市盈率 ： 又稱價格一盈余比率 ， 是普通股每股市場價格與每股利潤的比率 ， 也是投資者對從某種股票獲得 1元利潤所愿支付的價格。公司可以直接使用項(xiàng)目所獲得的現(xiàn)金流量，相比之下，利潤包含了許多人為的因素。 約當(dāng)年度成本 ： 指將某項(xiàng)投資在整個壽命期間各年現(xiàn)金成本的現(xiàn)值之和折算成的等額年金。 缺點(diǎn) ： 保密性差，企業(yè)需要負(fù)擔(dān)高額成本，因 而會 產(chǎn)生較高的風(fēng)險(xiǎn)， 融資方式： （ 1） 基金組織，就是假股暗貸 ：即 投資方以入股的方式對項(xiàng)目進(jìn)行投資但實(shí)際并不參與項(xiàng)目的管理。承諾該筆錢在規(guī)定的時間內(nèi)不挪用。 （ 10） 發(fā)行公司債券。被投資單位宣告分派的現(xiàn)金股利或利潤，確認(rèn)為當(dāng)期投資收益。 資產(chǎn)總額 )100% 該項(xiàng)指標(biāo)反映所有者提供的資本在總資產(chǎn)中的比重，反映企業(yè)基本 財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu) 是否穩(wěn)定。 固定資產(chǎn)總額 )100% 股東權(quán)益與固定資產(chǎn)比率反映購買固定資產(chǎn)所需要的資金有多大比例是來自于所有者資本 。 （ 3） 股份公司當(dāng)年無利潤或出現(xiàn)虧損，原則上不得分配股利。主要目的在于規(guī)避因賒銷產(chǎn)生的風(fēng) b． 企業(yè)在信用交易中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素 ① 客戶拖欠的風(fēng)險(xiǎn) ② 客戶賴帳的風(fēng)險(xiǎn) ③ 客戶破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn) C． 企業(yè)信用管理的主要內(nèi)容 ① 收集客戶資料 ② 評估和授信 （ 3） ： 是將廠商的存貨政策和 價值鏈 的存貨政策進(jìn)行作業(yè)化的綜合過程 。 五、問題、建議及看法 （一）意見和建議 河南礦業(yè)建設(shè) （ 集團(tuán) ） 有限責(zé)任公司 雖說是一個下屬的分公司，但是由于其擁有悠久的歷史沉淀，以及總公司是隸屬河南省煤炭系統(tǒng)管轄的國有企業(yè)，因而 23 不論是在財(cái)務(wù)制度的設(shè)置、財(cái)務(wù)人員的分配或是財(cái)務(wù)工作的嚴(yán)謹(jǐn)性方面都出類拔萃，無可挑剔。 工作時間強(qiáng)度分配不合理 公司的財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)在每月上旬比較輕松，但是在每月下旬甚至是月末 24 最后一兩天，業(yè)務(wù)量會激增。但如此處理的原因不知曉，只因“傳 統(tǒng)”。