我國商業(yè)銀行凈利差決定因素的實證研究銀行管理論文經(jīng)濟學論文(更新版)
【正文】 ,即國有商業(yè)銀行生息資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比與銀行凈利差成正比,且統(tǒng)計檢驗具有特別強的顯著性。從回歸結(jié)果還可看出,我國國有銀行和股份制銀行的風險厭惡程度都與銀行NIM正相關(guān),但是,股份制銀行的風險厭惡程度具有的顯著性程度強于國有銀行的顯著性程度。F值對應(yīng)的概率值(即p值)接近于0。因此,我們采用適用模型作為模擬全國NIM的最終模型。FDit為時間t銀行i的金融深化。根據(jù)前面的分析,得到如下基本模型:NIMit=c0i+c1RISKAVERit1+c2RESERit1+c3OPCit1+c4LLPit1+c5MGit1+c6SIZEit1+c7NIMit1+c8FDit+c9GDPit+∈it 式中NIMit表示時間t銀行i的凈利差i=1...N t=1...T。在一個不利的宏觀經(jīng)濟環(huán)境條件下,由于非營運貸款的增加,可以惡化銀行經(jīng)營狀況。由于模型中變量均用總資產(chǎn)變量平減,所以采用資產(chǎn)的對數(shù)值更合適 2004?！ ∵`約風險LLP=貸款損失準備金/總貸款 ?！ 〗?jīng)營成本衡量的是銀行為了推廣其存放款業(yè)務(wù),所投入的相關(guān)資源及服務(wù)過程的費用?！ C會成本衡量的是銀行持有非生利資產(chǎn)的多寡?！ ”疚牟捎肏O and Saunders1981的定義,以凈利息收入除以生利資產(chǎn)總額的值作為銀行凈利差NIM的估計值?！ ×硪活悇t著重于分析市場結(jié)構(gòu)與銀行效率。Angbazo1997則延伸Ho 和 Saunders1981Alen1988的模型,并以實證發(fā)現(xiàn)美國M0nev banks的邊際利差主要受違約風險的影響。Ho and Saunders1981運用Stoll1978的觀念,融入了銀行經(jīng)營行為避險假說和期望效用理論,發(fā)展避險與期望效用的綜合模型來討論利差。國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的凈利差模式有所不同,突出表現(xiàn)在:違約風險和GDP增長率對國有商業(yè)銀行不顯著,但對股份制商業(yè)銀行顯著。凈利差影響因素。銀行的利差與絕對風險規(guī)避程度?市場利率變動的不確定性以及平均交易量有正相關(guān)存在。DemirgucKunt,Laeven和kvitie2004發(fā)現(xiàn),一國銀行中間業(yè)務(wù)收入比例與該國凈利差成反比。盡管第二類研究分析中也涉及到一些其它因素分析,但主要考慮的是銀行投入資本和勞動支出)的影響。自有資金比例提高,表示銀行管理者使用自有資金從事營運活動的比例上升,而使用負債從事營運的比例下降,這意味著銀行管理者具有風險趨避的行為,會擴大其利差。準備金包括有庫存現(xiàn)金?存放同業(yè)之準備金及存放中央銀行之存款準備金賬戶之存款等。 經(jīng)營成本OPC=總經(jīng)營費用/總資產(chǎn) ?！ 」芾碣|(zhì)量MG=生息資產(chǎn)/總資產(chǎn) ?！ ?. 金融深化FD。 Barbara2004?Diazamp。OPCit1為時間t1銀行i的經(jīng)營成本。 考慮到基本模型中的某些變量可能存在多重共線性問題,這會導致回歸結(jié)果出現(xiàn)較大的偏差。有興趣者,可直接與作者聯(lián)系——編者按)。這表明我國銀行業(yè)經(jīng)營是低效的,“粗放式增長”現(xiàn)象嚴重,資產(chǎn)和勞動投入的增加并不能轉(zhuǎn)化為產(chǎn)出收益的增加。 這與預(yù)期結(jié)果一致。但實證結(jié)果可看出,中國股份制商業(yè)銀行管理質(zhì)量與銀行凈利差存在負相關(guān)關(guān)系,且統(tǒng)計檢驗具有不顯著性,這與預(yù)期結(jié)果不一致。由于四大國有商業(yè)銀行擁有龐大的資產(chǎn)規(guī)模且不良資產(chǎn)率過高,而股份制銀行資產(chǎn)規(guī)模較小,不良資產(chǎn)較四大銀行低,因此股份制銀行資產(chǎn)規(guī)模的擴大會促進銀行NIM的增長?！ ∵@與預(yù)期結(jié)果一致。而股份制銀行的GDP增長率與NIM負相關(guān),并具有特別強的
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