【正文】 其他投資評價方法 （ 1）非貼現指標 a．投資回收期 b． 平均報酬率 ： ARR = 年平均 NCF / I = 年平均會計利潤 / 平均資本占用 （ 2） 貼現指標 c． 獲利指數（ PI） ： 是項目初始投資以后所有預期未來現金流的現值和初始投資的比值。 凈現值越大，投資方案越好。 計算公式為 :資本金利潤率 =利潤總額 /資本金總額 100% 這一比率越高 ,說明企業(yè)資本金的利用效果越好 ,反之 ,則說明資本金的利用效果不佳。 （ 1） 企業(yè)盈利能力一般分析 ：是 反映企業(yè)盈利能力的指標 ,主要有銷售利潤率、成本費用利潤率 ,資產總額利潤率 資本金利潤率 、股東權益利潤率。 （ 3） 固定資產營運能力分析 a． 定資產利用效率分析 11 固定資產產值率 ： 指一定時期內總產值與固定資產平均總值之間的比率，或每百元固定資產提供的總產值。 （ 2） 流動資產營運能力分析 ： 流動資產周轉率 ： 既是反映流動資產周轉速度的指標，也是綜合反映流動資產利用效果的基本指標，它是一定時期流動資產平均占用額和流動資產周轉額的比率，是用流動資產的占用量和其 所完成的工作量的關系，來表明流動資產的使用經濟效益。 企業(yè)營運能力分析就是要通過對反映企業(yè)資產營運效率與效益的指標進行計算與分析，評價企業(yè)的營運能力，為企業(yè)提高 經濟效益 指明方向。 公式：清算價值比率＝ (資產總計－無形及遞延資產合計 )247。 流動負債合計 一般情況下，該指標越大，表明公司短期償債能力越強，通常該指標在 100%左右較好。 分析指標 ： （ 1） 流動比率： 表示每 1元流動負債有多少流動資產作為償還的保證。工作包括兩部分，一是會計核算，二是財務管理。 制度中未涉及事項核算參照有關會計制 度執(zhí)行。 （ 14） 各項資產合理損耗計入當期費用 ，非正常損耗落實到人頭，通過“其他應收款”核算。 （ 6） 內部交易采用“計劃成本”制，通過“其他應收款”“其他應付款”核算。分公司的財務組織設以 6 個崗位：總出納、收銀、庫管、財產庫管、財務負責人、會計核算組。 我所實習的公司是 河南礦業(yè)建設（集團）有限責任公司 第六工程公司，隸屬于 河南礦業(yè)建設（集團）有限責任公司 管轄，是集團公司下屬的分公司，其制度、目標、宗旨始終和集團公司保持一致 且 工程任務由總公司進行調遣。 2020 年至 2020 年度連續(xù)榮獲“河南省先進建筑企業(yè)”、“河南省建筑安裝先進企業(yè)”、“河南省建設工程質量管理先進企業(yè)” 、“河南省雙滿意施工企業(yè)”等稱號?，F下設建筑施工、鋼結構、市政、機電設備安裝、租賃、房地產開發(fā)、勞務派遣、物業(yè)管理等子（分）公司和大型項目部。 這對保證我國經濟發(fā)展和社會穩(wěn)定起到舉足輕重的作用 。 資產管理 （ 1） 外購資產 (固、低 )以實際支付價款加上合理費用 (運輸、稅費等 )為 4 計賬金額。 （ 9） 開業(yè)前期待攤銷費用于開業(yè)當期一次攤入。 （ 2） 其他與營業(yè)無關的收入直接計入損益 (沖費用或成本 )。 記賬憑證處理。財 務管理與其他管理工作相比是一種價值形式的綜合性管理，因此是企業(yè)管理的 6 中心。 流動負債合計 一般情況下，該指標越大，表明 公司短期償債能力 強。 流動負債合計 該指標能真實地反映公司實際的短期償債能力，該指標值越大，反映公司的短期償債能力越強。 公式：利息支付倍數＝ (利潤總額 +財務費用 )247。 該指標反映了總產值與總資產之間的關系。2 存貨周轉天數 =計算期天數 /存貨周轉次數 =計算期天數 平均存貨 /銷售成本 b． 企業(yè)應收賬款周轉情況分析 ： 主要應通過對應收款周轉率的計算與分析進行說明。 固定資產增長率 ： 指一定時期內增加的固定資產原值對原有固定資產數額的比率。 b． 成本費用利潤率 ： 是反映企業(yè)生產經營過程中發(fā)生的耗費與獲得的收益 之間關系的指標 。 公式 :每股利潤 =股利總額 /流通股數 C． 市盈率 ： 又稱價格一盈余比率 ， 是普通股每股市場價格與每股利潤的比率 ， 也是投資者對從某種股票獲得 1元利潤所愿支付的價格。公司可以直接使用項目所獲得的現金流量，相比之下，利潤包含了許多人為的因素。 約當年度成本 ： 指將某項投資在整個壽命期間各年現金成本的現值之和折算成的等額年金。 缺點 ： 保密性差，企業(yè)需要負擔高額成本，因 而會 產生較高的風險， 融資方式： （ 1） 基金組織，就是假股暗貸 ：即 投資方以入股的方式對項目進行投資但實際并不參與項目的管理。承諾該筆錢在規(guī)定的時間內不挪用。 （ 10） 發(fā)行公司債券。被投資單位宣告分派的現金股利或利潤，確認為當期投資收益。 資產總額 )100% 該項指標反映所有者提供的資本在總資產中的比重，反映企業(yè)基本 財務結構 是否穩(wěn)定。 固定資產總額 )100% 股東權益與固定資產比率反映購買固定資產所需要的資金有多大比例是來自于所有者資本 。 （ 3） 股份公司當年無利潤或出現虧損，原則上不得分配股利。主要目的在于規(guī)避因賒銷產生的風 b． 企業(yè)在信用交易中所面臨的風險因素 ① 客戶拖欠的風險 ② 客戶賴帳的風險 ③ 客戶破產的風險 C． 企業(yè)信用管理的主要內容 ① 收集客戶資料 ② 評估和授信 （ 3） ： 是將廠商的存貨政策和 價值鏈 的存貨政策進行作業(yè)化的綜合過程 。 五、問題、建議及看法 （一）意見和建議 河南礦業(yè)建設 （ 集團 ） 有限責任公司 雖說是一個下屬的分公司，但是由于其擁有悠久的歷史沉淀，以及總公司是隸屬河南省煤炭系統(tǒng)管轄的國有企業(yè)，因而 23 不論是在財務制度的設置、財務人員的分配或是財務工作的嚴謹性方面都出類拔萃，無可挑剔。 工作時間強度分配不合理 公司的財務業(yè)務在每月上旬比較輕松，但是在每月下旬甚至是月末 24 最后一兩天，業(yè)務量會激增。但如此處理的原因不知曉，只因“傳 統(tǒng)”。